成交量分佈圖指標：基本概念

定義

成交量分佈圖是一種高級的圖表指標，顯示了在特定時間段內以指定價格水平進行的交易活動。該指標考慮到用戶自訂參數，如行數和時間段，在圖表上繪製直方圖，在揭示基於成交量的主要或重要價格水平。本質上，成交量分佈圖將在指定時間段內以特定價格水平進行的總成交量分為向上成交量(使價格上漲的交易)或向下成交量(使價格下跌的交易)，然後將該資訊輕鬆可見地呈現給交易者。您可以使用以下成交量分佈圖類型：

基本概念

計算算法

成交量分佈圖指標是使用較低時間週期的相同商品數據進行計算的。例如：要計算一個日常交易時段的成交量分佈圖指標，我們加載在該日常交易時段中的所有1分鐘K線，分析它們被交易的價格水平和價格移動方向，如果K線圖收盤高於或等於其開盤價，則視為上漲K線；否則就是下跌K線。分析完成後，此數據將增加到成交量分佈圖直方圖中。決定使用哪個較低時間週期進行計算的特定邏輯因指標而異。

計算中使用的成交量

成交量分佈圖使用以下類型的成交量：

成交量 - 股票。
tick成交量* - 指數/外匯和加密cfd
基礎或報價量 - 加密貨幣

* Tick成交量表示價格更新的次數。我們使用上漲/下跌量而不是買進/賣出量，並根據K線內的價格方向計算VP：如果收盤價 >= 開盤價，我們視為上漲量，如果收盤價 < 開盤價，則視為下跌量。

典型的顯著性水平

控制點(POC) – 成交量最高的時間段內的價格水平。分佈最高 – 指定時間段內達到的最高價格水平。分佈最低 – 指定時間段內達到的最低價格水平。價格區域(VA) – 指定時間段內，成交量佔所有成交量的指定百分比的價格水平範圍。通常，此百分比設定為70%，但這取決於交易者的判斷。高值區域(VAH) – 價值區域內的最高價格水平。低值區域(VAL) – 價值區域內的最低價格水平。

計算價格區域(VA)

確定成交量分佈圖中的總成交量(總買進和賣出)。
將總買賣數量乘以0.7以確定佔總買賣數量70%的數量。(預設值為70%；但交易者可以使用任何百分比)。
從控制點(POC)開始，在概況中總成交量最大的那一行，記錄其總成交量數字。POC將是增加到價值區域的第一概況行。
查看POC上方的兩行(初始值區域)，並將它們的總成交量相加。
查看POC下方的兩行(初始值區域)，並將它們的總成交量相加。
確定哪個總成交量數字更大，並將其加到步驟3中的POC的總成交量數字。
重複步驟4和5，將下兩個數字中較大的一個加入價值區域。
當您的價值區域總成交量與步驟2中找到的數字相符或稍微超過時，即可確定該價值區域。
價值區域內的最高行將成為您的高值區域(VAH)，而價值區域內的最低行將成為您的低值區域(VAL)。

計算非標準圖表類型(平均K線、磚形圖等)

如果您在此類圖表上使用成交量分佈圖指標，重要的是要考慮到圖表上的數據是合成的(即不代表實際價格)，並且成交量數據也受到影響。例如：單個每日K線收盤價高於開盤價時，可以變成N個不同的磚依次上升，該K線的每日成交量將被除以N，結果值將分配給序列中的每個磚。未能考慮這一點可能會導致不準確的預測，並阻礙您交易策略的有效性。

樣式

成交量分佈圖

切換成交量分佈直方圖的可見性。

數值

切換是否在成交量直方圖本身顯示數值，並調整文字的顏色。這些數值所代表的意義取決於指標「輸入」頁籤中的「Volume」輸入：當選擇「Total」時，它會顯示此行的總成交量；當選擇「Up/Down」時，它會按序列顯示上漲和下跌成交量；而當選擇「Delta」時，它只會顯示差值，即該層次上漲和下跌成交量之間的差異。

寬度 (邊框的百分比)

調整直方圖中行的寬度。最長的行會根據此設定進行縮放，所有其他行都基於其縮放。例如：如果指標顯示3個成交量分別為20K、40K和100K的行，且寬度設定為40，則100K的行將延伸到直方圖寬度的40％，40K將延伸到40％(佔總成交量16％)，而20K將延伸到40％(佔總成交量8％)。

位置

將行置於左側或右側。

上漲成交量

決定上漲成交量(買進)的顏色和不透明度。

下跌成交量

決定下跌成交量(賣出)的顏色和不透明度。

上漲數值區

確定高值區域的顏色和不透明度。

下跌數值區

確定低值區域的顏色和不透明度。

VAH

切換高值區域的可見性。

VAL

切換低值區域的可見性。

POC

切換控制點的可見性。

發展POC

切換發展控制點的可見性，向您展示POC在市場交易期間如何變化。

發展VA

切換發展價值區域的可見性，向您展示市場交易時VA如何變化。

直方圖框(不適用於可見範圍成交量分佈圖)

確定成交量分佈圖區域的背景顏色和不透明度。

如何觀察

支撐位和阻力位

大多數交易員使用成交量分析來識別基本的支撐和阻力水平。需要注意的是，使用成交量分析作為支撐和阻力水平的標識是一種反應性方法。這代表與預測未來價格走勢的主動方法(如趨勢線和移動平均線)不同，它是基於過去價格變化和成交量行為。反應性方法對於市場已訪問過的價格水平賦予意義或重要性。基本技術分析顯示，支撐位是在下跌時會支持股票價格的價位，而阻力位則是在上漲時會抵制股票價格上升的價位。因此，在成交量分佈圖底部附近，且買方成交量佔優勢的價位通常表明該位置可能形成支撐位；相反地，在成交量分佈圖頂部附近，且賣方成交量佔優勢的位置通常表明該位置可能形成阻力位。

成交量節點

高成交量節點(HVN)是在接近某個價格水平的成交量峰值。HVN可以被視為一段穩定期的指標。通常，買賣雙方都有很多活動，市場停留在該價格水平上的時間比較長，相對於成交量分佈圖中的其他水平而言。這可能代表該資產的“公正價值區域”。當價格接近先前的HVN(或公正價值區域)時，預計會出現持續一段時間的盤整行情。市場不太可能立即突破那個價格。

低成交量節點(LVN)則相反。它們是價格水平附近的山谷(或顯著下跌)的成交量。低成交量節點通常是突破性上漲或下跌的結果。在上漲或下跌期間，通常會有一次初始爆發式的成交量，然後會出現顯著的下降。這種下降可能代表該資產存在“不公平價值區域”。當價格接近先前的LVN(或不公平價值區域)時，市場更有可能在該價格水平上反彈或拉起來。因為它被視為一個不公平的價值區域，所以市場不會像概要中其他某些層面那樣花費太多時間。

範例策略

就像大多數其他工具或研究一樣，成交量分佈圖有許多用途。有很多交易策略使用成交量分佈圖作為關鍵組成部分。以下是其中一種比較當天開盤價格與前一天的成交量分佈圖的策略基礎：

如果當天開盤價高於前一天的價值區域(但仍低於高點)，則尋找價格回撤至控制點，然後繼續上漲(當天開盤的方向)。因此，在回撤至控制點期間，存在買入機會。
如果當天開盤價低於前一天的價值區域(但仍高於低點)，則尋找價格回撤至控制點，然後繼續下跌(當天開盤的方向)。因此，在回撤至控制點期間，存在賣出機會。
如果當天的開盤價完全超出前一天的概況(高於概況高點或低於概況低點)，則可以將其視為相對於前一天概況範圍的開盤價方向可能的跑壘者。

總結

成交量分佈圖是一個非常有價值的技術分析工具，被交易者廣泛使用。成交量分佈圖保持其相關性的關鍵在於它的多功能性。它是一個圖表工具，真正擁有廣泛的用途。與許多其他研究不同，幾乎沒有人對成交量分佈圖的實用性提出爭議。由成交量分佈圖提供的數據是無可辯駁的，可讓交易者新穎和多樣性地使用它。即使在最簡單形式下，它也是發現傳統支撐和阻力區域的一種很好反應方法，但交易者仍然想出了以預測或主動方式繪製指標的方法。考慮本文早些時候給出的交易策略示例。能夠比較即時事件(當天開盤)與歷史事件(前一天量度資料)，並根據兩者之間關係做出交易決策就是其中一個很好例子。