康龍化成 (03759) 走勢分享HKEX:3759
康龍化成 (03759) 走勢分享
早前破頂後回頭找支持位，在前浪頂有承托，今天突破下降軌，獲利資金再次增加，有望繼續破頂而上。
- 買入價：$190
請注意：所有內容只針對目前狀況作出分享，資金進出也可根據外圍因素，突發事件等隨時改變，並非當前一刻可以預知未來
以上僅為教學示範，不構成操盤建議~ 個人意見，僅供參考~
17Q1交易想法
3759 康龍化成3759 康龍化成
技術面
上升通道 陽燭破了160.4可以跟的,暫時目標大約171元 之後180 買入位5-10%止蝕 OR 152附近....
基本面
是好的 , 但是今日出業績(4月28日). 去明天開市先啦...
市場面
合味道
新聞都是合格的, 簡單來說是好股來
RECAP 返4月12日.講的都是同板塊的異動股先
其實2269 2359 1801 3759 867 853 都有一點異動=>> 都是可以留意下因為都是比大市強的股票來
3759 康龍化成3759 康龍化成
純技術面
cup & Handle 橫行中,明天有破位的條件了, 大阻力是155附近的,過了就有機會試 上一個區間至155-180元，
所以暫時目標大約180元 買入位5-10%止蝕 OR 142 附近....
其實2269 2359 1801 3759 867 853 都有一點異動
康龍化成 (3759.HK) 2019年業績預告點評:19Q4利潤再提速,投資業務新起航【公司研究】- CES【研究報告內容摘要】
事件:
公司發佈2019年業績預告,預計2019年歸母淨利潤5.23~5.56億,同比增長57~67%,其中非經常性損益4000~4500萬元,業績符合預期。
點評:
19Q4業績繼續提速,CMC業務佈局迎來收穫。以預告中位數計算,公司19H1、19Q1-3、19全年歸母淨利潤分別同比增長39%、46%、62%,扣非歸母淨利潤分別同比增長34%、47%、56%,利潤端持續提速,推測主要是受益於協同效應,CMC業務持續放量,隨着新產能投產、產能利用率提升,規模效應顯現,帶來利潤端提速。另外,子公司股權公允價值增加也有一定貢獻。
港股上市助推全流程、全球化佈局。公司於2019年5月完成控股臨牀CRO公司--南京思睿;於2019年6月入股SMO公司--北京聯斯達;於2020年1月參與設立股權投資基金--寧波康君。目前,公司已具備藥物研發的全流程服務能力,包括臨牀前CRO、臨牀CRO、CMO、融資服務等;業務間協同效應顯著,19H1藥物發現階段的體內外生物科學76%的收入來源於與實驗室化學的協同,78%的CMC收入來源於與藥物發現服務(實驗室化學和生物科學)的協同。公司於2019年11月登陸H股,H股募資將加速全流程佈局,拓寬公司融資渠道,有利於全球化佈局。激勵力度較大,深度綁定核心員工。公司於2019年11月完成實施限制性股票和股票期權激勵計劃,涉及227名員工,408萬份權益佔公司總股數的0.62%。按照公司當前市值464億元計算,人均約127萬元,力度較大。
盈利預測與投資評級:公司作為國內第二大臨牀前CRO,受益行業高景氣。考慮到公司非經常性損益超預期,我們上調19-21年淨利潤預測,但由於股本增加,我們調整19-21年EPS預測為0.68/0.88/1.18元,分別同比增長59%/29%/34%,對應19-21年PE為86/66/50倍,維持“增持”評級。
風險提示:企業研發投入不及預期;競爭加劇;新產能利用率不及預期。
