تحليل اتجاه الذهب في 5 فبراير

6 天前

في يوم الأربعاء (5 فبراير) في بداية الجلسة الآسيوية، ارتفع سعر الذهب الفوري بسرعة في الأمد القريب، ليصل إلى 2862 دولارًا للأوقية، مسجلاً أعلى مستوى قياسي. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا بشكل أساسي بالنفور من المخاطرة الناجم عن سياسة التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي ترامب، والتي زادت بشكل كبير من الطلب في السوق على الذهب.

خلفية السوق:

زيادة الطلب على النفور من المخاطرة: لقد أدت سياسة التعريفات الجمركية التي ينتهجها ترامب إلى إثارة التوترات التجارية العالمية، وخاصة التدابير الجمركية الانتقامية التي اتخذتها الصين ضد الولايات المتحدة، مما أدى إلى تفاقم حالة عدم اليقين في السوق. ولجأ المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، مما دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

انخفاض الدولار الأمريكي وعائدات سندات الخزانة الأمريكية: سجلت الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة في ديسمبر أكبر انخفاض لها في 14 شهرًا، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي وعائدات سندات الخزانة الأمريكية، مما أعطى زخمًا أكبر لارتفاع أسعار الذهب.

تأثير البيانات الاقتصادية: ستركز السوق على بيانات مثل مؤشر التوظيف الأمريكي ADP في يناير، وحساب التجارة في ديسمبر، والقيمة النهائية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية S&P في يناير، ومؤشر مديري المشتريات غير الصناعي ISM في يناير. إذا كان أداء هذه البيانات ضعيفًا، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب بشكل أكبر.

التحليل الأساسي:

على الرغم من أن أسعار الذهب واجهت ضغوطًا سلبية متعددة الأسبوع الماضي، مثل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي أكد أن التضخم مرتفع وسوق العمل قوية، إلا أن أسعار الذهب لم تتراجع، بل استمرت في التعزيز. تشمل الأسباب الرئيسية:

ضعف التوقعات بخفض أسعار الفائدة: على الرغم من أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرون بشأن خفض أسعار الفائدة، إلا أن السوق لا تزال تتوقع خفض أسعار الفائدة في المستقبل، مما يوفر الدعم لأسعار الذهب.

ضغوط التضخم: لم يؤد التضخم المرتفع إلى رفع أسعار الفائدة، لكنه زاد من سعر سلعة الذهب، مما دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع بشكل أكبر.

عدم اليقين الاقتصادي: أدت المخاوف الاقتصادية والصراعات التجارية المحتملة التي جلبتها سياسات ترامب إلى زيادة عدم اليقين في السوق، ودفعت توقعات التضخم إلى الارتفاع، وعززت الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

التحليل الفني:

اخترقت أسعار الذهب الآن مستوى المقاومة الرئيسي عند 2853 دولارًا. إذا تمكنت من البقاء فوق هذا المستوى، فمن المتوقع أن ترتفع أسعار الذهب أكثر، مع توجيه الهدف إلى علامة 3000 دولار. التوقعات السوقية الإجمالية سلبية لأسعار الذهب، ولكن إذا كان أداء البيانات الاقتصادية ضعيفًا، فقد تستمر أسعار الذهب في الارتفاع.

على الرغم من بعض العوامل السلبية، مثل ضعف توقعات خفض أسعار الفائدة، وارتفاع التضخم وسوق العمل القوية، فإن هذه العوامل لم تضع ضغوطًا كبيرة على أسعار الذهب. على العكس من ذلك، دفعت مخاوف السوق بشأن عدم اليقين الاقتصادي والصراعات التجارية الطلب على الملاذ الآمن للذهب. لذلك، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في الارتفاع في عام 2025 وتصل إلى علامة 3000 دولار.

يحتاج المستثمرون إلى الانتباه عن كثب للبيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، والتي سيكون لها تأثير مهم على الاتجاه القصير الأجل لأسعار الذهب.

انخفض الذهب أمس بشكل طفيف في تداولات متقلبة واستقر عند مستوى 2807، مما أدى إلى قاع قوي والارتداد لكسر الارتفاع بشكل مستمر. كما اخترق سعر الذهب في الجلسة الأوروبية أعلى مستوى الصباح عند 2824 واستمر في الارتفاع فوق 2830 لمواصلة الارتفاع بقوة. كما تسارع سعر الذهب في الجلسة الأمريكية لكسر خط 2845 وتراجع مرة أخرى ليغلق بقوة. وأغلق خط K اليومي بقوة واخترق خط يانج المتوسط ​​المرتفع. واستمر سعر الذهب الإجمالي في الارتفاع الأحادي القوي للغاية للثيران بالاعتماد على دعم المتوسط ​​المتحرك لخمسة أيام.

يظهر الرسم البياني لأربع ساعات قناة خطوة من جانب واحد صاعدة. جنبًا إلى جنب مع المسار الأوسط لنطاق بولينجر كنقطة حرجة للثيران، فإن ثيران هذا الأسبوع يقومون بتوحيد وتصحيح، والمساحة للتراجع محدودة نسبيًا. لقد كان مستوى التراجع السابق 2772 بعيدًا، وتقع النقطة الأدنى الثانية عند موضع البداية 2806. تتزامن النقطة الأدنى الثانية مع موضع دعم المسار الأوسط عند 2810، وهو نقطة دفاع صاعدة قصيرة الأجل. إنه حاليًا في عملية سحب أحادية الجانب. من المتوقع أن ترتفع جلسة اليوم الآسيوية بالقصور الذاتي، وسترتفع الجلسات الأوروبية والأمريكية مرة أخرى بعد التوحيد والتصحيح. يستمر الدعم الأدنى اليوم في التركيز على خط العنق للساعة أمس بالقرب من 2833. إذا استقر عند هذا الموضع خلال اليوم، فيمكن أن يستمر في الصعود. تركز المقاومة القصيرة الأجل العلوية على علامة 2865، ويركز خط التقسيم القوي الصاعد قصير الأجل على خط 2825-2830. إذا استقر المستوى اليومي فوق هذا الموضع، استمر في الحفاظ على إيقاع المستوى المنخفض الطويل دون تغيير.

استراتيجية تداول الذهب:

1. إذا تراجع الذهب إلى خط 2825-2830، فاتخذ صفقة شراء، وإذا تراجع إلى خط 2810-2812، فقم بتغطية الصفقة واتخذ صفقة شراء. وقف الخسارة عند 2803، واستهدف خط 2848-2850؛ استمر في الاحتفاظ بالصفقة إذا تم كسرها!

6 天前

交易進行

في يوم الأربعاء (5 فبراير)، تم تداول سعر الذهب عند حوالي 2873 دولارًا في السوق الأمريكية، مواصلًا زخمه الصعودي القوي الأخير. استمرت أسعار الذهب في جذب كمية كبيرة من تدفقات رأس المال يوم الثلاثاء وبلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2882 دولارًا يوم الأربعاء، على بعد خطوة واحدة فقط من علامة 2900 دولار. حتى الآن، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.11٪ إلى حوالي 2873 دولارًا، مع زيادة يومية قدرها 30 دولارًا.

محركات السوق:
الوضع التجاري وسياسة التعريفات الجمركية:
فرضت بكين تعريفات جمركية على الواردات الأمريكية ردًا على التعريفات الجمركية الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة على السلع الصينية. وقد أدت هذه الخطوة إلى تفاقم مخاوف السوق بشأن الوضع التجاري العالمي ودفعت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع.

علق الرئيس الأمريكي ترامب الرسوم الجمركية على المكسيك وكندا في نهاية الأسبوع الماضي، مما خفف مؤقتًا من مخاوف السوق بشأن وضع التجارة العالمية، وبدأت علاوة المخاطر للدولار الأمريكي في الانخفاض. ومع ذلك، لا يزال عدم اليقين في سياسات التعريفات قائمًا، ويستمر الطلب على الملاذ الآمن في السوق على الذهب في الارتفاع.

البيانات الاقتصادية واتجاه الدولار الأمريكي:

زادت الأسواق العالمية من اهتمامها بالبيانات الاقتصادية، وخاصة إصدار مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI). أصدرت أوروبا بيانات مؤشر مديري المشتريات المجمعة لمنطقة اليورو وألمانيا وفرنسا وإسبانيا لشهر يناير، وتُظهر النتائج أن القيم النهائية لهذه البيانات تتوافق بشكل أساسي مع التوقعات الأولية أو أقل قليلاً منها.

في الولايات المتحدة، تستعد S&P Global لإصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات، كما ستصدر ISM أيضًا بيانات مؤشر مديري المشتريات خصيصًا لقطاع الخدمات. تتوقع السوق عمومًا أن يكون لهذه البيانات تأثير معين على الدولار الأمريكي، وخاصة على خلفية عدم اليقين الاقتصادي العالمي المرتفع.

تراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن:

على الرغم من أن الدولار الأمريكي كان ذات يوم الخيار الأول لصناديق الملاذ الآمن، إلا أن خصائص الملاذ الآمن للدولار الأمريكي ضعفت في الأمد القريب مع التخفيف المؤقت لسياسة التعريفات الجمركية لترامب. وتحول السوق إلى أصول الملاذ الآمن التقليدية مثل الذهب والفرنك السويسري (CHF)، مما دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع بشكل أكبر.

تحذيرات من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي:

حذر ثلاثة مسؤولين في بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن خطة التعريفات الجمركية لإدارة ترامب قد تجلب مخاطر التضخم. يُنظر إلى الذهب باعتباره تحوطًا ضد التضخم، وعلى الرغم من أنه لا يولد اهتمامًا في حد ذاته، فقد تعززت جاذبيته بشكل أكبر على خلفية توقعات التضخم المتزايدة.

التحليل الفني:

تحليل الرسم البياني لمدة 4 ساعات:
يركز الدعم قصير الأجل أدناه على خط 2850-2852، والدعم المهم يقع عند خط 2842. تظل استراتيجية الاستمرار في الشراء والارتفاع بعد التراجع دون تغيير.

تتركز المقاومة القصيرة الأجل العلوية حول محيط 2878-2880. تظل النغمة العامة للشراء بعد التراجع دون تغيير بناءً على هذا النطاق.

استراتيجية تشغيل الذهب:

الشراء عند التراجع:

سيشتري الذهب إذا تراجع إلى خط 2850-2855، وسيغطي المركز الطويل إذا عاد إلى خط 2840-2842. وقف الخسارة هو 2833، والهدف هو 2868-2870. استمر في التمسك بعد كسر المركز.

الملخص:
تستمر أسعار الذهب في تسجيل مستويات قياسية مرتفعة مدفوعة بعدم اليقين التجاري، وانخفاض الطلب على الملاذ الآمن للدولار الأمريكي، وارتفاع توقعات التضخم. وعلى الرغم من انخفاض علاوة المخاطرة للدولار الأمريكي، إلا أن الطلب على الملاذ الآمن للذهب في السوق لا يزال قوياً. من الناحية الفنية، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في الارتفاع بعد التراجع إلى مستوى الدعم الرئيسي، ويمكن للمستثمرين الاعتماد على مستوى الدعم الرئيسي لتنفيذ استراتيجية العمل بالشراء بعد التراجع.

5 天前

交易結束：目標達成

تحليل سوق الذهب واقتراحات التشغيل (6 فبراير)

تحليل الأخبار:

نفور المخاطرة يهيمن على السوق
تصاعد الاحتكاكات التجارية: أثار تحرك إدارة ترامب لفرض رسوم جمركية على الصين والاتحاد الأوروبي مخاوف السوق بشأن الصراعات التجارية العالمية، وسارع المستثمرون إلى الأصول الآمنة مثل الذهب.

المخاطر الجيوسياسية: أثار اقتراح ترامب بشأن غزة انتقادات عالمية، مما أدى إلى تفاقم حالة عدم اليقين في السوق ودفع الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة
أداء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM ضعيف: كانت بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي لشهر يناير أقل من المتوقع، مما يدل على تباطؤ نشاط صناعة الخدمات، مما زاد من مخاوف السوق بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية.
هبطت عائدات سندات الخزانة الأميركية: هبطت عائدات سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات بشكل حاد، لتسجل أدنى مستوى لها في نحو شهر ونصف الشهر، مما يعكس توقعات السوق المتشائمة بشأن النمو الاقتصادي، وهو ما دعم أسعار الذهب بشكل أكبر.

ضعف الدولار الأميركي
هبط مؤشر الدولار الأميركي: بسبب الأداء الضعيف للبيانات الاقتصادية الأميركية، واصل مؤشر الدولار الأميركي هبوطه وهبط إلى أدنى مستوى في أسبوع. وعادة ما يكون ضعف الدولار مواتيا لارتفاع أسعار الذهب المقومة بالدولار الأميركي.

توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
الموقف الحذر لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي: أعرب مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي عن مخاوفهم بشأن التأثير التضخمي لسياسات التعريفات الجمركية وألمحوا إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة قد تكون ممكنة في المستقبل. كما دعمت توقعات السياسة النقدية المتساهلة أسعار الذهب.

تركيز السوق
تقرير التوظيف الأميركي: يتطلع المستثمرون إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأميركية يوم الجمعة للحصول على المزيد من الأدلة حول حالة الاقتصاد الأميركي واتجاه السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة: قد يكون لقرار بنك إنجلترا بشأن السياسة أيضًا تأثير على معنويات السوق العالمية، مما يؤثر بدوره على أسعار الذهب.

التحليل الفني
اختراق خط الاتجاه
اخترقت أسعار الذهب مستوى المقاومة الرئيسي عند 2850 دولارًا بالأمس وتحولت إلى دعم، مما يشير إلى أن الثيران أقوياء وأن مساحة الصعود مفتوحة بشكل أكبر. ومن المتوقع أن يظل اتجاه السوق فوق خط الاتجاه بعد الاختراق، وسيصبح 2850 دولارًا مستوى دعم رئيسيًا.

تصحيح قصير الأجل
بعد ارتفاعه لخمسة أيام تداول متتالية وتحقيق أعلى مستوى قياسي، تراجعت أسعار الذهب خلال اليوم وتداولت عند 2850 دولارًا للأوقية.
تأثر هذا التراجع بشكل أساسي بالارتداد الطفيف للدولار الأمريكي وتحسن معنويات المخاطرة في السوق، لكن العوامل الأساسية لا تزال توفر الدعم للذهب، مما يحد من مساحة الهبوط الخاصة به.

التعديل والاتجاه
بدأ الذهب في التراجع والتعديل بعد تعرضه للضغوط عند 2873 دولارًا عدة مرات في فترة ما بعد الظهر من الجلسة الآسيوية. التعديل معقول، لكنه لا يغير الاتجاه الصعودي للذهب. بعد تطبيق التعديل، من المتوقع أن يستمر الذهب في الارتفاع.

اقتراحات التشغيل:

المقاومة قصيرة الأجل أعلاه: 2870-2875 دولار أمريكي

الدعم قصير الأجل أدناه: 2835-2840 دولار أمريكي

استراتيجية التشغيل المحددة:

يتراجع الذهب إلى 2838-2840 ويتجه إلى الشراء، وقف الخسارة 2833، الهدف 2878-2880؛ استمر في التمسك إذا انكسر!

يرتد الذهب إلى 2870-2875 ويتجه إلى البيع، وقف الخسارة 2880، الهدف 2840-2845.

الملخص والتوقعات
الاتجاه قصير الأجل: يمر الذهب بتصحيح فني بعد ارتفاع مستمر، لكن العوامل الأساسية (مثل الاحتكاكات التجارية، والبيانات الاقتصادية الضعيفة، وتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي) لا تزال توفر الدعم لأسعار الذهب.

الدعم والمقاومة الرئيسيان: أصبح مستوى 2850 دولارًا مستوى دعم رئيسيًا، ويستمر في الارتفاع فوق هذا المستوى؛ إذا انخفض إلى ما دون هذا المستوى، فقد يواجه مساحة معينة للتعديل.
تركيز السوق: يحتاج المستثمرون إلى الانتباه عن كثب إلى تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وقرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا، وخطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي سيكون لها تأثير مهم على أسعار الذهب.