台湾货币市场:资金“紧”报未除拆款续持稳,短票及债券RP利率蠢动
- 拆款利率大致持稳,惟资金“紧”报未解
- 寿险业及投信抽资金,新增拆款需求大增
- 银行爱拆款不爱买票,短票买气弱利率蠢动
- 债券RP市场资金趋紧俏,利率亦跟着垫高
台湾金融业间短率周三大致持稳。资调人士称,因银行操作更趋保守,资金“紧”报未解,惟随央行续减定存单发行量、间接“释金”,且下周有国库借款到期还款及国库拨款,资金旱象有望解除。
他们指出,今天因部分大型票券商资金缺口较大,拆款市场需求强劲,两家大型银行虽持续提供拆借,但资调人员仍人仰马翻,利率则大致持稳。
“全市场都希望天降甘霖...整个市场都蛮紧的...从上礼拜一直翻滚到现在,只希望这个礼拜赶快过去!”一大型商银资调人员说,“勒紧裤带,有到期的还是有酌量拆出,但需求还是很强,接到蛮多电话的。”
一大型银行资调人员说,今天持续站在拆出方,但以到期续做为主,利率则无大变化。
另一大型银行资调人员表示,票券商资金需求依旧旺盛,新增拆借更是占了大半,显示其缺口不小,三周利率仍在1.35%。
票券商方面,资调人员称,整体市场资金续呈紧俏状态,但因两家大型银行续出手,钱还算好拿,利率则持稳于近日水准。
惟有票券商资调人员表示,近期寿险及投信陆续自货币市场抽资金,并大举“钱”进股市及债市,加以周五有税款缴库等不确定因素,市场资金趋紧俏,只要一个不小心就会调到“想哭”。
“今天很辛苦,票券(卖票)还好,主要是债券那边走了很多钱,这一、两周投信都在走钱。”一大型票券商资调人员说,“拆款到期都可以续,几家公股银行多少有给一些,一周利率在1.35-1.36%。”
利率方面,今日大型银行对中小型银行一至两周利率在1.30-1.36%,大型银行对票券商两周利率在1.375-1.38%;另有一家大型银行对票券商两到三周利率续于1.35%。
本地时间17:12 | 今日报价 | 上日收盘 |
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台湾加权股价指数 TAIEX | 16,922.48 | 16,761.66 |
隔夜银行间拆款加权平均利率 (PIBC) (TPITWDOND=) | 0.687% | 0.692% |
--隔夜拆款利率区间 | 0.680-0.700% | 0.680-0.740% |
--一周拆款利率区间 | 0.850-1.380% | 0.900-1.380% |
--两周拆款利率区间 | 1.180-1.380% | 1.280-1.380% |
**短票利率蠢蠢欲动**
短票方面,票券商交易员指出,多家信用卡发行量较大的银行考量周五有巨额税款缴库,近期操作明显趋保守,让原本已偏紧的市场资金更趋紧俏,短票市场首当其冲,买气大降。
他们解释,因拆款天期较短、操作较灵活,且下周四(15日)央行将召开理监事会议,潜在不确定因素较多,银行宁可做拆款也不要买票,重创短票市场买气,利率亦蠢动。
一大型银行交易员即称,即日起30天、60天及90天期自保短票利率全面往上调一个基点,调整后利率各为:1.35%、1.38%及1.40%。
“今天短票(利率)蠢蠢欲动,有上来一点。”一大型票券商交易员说,“买气还是不好,到期都有续,但新钱不好找。”
今日大型票券商与银行承作30天的跨月短票利率主要成交在1.35-1.37%,上日在1.34-1.37%。
据集保公司资料,上日自保30天短票成交加权平均利率在1.347%,区间在0.91-1.37%,成交82.9亿台币;前日自保30天短票成交加权平均利率在1.346%,区间在1.25-1.36%,成交56.51亿台币。
另上日自保60天短票成交加权平均利率1.324%,区间在1.26-1.37%,成交51.93亿台币;前日自保60天短票成交加权平均利率1.33%,区间在1.25-1.36%,成交50.61亿台币。
台湾央行周三发行2,998.3亿台币定存单,发行余额减638.8亿台币。
本周到期央行定存单金额共1兆7,508.10亿台币,余日到期金额分别为:周四3,243.85亿及周五3,154.80亿。
拆款中心资料 (PIBC)显示,周三银行超额准备1,399亿台币,累积超额准备1,348亿台币,累计前期1%超额准备4,857亿台币。
**债券RP资金趋紧,利率垫高**
债券附买回(RP)市场方面,证券商交易员指出,近期投信和寿险业陆续从货币市场抽钱,资金大举转进台股,致债券RP市场资金比较不稳定,利率亦跟着略走高。
“寿险和投信都在抽钱,寿险公司开始动了,都要投资股市...利率不会下来了。”一大型证券商交易员说,“现在是没有钱,不是利率的问题,不管你利率喊多高,没有钱就是没有钱...利率才不太会动。”
票券商方面,交易员表示,寿险业持续解约,且投信亦加入抽钱行列,致市场资金续趋紧,利率反映市况走扬。
“寿险资金都流出,都去投资股票和债券了。”一大型票券商交易员说,“外商银行到期有续做,但利率有垫高一点。”
另一大型票券商交易员亦称,今天有一家投信大抽钱,资金缺口瞬间扩大,只好以拆款支应。
今日证券商与金融机构承作公债RP月内利率持平,主要在0.90-0.92%;公司债月内利率在1.20-1.28%,上日在1.20-1.27%,银行的利率则在1.30-1.32%,上日在1.20-1.32%。
大型票券与金融机构承作公债RP月内利率在0.85-1.00%,上日在0.80-1.15%;公司债月内利率主要在1.05-1.24%,上日在0.85-1.20%;交易利率因交易对象及天期长短会有所不同。(完)