布林帶%B(%B)
定義
布林帶%B或百分比帶寬(%B)是從標準布林頻帶(BB)指標派生而來的指標。布林帶是波動率指標,它是由三條線組成的帶狀指標,並相對資產的價格進行繪製。中線通常是20日簡單移動平均線。上軌和下軌通常是SMA(中線)上移和下移2個標準偏差形成。%B指標的作用是量化或顯示價格相對於布林帶的位置。%B在識別趨勢和交易信號時很有用。
歷史
布林帶(Bollinger Bands)的創立者John Bollinger在推出Bollinger Bands後將近30年,於2010年推出了%B。
計算公式
%B = (目前價格 - 下軌) / (上軌 - 下軌Lower Band)
基本原理
這關於價格與上軌和下軌之間的關係。有六個基本關係可以量化。
從上軌降序排列:
%B 大於 1 = 價格在上軌之上
%B 等於 1 = 價格落在上軌
%B 大於 .50 = 價格在中線之上
%B 小於.50 = 價格在中線之下
%B 等於 0 = 價格落在下軌
%B 小於 0 = 價格在下軌之下
一般來說,.80和.20也是相關水平。
- %B高於 .80 =價格已接近上軌
- %B低於 .20 =價格已接近下軌
%B不僅僅是對價格在布林帶(BB)中的位置的外觀檢驗。這是一種確定其位置並為技術分析員提供準確值的方法。
如何觀察指標
超買/超賣
通常,最理想的情況是:在強勢或明確的上升趨勢或下降趨勢中尋找%B生成的交易信號。當在強勁的上升趨勢或下降趨勢中,價格經常突破上軌(在上升趨勢中)或下軌(在下降趨勢中)時,就會出現指標“突破上軌”的情況。當指標為“突破上軌”時,這些突破並不是實際的反轉信號。價格可能確實有所反轉,但通常會再次轉向並恢復整體趨勢。
要辨別突破是否暗示“潛在趨勢反轉”可能是一件困難的事情。這主要是通過歷史技術分析和研究來完成的。話雖這麼說,但使用%B來識別由於超買/超賣情況導致的交易信號,同時保持在總體趨勢之內,則更加簡單。
注意以下圖表:
- 總體趨勢正在上升。
- %B多次升至1以上。這表明價格已突破上軌。
- 實際上確實存在輕微的逆轉,價格回落至SMA(中線)附近,%B跌至 .50附近
- 但是%B永遠不會突破0。然後價格反彈,上升趨勢繼續。
交易信號也可以利用相同的原理來辨別。當突破發生在與基本趨勢相反的方向時,就會出現順勢交易的機會。
注意以下圖表:
- 總體趨勢正在上升。
- %B多次突破0。
- 這些突破信號暗示了逢低買入的機會。
注意以下圖表:
- 總體趨勢正在下降。
- %B多次突破以上1。
- 這些突破信號暗示了逢高賣出的機會。