Инвестиционная идея - акции Peloton Interactive #PTON

2020年11月15日

💡 Bank of America рекомендует покупать акции крупнейшей в мире интерактивной фитнес-платформы Peloton Interactive #PTON, указывая на долгосрочный потенциал компании и начало сотрудничества с Beyoncé.

⚡️ Факторы роста:
• Компания наращивает контентное преимущество, в том числе премиальные фитнес-инструкторы. Сделка с Beyoncé добавит привлекательности платформе, и банк ожидает новых соглашений о сотрудничестве с артистами и спортсменами. В свою очередь, преимущество Peloton в масштабе бизнеса позволит компании заключить лучшие соглашения о партнерстве, что будет поддерживать актуальность контента тренировок.
• Наиболее растущим возрастным сегментом велотренажеров Peloton являются пользователи 25-34 лет и сама компания видит в этом значительный потенциал роста. В случае снижения спроса в сегменте на велотренажеры, компания может запустить программу перепродажи сертифицированных подержанных моделей и задействовать новые партнерства для создания целевого контента, чтобы разблокировать еще больший спрос в этой возрастной группе.
• По оценке Bank of America, долгосрочные перспективы Peloton значительно улучшились за последние шесть месяцев – компания закрепила свое лидерство, раскрыла детали планиуремых новых продуктов и выигрывает от закрытия тренажерных залов. В целом, общий объем целевого рынка должен расшириться, а новые продукты должны поддержать рост компании в сложных условиях пандемии.

🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +49%.

💎 Мы считаем бизнес модель Peloton Interactive #PTON крайне перспективной, если на фоне ротации из акций роста в акции стоимости бумага еще корректируется и оценки станут более адекватными, мы будем рассматривать возможность формирования позиции в акциях компании.