🛀 Pool Corporation (POOL) 💮 Demanda Piscinas y Guidance.
Corporación Pool (POOL) con más de 5500 empleados y en más de 400k puntos de venta en todo el mundo lidera el mercado como el mayor distribuidor mayorista de productos para piscinas. Tienen una amplia variedad de productos, desde materiales de construcción, repuestos y productos para el cuidado de las piscinas y bañeras de hidromasaje.
Actualmente, una narrativa alcista en el sector de las piscinas es algo realmente complicado, esto es completamente inconsistente con lo previsto por otros minoristas del sector. Sin embargo, la directiva de POOL está completamente convencida de ello.
Está claro que las piscinas no son realmente artículo de lujo, son un bien "de capricho" y estarían expuestas considerablemente al riesgo en caso una recesión. Aunque la acción ha caído con fuerza desde sus máximos, no parece que se haya tomado en cuenta completamente una desaceleración. El guidance mantiene una actitud optimista y esto puede ser toda una sorpresa...
Los analistas prevén una reducción del 10% en los ingresos para 2023, basada en la media de la disminución de las ventas del sector durante recesiones anteriores. Esto parece bastante optimista si analizamos los ingresos, la nueva construcción (20%), renovación y mejoras (20%) y suministros (60%) son muy inestables. Los clientes cancelarán nuevos proyectos, demorarán mejoras y también pospondrán reparaciones y mantenimiento menores.
No quiero ni hablar de su enorme deuda. El primer golpe ha sido suave...
❌ Q4 Non-GAAP EPS of $1.79 misses by $0.18.
❌ Revenue of $1.1B (+6.8% Y/Y) misses by $40M.
◽La compañía ha logrado mantenerse hasta el momento gracias al aumento sostenido de sus dividendos durante los últimos 12 años. Si se detuviera el incremento de los dividendos o incluso si se congelaran, muchos inversores podrían abandonar el barco.
Esperar un posible repunte y quizás sea un corto a considerar.
✅ Otras empresas a considerar para corto: KIM y EPR
Gracias a todos, espero os sea útil.
Actualmente, una narrativa alcista en el sector de las piscinas es algo realmente complicado, esto es completamente inconsistente con lo previsto por otros minoristas del sector. Sin embargo, la directiva de POOL está completamente convencida de ello.
Está claro que las piscinas no son realmente artículo de lujo, son un bien "de capricho" y estarían expuestas considerablemente al riesgo en caso una recesión. Aunque la acción ha caído con fuerza desde sus máximos, no parece que se haya tomado en cuenta completamente una desaceleración. El guidance mantiene una actitud optimista y esto puede ser toda una sorpresa...
Los analistas prevén una reducción del 10% en los ingresos para 2023, basada en la media de la disminución de las ventas del sector durante recesiones anteriores. Esto parece bastante optimista si analizamos los ingresos, la nueva construcción (20%), renovación y mejoras (20%) y suministros (60%) son muy inestables. Los clientes cancelarán nuevos proyectos, demorarán mejoras y también pospondrán reparaciones y mantenimiento menores.
No quiero ni hablar de su enorme deuda. El primer golpe ha sido suave...
❌ Q4 Non-GAAP EPS of $1.79 misses by $0.18.
❌ Revenue of $1.1B (+6.8% Y/Y) misses by $40M.
◽La compañía ha logrado mantenerse hasta el momento gracias al aumento sostenido de sus dividendos durante los últimos 12 años. Si se detuviera el incremento de los dividendos o incluso si se congelaran, muchos inversores podrían abandonar el barco.
Esperar un posible repunte y quizás sea un corto a considerar.
✅ Otras empresas a considerar para corto: KIM y EPR
Gracias a todos, espero os sea útil.
交易結束：目標達成
交易結束：目標達成:
Ahora si, cerrado corto en 322 (+12%).
