Dolar może zakończyć 4. z rzędu tydzień na plusie

Dolar może zakończyć tydzień czterotygodniowym wzrostem, a niepewność na rynkach sprawiła, że jen znalazł się w pobliżu najniższych poziomów od trzech miesięcy przed wyborami w Japonii, które odbędą się w najbliższy weekend. Może to skomplikować plany Banku Japonii (BoJ) dotyczące normalizacji stóp procentowych.

Dolar pozostawał w piątek stabilny, wspierany przez oczekiwania na mniejsze obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w nadchodzących miesiącach i rosnące zakłady dotyczące możliwości powrotu Donalda Trumpa na urząd prezydenta USA.

Zmienność opcji walutowych ostatnio gwałtownie wzrosła, co odzwierciedla dążenie dealerów do zabezpieczenia się przed szeregiem ryzyk, które pojawią się w ciągu najbliższych dwóch tygodni (.DBCVIX) .

Od wyborów w Japonii i Stanach Zjednoczonych po decyzje banków centralnych w sprawie stóp procentowych i pierwszy od 14 lat budżet prezentowany przez Partię Pracy w Wielkiej Brytanii - inwestorzy muszą zmierzyć się z wieloma wydarzeniami w krótkim czasie, a wszystko to w obliczu rosnących obaw o wzrost gospodarczy w Europie i Azji.

„Mieliśmy ten rajd dolara na bazie oczekiwań, że Fed będzie obniżał stopy procentowe bardziej stopniowo. Myślę również, że dolar jest wspierany przez poziom globalnej niepewności, nie tylko dotyczącej wyborów w USA” – powiedziała strateg rynkowa City Index, Fiona Cincotta.

„Wydaje się, że znajdujemy się w nieco niestabilnym momencie, co moim zdaniem wzmacnia zainteresowanie dolarem jako bezpieczną przystanią” – powiedziała.

Indeks dolara DXY pozostawał bez większych zmian na poziomie 104,01, po osiągnięciu mniej więcej trzymiesięcznego maksimum 104,57 na początku tygodnia. W kończącym się tygodniu indeks może wzrosnąć o 0,5%, zwyżkując czwarty tydzień z rzędu. Byłby to najdłuższy okres tygodniowych wzrostów dolara od lutego.

Japońscy wyborcy udadzą się w niedzielę do urn, aby wziąć udział w wyborach parlamentarnych, a sondaże opinii publicznej wskazują, że rządząca Partia Liberalno-Demokratyczna (LDP) może utracić wieloletnią dominację.

Niepewność i perspektywa niestabilności politycznej mogą przyćmić perspektywy polityki pieniężnej BoJ, który próbuje odejść od ultraniskich stóp procentowych. Następne posiedzenie banku centralnego odbędzie się 30-31 października.

Dolar USDJPY wzrósł w piątek o 0,1% do 152,045 jena i zyskał 1,4% w tym tygodniu. Rynek nie zareagował istotnie na piątkowe dane o inflacji w Tokio, które pokazały, że podstawowe ceny konsumpcyjne po raz pierwszy od pięciu miesięcy były niższe od celu BoJ na poziomie 2%.

„Istnieją pewne przesłanki, by sądzić, że jeśli LDP straci większość – co, jak sądzę, jest całkiem prawdopodobne – to jest możliwe, że jeszcze bardziej utrudni to normalizację polityki Banku Japonii” – powiedział Ray Attrill, szef strategii walutowej w National Australia Bank.

Jen stracił w tym miesiącu około 5,3%, co jest najgorszym miesięcznym spadkiem od kwietnia 2022 roku.

Wzrost kursu waluty powyżej 150 za dolara skłonił japońskie władze do interwencji werbalnej, co postawiło inwestorów ponownie w stan gotowości przed potencjalną interwencją na rynku.

Wysoki rangą urzędnik japońskiego ministerstwa finansów poinformował, że minister finansów Katsunobu Kato i sekretarz skarbu USA Janet Yellen omawiali niedawne wahania kursów walutowych oraz inne tematy podczas dwustronnego spotkania, które odbyło się w czwartek.

DOMINACJA DOLARA

Euro EURUSD osłabiało się do 1,08255 dolara po osiągnięciu najniższego poziomu od trzech miesięcy na początku tego tygodnia.

Badania przedsiębiorstw strefy euro wykazały, że w tym miesiącu aktywność gospodarcza ponownie wyhamowała, choć spowolnienie w Niemczech – największej gospodarce Europy – nie było aż tak głębokie, jak w poprzednim miesiącu.

Przeprowadzone w piątek odrębne badanie nastrojów niemieckich przedsiębiorstw wykazało, że poprawiły się one w tym miesiącu bardziej, niż oczekiwano, choć były jedynie nieznacznie powyżej wrześniowego ośmiomiesięcznego minimum.

Funt szterling GBPUSD utrzymywał się na poziomie 1,29785 dolara, po odbiciu z dwumiesięcznego minimum na poziomie 1,2908 USD osiągniętego w środę, i może zakończyć tydzień spadkiem o 0,5%. Dolary australijski AUDUSD i nowozelandzki NZDUSD spadały po około 0,3%.