أحدث تحليل لاتجاه الذهب يوم 29 يناير

1月29日

في السوق الأوروبية يوم الأربعاء (29 يناير)، تعرض سعر الذهب لضغوط طفيفة وفشل في مواصلة الاتجاه الصعودي لليوم السابق. ومع ذلك، يبدو أن مساحة الهبوط لأسعار الذهب محدودة إلى حد ما، وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية مرة أخرى، مما قد يوفر الدعم للذهب.

بالإضافة إلى ذلك، قد تحد المخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب أيضًا من انخفاض أسعار الذهب. قد تتسبب سياسة التعريفات الجمركية لترامب في حدوث حالة من عدم اليقين في التجارة العالمية والاقتصاد. غالبًا ما تدفع حالة عدم اليقين هذه السوق إلى البحث عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، وبالتالي توفير دعم معين لأسعار الذهب.

في الوقت الحاضر، يتوخى السوق الحذر بشأن مسار رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يبدو أن السوق غير راغبة في القيام بمراهنات عدوانية، لكنها تختار الانتظار والترقب، في انتظار المزيد من التوجيهات بشأن السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، سيكون التركيز على نتائج اجتماع السياسة النقدية المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا القرار المهم من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون له تأثير مهم على الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي وسيوفر زخمًا معينًا لأسواق السلع الأساسية مثل الذهب، والذي قد يصبح دليلاً مهمًا للاتجاه التالي لأسعار الذهب.

التفسير الفني:

من منظور فني، اخترقت أسعار الذهب مؤخرًا مستوى 2720-2725 دولارًا، والذي كان في السابق نطاق مقاومة للأسعار وأصبح الآن مستوى دعم. إذا اخترقت أسعار الذهب منطقة 2772-2773 دولارًا، فسيؤكد هذا بشكل أكبر الزخم الصعودي لأسعار الذهب وقد يدفع الذهب إلى اختراق منطقة 2786 دولارًا (هذه أعلى نقطة منذ أكتوبر 2024 وقريبة من أعلى مستوى تاريخي، بالقرب من منطقة 2790 دولارًا). إذا تمكنت الأسعار من اختراق 2800 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى إحداث زخم صعودي جديد ويمهد الطريق لأسعار الذهب لمواصلة الاتجاه الصعودي للشهر الماضي أو نحو ذلك.

ولكن إذا هبطت أسعار الذهب إلى ما دون نطاق الدعم قصير الأجل 2755-2753 دولاراً، فقد يجذب ذلك بعض عمليات الشراء، ولكن الانخفاض قد يكون محدوداً، على الأقل يتوقف بالقرب من أدنى مستوياته هذا الأسبوع (حوالي منطقة 2730 دولاراً). وإذا هبط سعر الذهب إلى ما دون منطقة المقاومة التي تحولت إلى دعم 2725-2720 دولاراً، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الهبوط، مما يدفع السعر إلى منطقة 2707-2705 دولاراً، وقد يستمر في الهبوط إلى منطقة 2684 دولاراً.

النظرة المستقبلية

سيتأثر اتجاه أسعار الذهب بعوامل متعددة. أولاً، سيكون اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هو العامل الحاسم. إذا استمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على سياسة تيسيرية، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الضغط على الدولار الأمريكي ودعم ارتفاع أسعار الذهب. وخاصة في سياق عدم اليقين الاقتصادي العالمي المتزايد، ستزداد جاذبية الذهب كأصل آمن تدريجياً. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر سياسة التعريفات الجمركية لترامب الدعم للذهب أيضاً.

فنيا، إذا اخترق الذهب منطقة 2772-2773 دولار، فقد يدفع الذهب أكثر إلى مستويات سعرية أعلى، خاصة بعد اختراق 2800 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى تحفيز زخم صعودي جديد ومواصلة الاتجاه الصعودي الأخير. ومع ذلك، إذا انخفض السعر إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية (مثل نطاق 2725-2720 دولار)، فقد يكون هناك بعض التعديلات، وقد يتراجع السعر مرة أخرى إلى حوالي 2700 دولار.

كان الذهب لا يزال متوافقا مع التوقعات أمس. لم ننظر إلى الانعكاس، لكننا تعاملنا معه كتعديل. فقط عندما يكون الخط اليومي سلبيا باستمرار وينخفض ​​​​إلى ما دون خط الاتجاه الصعودي يمكن أن يكون نقطة تحول. كانت عملية الأمس قوية نسبيا، وأغلقت أخيرا بخط إيجابي أصلع. اليوم، نستمر في التعامل معها على أنها انخفاض ثم شراء. تحرك الدعم اليومي إلى 2740. إذا تذبذب، فسنعتمد على هذا الموقف للقيام بالمزيد. في دورة 4H، اخترق الارتفاع المسار الأوسط، لكن لا توجد علامة على الافتتاح. لذلك، يتم التعامل معه كفكرة متقلبة وطويلة خلال اليوم. في دورة الساعة، يكون الدعم حول 2751. من حيث العمليات اليومية، يتراجع ويعتمد على الدعم للشراء، ثم ننظر إلى 2765 و2772!

اقتراحات العمليات قصيرة الأجل اليوم من فريق المحللين المحترفين والخبراء في الذهب:

يتراجع الذهب إلى 2750 ويشتري، وقف الخسارة 2742، الهدف 2765، 2772!

1月30日

交易進行

تحليل أحدث استراتيجية تداول الذهب:

في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس (30 يناير)، تذبذب الذهب الفوري في نطاق ضيق وتداول حول 2760 دولارًا للأوقية. بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء، انخفض سعر الذهب إلى 2744.65 دولارًا للأوقية، لكنه استعاد معظم الخسائر بعد خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأغلق أخيرًا عند 2759.73 دولارًا للأوقية، بانخفاض 0.13٪.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات لفترة وجيزة بعد قرار سعر الفائدة، ثم انخفض وظل قريبًا من الاستقرار، وأغلق عند 107.95 و 4.530٪ على التوالي. وقال باول إنه يأمل في رؤية المزيد من التقدم في التضخم. جدير بالذكر أن أكبر صندوق استثماري متداول في الذهب في العالم SPDR انتعش مؤخرًا في اليومين الماضيين بعد أن انخفضت حيازاته إلى أدنى مستوى في ستة أشهر، حيث زاد بمقدار 4.02 طن إلى 865.34 طن يوم الأربعاء.

سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات السوق
قرر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع الحفاظ على أسعار الفائدة في نطاق 4.25٪ -4.50٪، ولم يقدموا جدولًا زمنيًا واضحًا لخفض الأسعار. حذف بيان السياسة الأخير صياغة تباطؤ التضخم، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يراقب بيانات التضخم والتوظيف، فضلاً عن عدم اليقين بشأن سياسات ترامب.

تم تعديل توقعات السوق لخفض الأسعار:

انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة قبل يونيو إلى 40٪ (حوالي 50٪ سابقًا).
احتمال خفض أسعار الفائدة في يونيو هو 73.4٪، وهو ما يزال نقطة زمنية تثير قلق السوق أكثر من غيرها.
انخفضت توقعات خفض أسعار الفائدة قبل نهاية العام إلى 44 نقطة أساس (أقل من 48 نقطة أساس السابقة)، وانخفضت ثقة السوق في خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام.
يشعر المستثمرون بالقلق من أن سياسة التعريفات الجمركية لترامب قد تزيد من الضغوط التضخمية، وبالتالي تأخير وتيرة خفض أسعار الفائدة. تشمل البيانات الرئيسية المستقبلية الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع وطلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة (الصادرة اليوم)، بالإضافة إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر ديسمبر (الصادر يوم الجمعة)، والذي قد يؤثر على قرارات السياسة الفيدرالية واتجاهات السوق.

بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي أمس، وصل إلى القاع ثم انتعش. انتعش الذهب بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له عند 2745. الذهب لم يكسر حصار النطاق بعد. بالأمس، توقع فريق المحللين المحترفين وكبار الخبراء في الذهب لدينا بدقة مسبقًا أن التركيز يجب أن يكون على 2745. يمكنك محاولة الشراء بالقرب من 2745. اليوم بالنسبة للذهب، ما زلنا ننتبه إلى قمع قصير الأجل لخط 2765-70 أعلاه. إذا لم يتم كسر هذا القمع، فسنظل نتعامل معه على أنه ارتداد قصير.

من التحليل الحالي لمدة 4 ساعات، نركز على القمع قصير الأجل عند 2765-70 أعلاه والدعم قصير الأجل عند 2741-45 أدناه. من حيث التشغيل، نتبع الاتجاه بشكل أساسي. نحن حذرون في ملاحقة الأوامر في المنتصف وننتظر بصبر نقاطًا رئيسية لدخول السوق.

استراتيجية عمليات الذهب لفريق المحللين المحترفين الكبار للذهب اليوم:

1. بيع الذهب على المكشوف للارتداد إلى 2765-2770، وقف الخسارة 2775، الهدف 2740-2745؛

1月31日

交易結束：目標達成

تحليل سوق الذهب واقتراحات التشغيل
I. تحليل الأخبار
خلال سوق الولايات المتحدة يوم الجمعة (31 يناير)، تقلبت أسعار الذهب الفورية وارتفعت إلى مستوى مرتفع، بمجرد تجديد أعلى مستوى تاريخي عند 2817.13 دولارًا للأوقية. ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.25٪ يوم الخميس، لتغلق عند 2794.24 دولارًا للأوقية، وهو أعلى مستوى قياسي. فيما يلي العوامل الرئيسية التي تدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع:

ارتفاع الطلب على التحوط:
في وقت سابق من هذا الأسبوع، قال البيت الأبيض إن الرئيس الأمريكي ترامب يخطط لفرض تعريفات جمركية عالية على المكسيك وكندا والدول الآسيوية الكبرى. أثار هذا الخبر النفور من المخاطرة في السوق ودفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

البيانات الاقتصادية ضعيفة:
كان أداء بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الرابع ضعيفًا وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في ست سنوات، مما عزز جاذبية الذهب.

اتجاهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي:
أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، بما يتماشى مع توقعات السوق. وقال رئيس البنك المركزي باول إنه لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، لكنه أكد في الوقت نفسه على بعض العلامات التحذيرية في سوق العمل الأمريكية. تنتظر السوق تقريرًا مهمًا عن التضخم للعثور على أدلة على مسار السياسة المستقبلية للبنك الفيدرالي.

2. التحليل الفني
المستوى اليومي:
تذبذب الذهب في نطاق صغير في التعاملات المبكرة بالأمس، ولم ينخفض ​​عن 2657. واخترقه وارتفع في الجلسة الأوروبية، واندفع إلى حوالي 2798 في المساء. وأغلق الخط اليومي إيجابيًا أخيرًا، ليفتح قناة طويلة جديدة.
يظهر كل من الخطين اليومي والأسبوعي أن اتجاه كسر الارتفاع يستمر في التعزيز. يجب أن تستند العمليات قصيرة الأجل إلى أفكار طويلة من جانب واحد. يوصى بالبقاء منخفضًا إلى طويل بشكل أساسي خلال اليوم، ولكن كن منتبهًا لخطر تراجع السوق.
مستوى الدعم: 2785 (تحويل القمة والقاع)، 2790؛ مستوى 4 ساعات:

يحافظ الذهب على قناة صاعدة جيدة مع 2730-2745 كنقطة منخفضة ثانية، والمسار الأوسط لنطاق بولينجر هو نقطة حرجة صاعدة قصيرة الأجل.
يُعتبر التراجع فوق المسار الأوسط تصحيحًا صاعدًا، وهو تصحيح قوي. تم تحويل النقطة العالية عند 2785 إلى مستوى دعم. إذا تذبذب السوق وتراجع، فقد يتراجع إلى حوالي 2774، ولا يزال بإمكانه الشراء إذا لامسه.
الهدف العلوي: بعد اختراق 2810، انظر إلى 2820، وقم بالبيع عندما يضرب؛ مقاومة قوية: فوق 2820.

ثالثًا. 3. اقتراحات التشغيل
الفكرة العامة: الاستدعاء طويل في الأساس، والارتداد تكميلي.
المقاومة العليا: 2825-2830
الدعم الأدنى: 2795-2790

استراتيجيات التداول المحددة:

استراتيجية التداول 1 شراء عند التراجعات: شراء عند أول تراجع إلى 2795، وقف الخسارة 2785، الهدف 2805-2815.

استراتيجية التداول 2 بيع عند الارتدادات: بيع عند 2825، وقف الخسارة 2832، الهدف 2810-2795.

رابعا. الملخص
بلغ الذهب أعلى مستوى قياسي مدفوعا بالطلب على تجنب المخاطرة والبيانات الاقتصادية الضعيفة، ويظهر الجانب الفني اتجاها صعوديا قويا. من حيث التشغيل، يوصى بالبيع عند التراجعات بشكل أساسي، مع الانتباه إلى فرص البيع على المكشوف عند الارتدادات عند مستوى المقاومة العلوي. يحتاج المستثمرون إلى الانتباه عن كثب إلى ديناميكيات السوق، وخاصة مؤشرات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتقارير التضخم، لتعديل استراتيجيات التداول بمرونة.