蔡金擺動指標

定義
蔡金擺動指標(Chaikin Oscillator),從本質來說,是指標的指標。蔡金擺動指標是在累積/派發線(ADL)的基礎上,把兩條不同周期的EMA均線應用於該指標上。然後,通過將ADL的長期EMA減去短期EMA,得出蔡金擺動指標的值。最終,透過繪製一條在正負值之間波動的線來測量ADL動量。了解動量變化可以幫助交易員或技術分析師預測趨勢變化,因為動量變化通常先於趨勢變化。

歷史
蔡金擺動指標是由著名股票分析師Marc Chaikin創立的。蔡金擺動指標與Chaikin另外兩個著名指標密切相關;蔡金資金流量(CMF)和累積/派發線(ADL)。

計算公式
計算蔡金擺動指標有四個步驟(此示例適用於(3,10)週期):
1. 找到資金流量乘數

[(Close  -  Low) - (High - Close)] /(High - Low) = Money Flow Multiplier
2. 計算資金流量
Money Flow Multiplier x Volume for the Period = Money Flow Volume
3. 決定 ADL
Previous ADL + Current Period Money Flow Volume = ADL
4. 將EMA(用戶自定義週期)應用於ADL以生成蔡金擺動指標
(3-day EMA of ADL)  -  (10-day EMA of ADL) = Chaikin Oscillator

基本原理
Chaikin認為,買入和賣出的壓力可以由一個時期相對於其高/低範圍的結束時間來決定。如果週期在區間的上半部分結束,則買入壓力較高;如果週期在區間的下半部分結束,則賣出壓力較高。這是由資金流量乘數確定的(上面計算的步驟1)。資金流量乘數是Chaikin所有技術分析工具的關鍵。資金流量乘數確定資金流量交易量,從而確定ADL的方向,最終確定蔡金擺動指標的方向和值。
如前所述,蔡金擺動指標計算出一個在正值和負值之間波動的值。

  • 當蔡金擺動指標的值大於0時,ADL的動能並因此買入壓力較高。
  • 當蔡金擺動指標的值低於0時,ADL的動能並因此賣出壓力較高。

如何觀察指標

交叉

當蔡金擺動指標越過零線時,這可能表明趨勢即將反轉。
當蔡金擺動指標從零線下方穿越到零線上方時,會出現看漲金叉。然後價格上升。
當蔡金擺動指標從零線上方穿越到零線下方時,會發生看跌死叉。然後價格下跌。
 

背離當價格行為所指示的信號與指標所指示的信號之間存在差異時,就會發生蔡金擺動指標背離。這些差異可以解釋為即將發生的逆轉。

看漲背離是當價格創下新低,但蔡金擺動指標創下更高的低點(higher low)。

看跌背離是當價格創下新高,但蔡金擺動指標創下更低的高點(lower high)。

總結
蔡金擺動指標是一個指標的指標。它是基於累積/派發線(ADL)並將其更進一步。ADL衡量買/賣壓力,而蔡金擺動指標則增加了動量元素。由於動量通常在價格或趨勢變化之前發生,因此技術分析人員應始終將其考慮在內。但是,與大多數指標一樣,蔡金擺動指標在不用做獨立技術指標而是與其他指標和圖表分析結合使用時,能發揮最大效用。

輸入 Inputs

快線週期 Fast Length
用於計算短期EMA的時間段。
慢線週期 Slow Length
用於計算長期EMA的時間段。

樣式 Style

蔡金擺動指標 Chaikin Oscillator
可以切換蔡金擺動指標的線的可見性以及顯示當前值價格線的可見性。也可以選擇線的顏色、線寬、和線型(預設為Line)。
零線 Zero
可以切換零線的可見性。也可以選擇零線的值、線寬、和線型(預設為虛線)。
精確度 Precision
設置捨入前在指標值上保留的小數位數。該數字越高,小數點後的位數越多。
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