TSLA交易想法
最大的“狼”來了！特斯拉要自主研發新電池，機構稱“行業迎來深刻變局”2月18日，特斯拉相關人士獨家迴應e公司記者，證實特斯拉將自主研發新電池，預計會在四月的電池投資人會議上宣佈電池成分等具體信息。據悉，新電池的含鈷量可能為零。此外，針對有傳言稱「特斯拉正在和寧德時代展開深入談判，準備在上海廠電動車中使用不含鈷的電池。」對此，特斯拉相關人士稱與寧德時代有合作協議屬實，寧德時代生產的磷酸鐵鋰電池本身就不含鈷，但該合作是否會最終落地並未評論。特斯拉自主研發新電池的舉措，對A股電池行業中長期影響較大。分析人士表示，特斯拉自主研發新電池，對A股市場電池板塊偏利空，尤其是中長期的利空影響更大。特斯拉自主研發新電池，相當於在完善自身產業鏈，特斯拉現在主要是需求方，自主研發新電池之後，會逐步也變成供給方，這對新能源汽車整個行業的影響是深遠的，會帶來A股電池行業的洗牌。企業唯有佔據新能源電池技術的制高點，才能生存下來。開盤後，特斯拉股價大漲超7%。
特斯拉將自主研發電池 技術專利佈局頻頻
作為電動車核心的電池組，特斯拉一直以來都是從外部採購，從未自主生產。目前，特斯拉電芯主要來源於松下公司。近日，LG化學和寧德時代也進入特斯拉電池產業鏈。不過，在2月18日，特斯拉相關人對e公司記者表示：「特斯拉正在自主研發和生產‘超級電池’，進一步增加續航里程和電池壽命。具體情況預計會在四月的電池投資人會議上宣佈。」實際上，從特斯拉在電池的生產和研發上佈局已久。2019年5月，特斯拉收購了超級電容和電池製造公司Maxwell。該公司擁有多項電池製造方面的技術和專利，特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克曾表示：「這些技術將對電池的成本和產量產生重大的影響。我們現在既能夠以低成本啟動大規模生產，又可以在生產過程中降低成本。」
同年10月，加拿大電池製造公司Hibar Systems出現在特斯拉子公司名單中。根據Hibar公司網站的介紹，這家公司擁有先進的鋰電池製造技術，核心技術是真空自動填充系統。這項技術可以用於製造汽車、筆記本電腦和其他產品的電池設備。12月，特斯拉申請了一項電池技術的專利，專利顯示，通過使用新型化學材料，可以獲得容量更大、壽命更長而且成本更低的電池。其性能將遠遠超過目前廣泛應用於電動汽車與其他能源儲存應用領域的鋰離子電池。近日，外媒報道稱，特斯拉正在美國加利福尼亞州弗裏蒙特的工廠建設一條電芯試生產線，生產線建成後，特斯拉將具備獨立生產電芯的能力。特斯拉此前曾確認，計劃中的德國柏林超級工廠未來也會生產電芯，但是當前尚不清楚是與其他電池製造商合作，還是自主生產。此外，特斯拉也加大了在電池技術人員上的招聘。特斯拉相關工作人員對e公司記者表示：「去年公司招募了電芯技術人員和測試人員。目前，我們的電池製造工程團隊正在尋找設備開發工程師，以加快特斯拉下一代電池製造計劃。」
新電池鈷含量或降低為零 對A股市場電池板塊影響較大
特斯拉相關工作人員告訴e公司記者，自主研發的「超級電池」也在致力於，不降低電池性能的情況下，將電池的鈷含量降低為零。具體成分等信息，預計會在四月的電池投資人會議上宣佈。值得注意的是，今日同樣有外媒報道稱，「特斯拉正在和寧德時代展開深入談判，準備在上海廠電動車中使用不含鈷的電池。」對此，特斯拉相關人士稱與寧德時代有合作協議屬實，寧德時代生產的磷酸鐵鋰電池本身就不含鈷，但該合作是否會最終落地並未評論。作為鋰電池的重要原料之一，鈷主要用於三元鋰電池的正極材料，它能夠明顯提升鋰電池的能量密集度。但是由於鈷價格昂貴且資源稀缺，各個電池廠商都在致力於降低鈷含量。
磷酸鐵鋰電池就是「不含鈷」的電池之一。實際上，磷酸鐵鋰電池早已被廣泛運用在國產電動車各個品牌中。寧德時代長期生產磷酸鐵鋰電池，比亞迪預計今年新推出的「刀片電池」就是一種增大電芯長度的方形鋁殼磷酸鐵鋰電池。此類電池相對於含鈷電池，生產成本相對較低，但是此類電池弊端也較為明顯。某鋰電池專家説：「磷酸鐵鋰價格低廉，但是電池能量密度明顯相對較低，為保證電池的容量，所需的材料用量也較大。另外，這些材料後期的回收也很困難。」雖然特斯拉並未對是否會使用寧德時代的磷酸鐵鋰電池作出正面迴應，但是從特斯拉在上海工廠的計劃中，可以看出，其對使用這種能量密度相對較低的低成本電池早有預判。特斯拉在2019年底對工信部的國產特斯拉Model3備案中，只備案了特斯拉model 3的最低續航里程配置，且「充滿不確定性」的寫成兩種續航配置，分別為445km和455km。而擁有高達600km續航的配置的Model3，目前只能購買進口版。
目前，特斯拉所有車型運用的電池均是由松下生產的鈷酸鋰電池。如果寧德時代的磷酸鐵鋰電池進入特斯拉生產線落地，國產特斯拉model3的生產成本將進一步降低，價格也會進一步降低。接近特斯拉的某位相關人士曾向e公司記者透露：「國產特斯拉model3將要搶佔市場是20萬左右中端車。」目前，國產特斯拉model3的售價為29.9萬元，電池成本的降低將進一步衝擊國產車市場。有分析人士表示：「特斯拉進一步降價的舉措不僅會衝擊國產電動車，同樣對燃油中檔車的市場有較大影響。」實際上，受影響的不僅是整車企業。而特斯拉自主研發新電池的舉措，對A股電池行業中長期影響同樣較大。深圳一家中型私募機構的投資總監向e公司記者表示，特斯拉自主研發新電池，對A股市場電池板塊偏利空，尤其是中長期的利空影響更大。特斯拉自主研發新電池，相當於在完善自身產業鏈，特斯拉現在主要是需求方，自主研發新電池之後，會逐步也變成供給方，這對新能源汽車整個行業的影響是深遠的，會帶來A股電池行業的洗牌。企業唯有佔據新能源電池技術的制高點，才能生存下來。
- Futu
特斯拉(TSLA)成“華爾街最危險股票”當前，美國股市中波動幅度最大的股票非特斯拉莫屬。過去一週裏，特斯拉股價在暴跌之前的漲幅高達48%，即便經歷了暴跌，漲幅仍高達16%。年初至今，這隻股票已上漲78%，過去6個月的漲幅高達220%。如此短的時間內，漲幅如此之大，令很多華爾街分析師認為該股已經脱離了潛在的基本面,被估值過高。財富管理機構Strategic Wealth Partners合夥人馬克-泰珀（Mark Tepper）指出，特斯拉是過去一週裏波動最瘋狂的股票之一，同時也是華爾街最危險的股票。在接受CNBC採訪時，這位華爾街大佬透露，對於特斯拉，他現在可謂是敬而言之，既不支持，也不反對。他説：“當前，特斯拉不但是華爾街也是這個世界上最危險的股票之一。我不想持有該股，也不願做空它。原因很簡單，不管是做空，還是持有，都是極具投機性的行為。大盤股的走勢，肯定和小盤股不一樣。對於小盤股來説，今天飆升了20%，明天就有可能會暴跌20%。”
預測特斯拉走勢已成禁區
特斯拉股價在過去一週內之所以會大幅度上漲，部分歸因於軋空——大量的做空投資者被迫平倉。投資公司Miller Tabak首席市場策略師馬特-馬利（Matt Maley）認為，在經歷瞭如此陡峭的上漲和下跌之後，特斯拉可能會“消停”一陣子了。在接受採訪時，這個策略師説：“上週早些時候，當特斯拉股價高於900美元/股時，我發佈了一份報告，指出該股已經嚴重超買，應該會出現大幅回調。”不過，馬利補充稱，雖然認為特斯拉被嚴重超買，不過並不表示他永遠做空該股。上週早些時候，特斯拉的相對強弱指數（RSI）曾高達94點。從理論上來講，RSI高於70，通常意味着超買。泰珀補充説：“當前，特斯拉已經被嚴重高估了。在我看來，對於這隻股票的走勢，最樂觀的預期已經出現，並且現已出現存在執行風險。”這位合夥人強調，不可預測性讓投資者和分析人士很難預測特斯拉接下來的股價走勢。他解釋説：“坦率地説，我根本不知道特斯拉明年的股價會怎樣，因為只有它自己知道。對於我們來説，預測這隻股票的走勢，已經成為一塊禁地。”
獲得年輕人青睞
和泰珀一樣持旁觀者立場的人，在華爾街並非鳳毛麟角。不過，看衰和看漲這隻股票的人也不在少數。摩根士丹利的亞當-喬納斯認為，未來將有一個對投資者更具吸引力的切入點。上個月中旬，這位分析師將特斯拉的評級下調至“減持”，理由是估值過高，該股無法保持強勁的勢頭。喬納斯給特斯拉設定了360美元/股的目標價，遠低於當前交易價格。巴克萊集團將特斯拉股價的走勢與1999年納斯達克指數相提並論，稱前者仍“從根本上被高估”。美國銀行強調稱，儘管大肆炒作，投資者對待特斯拉股票時仍需保持謹慎，並列出了10個理由，其中包括特斯拉的的盈利能力和現金流，以及該公司的“創造性會計”。美國銀行給予特斯拉的股票評級為“不及大盤”，目標股價為350美元/股。然而，可以肯定的是，也有分析師和投資者非常看好特斯拉股票。比如説，投行Jefferies對特斯拉給出“買入”評級，並在最近的一份報告中表示，“2020年收益前景看好”，“執行力在2019年有所改善”。值得一提的是，特斯拉深受年輕投資者的喜愛。據SoFi Invest發佈的數據，1月底，特斯拉成為該公司投資平台上最受追捧的股票，超過了蘋果。本週，特斯拉持股量繼續大幅增加。據瞭解，SoFi Invest是一個股票和ETF交易平台，用户年齡大多介於25-40歲之間。
(騰訊證券2月11)
It’s time to short Tesla Would place a try order to short tesla at 900-850.
The factory in China would effect the capability forecast of last year.
Traget price would be 700 at this moment.
快思慢想：那些情緒化的交易者趁最近市場氣氛淡靜，又有機會討論一下交易心理學。有一則小故事：近日跟一位買方基金經理友人聊天，同樣的五隻股票，過去12個月，他上司的交易回報落後了17%。
不論閣下是任何風格的投資者，大部分時候，情緒管理比智商重要得多。筆者最近在檢討和反省自己的過失，發現十居其九並不是因為智力和分析能力不足，而是沒有管理好自己的情緒，實在後悔不已。
在投資世界，假設我們都只靠公開資料來判斷交易決定，而市場上總不缺乏高智商的天才，為什麼賺最多錢的投資者，都不是最高智商的？
Tesla(TSLA)作為知名的高科技企業，是美國科技版塊的焦點，也是電動車製造龍頭，由傳媒焦點、是非不斷的天才創業家Elon Musk創辦：
NASDAQ:TSLA
過去一年Tesla因為各種正負面的新聞和營運數據，股價常常大幅波動。幾乎每月都會出現跳空5-10%的情況。同樣地，幾乎每個月都會有至少一次，5-10個交易天內股價大幅波動10-30%的情況。更誇張的是九月曾經兩次跳空下跌超過10%以上，翌日再跳空回升至原位。
很多人說買賣Tesla的難度很高，這個說法是正確的，如果每次買賣規定要在數天內完成的話。既然市場信息會影響Tesla股價大幅波動，而這些信息是投資者不可預知的話，那麼投資者唯一可以控制的是自己的情緒，以及應對策略。
如果世界上沒有一個人能夠永遠都買在最低點，然後在更高點賣出的話，那股價下跌時加倍買進，就是所有人必然要學習的交易技能。否則每次股價比買入成本低，就要止蝕離場，那什麼時候才有可能賺錢？
為什麼股價大幅下跌時，交易者沒有加倍買進，減低買入成本，等股價上升時獲利賣出？因為無法預知的市場訊息，挑起了他們害怕損失的情緒，以及自我否定的感覺。自那一刻開始，任何的交易都不是遵守理性的策略。
面對市場無限的未知，唯一理性面對的方法，是進行計算。筆者認為任何訊息都能換算成大概的價值，然後與股價表現進行對比，看看有沒有被過份反映。
波音(BA)在埃航空難後，市值單日下跌近300億美元，是市場預計利潤損失、整改成本和賠償費用共30億美元的十倍。筆者將這種悲觀情況下股價過度下跌，稱為「情緒折讓」：
NYSE:BA
同樣的情況也發生在俄鋁(0486.HK)身上。去年4月因美國政府聲稱進行制裁俄鋁大股東Oleg Deripaska，股價兩星期內從4.5港元跌至1.3港元，每年利潤過百億港元的企業，市值曾跌至只有250億港元。一年過去，俄鋁的業務收入和利潤並沒有受到任何嚴重影響，美國的制裁也從來沒有真正實施，已在今年1月宣佈撤銷。俄鋁的股價已從低位回升超過一倍：
HKEX:486
研究和分析的重要性，不止在於判斷企業的營運前景和估值水平。
深入而全面的研究和分析工作，增加對投資目標的認知，是制定理性交易策略的基礎。如果投資者對自己買賣目標認知薄弱，在突發情況出現時變得情緒化，而且交易買賣過份短視，只要有虧損就賣出，那賺錢就無從談起。
筆者為證監會持牌人士，發表的任何資料或意見，概不構成購買、出售或銷售任何投資，參與任何其他交易或提供任何投資建議或服務的招攬、要約或建議。本專欄所載的資料並不構成投資意見或建議，擬備時並無考慮可能取得本專欄的任何特定人士的個別目標、財務狀況或需要。本人並無持有以上論述的投資產品。本專欄並不存有招攬任何證券或期貨買賣的企圖。
特斯拉(TSLA)看多蝙蝠型態交易機會無獨有偶，在之前發布了GM的看多蝙蝠型態之後
近期利空頻傳股價大跌的特斯拉也出現了類似的型態
但本質和風險屬性上還是有很核心的差異
比起交易意義
這個蝙蝠型態有的更多可能是警世意義哈哈
隱含的思路就是"要想抄底接刀TSLA，最理想的點位在170附近，暫時不要衝動"
即使有再多利空夾擊 要跌到該位置也不是一時半刻的事
即便真的跌到了，也還是需要等到止跌信號配合
類似上次發的ETHUSD交易計畫的概念 (剛好就今天跌到久久等待的入場位)
TSLA 買點浮現 long positon comes~電動車是未來趨勢的前提下，業界龍頭TESLA遭逢利空而股價崩跌，反觀180~280區域形成大底區域，2017年6月以來的小頭跟大底不形成對稱，從高點回檔已經兩段滿足，同時達到軌道以及價格的比例對稱，當價格再次站回270後可以進場多單，停損在250以下。
Buy in when stock price goes up to 270 again , stop loss at 250
做空特斯拉的理由到底是什麼？ NASDAQ:TSLA
1、特斯拉的現在的股價水平不是基於電動汽車公司本身的估值，而是基於Elon Musk的明星效應，Musk本身才是人們買入特斯拉的理由。
2、在公司最新的財報中，公司彙報了前所未有的虧損，其Model 3的大規模量產時間也被推遲。考慮到未來來自同業競爭者壓力， Jim Chanos 猜測Musk未來有可能從虧損的特斯拉CEO位置退下，專注其經營狀況好的多的SpaceX 火箭公司。
3、公司每個季度要燒掉近10億美元（而公司賬面上的現金顯然支撐不了幾個月），考慮到公司最近不斷惡化的財務狀況，公司最近的發行的公司債極有可能被下調至垃圾級別。這將增加公司融資的難度（美國現在垃圾債市場的波動也增加了相應的難度）。
4、一家數十億美元虧損、擁有高杠杆的資產負債表、會計規則存疑、資深高管紛紛離職、董事會形同虛設、CEO誠信不佳、同時又身處周期性行業的公司如果再不做空，那其實也就沒有什麼可以做空了。
投資建議：做空
