Долгосрочная идея в лонг: Время инвестировать в фонды TMF и TLT?

8月13日

Пока TMF расти на данных по инфляции PPI, предлагаю сместить внимание на завтрашние данные по инфляции, а именно на их реакцию.
Эти данные станут ключевыми для краткосрочной перспективы рынка, и особенно важными для принятия решений по долгосрочным стратегиям. Благоприятный сценарий — это, конечно, подтверждение консенсуса или ниже.

Конечно, вопрос о том, когда ФРС США начнет снижать процентные ставки, остается одним из наиболее актуальных на данный момент. Возможно снижение по нескольким причинам:

1. Продолжительный период высоких ставок: На протяжении года процентные ставки в США оставались высокими, при этом инфляция колебалась в пределах 3-4%.
   
   Сейчас инфляция достигла минимального уровня, и завтрашний консенсус-прогноз по ней также указывает на низкие локальные значения. Это может подтолкнуть ФРС к смягчению монетарной политики.
   
   
2. Угроза глобальной рецессии: Уровень безработицы, как в США, так и в мире, остается высокой угрозой. Другие глобальные экономические индикаторы, такие как ВВП по ряду стран, также оставляют желать лучшего.
   США - Безработицаhttps://www.tradingview.com/x/yDPSyd72/Европа - ВВП
   Снижение ставок может помочь смягчить последствия возможной рецессии, снизив стоимость заимствований и стимулируя экономическую активность.
   
   
3. Спекулятивные настроения на рынках: Фондовые рынки всегда переживали кризисы, но текущие спекулятивные настроения находятся на максимуме.
   Nikkei 225https://www.tradingview.com/x/DwV7h8SI/
   Мы видим, как индексы Азии недавно резко упали на 12% за одночасье. В США тоже наблюдается немалая коррекция, что может указывать на предстоящее изменение тренда.
   
   
4. США остаются вне тренда на снижение ставок: В то время как Канада, Великобритания и Европа уже начали снижение ставок, США пока воздерживаются от этого шага.
   

Технические признаки:
Технически на графике видно формирование треугольника и ретест ключевых уровней. Снижение ставок — процесс небыстрый, но в долгосрочной перспективе это может положительно отразиться на фондах, таких как TMF и TLT.
Важно отметить, что у TMF есть свои риски, связанные с использованием кредитного плеча, что может увеличить как прибыль, так и убытки.

https://www.tradingview.com/x/R0d1v1jA/
А сейчас, на более низких таймфреймах, отрабатывается паттерн «Голова и плечи». Ждем завтрашние данные по инфляции, но, вот, заседания придется ждать еще месяц...