การซื้อระยะยาวอ่อนตัวลงหลังจากทำสถิติสูงสุด?

หลังจากการลดลงจากสัปดาห์ก่อน ราคาทองคำทดสอบจุดต่ำสุดใกล้ 2,730 เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดเริ่มให้ความสำคัญกับการประชุมของธนาคารกลางต่างๆ 1. ธนาคารแห่งประเทศแคนาดา ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1/4% ตามด้วยธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม จากนั้น ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1/4 จุดเปอร์เซนต์ ส่งผลให้ราคาดีดตัวขึ้น การลดลงของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกดึงดูดการซื้อทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำก้าวข้ามระดับสูงสุดที่ 2,790 โดยได้รับแรงหนุนจากนโยบายภาษีของทรัมป์ เบี้ยประกันความเสี่ยงจึงพุ่งสูงขึ้นก่อนสุดสัปดาห์ ส่งผลให้ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 2,817 ในช่วงการประชุมสหรัฐฯ วันศุกร์. แต่ราคากลับตกลงมาปิดที่ 2798 โดยทั้งสัปดาห์เพิ่มขึ้น 28 ดอลลาร์

เนื่องจากค่าพรีเมียมความเสี่ยงในช่วงสุดสัปดาห์ ราคาทองคำจึงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,817 ในวันศุกร์ แต่การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ทำให้เกิดแรงกดดันต่อราคาทองคำ ข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อ PCE ในสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งสองอย่างนี้สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับนโยบายภาษีที่ทรัมป์นำมาใช้ในช่วงสุดสัปดาห์ได้เพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติม อัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงใน S-T เช่นเดียวกับที่พาวเวลล์ประกาศหลังจากเฟด การประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และราคาทองคำจะเผชิญกับแรงกดดันด้านปัจจัยพื้นฐาน

ใน COMEX จำนวน open interest(OI) ลดลงหลังจากแตะ 59,000 สัญญาในวันที่ 24 มกราคม เมื่อราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งปริมาณการซื้อขายและ OI ลดลง สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนระมัดระวังในการซื้อระยะยาวที่ ระดับปัจจุบัน จุดสนใจในสัปดาห์นี้จะเป็นข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ตราบใดที่ตัวเลขยังคงแข็งแกร่ง ราคาทองคำก็จะได้รับแรงกดดันอีกครั้ง

กราฟ 1 ชั่วโมง(ด้านบน) > แนวต้านเหนือ 2790 ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากราคาทองคำไม่สามารถทรงตัวเหนือ 2790 ได้ตั้งแต่สุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตามราคาทองคำยังคงอยู่ในช่องทาง S-T เพิ่มขึ้น (1) การเคลื่อนไหวของราคาจะเปลี่ยนเป็นไซด์เวย์เฉพาะในกรณีที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวรับ (1) สังเกตว่าบริเวณแนวต้านบนตอนนี้อยู่ที่ 2790-2800(5)



กราฟรายวัน > แม้ว่าจะมีการขายชัดเจนก่อนตลาดปิดเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว แต่สัญญาณการกลับตัวยังไม่ปรากฏ ทองคำยังคงวิ่งอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นพร้อมกับเส้น ma (6) 10 วัน รอให้ทะลุจุดที่หมีจะเข้ามา