BGC 集團瞄準 "重量級冠軍 "CME 交易所

經紀公司 BGC Group 的 BGC FMX 業務正與華爾街一些最大的銀行和交易商聯手，向領先的交易所運營商 CME Group 發起挑戰。

BGC在周四的一份聲明中說，包括美國銀行 BAC、Citadel Securities、高盛 GS和摩根大通 JPM在內的一批金融公司向FMX進行了少數股權投資，估值6.67億美元。

FMX 目前提供現貨美國國債和現貨貨幣交易。BGC 首席執行官兼 FMX 董事長 Howard Lutnick 在接受採訪時說，FMX 將在 9 月份推出有擔保隔夜融資利率(SOFR) 期貨，隨後在明年第一季度推出國債期貨。

"他說："CME 擁有美國 99% 的期貨市場，因此他們是重量級冠軍。"如果有人說你打不過冠軍，那他們就沒有仔細觀察"。

在與 CME 的競爭中，FMX 的現貨國債市場份額現已達到 28%。

FMX 的其他少數股東包括巴克萊 BARC、花旗集團 C、Jump Trading Group、摩根士丹利 MS、Tower Research Capital 和富國銀行 WFC。

BGC 於今年 1 月獲得監管部門的批準，開始運營該期貨交易所。該平台旨在與 CME 在利率衍生品市場上展開競爭，而此時正值債券市場劇烈波動之際，因為投資者正在討論美聯儲備受矚目的降息時間點。

受與美國國債掛鉤的期貨和期權合約創紀錄增長的幫助，CME Group 第一季度利潤 (link) 周三超出分析師預期。

CME 首席執行官特里-達菲（Terry Duffy）說，與 FMX 相比，他的公司處於有利地位，並將從資本效率中獲益。

"達菲在電話會議上說："在我的整個職業生涯中，除了競爭，我什麼都沒見過，所以這次也不例外。"我認真對待每一場競爭。"

近年來，券商和交易公司因不滿交易所運營商不斷上漲的收費而聯手創建了自己的交易所。

"BGC 的 Lutnick 說："最大的用戶既想要價格競爭，同樣重要的是創新競爭。

BGC 的股價周四收盤上漲了 1.5%。

他說，在 9 月份之前，FMX 將把重點放在簽約客戶和將他們連接到新平台上。

監管變化也可能重塑市場。美國證券交易委員會於12月通過了新規則，旨在通過強制更多交易通過清算所進行，從而降低27萬億美元國債市場的系統性風險。

"盧特尼克說："強制清算對芝加哥商品交易所（CME）和金融市場交易所（FMX）的市場大有裨益，因為更多的交易量將進入這些清算市場。