布林帶(BB)

定義
布林帶(BB)是由John Bollinger在1980年代初期創立的一種廣泛流行的技術分析工具。布林帶由三個線的帶組成,它們是相對於證券價格繪製的。中線通常是設定為20天的簡單移動平均線(SMA)(交易者可以更改趨勢線和周期的類型;但是,到目前為止,最受歡迎的是20天移動平均線)。然後,SMA用作上軌和下軌的基礎。通過觀察上軌和價格之間的關係,上軌和下軌被用作衡量波動率的一種方法通常,上下軌設定為與SMA(中線)相距兩個標準差;但是,標準差的數量也可以由交易員調整。歷史 

布林帶(BB)由身兼金融交易員、分析師、和老師的John Bollinger於1980年代創立。該指標滿足了可視化波動率變化的需求,而波動率變化當然是動態的,但是在布林帶創立之初,波動率就被認為是靜態的。

計算方式

使用布林帶時有三個頻帶

Middle Band – 20 Day Simple Moving Average
Upper Band – 20 Day Simple Moving Average + (Standard Deviation x 2)
Lower Band – 20 Day Simple Moving Average - (Standard Deviation x 2)

基礎
布林帶指標是一個震盪器,意味著它在數字或參數的設定範圍內或之中工作。如前所述,布林帶的標準參數為20天,其標準差與SMA線上方和下方的價格相差2步。本質上,布林帶是一種測量和可視化波動率的方法。隨著波動性的增加,波動範圍變得越來越寬。同樣,隨著波動性的降低,頻帶之間的差距會縮小。這些資訊的處理方式取決於交易員,但是在使用布林帶時,應該尋找幾種不同的模式。

要找什麼

高/低價格
關於布林帶的必須理解的一件事是,它們提供了高和低的相對定義。價格幾乎始終在區間內。因此,當價格在上軌附近上升甚至突破上軌時,許多交易者會認為該證券已超買,這將預設一個可能的賣出機會。當然,反之亦然。當價格在較低區間附近下跌甚至突破較低區間時,該證券可能被視為超賣,並且可能有買入機會。

在擴張和收縮之間循環波動率通常可以看作是一個週期。通常情況下,波動性低且價格穩定或橫盤整理(稱為收縮)的時間段之後是擴張期。擴張期是一個以高波動性和價格波動為特徵的時期。然後通常在擴張期之後是收縮期。這是一個週期,在該週期中,交易者可以更好地準備使用布林帶,因為該指標具有監視不斷變化的波動性的能力。

價格行為確認
  • 由於布林帶能夠顯示至關重要的指標(波動率的變化),因此該指標通常與其他指標結合使用,以執行一些高級技術分析。一個很好的例子是使用布林帶(震盪)和趨勢線(不震盪)。如下例所示,使兩種不同類型的指標保持一致可以增加一定程度的可信度,表明價格走勢正在按預期進行。
  • 另一個很好的例子是使用布林帶確認一些經典的圖表形態,例如W底(W-Bottoms)。Bollinger經常使用布林帶來確認W底的存在,這是Arthur Merrill分類的經典圖表模式。

為了使布林帶確認W底的存在,必須滿足以下四個條件。

  1. 可能會(但並非總是)衝破布林帶下軌的低階反應形式,但至少會在其附近。
  2. 價格在SMA(中軌)附近回落。
  3. 價格的第二次下跌產生了低於條件1中初始反應低點的低點;第二次下跌,新的低點不會突破下軌。
  4. 強有力的舉措將價格帶回了中軌。由條件2中的移動建立的阻力線的突破可能表示潛在的突破。

價格走在軌上Walking the Bands

當然,就像任何指標一樣,每條規則都有例外,很多示例都不會發生。先前曾提到價格突破上軌或跌破下軌可能分別表示賣出或買入機會。然而,這並非總是如此。價格走在軌上Walking the Bands可能發生在強勁的上升趨勢或強勁的下降趨勢中。
在強勁的上升趨勢中,可能反復出現價格觸及或突破上軌的情況。每次發生這種情況,都不是賣出信號,而是移動整體力量的結果。

同樣,在強勁的下降趨勢中,可能會反復出現價格觸及或突破下軌的情況。每次發生這種情況,都不是買入信號,而是移動整體力量的結果。

請記住,價格走在軌上(Walking the Bands)的情況只會發生在確定的強勁上升趨勢或下降趨勢中。


總結
布林帶已經存在了三十年,仍然是市場上最受歡迎的技術分析指標之一。這確實說明了它們的有用性和有效性。如果正確使用並以正確的角度使用,布林帶可以使交易員深入了解最大的重要領域之一,即波動性的變化。交易員當然應該意識到,布林帶並不完美。波動率的變化並不總是一回事。這些事情的成因知識來自實驗和大量經驗。布林帶應與其他指標或方法結合使用,以更好地了解不斷變化的市場格局。最終,越多的難題組合在一起,就應該給交易員更多的信心。

輸入(Inputs)

長度(Length)
用於計算SMA的時間段,該時間段為上、下軌建立了基礎。預設為20天。

資源(Source)
確定每個K棒中的哪些數據將用於計算。預設為關閉。

標準差(StdDev)
上下頻帶應偏離SMA的標準差數。預設值為2。

偏移(Offset)
更改此數字將使布林帶相對於當前市場向前或向後移動。預設值為0。

樣式(Style)

基線(Basis)
可以切換基線的可見性以及顯示基線當前實際價格的價格線的可見性。也可以選擇基線的顏色、線寬、和線型。


上軌(Upper)
可以切換上軌的可見性以及顯示上軌當前價格的價格線的可見性。也可以選擇上軌的顏色、線寬、和線型。

下軌(Lower)
可以切換下軌的可見性以及顯示下軌的實際當前價格的價格線的可見性。也可以選擇下軌的顏色、線寬、和線型。

背景(Background)
切換布林帶內背景顏色的可見性。也可以更改顏色本身以及不透明度。