Динамика различных категорий криптовалют

2023年4月30日

На рисунке ниже представлена динамика роста биткоина, капитализации альткоинов (Total2), капитализации альткоинов без учета капитализации Ethereum (Total3) и капитализации мейнстримных альткоинов (Others), куда не входят первые и замыкающие по капитализации альткоины, если я правильно понял данный индекс. Динамика с начала года. Невооруженным взгядом видна доминация биткоина.

Мне стало интересно посмотреть на альткоины с более низкого уровня абстракции, разделив их на несколько категорий, и пронаблюдать динамику и поведение инструментов различных категорий по отношению к биткоину и по отношению друг к другу, тем самым можно попытаться выделить лидеров и аутсайдеров.
Сразу скажу, что у платформы есть ограничения по запрашиваемым инструментам, поэтому охватить все инструменты, принадлежащие той или иной категории, в рамках данной платформы невозможно. Поэтому я выделил популярные инструменты в своих нишах. Это не позволит дать точную оченку, но можно проследить динамику внутри выборки.
Я выделил следующие категории: блокчейны, defi, cross-chain bridge, layer 2, oracle, gamefi, old projects, storage, privacy token, meme token, wallet.
В категорию "блокчейны" выбраны: atom, dot, near, sol, ftm, algo, ada, avax, icp, egld
В категорию "defi" выбраны: uni, 1inch, dydx, zrx, ldo, comp, aave, crv, yfi, dodo
В категорию "cross-chain bridge" выбраны: multi, stg, syn, rune, celr, waxl, acx, zz, hop, sis
В категорию "layer 2" выбраны: imx, matic, op, lrc, boba, aurora, bit, omg, tokamak, gno
В категорию "oracle" выбраны: link, band, uma, rlc, api3, nest, win, xyo, trb, dia
В категорию "gamefi" выбраны: axs, ygg, mana, enj, sand, gmt, gala, mc, blok, ilv
В категорию "old projects" выбраны: xrp, dash, ltc, bch, neo, xlm, etc, eos, rvn, xmr
В категорию "storage" выбраны: fil, ar, xch, storj, sc, cru, hot
В категорию "privacy token" выбраны: scrt, xmr, zec, nym, zen, dusk, dash, arrr, oxt, fra
В категорию "meme token" выбраны: doge, shib, babydoge, floki, elon, people, volt, kishu, leash, cate
В категорию "wallet" выбраны: twt, sfp, math, c98, xdefi, tpt, talk, cbk, blt, kcash

Логика следующая: предполагаем, что мы купили каждую из перечисленных монет на сумму "Х", одинаковую для всех монет, в момент открытия дневной свечи 1 января 2023 г. Тогда мы бы получили следующую картину -
Динамика выбранных блокчейнов относительно биткоина:

Динамика выбранных defi - проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных cross-chain - решений относительно биткоина:

Динамика выбранных layer 2 - проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных oracle - проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных gamefi - проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных old projects относительно биткоина:

Динамика выбранных privacy-проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных meme-токенов относительно биткоина:

Динамика выбранных storage-проектов относительно биткоина:

Динамика выбранных wallet-токенов относительно биткоина:

Общая картина представлена на основном графике идеи.
Ниже приведу ratios категорий альткоинов и капитализации альткоинов Total3, что позволит проследить динамику отдельных категорий относительно рынка альткоинов:
Динамика выбранных блокчейнов относительно Total3:

Динамика выбранных defi - проектов относительно Total3:

Динамика выбранных cross-chain - решений относительно Total3:

Динамика выбранных layer 2 - проектов относительно Total3:

Динамика выбранных oracle - проектов относительно Total3:

Динамика выбранных gamefi - проектов относительно Total3:

Динамика выбранных old projects относительно Total3:

Динамика выбранных privacy-проектов относительно Total3:

Динамика выбранных meme-токенов относительно Total3:

Динамика выбранных storage-проектов относительно Total3:

Динамика выбранных wallet-токенов относительно Total3:

Общая картина с начала года:

Выводы следующие: явным лидером на рынке является биткоин, да некоторые категории альткоинов при агрессивном росте рынка имееют более сильную динамику, но очень быстро сдуваются при заминках и малейших коррекциях - биткоин намного стабильнее по сравнению с ними.
Лидирующими категориями среди альткоинов с начала года являются cross-chain решения и meme токены, имея доходность с начала года на текущий момент на уровне биткоина, с пиковой доходностью с феврале в районе 130-160%. Defi, blockchain, layer 2, gamefi и storage решения находятся в середине списка с доходностью с начала года по сегодняшний день на уровне 50-60%, достигая в пике в феврале 90-110%. Аутсайдерами являются privacy, old, oracle и wallet токены с доходностью с начала года по сегодняшний день на уровне 20-30% и пиковых показателях в 50-60%.
На мой взгяд при расчете на дальнейший краткосрочный рост рынка интересными вариантами являются категории defi, blockchain, storage и gamefi, как самые стабильные после биткоина при учете диверсификации количеством токенов и имеющие тенденцию опережать динамику роста биткоина при восстановлении рынка.