تحليل سوق الذهب واقتراحات التشغيل (6 فبراير)

5 天前

تحليل الأخبار:

نفور المخاطرة يهيمن على السوق
تصاعد الاحتكاكات التجارية: أثار تحرك إدارة ترامب لفرض رسوم جمركية على الصين والاتحاد الأوروبي مخاوف السوق بشأن الصراعات التجارية العالمية، وسارع المستثمرون إلى الأصول الآمنة مثل الذهب.

المخاطر الجيوسياسية: أثار اقتراح ترامب بشأن غزة انتقادات عالمية، مما أدى إلى تفاقم حالة عدم اليقين في السوق ودفع الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة
أداء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM ضعيف: كانت بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي لشهر يناير أقل من المتوقع، مما يدل على تباطؤ نشاط صناعة الخدمات، مما زاد من مخاوف السوق بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية.

هبطت عائدات سندات الخزانة الأمريكية: انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل حاد، ليصل إلى أدنى مستوى له في ما يقرب من شهر ونصف، مما يعكس توقعات السوق المتشائمة للنمو الاقتصادي، مما دعم أسعار الذهب بشكل أكبر.

الدولار الأمريكي الضعيف
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي: بسبب الأداء الضعيف للبيانات الاقتصادية الأمريكية، واصل مؤشر الدولار الأمريكي انخفاضه وانخفض إلى أدنى مستوى في أسبوع. عادة ما يكون ضعف الدولار مواتياً لارتفاع أسعار الذهب المقومة بالدولار الأمريكي.

توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
الموقف الحذر لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي: أعرب مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي عن مخاوفهم بشأن التأثير التضخمي لسياسات التعريفات الجمركية وألمحوا إلى أنه قد يكون من الممكن إجراء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل. كما دعمت توقعات السياسة النقدية المتساهلة أسعار الذهب.

تركيز السوق
تقرير التوظيف الأمريكي: يتطلع المستثمرون إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة للحصول على المزيد من الأدلة حول حالة الاقتصاد الأمريكي واتجاه السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا: قد يكون لقرار سياسة بنك إنجلترا أيضًا تأثير على معنويات السوق العالمية، مما يؤثر بدوره على أسعار الذهب.

التحليل الفني
اختراق خط الاتجاه
اخترقت أسعار الذهب مستوى المقاومة الرئيسي عند 2,850 دولار أمس وتحولت إلى دعم، مما يشير إلى أن الثيران أقوياء وأن مساحة الصعود مفتوحة بشكل أكبر. ومن المتوقع أن يظل اتجاه السوق فوق خط الاتجاه بعد الاختراق، وسيصبح 2,850 دولار مستوى دعم رئيسي.

تصحيح قصير الأجل
بعد ارتفاعه لخمسة أيام تداول متتالية وتحقيق أعلى مستوى قياسي، تراجعت أسعار الذهب خلال اليوم وتداولت عند 2,860 دولار للأوقية، بانخفاض 0.40% خلال اليوم.
تأثر هذا التراجع بشكل أساسي بالارتداد الطفيف للدولار الأمريكي وتحسن معنويات المخاطرة في السوق، لكن العوامل الأساسية لا تزال توفر الدعم للذهب، مما يحد من مساحة الهبوط.

التعديل والاتجاه
بدأ الذهب في التراجع والتعديل بعد تعرضه للضغوط عند 2,873 دولار عدة مرات بعد ظهر الجلسة الآسيوية. التعديل معقول، لكنه لا يغير الاتجاه الصعودي للذهب. بعد تطبيق التعديل، من المتوقع أن يستمر الذهب في الارتفاع.

اقتراحات للعمليات:

المقاومة قصيرة الأجل أعلاه: 2870-2875 دولار أمريكي

الدعم قصير الأجل أدناه: 2835-2840 دولار أمريكي

استراتيجية العمل المحددة:

الذهب يتراجع إلى 2838-2840 ويتجه إلى الشراء، وقف الخسارة 2833، الهدف 2878-2880؛ الاستمرار في التمسك إذا كسر!

الذهب يرتد إلى 2870-2875 ويتجه إلى البيع، وقف الخسارة 2880، الهدف 2840-2845.

الملخص والتوقعات
الاتجاه قصير الأجل: الذهب يشهد تصحيحًا فنيًا بعد ارتفاع مستمر، لكن العوامل الأساسية (مثل الاحتكاكات التجارية، والبيانات الاقتصادية الضعيفة، وتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي) لا تزال توفر الدعم لأسعار الذهب.

الدعم والمقاومة الرئيسيان: أصبح مستوى 2850 دولارًا مستوى دعم رئيسيًا، ويستمر في الارتفاع فوق هذا المستوى؛ إذا انخفض إلى ما دون هذا المستوى، فقد يواجه مساحة تعديل معينة.
التركيز على السوق: يحتاج المستثمرون إلى التركيز على تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وقرار أسعار الفائدة لبنك إنجلترا، وخطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي سيكون لها تأثير مهم على أسعار الذهب.

5 天前

交易進行

تحليل أحدث اتجاهات سوق الذهب:

تحليل أخبار الذهب: خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس (6 فبراير)، وبعد ارتفاعها لخمسة أيام تداول متتالية ووصولها إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، شهدت أسعار الذهب الفورية تصحيحًا خلال اليوم، لتتداول عند 2851 دولارًا للأوقية، بانخفاض 0.55% خلال اليوم. وقد تأثر هذا التصحيح بشكل أساسي بالتعافي الطفيف للدولار الأمريكي وتحسن معنويات المخاطرة في السوق، لكن العوامل الأساسية لا تزال تقدم الدعم للذهب وتحد من هبوطه. مؤخرًا، وبدعم من عوامل متعددة، استمرت أسعار الذهب في الارتفاع وبلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق يوم الأربعاء. ومع ذلك، مع تعافي الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في أسبوع وتحسن معنويات المخاطرة في السوق، اختار بعض الثيران جني الأرباح، مما تسبب في استمرار أسعار الذهب في انخفاضها خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال مخاوف السوق بشأن تصريحات الرئيس الأمريكي ترامب بشأن التعريفات الجمركية وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة توفر دعمًا قويًا للذهب.

التحليل الفني للذهب: ارتفع سعر الذهب بقوة مرة أخرى أمس، مخترقًا مقاومة 2,850 دولارًا أمريكيًا عند موضع ضغط خط الاتجاه. كثف الثيران جهودهم مرة أخرى، وانفتح المجال الصعودي مرة أخرى. لذلك، تحولت المقاومة إلى دعم، ومن المتوقع أن يظل توقعات السوق فوق خط الاتجاه بعد الاختراق. لذلك، أصبح 2,850 دولارًا أمريكيًا دعمًا رئيسيًا. فوق هذا، ستستمر الارتدادات الصعودية، وتحت هذا، سيكون هناك بعض المجال للتعديل. بعد تعرض الذهب للضغط عند 2,873 عدة مرات في فترة ما بعد الظهر، بدأ الذهب في التراجع والتعديل. بعد الارتفاع المستمر للذهب، التعديل معقول، لكن التعديل لا يغير الاتجاه الصعودي للذهب. سيستمر الذهب في الارتفاع بعد التعديل.

من الناحية الفنية، يُظهر الرسم البياني اليومي للذهب أنه على الرغم من حالة ذروة الشراء، فإن الزخم الصعودي يسود، لأن المؤشرات الفنية لا تزال تشير إلى الارتفاع على الرغم من التطور عند مستويات متطرفة. في الوقت نفسه، ارتفع سعر الذهب أكثر فوق المتوسط ​​المتحرك الصعودي، وارتفع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) بشكل حاد إلى حوالي 2750 دولارًا للأوقية. على المدى القصير، وفقًا للرسم البياني لمدة 4 ساعات، يميل خطر اتجاه سعر الذهب إلى الصعود. استأنفت المؤشرات الفنية الارتفاع بعد مستويات ذروة الشراء والتراجعات المحدودة، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا على استعداد لتغطية المراكز عند مستويات منخفضة. أخيرًا، أسعار الذهب أعلى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الصعودية، مع اقتراب المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا على المدى الأقصر من 2825 دولارًا للأوقية. يستمر سوق الذهب في الصعود. اليوم، يركز سعر الذهب على الدعم أدناه عند 2830 دولارًا. إذا تراجع، فسيستمر في التحرك طويلًا فوق هذا الدعم. إذا اخترق، فسوف ينظر إلى أعلى نقطة عند 2870 دولارًا. إذا اخترق، فسوف ينظر إلى خط 2900 دولار. بشكل عام، يوصي فريق المحللين المحترفين والخبراء في الذهب بأن يكون التشغيل قصير الأجل للذهب اليوم هو الشراء بشكل أساسي عند التراجعات، مع استكمال البيع على المكشوف عند الارتدادات. وينصب التركيز قصير الأجل على الجانب العلوي على خط المقاومة 2860-2865، وينصب التركيز قصير الأجل على الجانب السفلي على خط الدعم 2825-2830.

استراتيجية تشغيل الذهب:

1. يعود الذهب إلى خط 2830-2833 للشراء، ووقف الخسارة عند 2823، واستهداف خط 2858-2860؛ الاستمرار في الاحتفاظ به إذا تم كسره!

2. إذا ارتد الذهب ولم يكسر خط 2858-2860، يمكنك البيع على المكشوف، ووقف الخسارة عند 2868، واستهداف خط 2835-40؛

4 天前

交易結束：目標達成

في يوم الجمعة (7 فبراير)، كانت البيانات غير الزراعية ضعيفة لكن معدل البطالة والأجور كانا قويين بشكل غير متوقع، مع 143 ألف وظيفة جديدة، أقل من توقعات السوق البالغة 170 ألف وظيفة. بلغ معدل البطالة 4.0%، ومن المتوقع أن يكون 4.1%، وبلغ معدل نمو الأجور السنوي 4.1%، ومن المتوقع أن يكون 3.8%. وانخفضت توقعات السوق لمسار رفع أسعار الفائدة المستقبلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي. تجاوز متوسط ​​معدل الأجر بالساعة الشهري للبيانات غير الزراعية توقعات الجميع، عند 0.5%، في حين بلغ متوسط ​​الاستطلاع 0.3%. ومن بين 62 شخصًا شملهم الاستطلاع، كان أعلى توقع 0.4%.

تم تعديل عدد الوظائف الجديدة غير الزراعية في نوفمبر بالزيادة بمقدار 49 ألفًا من 212 ألفًا إلى 261 ألفًا؛ تم تعديل عدد الوظائف الجديدة غير الزراعية في ديسمبر بالزيادة بمقدار 51000 من 256000 إلى 307000. بعد التعديل، كان إجمالي عدد الوظائف الجديدة في نوفمبر وديسمبر أعلى بمقدار 100000 مما كان عليه قبل التعديل. حدث نمو الوظائف في مجالات الرعاية الصحية وتجارة التجزئة والمساعدة الاجتماعية. وانخفض التوظيف في التعدين والمحاجر واستخراج النفط والغاز، وانخفض معدل البطالة قليلاً إلى 4.0٪ في يناير بعد التعديلات السنوية للسيطرة على السكان. بلغ العدد الإجمالي للعاطلين عن العمل 6.8 مليون. تباطأ التوظيف في يناير حيث أدت حرائق الغابات والعواصف الثلجية إلى كبح تطوير بعض الصناعات، في حين ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيوقف عملية خفض أسعار الفائدة، مما جلب عوامل سلبية للنمو الاقتصادي. في رد فعل السوق في الوقت الفعلي، مع إصدار البيانات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 50 نقطة، ليصل إلى أعلى مستوى جديد خلال اليوم، ثم انخفض مرة أخرى إلى 107.8929.

بعد صدور بيانات التوظيف، ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 4.473% في تداولات متقلبة.

من حيث الصرف الأجنبي، بعد صدور بيانات التوظيف الأميركية في يناير، انخفض اليورو بشكل حاد مقابل الدولار الأميركي، ليعود إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أيام تداول، لكنه ارتد بعد ذلك للتخلي عن الخسائر، ويبلغ الآن 1.0375، بانخفاض 0.07% عن اليوم

التأثير على مسار خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

بعد صدور البيانات، زادت توقعات السوق لمزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير. يشير تباطؤ نمو التوظيف ونمو الأجور إلى أن الضعف في سوق العمل قد يستمر. يعتقد المحللون عمومًا أنه إذا استمر تباطؤ نمو التوظيف في فبراير، فقد يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي من سياسته النقدية في اجتماعات أسعار الفائدة المستقبلية لتحفيز التعافي الاقتصادي.

يعتقد خبراء الاقتصاد من مؤسسات معروفة أن ضعف البيانات غير الزراعية في يناير من شأنه أن يزيد من توقعات السوق لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في مايو. وعلى وجه التحديد، مع ضعف زخم النمو الاقتصادي الأمريكي، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أكبر في الأشهر المقبلة لدعم النمو الاقتصادي وضمان سوق عمل مستقرة. وعلى هذه الخلفية، من الممكن حدوث المزيد من الانخفاضات في الدولار الأمريكي، وخاصة تحت التأثير المستمر لعدم اليقين التجاري العالمي والوضع بين روسيا وأوكرانيا، وسيستمر النفور من المخاطرة في الهيمنة على السوق.

التحليل الفني

من منظور فني، واجه مؤشر الدولار الأمريكي مؤخرًا نطاق دعم وضغط قوي، حيث يعتبر 107.50 مستوى الدعم الرئيسي الأخير. إذا انخفض إلى ما دون هذه النقطة، فقد يختبر السوق منطقة 106.70 بشكل أكبر. ومن المتوقع أن يدفع النفور من المخاطرة الذهب إلى الاستمرار في التحرك صعودًا إلى منطقة الهدف 2890-2900 دولار أمريكي. من منظور عائدات سندات الخزانة الأميركية، انتبه إلى ما إذا كان عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات سينخفض ​​إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي البالغ 4.40%. وإذا انخفض إلى ما دون هذه النقطة، فسيؤدي ذلك إلى زيادة توقعات السوق بشأن الركود الأميركي.

نظرة مستقبلية للاتجاه

بالنظر إلى المستقبل، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية الذي جاء أقل من المتوقع قد يؤدي إلى إثارة توقعات بمزيد من التيسير النقدي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، قد يستمر الدولار الأميركي تحت الضغط، وخاصة على خلفية التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وباعتباره أحد الأصول الآمنة، من المتوقع أن يستمر الذهب في الاستفادة من الطلب المتزايد من جانب المستثمرين، ومن المتوقع أن تخترق الأسعار مستوى 2900 دولار. كما ستستفيد سوق سندات الخزانة الأميركية من تدفقات الملاذ الآمن، وقد تستمر العائدات في الانخفاض.

بشكل عام، قد يستمر الدولار الأميركي في الانخفاض في الأمد القريب، في حين قد تتاح للذهب وسندات الخزانة الأميركية فرص للارتفاع. وتحتاج السوق إلى الانتباه إلى التغييرات السياسية المقبلة التي قد يطرأ عليها بنك الاحتياطي الفيدرالي، فضلاً عن تطور الاقتصاد العالمي والجغرافيا السياسية.