為什麼基於交易時段的指標，偶爾會延長美國期貨的日間交易時段？

TradingView上的一些指標是基於特定的時間週期（交易時段）計算的，並在每個週期結束時重置。例如：交易時段成交量分佈圖和交易時段價格機會指標會在每日交易時段內（從市場開盤到收盤）累積數據，進行交易時段分析，並在新的日間交易時段開始時重置。其他指標，如標準樞軸點、成交量加權平均價以及時間價格機會，允許用戶自訂指標的分析週期，例如以1天、數天、數週或數月作為起始週期進行計算。 

有時，這些指標可能會在日內圖表上延長日間交易時段，將多個日內交易時段合併為一個較長的"日間"交易時段。例如：在下方的截圖中， 交易時段成交量分佈圖指標將1月19日開始的日間交易時段延長至1月21日，即使中間的1月20日有交易時段中斷。這種行為並非指標錯誤，而是交易所根據該金融工具的交易時段安排所做的有意調整。 

為什麼會發生這種情況

首先，重要的是要區分交易時段、交易日和日曆日。 例如：對於具有隔夜交易時段的商品，"日間"交易時段通常跨越兩個日曆日，並從對應交易日前一天的日曆日開始。因此，"ES1!"商品對應"星期一"的交易日，其日間交易時段實際上從星期日17:00（CT時間）開始，並於星期一16:00（CT時間）結束。 

基於交易時段的指標通常會在每個交易日重置計算，這在日線級別的時間週期下通常代表每天重置一次。然而，交易所有時可能會調整某個商品的日間交易時段長度，縮短或延長其交易時段，從而影響該時段所涵蓋的日曆天數。因此，儘管日曆天數在推進，基於交易時段的指標可能不會每天重置其計算。 

對於受CME Group（包括CBOT、CME、NYMEX和COMEX交易所）管轄的美國期貨，交易所會遵守美國聯邦假日的安排，在這些日期縮短交易時段。CME Group會在其網站上列出年度假日的交易時間，詳細說明每個假日及各類商品的交易時段變更。此外，交易所通常會將縮短的交易時段合併為一個延長的交易日，導致單個"日間"交易時段可能包含最多三個日曆日內的日內交易。 

例如：根據CME Group的假日行事曆，交易所將在2025年1月20日（星期一）馬丁·路德·金紀念日實施縮短交易時段。對於股票期貨，交易所公告指出，從1月19日（星期日）17:00 CT開始，到1月21日（星期二）16:00 CT之間的所有日內交易，將被歸入1月21日（星期二）的延長交易時段。 

當我們在"ES1!"商品的日內圖表上增加交易時段成交量分佈圖指標時，就能觀察到這一調整後的假日交易時段。原本的星期一交易時段（通常為CT時間的星期日17:00至星期一16:00）因假日縮短，提前在11:00 CT結束，並與星期二的交易時段（CT時間的星期一17:00至星期二16:00）合併為一個延長的"日間"交易時段。 雖然指標看起來像是錯過了一次交易時段的重置，但實際上，它正確地反映了交易所設定的交易時段日期。 

我們還可以透過查看該商品的日線圖來驗證指標所定義的交易時段是否與交易所提供的日線數據相匹配。在日線圖上，1月17日（星期五）的日K線（對應星期日之前的交易時段）之後，緊接著就是1月21日（星期二）的日K線，而這根K線涵蓋了從星期日到星期二的所有日內價格變動（我們的日內標籤也都出現在這根K線上）。 

考慮到交易日與日曆日的區別，我們更容易理解例如在美國假日期間，當基於交易時段的指標將多個日曆日合併為單一的日間交易時段時，這並不是指標的錯誤。相反，這是一種交易所的有意調整，用於指定其"日間"數據的交易日期。我們的基於交易時段的指標只是按照交易所提供的數據來呈現每日交易時段的資訊。  

另一個需要考慮的因素是，縮短的交易時段通常會導致交易量大幅減少，如果將這樣的不完整交易時段作為單獨的"日間"交易時段，可能會對日成交量趨勢的解讀產生偏差。相反，延長交易時段可以將交易時段成交量合理地維持在典型的每日範圍內。

如果使用者有權訪問基於交易時段指標的原始程式碼，他們可以在腳本中使用"1440"時間範圍來表示固定的24小時交易時段（即1440分鐘），而不是使用每日"1D"交易時段。"1440"時間週期根據該工具的日內數據建立其交易時段，而不是依賴交易所定義的每日交易時段。因此，它以固定的時間週期劃分數據，與交易所的交易時段變化無關，並在每個日曆日重置。