Semana de Rally en Wall Street

11月10日

Esta semana ha sido de gran relevancia para los mercados financieros de EE. UU., marcada por una serie de eventos que han impulsado un notable movimiento alcista en las acciones estadounidenses. La mayoría absoluta lograda en las elecciones por Jerome Trump ha sido uno de los factores clave que ha generado optimismo en los inversores, desencadenando un rally en el S&P 500, que ha subido un impresionante 10%. El optimismo se ha visto reforzado también por los datos del ISM, los cuales reflejan una economía estadounidense más fuerte de lo previsto.

Sin embargo, no todo es positivo en el panorama global. Las acciones y sectores vinculados a China han registrado caídas significativas, principalmente debido a la política arancelaria de Trump, que apunta especialmente a China y Europa. Además, el mercado ha mostrado escepticismo respecto a los estímulos económicos del gobierno chino, percibiéndolos insuficientes para revitalizar la economía.

Análisis técnico del S&P 500: Actualmente, el S&P 500 se encuentra en una zona crítica. Si logra mantenerse por encima de los 6,000 puntos esta semana, podría consolidar una tendencia alcista. Sin embargo, un retorno por debajo de este nivel sería señal de alerta. En este contexto, el índice de volatilidad VIX se ha mantenido relativamente estable, lo que sugiere confianza en la tendencia alcista. Sin embargo, aplicando la "regla de la opinión contraria", el alto optimismo de los inversores podría interpretarse como un potencial riesgo de corrección. A pesar de esto, operar en contra de la tendencia alcista actual puede no ser la mejor opción dada la fortaleza del mercado.

Desempeño sectorial: La semana ha sido especialmente favorable, con casi todos los sectores en verde, siendo uno de los mejores períodos desde 2020:

Industriales (+5.95%): Lideran el desempeño, probablemente impulsados por mayores demandas de bienes industriales y buenas expectativas en infraestructura.

Consumo Cíclico (+5.72%): Un sólido desempeño que refleja el aumento en el gasto discrecional de los consumidores, señal de confianza en la economía.

Tecnología (+5.7%): La innovación y buenos resultados financieros han fortalecido el sector, con el interés en IA y 5G como impulsor adicional.

Finanzas (+5.33%): La estabilización de tasas de interés y una mayor actividad de fusiones y adquisiciones han apoyado al sector.

Otros sectores también tuvieron buenos desempeños, incluyendo Energía (+4.54%) y Servicios de Comunicación (+3.74%), mientras que sectores defensivos como Consumo Defensivo y Utilities crecieron a un ritmo más moderado.

Desempeño de acciones destacadas: Dentro de los sectores, algunas empresas sobresalieron. En tecnología, Oracle (+11.31%) y Nvidia (+9.03%) lideraron las ganancias, impulsadas por la innovación en software y semiconductores. Tesla (+29.01%) en Consumo Cíclico destacó por su fuerte avance, mientras que en Industriales, Raytheon (+14.04%) reflejó el interés en el sector de defensa. En Salud, UnitedHealth (+8.50%) se benefició de un entorno favorable para los planes de salud.

Conclusión: La semana ha sido muy positiva, con un fuerte impulso en casi todos los sectores y una sólida confianza en el mercado, respaldada por la victoria política de Trump y datos económicos favorables. Sin embargo, existen riesgos latentes, especialmente en la situación con China, lo que podría afectar la tendencia en el mediano plazo. Mantenerse atentos a los 6,000 puntos en el S&P 500 será clave en los próximos días, ya que una ruptura por debajo podría indicar un cambio de tendencia.