ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 4/12/2023 ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงส

ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 4/12/2023

 ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในตลาดเอเชียวันนี้ ขยายการทำกำไรเพิ่มขึ้นอีก หลังตลาดเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2024 แม้ว่ายังคงต้องจับตามองการเคลื่อนไหวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอยู่ก็ตาม

ทองคำแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในเซสชั่นล่าสุด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนตัว และท่าทีเชิง hawkaish ที่ลดลงของเฟดกระตุ้นให้เกิดการเดิมพันว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2024
ความต้องการทองคำในระยะสั้นยังได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์โจมตีเรือรบอเมริกันและเรือพาณิชย์ในทะเลแดง ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-ฮามาสที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันศุกร์ ย้ำจุดยืนของเขาว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะยังคงสูงขึ้นต่อไปอีกนาน แต่มีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในท่าทีของเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งการที่เขารับทราบถึงความคืบหน้าในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ของ “solf landing” สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในเดือนธันวาคม และอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลง ภายในเดือนมีนาคม 2024

เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม แต่มีสัญญาณทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้
เครื่องคำนวณติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟด แสดงโอกาส 97% ที่เฟดจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนธันวาคม และโอกาส 60% ที่ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดให้อยู่ในช่วง 5% ถึง 5.25 % ตามเครื่องมือ Fedwatch ของ CME Group เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ของนักลงทุนว่ามีโอกาส 21% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

แต่ตลาดยังคงมีสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ต้องจับตาในระหว่างนี้ ข้อมูล การจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของตลาดแรงงาน จะมีการเปิดเผยช่วงปลายสัปดาห์นี้ ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปีก็จะครบกำหนดรายงานในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเช่นกัน

ตลาดแรงงานในบางส่วนยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของเฟดอยู่ ซึ่งถ้าหากแนวโน้นนี้ยังอยู่ต่อ โอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นก็จะลดน้อยลง

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาขึ้น (tf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค: ขาขึ้น (tf D1)