Стоит ли инвестировать в золото сейчас?

2022年10月9日

Технический анализ
Несмотря на рост более чем на 6% с конца сентября, золото, на текущий момент времени, всё ещё находится в нисходящем тренде. Достигнув сопротивления в диапазоне 1722 $ (верхней границы нисходящего канала), цена на данный металл начала корректироваться и по-моему мнению, актуальным уровнем поддержки сейчас выступает диапазон LSMA 25 ( примерно 1677.94$).Более того, локальное пробитие трендовой линии WMA 9, значения индикатора MACD и Stoch по дневному графику указывают на возможно продолжение нисходящего движения, поэтому я допускаю снижение в диапазон максимального объёма (в район уровня 1662$), также возможно снижение в диапазон нижней границы полос Боллинджера – 1627$(см. рисунок ниже).
https://www.tradingview.com/x/quvf2FLC/
По вееру Ганна – актуальным уровнем сопротивления выступает угол 2/1 от весеннего максимума, уровень поддержки сейчас – угол 2/1 от последнего минимума (см. рисунок ниже)
https://www.tradingview.com/x/JGWumtq3/
С точки зрения волновой структуры, снижение цены происходит в виде коррекционных волн ABC (см. рисунок ниже)
https://www.tradingview.com/x/Y7SzKFr4/
По недельному графику – достигнут диапазон стратегически важного уровня EMA 200 и есть пересечение алгоритмических уровней EMA в «медвежьем» направлении. На рисунке представлены позиции во фьючерсах на золото за прошедшие недели. Хочу обратить ваше внимание на то, что позиции в «long» Managed Money (основной движущей силы) значительно увеличились по состоянию на 04/10/22, но позиции SWAP dealer (хедж-фонды) и Producer (производители, использующие фьючерсы для хеджирования), значительно увеличились по сравнение с результатами на 27/09/22.
https://www.tradingview.com/x/JS55e2w9/
При анализе цен на золото, лично я учитываю значения индекса DXY. Сейчас, по мере роста данного индекса (на фоне политики ФРС) к диапазону 144 пунктов (в рамках диапазона 108 – 114 пунктов – см. рисунок ниже), целесообразно ожидать снижение котировок золота.
Динамика изменения индекса DXY и цен на золото:
https://www.tradingview.com/x/Bh6EIzSV/
Дневной график DXY:
https://www.tradingview.com/x/8a5XJqP4/
Необходимо понимать, что поворотный момент в номинальном выражении наступает примерно в то время, когда ФРС меняет курс политики и начинает смягчение. По-моему личному мнению, учитывая текущую риторику американского регулятора, направленную на дальнейшее увеличение ставки ( прогноз – увеличение ставки в диапазон 4 пунктов),вызванное рядом факторов(уровень инфляции, безработицы, индекс цен производителей и т.п. – видео о положении экономики США – в разработке ( дополнительную информацию Вы сможете найти на моих информационных ресурсах)) , следует ожидать дальнейшее давление на золото в течение ближайших нескольких месяцев. По мере будущего, неизбежного снижения индекса американского доллара (DXY), и изменения политики ФРС в сторону смягчения, мы увидим рост цен на данный драгоценный металл. Отмечу, что катализатором грядущего цикла на рынке драгметалла также станет глубокая рецессия и новые минимумы на фондовых рынках.
Как итог, я отмечу, что золото по-прежнему выступает хорошим инструментом долгосрочного инвестора, и варианты инвестирования в акции золотодобывающих компаний / напрямую в данный драгоценный металл - кажутся для меня перспективными, но не на текущий момент времени, а по мере изменения политики ФРС и будущего падения DXY (С покупкой акций российских золотодобывающих компаний я бы тоже не советовал торопиться (учитывайте слабые показатели компаний в первом полугодии 2022 года)).Принимайте во внимание, что именно значительное ухудшение состояния мировой экономики вызывает рост потребления физического металла ( в том числе и золота), спасибо.