山東國信(01697.HK)：五方面聚力業務轉型呈新局面，深化改革增長"二次曲線"
對於信託行業而言，剛剛過去的2023年是中國信託行業具有歷史意義的一年。
在行業面臨轉變發展方式、優化業務結構的戰之際，"信託業務三分類"及系列配套文件正式出爐，為整個信託行業的轉型明確了方向。在監管指導及各方努力下，行業發展日益穩健。據信託業協會今年1月布數據，截至去年三季度末，中國信託資產規模餘額為22.64萬億元，同比增7.45%。
（資料來源：公開信息）
在信託行業整體資產規模穩健增長同時，行業也在轉型加速，優化業務結構，創新服務實體經濟和民生。山東國信（01697.HK）作為地方國資信託公司代表，同時也是內地信託登陸國際資本市場第一股和港股信託第一股，始終牢記客户"信任之深和託付之重"堅持穩中求進，服務經濟社會發展，構建廣泛的發展格局，彰顯國企社會責任。
回顧2023年，面對複雜嚴峻的國內外環境和行業變革，山東國信承壓奮進，砥礪前行，以監管指引為導向，將信託本源業務作為戰略轉型重點穩步推進，積極應對超預期衝擊，高效統籌發展與風險，整體穩中向好，工作取得新成效。
展望2024年，在推動高質量發展與助力新質生產力的號召下，信託行業充滿機遇。山東國信將全面貫徹落實黨的二十大精神及中央經濟、金融工作會議精神，牢牢把握高質量發展主題，保持定力，重塑能力、苦練內功，順應監管導向，堅持轉型發展思路不動搖，不遺餘力聚焦特色經營，打造"穩而健""專而精"的區域性信託公司，助推新質生產力，啟程信託新徵途。
五方面聚力，業務轉型呈現新局面
去年6月，由原銀保監會印發《關於規範信託公司信託業務分類的通知》（簡稱"信託業務三分類"）正式實施。
"信託業務三分類"明確規範了信託行業的業務類別、定義與邊界，讓信託監管從過去的"法無禁止皆可為"，走向信託公司"可以開展得每一項業務都被清清楚楚寫在規則之中"，為行業指明瞭本源業務發展方向，也為信託行業與資管行業全面接軌提供了制度依據。我國信託行業有望真正實現迴歸本源目標。
面對信託行業的變革，2023 年裏依然有許多信託公司在沿着"信託業務三分類"的路徑，進行了有意義的產品研發與創設，走出了自己的特色路線，在資產管理、財富管理服務信託等業務上取得了進展，不僅值得信託同業深度消化，對於整個金融大賽道的創新，也貢獻了自己獨特的價值。
山東國信就是其中一家。作為地方國資信託公司，山東國信始終以監管指引為導向，堅持穩中求進、進中提質，牢記客户"信任之深和託付之重"，順應信託行業發展趨勢，過去一年，通過五方面聚力，迴歸本源，業務轉型呈現新局面。
第一是聚力迴歸本源，業務轉型呈現新局面。具體來看，山東國信積極順應監管導向，將符合受託人定位的本源業務作為戰略轉型重點業務穩步推進。在資本市場、主動管理能力和家族信託方面取得顯著成果，包括與多家金融機構合作、固收類產品業績優異、家族信託業務創新和慈善信託以及養老信託發展。
從結果看，山東國信穩中求進，在資本市場、主動管理能力和家族信託等領域取得的成果表明推動迴歸本源的戰略轉型是成功的。助力新質生產力發展，養老金融成為今年金融"五大篇章"之一，山東國信在家族信託和慈善信託以及養老信託等方面發力，也顯示出了公司對市場變化的敏鋭洞察力和前瞻性。
第二是聚力業務創新，培育差異化競爭新優勢。創新是一個公司發展的源泉。面對同質化業務，各家信託公司應致力於尋找出一條適合自己的特殊路徑，同其他資管行業形成差異化競爭。
在順應信託行業大趨勢的背後，山東國信也在通過聚力業務創新，培育差異化競爭新優勢。比如，財富管理轉型紮實推進。加快由傳統非標產品銷售向標品銷售轉型，全年標品銷售規模已佔自主發行總規模的47.13%，從資金端為業務發展提供良好保障。注重資產配置能力提升，推動向以"客户賬户"為基礎的財富管理服務轉型，截至12月末設立財富管理專户41個，積累核心客户，拓展長期利潤增長點。
創新是企業持續發展的關鍵，可以看到，山東國信在財富管理轉型等方面的創新實踐值得肯定。這不僅為公司帶來了新的利潤增長點，還增強了差異化競爭力。
第三是聚力綠色協同，服務實體經濟展現新風采。具體來看，山東國信綠色信託成果豐碩。2023年新增綠色信託業務12.17億元，截至2023年末，綠色信託資產存續規模28.3億元，其中綠色信託業務規模15.59億元，綠色債券投資規模12.71億元。積極響應國家綠色發展號召，為實體經濟提供了優質金融供給
綠色發展是以效率、和諧、持續為目標的經濟增長和社會發展方式。作為地方國資企業，山東國信積極響應綠色發展號召，通過發展綠色信託為實體經濟提供支持，體現了公司對綠色發展和可持續金融的堅定承諾和擔當。
第四是聚力風險防控，牢牢守住風險合規底線。防範風險是國內各大金融監管機構的重中之重。過去一年，山東國信加大力度提升風險管控的整體性、有效性。嚴把項目准入關，提高事前風險防範能力，加強重大事項事前控制，提高重大業務決策審批層級，做好行業和交易對手集中度風險管控。
眾所周知，風險管理是金融行業的重要組成部分，山東國信通過加大風險管控力度、提升整體性和有效性等措施，確保了公司穩健運營，體現了公司對風險管理和合規性的高度重視。
第五是聚力管理提升，推動構建高質量發展新格局。包括堅持用"改革深化、管理創新"的思維貫徹新發展理念，聚焦重點，突出難點，着力推進業務改革和體制機制改革等，為高質量發展提供基礎。
由此可見，山東國信在過去一年中，以聚力迴歸本源、業務創新、綠色協同、風險防控和管理提升為核心，實現了業務轉型的新局面和差異化競爭的新優勢。總體而言，山東國信在信託行業中展現出了強大的競爭力和創新力，為未來的發展奠定了堅實基礎。
進一步深化機制改革，推動優勢業務提速
在2024年的兩會上，政府工作報吿提出了我國2024年主要經濟預期目標：國內生產總值即GDP增長5%左右。
與此同時，在金融佈局方面，政府工作報吿提出積極的財政政策要適度加力、提質增效；穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效，大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融；此外，把發展新質生產力提升日程，鼓勵發展創業投資、股權投資，深入推進數字經濟創新發展；統籌發展和安全，有效防範化解重點領域金融風險等。
展望2024年，在新的宏觀經濟形勢、新的行業監管形態下以及推動高質量發展和促進新質生產力提升的號召下，信託行業迎來了新的發展機遇。信託公司該如何進一步從本質上把握信託業務的發展，走出增長的"二次曲線"呢？
從信託本質上來説，信託公司應該回歸信託業本源、貫徹發展新理念、在深化轉型與服務實體經濟上行穩致遠，為人民羣眾提供更優質的金融產品與服務。信託公司需轉變短期利潤導向思維，關注投資者需求，從客户、人才到系統全面建設能力，從戰略到業務進行全面革新。
山東國信表示，2024年將全面貫徹落實黨的二十大精神及中央經濟、金融工作會議精神，牢牢把握高質量發展主題，保持定力，重塑能力、苦練內功，順應監管導向，堅持轉型發展思路不動搖，不遺餘力聚焦特色經營，打造"穩而健""專而精"的區域性信託公司。
具體來看，有以下四個新方向：
一是推動優勢業務提速。具體來看，2024年將加速發展以家族信託為代表的特色優勢業務，大力開拓行業新藍海，搶佔家庭服務信託市場，提升保險金信託展業水平，積極探索養老功能的保險金信託業務模式；並擴大標品信託規模，以創新引領業務發展，發揮信託制度在養老、普惠領域的獨特優勢等。
通過明確今年業務重點方向，比如特別是家族信託和保險金信託等特色優勢業務，有助於山東國信在激烈的市場競爭中保持領先地位。
此外，今年政府工作報吿中，養老金融是"五大篇章"之一，報吿明確將加強社會保障和服務作為工作重點之一，並指出應當積極發展第三支柱養老保險，加強老年服務供給。我國養老信託目前處於探索發展階段，養老信託具有天然制度優勢，具有重要的民生意義和社保功能。
信託公司可以立足於信託機制的靈活性與多樣性優勢，積極推進場景化財富管理服務信託及預付類資金受託服務信託的深入發展，不斷貪多和創新養老信託的業務模式的同時，提升養老信託的普惠性，推動養老金融健康有序發展。
從山東國信的佈局來看，正在進一步切入養老信託領域，創新服務，提質增效。
二是深挖區域發展潛力。為地方政府和企業提供綜合金融服務為省內重點企業提供全生命週期的綜合金融服務，致力將信託打造為政府部門提升社會治理能力的有益工具；落實綠色發展理念，把握山東省綠色低碳高質量發展先行區建設機遇，探索創新綠色信託產品模式等。。
綠色金融同樣作為"五篇大文章"的重要組成部分，在推動新發展格局構建中發揮着舉足輕重的作用。為了加快綠色轉型，黨的二十大報吿明確提出了完善支持綠色發展的金融政策的緊迫性。而政府工作報吿也進一步強調了綠色低碳經濟對於實現高質量發展的關鍵作用。
山東省作為我國經濟大省之一，幅員遼闊，區域發展潛力巨大，通過為地方政府和企業提供綜合金融服務，山東國信可以深入挖掘區域發展潛力，積極發展綠色信託，一方面有助於提升公司在當地市場的份額，另一方面也助於推動區域經濟的持續發展，助推當地綠色產業新質生產力的發展。
三是守住底線防範風險。通過建立全面的風險管理體系，強化項目事前審批、貸後管理及臨期管理，嚴控集中度風險，建立風險早期糾正機制，多管齊下嚴防新增風險等。
國企如何守牢不發生風險底線？山東國信的做法是，始終重視風險，風險管理意識強烈。這也有助於降低公司的業務風險，保障公司的穩健運營。
四是堅定不移推進體制機制改革。眾所周知，對於信託公司來説，觀念變革是先導，而真正推動業務落地的是組織變革，可與通過制定業務協同管理辦法，發揮創新條線人才的引領帶動作用。
山東國信表示，將優化績效考核和人才隊伍建設，實現公司內部協同作戰。而通過體制機制改革，將有助於激發員工的創新精神和工作積極性，提升公司的整體運營效率。
事實上，今年政府報吿對數據經濟也作出了多次重點提及。自黨的二十大報吿提出"加快建設網絡強國、數字中國"以來，推動數據經濟創新發展已成為孵化新質生產力的重要路徑。
山東國信通過進一步體制機制改革，制定業務協同管理等辦法，發揮創新條線人才的引領作用，靈活地提供數據資產服務信託與數據資產管理信託服務，進而有效激發數據資產的金融價值潛力。在未來，信託公司等各類社會主體將積極參與數字經濟多元共治新格局，從而也能夠共同探索數據信託的發展機遇與多元價值，助力新質生產力的發展。
結尾部分
面對整體宏觀經濟形勢以及推動高質量發展與助力新質生產力的號召下，信託行業充滿機遇，各個信託公司必須走出了自己的特色路線。山東國信過去一年承壓奮進，砥礪前行，以監管指引為導向，將符合受託人定位的本源業務作為戰略轉型重點業務穩步推進，通過五方面聚力（聚力迴歸本源、聚力業務創新、聚力綠色協同、聚力風險防控、聚力管理提升），業務轉型呈現出新局面。
展望2024年，山東國信將繼續保持定力，重塑能力、苦練內功，順應監管導向，堅持轉型發展思路不動搖，不遺餘力聚焦特色經營，打造"穩而健""專而精"的區域性信託公司，深化轉型服務實體經理，助推新質生產力發展，為人民羣眾提供更多優質的金融產品與服務。通過優質業務提速等4方面工作，深化改革增長"二次曲線"。