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MACD(平滑異同移動平均線)

定義

MACD是技術分析中非常流行的指標。MACD可用於識別證券整體趨勢的各個方面。最值得注意的是這些方面是勢頭，以及趨勢方向和持續時間。MACD如此實用的原因在於，它實際上是兩種不同類型指標的組合。首先，MACD使用兩條不同長度的移動平均線(滯後指標)來確定趨勢方向和持續時間。然後MACD獲取這兩個移動平均線(MACD線)和這些移動平均線的EMA(訊號線)之間的值差異，並將兩條線之間的差異繪製為在中心零線上方和下方振蕩的直方圖。直方圖被用作證券動量的良好指示。

歷史

正如我們所知，MACD的建立可以分為兩個獨立的事件。

  1. 在70年代，Gerald Appel創造了MACD線。
  2. 1986年，Thomas Aspray將直方圖功能增加到Appel的MACD中。

Aspray的貢獻是一種預測(並因此減少滯後)可能的MACD交叉的方法，這是指標的基本部分。

計算

MACD線: (12天EMA - 26天EMA) 
訊號線: MACD線的9天EMA MACD 
直方圖: MACD線 - 訊號線

基礎

要完全理解MACD指標，首先需要分解指標的每個組成部分。

三大組成部分
  1. MACD線。
    MACD線是採用長期EMA，並將其從短期EMA中減去的結果。最常用的值是長期EMA為26天，短期EMA為12天，但交易者可自行選擇。
  2. 訊號線。
    信號線是組件1中描述的MACD線的EMA。交易者可以選擇EMA用為訊號線的週期長度，但9是最常見的選擇。
  3. MACD直方圖。
    隨著時間的推移，MACD線和訊號線之間的差異將漸漸不同。MACD直方圖採用這種差異，並將其繪製成易於閱讀的直方圖。兩條線之間的差異圍繞零線振盪。

對MACD的一般解釋是，當MACD為正且直方圖值增加時，則上漲動能增加。當MACD為負且直方圖值正在減小時，則下跌趨勢正在增加。

如何觀察

MACD指標通常適用於識別三種類型的基本訊號、訊號線交叉、零線交叉和背離。

訊號線交叉

信號線交叉是MACD產生的最常見訊號。首先必須考慮訊號線本質上是指標的指標。訊號線正在計算MACD線的移動平均線。因此，訊號線落後於MACD線。話雖這麼說，在MACD線穿過訊號線上方或下方的情況下，這可能代表潛在的強勁走勢。

移動的強度決定了訊號線交叉的持續時間。充分理解並能夠分析移動強度，以及能夠識別錯誤訊號，是一項經驗豐富的技能。

如何檢查的第一種訊號線交叉是看漲信號線交叉：當MACD線穿過訊號線上方時，就會出現看漲信號線交叉。

如何檢查的第二種信號線交叉是看跌信號線交叉：當MACD線穿過訊號線下方時，就會出現看跌信號線交叉。

零線交叉

零線交叉與信號線交叉的前提非常相似。當MACD線穿過零線，並且變為正值(高於0)或變為負值(低於0)時，會發生零線交叉，而不是穿過訊號線。

如何檢查的第一種零線交叉是看漲零線交叉：當MACD線越過零線並從負轉正時，就會出現看漲的零線交叉。

如何檢查的第二種零線交叉是看跌零線交叉：當MACD線穿過零線下方並從正轉負時，就會出現看跌零線交叉。

背離

背離是由MACD產生的另一個訊號。簡單來說，背離就是MACD和實際價格不一致。

例如：當價格創下較低的低點，但MACD創下較高的低點時，就會出現看漲背離。價格變動可以提供當前趨勢的證據，但是MACD所證明的動能變化有時可能先於重大逆轉。

看跌背離當然是相反的。當價格創下更高的高點而MACD創下更低的高點時，就會出現看跌背離。

總結

MACD之所以成為如此有價值的技術分析工具，是因為它幾乎就像兩個指標合二為一。它不僅可以幫助識別趨勢，還可以衡量勢頭。它採用兩個獨立的滯後指標，並增加了更加活躍或更具預測性的動量方面。這種多功能性就是為什麼它一直被交易員和分析師在整個金融領域廣泛使用的原因。

儘管MACD具有明顯的屬性，就像任何指標一樣，交易者或分析師仍需謹慎行事。有一些MACD表現不佳的情況可能仍會吸引交易者。最值得注意的是，交易者可能會被誘惑使用MACD，作為發現超買或超賣情況的一種方式。這不是一個好主意。請記住，MACD不受範圍限制，因此被認為對一種工具高度正面或負面的東西，可能無法很好地轉化為不同的工具。

如果有足夠的時間和經驗，想要好好分析圖表數據的人，充分利用MACD是個不錯的選擇。

輸入

快長度(Fast Length)

較短期EMA的時間段。 預設值為12天。

慢長度(Slow Length)

長期EMA的時間段。 預設值為26天。

來源(Source)

確定每個K線的哪些數據將用於計算。close為預設值。

訊號平滑(Signal Smoothing)

MACD線的EMA時間段，也稱為訊號線。預設值為9天。

簡單移動平均線Simple Ma(震盪指標)
簡單移動平均線Simple Ma (訊號線)

樣式

直方圖(Histogram)

可以切換直方圖的可見性，以及顯示直方圖當前實際值的價格線的可見性。還可以選擇直方圖的顏色、線條粗細和視覺類型（直方圖是預設設定）。

MACD

可以切換MACD線的可見性，以及顯示MACD線當前實際值價格線的可見性。還可以選擇MACD線的顏色、線條粗細和視覺類型（預設值為線）。

訊號(Signal)

可以切換訊號線的可見性，以及顯示訊號線當前實際值價格線的可見性。還可以選擇訊號線的顏色、線寬和視覺類型（預設值為線）。

精確度(Precision)

設定在四捨五入之前，保留在指標值上的小數位數。這個數字越高，指標值的小數點就越多。