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BTCETH.P交易想法

74、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～BTC走勢2024/8/30時間之窗分析8/31是8/30變盤時間分析日，以8/19變盤時間高點59639、低點57820為研判轉折標準； 8/31收盤58968，在8/19變盤時間高、低點之間； 依“時間=趨勢”分析，為持續原趨勢，8/30時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438） 時間趨勢往9/5移動…… 時間之窗在9/7之前的趨勢修正為：跌破前二變盤時間8/7低點54564。 （免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！） COINBASE:BTCUSD
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由SquaresGann提供
73、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～BTC走勢2024/8/19時間之窗分析8/20是8/19變盤時間分析日，以8/7變盤時間高點57757、低點54564為研判轉折標準； 8/20收盤59017，在8/7變盤時間高點之上； 依“時間=趨勢”分析，8/19時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438） 時間趨勢往8/30移動…… 時間之窗在9/1之前的趨勢修正為：跌破前一變盤時間8/7低點54564。 （免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！） COINBASE:BTCUSD
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BTC 盤面分析 20/8/2024LONG TRADE原因，下方有SP(Single print) 即類似SMC FVG，預期需要被回補，不同的Entry 1 2 3是為了用Fib拿到最佳的PnL，加上有Daily Level 及weekly Level 及Ndpoc即未觸發的Poc (point of control 即成交量較多的價格，也可以說是比較多interest 做單的位置） 然而, 最終入單當刻的決定是看資及成交量是否有減弱跡象，或所謂trigger wave即market cipherB 兩次動量背離後出現多一個動能wave）
BYBIT:BTCUSD.P看空
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以史為鑒，btc目前處於什麼位置圖表分析的基礎之一，就是歷史會不斷重複。為了能夠確定目前比特幣處於什麼位置，我們看一下比特幣的周線歷史走勢。 一、時間 在比特幣不長的歷史中，一共有3次牛市，第一次是110周，第二次是152周，第三次是151周。目前如果是第四次牛市，那麼一共運行了91周，類比歷史，好像時間還不夠。 從形態看，前三次見頂，基本上都是尖頂，而目前屬於震盪下跌走勢，如果歷史有參考價值，目前好像也不是牛市見頂。 那麼現在到底是什麼位置呢，如果我們看2021年3月到11月的走勢，可能是和現在最相似的情況。如果是這樣的話，那麼可能還有一次攻擊7萬美元的機會，甚至更高一些。 二、空間 第一次牛市漲幅最大有522倍，第二次是128倍，第三次只有21倍了，逐次遞減。這也可以理解，畢竟市值越來越大，不可能無限上漲。那麼如果現在是第四次牛市，目前的漲幅3倍多，應該也是很可觀了。 我們再看一下三次熊市的調整，時間基本上在52周左右，也就是一年，跌幅在80%左右。應該說熊市的回調還是非常深的，所以當你套在牛市頂部的時候，要忍受的痛苦可能超乎你的想像。 所以在一個漲幅越來越小，信仰越來越弱的時代，想要賺錢，賺大錢，會越來越難。 今天看到x上，有些人說山寨幣今年走的太弱了，很多人想像2017年那樣，一夜暴富，賭山寨幣漲千倍萬倍，但沒想到是走上了歸零之路。 我想也許很多人對於幣圈的趨勢缺乏清醒的認知，隨著ETF開始主導市場，未來分化也是必然的。首先，機構資金雖然龐大，但不可能覆蓋整個市場，他們會選擇安全係數高的，可控的，影響大的交易標的，所以未來也不要指望幣圈集體越獄，我估計有10-20個大市值的標的上岸就不錯了，如果超過這個數字，應該說是超預期的。 而且，就算是xrp可以贖身成功，也不代表山寨幣都可以洗白。另外，華爾街想要的是比特幣，而不是幣圈，更不是幣圈的交易所。所以未來，可能還會有更殘酷的清洗，這是一個你死我活的資源掠奪戰，並不是什麼闔家歡大團圓。 所以不要覺得美元降息，幣圈的春天就來了，也許這個冬天會很冷，也許有些人看不到山花爛漫。 建議，操作上，我依然堅持macd＋ma的標準，另外這裏有一條下降趨勢線可以參考，理論上突破趨勢線，應該會有挑戰前高的可能，而突破前高，意味著新升勢出現。如果這裏還有50周左右的上升週期，理論上日線級別調整結束後，還可以做多，但請控制好倉位，控制好自己的貪欲，不要總想著一夜暴富，因為一夜歸零的機會同等。 注：以上分析僅限於比特幣
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BITSTAMP:BTCUSD
由peter-l提供
比特幣近期是否可以出現另一個高峰，並且突破10萬美元？影子銀行（例如大投行）從美聯儲獲得流動性以後轉貸給對衝基金獲利，對衝基金則需要提交抵押品給影子銀行獲得貸款入市操作，比特幣作為抵押品（collateral）的行情與對衝基金流動性的需求有關。 先看比特幣2020年到2021年的高峰，起點是美聯儲QE以後，比特幣的價格逐步走高的同一時間BMA（Broker margin account）也開始出現流動性增長。對衝基金就是這些BMA的持有者或者使用者，他們買入比特幣推高價格然後轉手抵押出去，影子銀行通過BMA貸款給使用者進行其他投資（國債等）市場操作。 以10年期美國國債收益率對比BMA，當國債被賣出（國債空頭頭寸增加）的時候國債收益率和BMA流動性也相應提高。2022年10月對衝基金在國債空頭倉位達到4337.7億美元（我在前面的帖提供了數據來源）。比特幣價格幾乎是跟隨國債收益率波動成正比，國債被拋售（做空）的時候比特幣價格上升，國債被買入的時候（平倉）比特幣價格下跌。 2021年10瑞信爆雷了，竟然虧到客戶持有的AT1證券歸零。 新聞節選 ：在這場收購中，最受傷的不是被迫「四折賤賣」的瑞信股東，而是瑞信所發行「額外一級資本」（Additional Tier1，簡稱AT1）債券的持有人，規模達到158億瑞郎（172億美元），被全額減記至零，血本無歸。從此後銀行就一直出現不穩定情況並持續到2023年3月，好幾家大銀行倒閉，這就是當時的銀行危機。 2023年3月美聯儲為了給大銀行續命推出BTFP，同一時間比特幣價格小幅上升盤整後出現突破，價格再次拉高。BMA帳戶裡的流動性也跟著提高了，而國債收益率上升說明對衝基金增加了國債空頭頭寸。銀行獲得BTFP——貸款給影子銀行——影子銀行貸款給BMA客戶（收取比特幣作為抵押品）——對衝基金（BMA持有者，拉高比特幣價格提高margin額度）獲得貸款繼續做空國債。所以這幾個東西都是關聯的，沒有錯吧？ 2023年5月對衝基金國債空頭倉位達到8602.6億美元，現在國債收益率開始下降了，說明對衝基金的國債空頭頭寸開始減少。雖然我沒有2024年的數據，這樣也是符合邏輯的猜測。7月31日後日圓暴漲，因為做carry trade的對衝基金被日本央行加息而爆倉。我認為對國債空頭頭寸也產生了很大影響，10年期國債收益率連續暴跌了幾天。比特幣價格跟隨國債收益率的走勢，簡直是瀑布一樣掉下來。可惜BMA數據不是實時提供的（應該也出現下跌狀態），否則一起對比更有說服力。 最後，我的觀點如下。因為BTFP已經停止新case申請，而REPO也僅剩餘3100多億流動性。對衝基金沒有餘力再繼續增加國債空頭頭寸，隨著減少空頭頭寸國債收益率會逐步下降（快慢則取決於美聯儲是否降息決策），他們也就不需要再一次拉高比特幣價格（作為抵押品），比特幣近期不太可能出現10萬美元的價格。如果美聯儲降息的時間表提前，對衝基金國債空頭頭寸必然快速減少，比特幣則有更大機會出現大幅度下跌。 目前市場更像是暴風雨前的寧靜。
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【RTA加密貨幣行情分析-BTC】美國升息接近，週線級震盪為下半年主旋律受到日圓升息等因素影響，上週一BTC價格大幅下跌，直接觸及了50,000下方。 BTC上週BTC的走勢可謂是「絞肉器」行情，下跌和上漲均有1W刀的幅度，歷史波動率也創造了近幾個月的新高。 上週三，BTC ETF數據顯示暫停流出後，結合8月5日BTC現貨天量和IBIT的高成交額（30億）且IBIT的資金流量顯示未流出的情況下，這已經是左側給出的止跌訊號了。隨後ETF資金進行一輪流入，在上週五價格又回到了60000上方。 要知道BTC這類的資產的價格高度其實是和外部美元淨流動性呈現正相關的。可以看到2020年的多頭中期，BTC的價格能出現月線等級的連續上漲就和市場上美元的流動性高度配合。在2023年10月後的這段上漲和之前不一樣的是，BTC的ETF在今年年初上市了，ETF的申購導致BTC的價格能再度創出新高。但從今年3月末期，ETF不再持續大額流入後，BTC到現在整體的走勢全是寬幅震盪，已經和市場上的美元流動性呈現出一定的正相關。 現在價格雖然回到了60000上方，但是已經不存在多頭結構。美國在9月降息的機率是非常大的，在7月中旬的這筆上漲，並沒有完成突破150天震盪區間上沿的使命後，當前再想走出一輪週線級別的多頭趨勢走勢，時間上已經非常極限了。 也就是說，BTC價格要繼續上漲走出一輪新的周線級別多頭趨勢，在現在這個市場階段下，靠外部的美元流動性支持是很難的。那就只能靠ETF的持續大額申購，走出一輪週線級別多頭趨勢，一旦ETF不持續的大額申購，趨勢就「斷了」。我認為寬幅震盪走勢大概率是今年下半年BTC走勢的主旋律。 所以，交易上要遵循短平快。也就是到今年下半年，不做週線等級的趨勢交易。要深刻的理解什麼市場階段要賺什麼錢。本週的周線收盤收出了長下影的陽線，如果後兩週週線K收出陰線，就能驗證週線繼續維持震盪。 如果價格要繼續下跌的話，如上圖。下跌到4W已經是極限，如果價格能到32000附近，那是需要緊急降息的黑天鵝等級（參考2020.3.12）。
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由RTA-Education提供
72、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～BTC走勢2024/8/7時間之窗分析8/4盤中跌破前二變盤時間7/13低點57770時，7/29時間之窗修正為：轉折向下！ 8/8盤中越過8/5高點58282時，新波段上漲走勢形成，7/29時間之窗二次修正為：轉折向上！ 8/8是8/7變盤時間分析日，以8/8二次修正日開盤55144、收盤61705為研判轉折標準； 8/8收盤61705，在8/8二次修正日開盤之上； 依“時間=趨勢”分析，8/7時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438） 時間趨勢往8/19移動…… 時間之窗在8/21之前的趨勢修正為：跌破現波段低點8/5之49050。 （免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！） COINBASE:BTCUSD
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由SquaresGann提供
單日大陽線，是否意味著反轉——再論左側or右側策略一根大陽線，千軍萬馬來相見。雖然這兩天在x上看到很多人說自己爆倉，歸零。但我相信，這根大陽線，一定會讓很多人再次亢奮起來，四處籌措資金，返身入場，希望儘快翻本。 但一根大陽線，是否改變了趨勢？我們看到日線級別，macd沒有金叉，各週期均線走勢淩亂。如果這裏反轉，只能是小概率。 這一波行情，有些人歸零了，但我相信一定有人抄底成功了，賺到盆滿缽滿，先恭喜那些抄底成功的朋友。不過我也想請你思考一個問題。 你抄底的策略是什麼？這個策略在逃頂的時候也有效嗎？這個策略在之前歷史交易中，是否也有效？ 如果答案是肯定的，那恭喜你，你是一個高手，這個市場適合你。如果你的策略是不確定的，是隨機的，甚至沒有策略，那只能說你運氣不錯，但運氣不能作為交易標準啊。 所以這裏的關鍵就在於標準，左側抄底，右側買入，孰優孰劣，並沒有定論，適合就好。如果你是一個幣本位主義者，是一個堅定的比特幣信仰者，認為比特幣終將替代法幣。那麼任何一次大跌之後，都是不錯的回補機會，可能更適合左側交易，或者你可以採用右側逃頂，左側回補的策略。 如果你是一個投機者，或者是重度杠杆依賴者，那我奉勸，還是選擇右側標準比較好。 建議，如果這裏是5浪，需要向上突破下降趨勢線才有相對確定的答案，至少在日線macd金叉之前，只能判斷為反彈。
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由peter-l提供
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【RTA加密貨幣行情分析-BTC】等待止跌訊號BTC價格在上週末跌破了60000這個關鍵的支撐位，隨後價格在今天的早上再次觸及了日線級別左側低點53500之下。由於受到外部環境的影響，例如市場對衰退的擔憂和日圓套利交易平倉等影響，價格以超乎尋常的速度，在非交易日產生如此大的跌幅。 在上週的預期裡，認為短時間已經難以上漲，如果還存在週線級別的多頭趨勢，需要看到日線級別MACD的能量柱發生轉變（實心柱轉成空心柱），價格還處於63000之上，有機率是一筆新多頭趨勢的開始。結果就是在上週63000直接被跌破，宣告此筆從53000開始上漲的終結。 我们来回顾一下整个市场阶段，当前肯定处于一个大周期的牛市阶段不可否定，但是牛市阶段也有细分，现在处于牛市初期末端的概率，我已经在今年3月份有过提及。那也就是说，下跌的有限的。只要拉长时间，就能赚到空间的钱。现在的下跌，是给了后市多头的机会。 所以，现在最重要的一点，就是关注止跌信号。当前FBTC 上的资金流量需要一直关注。此ETF存在做趋势策略，如果FBTC产生大额流入（1亿美元以上），其就成为止跌信号之一。日线MACD能量柱的转变（实心转空心3根），是从价格上给出的右侧止跌信号。最后是价格了，价格能到40000-47000这个区间，就已经到了现货抄底区间，是可以买入现货的位置。 市场的机会也是跌出来的，上涨有限，下跌无限，拉长时间，就能赚空间的钱。
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由RTA-Education提供
底背離一定漲嗎——如何避免交易中的那些誤區最近行情很差，週末，原本是一個休息的週期，按慣例，加密市場應該是雞肋交易時間，但這個週末可不太平，比特幣跌了5%，eth跌了10%，應該是一個恐慌的週末。 面對這種行情，應該如何把握，我覺得很多人在交易上存在誤區，有些人好像興奮點並不在賺錢上，而是能否參與交易。 換句話說，就是看到跌了就想買，而不考慮買入是否可以賺錢。 我們先說1小時的這個macd底背離，有人問我，底背離了，是不是應該買入。雖然我對macd背離一直是情有獨鐘，很多時候，我們都會用背離作為重要的交易參考。但這並不是說每一個背離都會帶來利潤，也不是說沒有背離就不能交易。關鍵是要活學活用。 比如昨天1小時macd底背離，為什麼不建議交易？2個邏輯，一個是我們對照一下幣安的持倉變化，並沒有出現明顯加倉，那麼多頭不加倉，反彈怎麼賺錢？第二個邏輯，就是小週期服從大週期，1小時雖然有底背離，但4小時macd金叉都沒有，日線就更沒有什麼機會了。 再說一個N字波的邏輯，下跌，反彈，再下跌；上升，回撤，再上升。是N字波的規律，但這個規律並不代表你一定會賺錢。怎麼理解？就是下跌之後，你想要博反彈，而這個反彈的空間是否可以賺錢？這不是必然的，有時候，反彈可能就是橫盤替代。所以你要是看到反彈就沖進去了，那就有可能陷入被動。 比如眼前這個底背離，顯然是一個N字中的反彈，而這個反彈恰恰就是橫盤，所以這個底背離並沒有帶來利潤。 所以你不能僵化地去運用一些規律，必須審時度勢，必須全面考慮量價時空的關係。不是每一個買入信號都必然盈利，這裏面沒有必然關係。
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由peter-l提供
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BTC 比特幣下周8/5 重點支撐位置分析! 這幾天可能會遇到難得大級別的X支撐 藍線+綠線 自從上次跌到紅線54000那邊開始大幅度的反彈 現在回落也是是多單進場的機會?! X支撐價格差不多是在 60600這附近 ，要注意 K線跳到8/5那周觸碰到才是真的X支撐 如果8/3 8/4就碰到的話，力度就沒有這麼強 當然現在布局一些倉位也是合理的 最值得注意的是上方的 頂部預測線 如果這次X支撐反彈力道可以碰到上方的紫色線，建議是獲利了結大部分的倉位 雖然級別不大!但這種壓力線遇到還是尊重一下比較好 約77500左右
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BINANCE:BTCUSD看多
由RC-Free-trader提供
面對亂局，守住財富更重要最近美股走勢有點弱，從鮑老師提出9月有可能降息來看，美國本輪的加息週期可能進入了尾聲。昨天就業數據也不太好，讓美股直接蹦了，亞洲股市已經先跌為敬，日經跌5.8%，創了歷史第二大跌幅，也是疫情以來第一次出現5%以上的跌幅，恐慌程度略見一斑。而納指從高位已經跌了10%以上，英偉達業績下降，帶崩了科技股。 全世界都在看美聯儲，比特幣走勢也不樂觀，一方面是ETF這個雙刃劍，助漲助跌；另外美國政府最近好像也在拋售比特幣。 在懂王煽情演講之後，比特幣並沒有進入上升通道，各種資金反而是加速離場。昨天好像懂王又提出了一個奇葩的說法，用比特幣償還美國政府高達35萬億美元的債務。 這個意思，就是說把比特幣炒到1000萬美元一枚啦，想法真的很不錯。但誰給您抬轎子啊？全世界都是韭菜啊？再說，真的漲到1000萬美元一枚，大家都不賣，等著您來賣？那個時候，cz，笑來都富可敵國了，他們可能會買下美國呢。 懂王要麼是不懂裝懂，要麼是裝瘋賣傻，要麼是為了選票，反正他也是沒有底線的人。 今年的交易真的不好做，既要考慮大選干擾，又要面對ETF的影響，還有地緣政治等等誘因。可能是過去30年來最艱難的時刻。現在，保住自己的財富才是關鍵，過於激進可能導致更大的損失。 從3月見頂後，比特幣一直運行在一個下行通道中，而上周的高點正好就是這個通道的上軌，我上一篇文章也提示了這條趨勢線的壓力問題。而本周的大跌，也印證了這個邏輯。現在看，通道的下軌在5.27萬美元左右。另外系統給了abc的提示，如果按照c的目標，1倍是5.35萬，1.618倍是4.39萬，對比當前價格，空間還是很大的。周線因為反彈失敗，5浪有可能夭折，那麼調整之前漲幅的0.618在3.77萬，0.5也要到4.46萬。 總之，現在看不到止跌跡象，建議大家不要選擇左側交易。
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COINBASE:BTCUSD
由peter-l提供
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71、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～BTC走勢2024/7/29時間之窗分析7/30是7/29變盤時間分析日，以7/23變盤時間高點67786、低點65444為研判轉折標準； 7/30收盤66169，在7/23變盤時間高、低點之間； 依“時間=趨勢”分析，為持續原趨勢，7/29時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438） 時間趨勢往8/7移動…… 時間之窗在8/9之前的趨勢修正為：跌破前二變盤時間7/13低點57770。 （免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！） COINBASE:BTCUSD
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由SquaresGann提供
如何運用趨勢線做交易老讀者都知道，我推崇的右側交易策略是macd＋ma，但交易策略不止於此，還有很多有效的指標，比如趨勢線。雖然我不常用，並不是說趨勢線沒有意義，只不過量化起來不容易。但偶爾露崢嶸，關鍵時刻還是非常有價值的。 比如這一次，我們在macd＋ma的基礎上，並不容易把握向上的機會，所以當時我給出了趨勢線的標準。 兩個高點連線形成了一條下降趨勢線，我當時判斷，這條線應該是多空爭奪焦點，所以突破趨勢線的話，有可能引發空頭平倉。 而昨天的高點，就是在趨勢線之下，多頭幾次攻擊未果，引發崩盤。 相比macd、ma這種指標，趨勢線的量化並不容易，因為選點有時候會產生分歧，就無法標準化，所以我們在使用的時候，還要慎用，尤其是短線的杠杆交易。 建議：我們從持倉看到，昨天多空持續加倉，幣安永續合約持倉超過9萬枚比特幣，火藥味十足，多空大戰一觸即發。而最終，空頭笑到最後，究其原因，還是多頭信心不足。不過現在並沒有改變上升趨勢，所以向上突破趨勢線還是有可能，這個位置，想要做空還是要謹慎。
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由peter-l提供
ETF與做空加密幣的關係跟隨比特幣 #btc 推出ETF之後，以泰幣 #ETH 也推出了ETF，而對衝基金可以通過ETF特有的FTD機制做空加密幣，這也是我看空加密幣行情的理論基礎。請閱讀這份報告了解EFT如何建倉，把自己的倉位出借給對衝基金做空對應的產品，而對衝基金則不必立即償還借走的倉位從而產生FTD來做空。 www.researchgate.net 1. 什麼是FTD？ 未交收（FTD）指在交易合同中一方未能履行其交割义务。 2. 為什麼會出現FTD？ 由于交割要求（规则204）的豁免，授权参与者（AP）和/或市场做市商在T+3结算时间之外，可以合法延迟交割三天（称为T+6），从而合法地造成额外的FTD。此外，规则2043规定，如果FTD是由某人出售其拥有并计划尽快交割的证券所致，可延长至35个自然日（称为T+35）。 3. 什麼是豁免？ 这些豁免引发了对滥用T+d规则及其对金融市场影响的担忧。2016年，金融业监管局（FINRA）和纳斯达克因Wedbush Securities代表客户提交‘裸’ETF赎回订单而对其进行了罚款，突显了不道德的卖空活动可能性。 4. ETF如何建立倉位及什麼是贖回？ ETF 份額的創建過程涉及以適當的權重購買所有標的證券，以達到創建單位規模（每個創建單位 25,000 股至 600,000 股）。创建后，AP将证券交付给ETF发起人，ETF发起人将证券打包成ETF并交付给AP。新创建的股票随后被引入二级市场。赎回是相反的过程，但AP在此过程中可以选择购买ETF股票而不赎回基础证券，持有ETF股票可能存在库存风险。 5. ETF與裸空的關係？ 未交收也与裸卖空有关。裸卖空是指交易参与者在没有拥有或借入股票的情况下卖出股票。如果在T+3日期后没有弥补交易，就会产生FTD。 原文： 1. 什麼是FTD？ Failures to deliver (FTD) form in markets when one party in a trading contract fails to deliver on their obligation. 2. 為什麼會出現FTD？ Due to the exclusive exception provided by the delivery requirement (Rule 204), an authorised participant (AP) and/or market maker in the stock market can legally delay delivery of shares for three additional trading days (referred to as T+6) beyond the standard T+3 clearing time, thus lawfully creating extra FTDs. In other words, the AP has the option to sell short ETF shares and then fail to deliver them at the settlement date. Additionally, Rule 2043 provides an extended period of up to 35 calendar days (referred to as T+35) to close out certain FTDs if an FTD position results from the sale of a security that a person is deemed to own and that such person intends to deliver as soon as all restrictions on delivery have been removed (SEC, 2015). 3. 什麼是豁免？ These exemptions have raised concerns about abuse of these T+d rules and its implications for financial markets. The possibility of unethical short-selling activities was highlighted by the action of the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) and Nasdaq in 2016 in fining Wedbush Securities, an ETF AP, for submitting ‘naked’ ETF redemption orders on behalf of broker/dealer clients. 4. ETF如何建立倉位及什麼是贖回？ The creation process of ETF shares involves the buying of all the underlying securities in their appropriate weightings to reach creation unit size (ranging from 25,000 to 600,000 shares per creation unit). After creation, the AP delivers the securities to the ETF sponsor6 , and in return the ETF sponsor bundles the securities into the ETF wrapper and delivers the ETF shares to the AP. The newly created shares are then introduced to the secondary market. Redemption is the reverse process, which involves ‘unwrapping’ ETF units back into the individual securities and selling them on the market. However, the AP has a choice in this redemption process to purchase ETF shares without redeeming them for the underlying securities. In this option, cumulating shares of ETF pose an inventory risk. 5. ETF與裸空的關係？ FTDs are also associated with naked short selling. The term ‘naked short selling’ is used to describe a situation where a trading participant sells a share without owning or borrowing it (Putninš, 2009). In the case of naked short selling, an FTD occurs if such a trade is not covered by the T+3 date, i.e., the owner of the short position did not own or borrow the stock after that date.
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由Cigarer提供
【RTA加密貨幣行情分析-BTC】Q3季新多頭趨勢誕生，把握2024年最後一筆週線上漲BTC上週表現出了非常強勢的調整走勢。上週二ETF ETH上市，伴隨著灰度ETHE供應釋放，間接帶動了BTC的回調，價格觸及了63000附近後快速反彈。由於上週五是7月的期權月交割日，期權痛點在64000，最後交割在67000，這屬於是卡痛點附近交割。 7月又是期權賣方的勝利。 但是自8月開始，多頭是要開始掌控全局。 Q3季末期，期權的價格指引是BTC價格能到90000附近，也就是說期權上的定義是Q3季是個多頭趨勢，目前只能算這段多頭趨勢的初段。 目前的走勢其實也非常符合一段多頭趨勢的開始，自7月中旬日線級別的破底翻誕生後，價格一直走強，BTC ETF的流入數據十分良好，雖然中間有一些小插曲，比如門頭溝轉幣等等，但是並沒有使得BTC產生過大的回落。我的對後市的預期是，8月份是展現多頭力量的一個月份，是突破左側歷史高點74000的時段，8月中旬前價格是要回到70000上方的。 說完了中長期的對於BTC走勢的預期。我這裡簡單複盤和推演一下2024年後半年的走勢。在2024年Q1季度，伴隨著BTC ETF上市後的資金湧入，整個Q1季度保持了非常強勢的周線多頭趨勢。 Q2季度明確的是一個調整季度，Q3季度就如上文說的，誕生週線級別多頭趨勢的機率已經非常大了，且8月份要展現多頭的絕對力量。最後Q4季隨著美國降息開始，誕生非趨勢走勢的機率將非常大了，整個Q4季有機率包含上漲+調整，且此調整是月線等級的調整，時間會跨越到2025年Q1季後。 所以站在交易的角度上，現在這筆潛在的周線級別多頭趨勢要把握好，如果此段趨勢誕生後，跨入美國降息週期，等待新一輪週線級別及以上的多頭趨勢時間就很漫長了。
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70、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～BTC走勢2024/7/23時間之窗分析7/24是7/23變盤時間分析日，以7/13變盤時間高點59875、低點57770為研判轉折標準； 7/24收盤65366，在7/13變盤時間高點之上； 依“時間=趨勢”分析，7/23時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438） 時間趨勢往7/29移動…… 時間之窗在7/31之前的趨勢修正為：跌破前一變盤時間7/13低點57770。 （免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！） COINBASE:BTCUSD
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由SquaresGann提供
【RTA加密貨幣行情分析-BTC】4小時多重背離產生，等待8月多頭繼續展現力量BTC價格在上週回到了60000上方，並且產生了一段強力的上漲，最高點觸及了66000。在上週的分析中預期價格一旦能回到6W上方，就能往上打出一定高度，此走勢已經得到的驗證。 首先對本月底之前BTC的走勢做一個預期，由於週五是一個規模不小的月度期權交割日，交割規模5W+。選擇權市場在7月底對BTC的定價是63000-67000之內完成交割。目前4小時等級已經出現了潛在的雙重背離，一旦本週ETF流入減緩，本週就有機率是調整週，價格會回落回67000之下交割。 、 再對BTC後市的走勢做一個預期，要誕生一筆新的周線級別多頭趨勢，價格是需要在日線級別回到67000上方的，現在價格雖然處於67000上方，但是當前4小時存在連續背離，當下不能確定是否有效突破，需要觀察兩個交易日。目前價格一旦收盤回到67000上方，就能化解MA120均線的向下拐頭問題，均線可以產生多頭排列，就有了衝擊新高的可能性。我認為8月份才是新一筆多頭趨勢的爆發階段。 但也要注意的是，由於以太坊的ETF將要在近期上市（預計7月23日），上市造成的套利盤拋壓會不會破壞BTC近期的多頭走勢和門頭溝債權人的BTC拋壓到底有多強等問題，導致後市的走勢有一定的不確定性。有一點可以確定的是，只要BTC ETF不出現大額持續贖回流出，就難以誕生空頭趨勢。 61000是現在多空的分界線，價格不回到61000下方，多頭此筆多頭趨勢的延續存在希望。多頭是要在8月展現其力量。
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由RTA-Education提供
比特幣再現教科書走勢——淺析我的分析邏輯過去2周，比特幣走出了一波淩厲的反彈行情，形態基本是5浪。 6月23日我曾經發表文章，認為這裏回踩ma144應該調整到位，但後面擊穿了ma144，不過我依然認為這裏調整接近尾聲，應該有反彈行情。 7月5日文章我指出這裏不要選擇左側交易法，而是要等二次確認的底部信號出現再做交易。 基於上述邏輯，我開始在7月初尋找底部信號。圖表中的截圖，就是這段時間我的分析思路。 1、因為日線級別的底部信號相對遲緩，既然認為這裏至少有反彈，就不能猶豫，所以我選擇了4小時週期。 2、4小時週期最好有底背離，但考慮之前跌幅較大，所以雙底也是可以接受的。而事實上，7月8日二次探底，的確沒有形成底背離，那麼買入信號就變成了突破雙底頸線。 這期間，行情還有反復，為了執行macd＋ma18的標準，我們還做了加減倉的動作。這主要是為了尊重規則，也是規避不確定風險。 3、後面突破4小時週期的ma144，成為多空轉折，我們堅決加倉。而且7月15日我判斷這裏如果走5浪，目標一個是在6.2萬到6.7萬美元之間，如果這個位置出現了macd頂背離，是個離場信號。 之後的行情走勢，幾乎是按照我們預測進行的。分享這段時間的思路，不是炫耀，而是想告訴大家，交易是有章可循的，建立標準，執行標準，你可以讓自己賺到明白錢。 另外這套標準，並不複雜，我稱之為人工量化，量化呈現雖然有很多優勢，但也有問題。量化因數的選擇，如果太少，策略的優勢不明顯；太多，相互衝突，成功率低。我們在標準的基礎上疊加經驗，即減少人為的誤判，又遮罩了瑣碎的交易信號，相對來說，更符合當前的市場。
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由peter-l提供
技術分析，最核心的想法就是分類昨天重點提示不要做空/回檔即是更好的介入點 即使在多頭市場也有非常多的滾倉機會 65k這裡是周線等級訂單區塊/日線等級MA120 相對前一個阻力位壓力較大 圍繞著這裡形成一個4h級的上漲中樞 更為合理 下方61.4k附近是日線級別訂單塊和4h級別訂單塊下沿 有較強支撐，可假設為第一筆下的終點 短線被我的限價單64988.8終結 有點小幸運...😂 PS：只是做了對沖沒有淨空
COINBASE:BTCUSD
由Cyning7提供
梳理比特幣/十年期國債空頭倉位/十年期國債期貨/SORF的數據聲明：本人非專業金融從業者，所有分析皆為個人見解，提供給大家作為參考，並非投資建議。發現本人有錯漏的地方請指正，我會做出修正。數據都提供出處，保證真實但時效性有很大延遲。本帖對比特幣價格回出現什麼變化沒有結論，只是提供一些信息。 DTCC在今年4月30日宣布比特幣將失去抵押品的價值（value as collateral），將比特幣的haircut rate 定義為100%。那麼DTCC是從什麼時候開始允許比特幣作為抵押品使用？2016年DTCC推出了leverage distributed ledgers system，第一次公開說明使用加密貨幣具有抵押品價值。所以我以2017年比特幣高峰為起點，對幾個數據進行比較以啟發自己思考機構做空國債和比特幣價格變化是否有關聯。 以下為時間線說明： 2016年1月：DTCC推出Ledgers System並說明使用加密貨幣 2017年12月：比特幣出現第一次歷史高峰 2018年1月：十年期美國國債收益率突破前高並一路向上飆升（拋售國債），相反十年期美國國債期貨開始走低（對衝國債空頭倉位），所以我認為是對衝基金以比特幣作為抵押品開始做空國債，並以國債期貨作為對衝工具。 2018年11月：國債收益率到達頂點，國債期貨到達底部，比特幣也同時接近底部（之後有個突然降幅也許是為了吸籌或者平倉比特幣空頭倉位，無數據所以只能猜測），國債空頭開始平倉空頭倉位。因為2019年美聯儲出了一份報告說明了對衝基金做空國債和在REPO的借款額度，非實時所以判斷是早前的倉位。 2019年1月美聯儲報告：Jan.31.2019 1. Levered fund Treasury shorts 745.52 billion 2. Hedge fund sponsored repo Borrowing 234.85 billion 2019年9月：特別事件，reserves in the banking system declined by about $120 billion over two business days。對衝基金開始大量平倉國債空頭倉位，從國債收益率急劇下降趨勢我得出這個判斷。比特幣價格在一定程度上跟隨了國債期貨的變化，對衝基金做空國債的時候拉高比特幣價格，並以比特幣作為抵押品從REPO借出流動性，買入國債期貨倉位對衝國債空頭倉位。平倉國債空頭倉位後，不需要以比特幣作為抵押品使用所以把價格壓低，低價位買回比特幣平倉比特幣空頭倉位。不過這些倉位數據無法獲得，所以純屬我個人猜想。 2020年3月：美聯儲以疫情為藉口向市場傾注鉅額流動性（QE），以彌補因為對衝基金大規模平倉國債空頭倉位後造成的損失。所以我覺得疫情其實是藉口，華爾街只是沒有浪費每一個重大事件創造的機會而已。比特幣價格一路走高，國債收益率顯示對衝基金再次拋售國債，開始建立國債空頭倉位，從2022年的美聯儲報告可以印證。 2022年10月4日： 1. Levered fund Treasury shorts 745.52 billion 2. Hedge fund sponsored repo Borrowing 234.85 billion 2023年5月9日： 1. Levered fund Treasury shorts 860.26 billion 2. Hedge fund sponsored repo Borrowing 233.23 billion 2024年4月30日：DTC 宣布比特幣失去抵押品價值。DTC gives No collateral value will be given for any ETF or other investment vehicle that includes Bitcoin or any other cryptocurrency as an underlying investment, hence will be subject to a 100% haircut。 數據來源： REPO：https://www.newyorkfed.org/markets/desk-operations/reverse-repo Ledger Technology：https://www.dtcc.com/~/media/Files/Downloads/WhitePapers/embracing-disruption.pdf 國債空頭倉位（包含2/5/10年）：https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/recent-developments-in-hedge-funds-treasury-futures-and-repo-positions-20230830.html DTC公告比特幣失去抵押品價值：https://www.dtcc.com/-/media/Files/pdf/2024/4/26/B20002-24.pdf
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由Cigarer提供