成交量加權平均價（VWAP）
成交量加權平均價格（VWAP）是一種技術分析工具，用於衡量以成交量加權的平均價格。 VWAP通常與日內圖表一起使用，作為確定日內價格總體方向的一種方式。它與移動平均線類似，當價格高於VWAP時，價格上漲；當價格低於VWAP時，價格下跌。VWAP主要由技術分析師用來辨識市場趨勢。
計算
計算VWAP有五個步驟：
- 計算該期間的典型價格。
[(High + Low + Close)/3)]
- 將典型價格乘以期間內成交量。
(Typical Price x Volume)
- 建立典型價格的累計總計。
Cumulative(Typical Price x Volume)
- 建立累計成交量。
Cumulative(Volume)
- 除以累計總數。
VWAP = Cumulative(Typical Price x Volume) / Cumulative(Volume)
計算基礎
成交量加權平均價格指標與移動平均線類似，當價格上漲時，它們位於指標線上方；當價格下跌時，它們位於指標線下方。但請記住，與移動平均線非常相似，VWAP也可能會出現延遲。延遲是該指標固有的，因為它是使用過去資料計算平均值。
可以在任何時間範圍內使用：日內（秒、分鐘、小時）、週、月、年、十年、世紀。例如：如果您選擇每週時間週期，則數值的總和將從每週的第一個交易日開始累積。
如何觀察VWAP？
趨勢識別
趨勢識別是使用成交量加權平均價格指標的一個主要好處。前提非常簡單，但非常有用，特別是在用於確認交易訊號時。
看漲趨勢的特點是價格交易高於成交量加權平均價格 (VWAP)。
看跌趨勢的特點是交易價格低於成交量加權平均價格(VWAP)。
橫向市場的特點是價格交易高於和低於成交量加權平均價格(VWAP)。
總結
成交量加權平均價格是一個有趣的指標，因為與許多其他技術分析工具不同，它最適合日內分析。這是識別盤中基本趨勢的可靠方法。當價格高於VWAP時，趨勢向上；當價格低於VWAP時，趨勢向下。然而，也有一個缺點。儘管它主要在日內使用，但指標和價格之間仍然存在很大的延遲。該指標在開盤時開始計算，並在收盤時停止計算。因此，對於使用短時間範圍（即 1 分鐘）的圖表，一天內可能有數百個週期。越接近當日收盤，該指標的滯後性就越大。對於任何使用過去數據計算平均值的指標都是如此。
輸入
在1D或更高時間週期上隱藏VWAP（Hide VWAP on 1D or Above）
VWAP將僅在日內時間範圍內顯示。這對於「交易時段」錨定週期很有用，因為VWAP僅當錨定週期高於圖表時間範圍時才有意義。
錨定週期（Anchor Period）
指標計算週期。是用來指定錨點的設置，也就是VWAP計算將被重置的頻率。為了使VWAP正常工作，每個VWAP週期內應包含幾個K線圖，因此，將錨點設為"Session"（交易時段）並將時間週期設為"1D"（日線）是沒有用的，因為指標將在每個K線圖上都被重置。
可能的價值包括：Session（交易時段）、Week（週）、Month（月）、Quarter（季）、Year（年）、Decade（十年）、Century（世紀）、Earnings（盈利，重置在盈利時）、Dividends（股息，重置在股息時）、Splits（拆股，重置在拆股時）。
來源（Source）
VWAP計算的資料來源。傳統上，K線圖的平均值被用作資料來源。預設情況下，來源為hlc3，但hl2是另一個常見的選項。
偏移（Offset）
改變這個數字將使VWAP相對於當前市場向前或向後移動。預設值為零。
帶寬計算模式（Bands Calculation mode）
確定用於計算帶寬距離的單位。當選擇"Percentage"（百分比）時，乘數為1表示1%。
帶寬乘數#1-3（Bands Multiplier #1-3）
指標將計算自上次錨定以來，所有VWAP值的標準差。在繪製在圖表上之前，標準帶寬將乘以相應的值。
時間週期（Timeframe）
指定計算指標的時間範圍。此選項允許根據另一個時間範圍的資料計算VWAP，例如：將1H圖表上計算的VWAP顯示在5m圖表上。
等待時間週期結束
指定當指標的時間範圍高於圖表的時間範圍時的行為。當選取「等待時間範圍關閉」時，較高時間範圍值僅在較高時間範圍完成時出現並在圖表上互連。
樣式
VWAP
可切換VWAP的可見性，以及顯示實際目前VWAP值的價格線的可見度。也可以選擇VWAP線的顏色、線條粗細和線條樣式。
上帶寬#1-3，下帶寬#1-3
可切換VWAP標準帶寬的可見性並設定其顏色和線條類型。
帶寬填充#1-3
可以變更是否填滿標準帶寬之間的空間，並調整顏色。
精準度
設定向上捨入之前指標值保留的小數位數。這個數字越高，指標值上的小數點就越多。