VPG - 1d - điểm mua cũ n.25.5

"Việt Phát VPG - Siêu phẩm tăng giá sắp tới

🌓Hành trình hồi phục lợi nhuận sau thời gian dài khó khăn.

🌗Làn gió mới từ trúng thầu 11.000 tỷ với Nhà máy Nhiệt điện Long Hậu 1

Nội dung chi tiết:

Một doanh nghiệp đã qua đáy lợi nhuận,
triển vọng core kinh doanh chính phục hồi mạnh mẽ
kèm tham vọng mở rộng của ban lãnh đạo
trên nền tảng tài chính mạnh.

VPG là cái tên không quá nổi bật với nhiều NĐT,
nhưng lại có tiềm năng rất lớn.
Nếu may mắn VPG có thể trở thành món đầu tư sinh lời khủng của NĐT trong năm 2023.

1. Sơ bộ hoạt động kinh doanh

Việt Phát (VPG) là công ty hoạt động chính trong mảng
thương mại quặng sắt,
than cốc và nhiệt điện.

Đây là các đầu vào quan trọng của ngành thép, xi măng, nhiệt điện...

🌗🌓
VPG cũng là nhà cung cấp than cốc số 1 thị trường Việt Nam.
🌓🌗Tập đoàn Hòa Phát (HPG) cũng là một trong các khách hàng lớn của VPG.

Về hoạt động kinh doanh:
VPG - KQKD
❌️Quý 3,4/2022 có thể nói là giai đoạn khó khăn nhất của VPG, khi giá quặng sắt + than cốc giảm, còn chi phí vận chuyển tăng, và tỷ giá tăng làm lỗ tỷ giá kỷ lục.
❎️Sang 2023 thì chi phí vận chuyển giảm, giá quặng và than khởi sắc + tỷ giá ổn định hơn -> Doanh nghiệp sẽ dần lấy lại đỉnh lợi nhuận theo core kinh doanh chính. Biên lợi nhuận đã bắt đầu cải thiện trở lại từ Q1/2023.
🌕Tiềm năng dài hạn:
Từ Q3/2022, VPG
ký hợp đồng bán nhiệt điện
cho Nhà máy Nhiệt điện Sông Hậu 1
trị giá hơn 11.000 tỷ đồng.
Đóng góp doanh thu lợi nhuận từ mảng mới này
là động lực giúp
VPG vượt đỉnh doanh thu lợi nhuận trong tương lai.

Ngoài thương mại khoáng sản,
VPG hiện còn là chủ đầu tư một số dự án BĐS
như Dự án
🌕Bắc Sông Cấm (80ha, TMDT 220 tỷ),
🌕Công trình văn phòng TMDV tại Khu nhà ở thương mại tại Phường Vĩnh Niệm, Lê Chân, Hải Phòng
🌕Dự án phát triển nhà ở, chỉnh trang đô thị tại Hồng Bàng, Hải Phòng (1.8 ha, TMDT 800 tỷ)
đều dự kiến khởi công vào Q2/2023.
🌕Công ty còn đầu tư sang mảng KCN với dự án Khu công nghiệp Tiên Thanh,
diện tích 410,46 ha
tổng vốn đầu tư lên tới 4.597,6 tỉ đồng
tại Hải Phòng.
🌕đang xin pháp lý
dự án Xây dựng cảng thủy nội địa
ở Hải Dương
để phục vụ
hoạt động thương mại khoáng sản.

🆙️Hành trình hồi phục sau thời gian khó khăn:

VPG đang trên đà phát triển doanh thu rất tốt,
công ty cũng đã chủ động có chuẩn bị nguồn vốn và nguồn lực
(liên tục mở rộng hạn mức ngân hàng, tăng nhập hàng Q3,4/2022)
để tận dụng cơ hội hồi phục của nền kinh tế
cho những mặt hàng
rất cần thiết mà công ty đang cung cấp:

Ngành thép trong nước và thế giới phục hồi,
nhiều công ty thép đã mở lại các lò cao,
cầu về quặng sắt và than cốc tăng.

2023, do ảnh hưởng của Elnino khiến thủy điện thiếu nước để hoạt động,
nhiệt điện sẽ được huy động tối đa công suất
và sản phẩm than nhiệt sẽ tăng thu mua.

Lãi suất vay ngắn + dài hạn hiện đã hạ nhiệt,
tỷ giá cũng đã ổn định.

Chi phí vận tải (Thuê tàu + nhiên liệu)
đã giảm mạnh hỗ trợ cho hoạt động Nhập khẩu.

VPG - Chỉ tiêu tài chính

VPG - Hàng tồn kho

Kết luận:
Ý tưởng đầu tư VPG nằm ở
câu chuyện hồi phục lợi nhuận
core kinh doanh
khả năng bứt phá dài hạn
nhờ đóng góp doanh thu
mảng nhiệt điện và BĐS.

🌕Với một công ty đang có
🌕🌕🌕🌕🌕🌕🌕🌕 🌕
🌕P/B khoảng 0.9 lần🌕
🌕🌕🌕🌕🌕🌕🌕 🌕🌕
khả năng tăng trưởng tốt về doanh thu
chỉ cần có sự cải thiện nhẹ
Về biên lợi nhuận
cũng sẽ giúp VPG tăng trưởng
rất mạnh về
Lợi nhuận so với cùng kỳ trong thời gian tới.

💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦💦
2. Phân tích kỹ thuật

VPG đang
hình thành n
ền giá đáy
kéo dài từ tháng 11/2022 tới nay.

Thanh khoản cạn kiệt thể hiện sự tích lũy tích cực.

Trong 4 tuần gần đây
dòng tiền bắt đầu có dấu hiệu đổ vào,
báo hiệu quá trình tạo đáy cổ phiếu
sắp hoàn tất.

Cổ phiếu sẽ chính thức vào pha tăng
khi đóng cửa thành công trên giá 18.
Tức là hiện tại, chúng ta vẫn
đang ở vùng chân sóng
để tiến hành mua gom
mục tiêu năm 2023 là 25