Trump Endekse İyi Geldi- 11 Kasım 2024

11月10日

Haftalık Performans

BİST 100 endeksi, haftayı %3,37 yükselişle 9184 puandan tamamladı. Endeks bu süreçte en düşük 8556 ve en yüksek 9195 puanı gördü. Hacim 67-100 milyar TL arasında seyretti.

Endeks haftalık dolar bazlı %3,27 düşüşle 267 puandan kapandı. 296 üzerine atması trend değişimine işaret eder.

Bankacılık endeksi haftayı %2,59 kazançla kapattı. Borsa İstanbul Mali Endeksi % 2,21, Ulaştırma %5,72, Hizmetler Endeksi % 4,80, Sanayi Endeksi %2,16 yükselirken, Teknoloji Endeksi % 0,48 değer kaybetti.

Haberler

BİST 100 endeksine dahil hisseler içinde hafta boyunca en çok değer kazanan hisselerde başı %17,50 ile Kontrolmatik (KONTR) çekerken, ardından %12,82 ile Astor Enerji (AASTOR) ve %11,30 ile Çelebi (CLEBI) onu izledi. MKK'nın açıkladığı yatırımcı ve hesap sayılarına göre, pay senedi yatırımcı sayısı 8 Kasım itibarıyla 6,99 milyon oldu. Bir önceki hafta yatırımcı sayısı 7,02 milyon seviyesinde bulunuyordu.

Avrupa’da Stoxx 600 SXXP %0,83, Almanya DEU40 %0,21, İspanya IBEX %2,95, Fransa CAC %0,46 eksi kapatırken İngiltere borsası ana endeksi FTSE 100 FFTSE %1,28 eksi kapattı.

ABD’de Fed, seçimlerin ardından ilk faiz kararını açıkladı. Piyasa beklentilerinin doğrultusunda politika faizi 25 baz puan indirildi. SPX, NYSE, DJIA, NDX haftayı %3,5-5,40 arası getirilerle kapattılar ve tarihî rekorlara imza attılar. Trump dünyaya iyi gelir mi bilmiyorum ama piyasalara iyi geldiği kesin. Sosyal medyada da sık sık paylaştığım Palantir NYSE:PLTR çeyreklik bilançosunu paylaştı ve bir günde %24, haftalık %40 yükseldi. Darısı Fabrinet FN (%11) ve ONON’un ON (%10) başına. Tesla TSLA yükselişi de %30.

Çin’de SSE Kompozit endeksi haftayı teşvik paketlerinin etkisiyle %5,51 yükselişle, Hong Kong HSI endeksi %1,08 yükselişle kapattı. Siyasi gelişmelerin odağındaki Japonya’da NI225 %3,72, Güney Kore KOSPI %0,56 yükseliş yaşadı.

Altının ons fiyatı XAUUSD haftalık %1,88 kayıpla 2684 dolara geldi. Gram altın, kurdaki hareketin de etkisiyle %1,80 düşüşle 2964 TL. Arca Gold ve VanEck Vektor altın etf’leri %1,7-2 kayıplı. Spot piyasada gümüşün onsu XAGUSD %3,50 düşüşle 31,29 dolar.

Bitcoin BTCUSD, seçim ve Fed'in politika faizini 25 baz puan indirmesinin ardından %16 yükselişle bu hafta ikinci kez rekor kırdı. Güncel seviye 79,920 dolar. Doge coin de haftalık %60 yükseldi.

Endeks Yorumu

Endeks, Trump’ın seçilmesine olumlu tepki verdi ve son 6 ayın en iyi haftasını geride bıraktı. Son 3 işlem gününü hacimli artı kapatmayalı bayağı olmuştu. Bu hikâyenin uzun süreceğini sanmıyorum zira Trump demek kendi piyasaları için iyi haber olsa da Bist100 için iyi haber demek için erken. Küresel coşkudan nasiplensek de bu yükselişi destekleyici bir hikayemiz yok. Fed’in faiz indirim süreci bu bağlamda hızlanır mı, Powell üzerinde bir baskı yaratır mı, piyasalar için bu baskı iyi olur mu, bunları kestirmek ya da satın almak için henüz erken. Savaşları durdurursa küresel bir yükseliş başlar mı; hepsi ihtimal dahilinde.

Endeksteki durumun jeopolitik faktörler dışında birkaç haftadır yazdığım ve durum düzelene kadar yazmaya devam edeceğim nedenleri: 1- Yeterince talep ve güven yok. Son 3 yılda yükseliş görsek de çok tokat yedi küçük yatırımcı. 2- Bilançolar yükselişi desteklemiyor ve bu durum son çeyrekte de değişecek gibi değil. 3- Yabancı olmadığı gibi hacimli yerli desteği de yok. Zira diğer yatırım araçlarında, özellikle mevduat, para piyasası fonları, yabancı endeksler ve altında durum oldukça iyi.

Teknik olarak 8630 destek bölgemiz. Daha aşağısı için henüz sebep yok. Yukarıda 3 Ekim’den beri içinde debelendiğimiz yatay kanal var ve kanal direncine gelmiş bulunuyoruz. Yarınki günlük kapanış bu kanalı geride bırakıp bırakmadığımızı teyit edecek. Devam ederse 9420 ortalama desteği ve endeksin çok sevdiği bir destek. Üzerine atarsak pozisyon almaya başlanabilir. Esas oğlan ise 9685 ve bu seviye üzerine kalıcılık trend dönüşümü demektir.

Grafiğin altında görüleceği gibi momentumda yukarı yönlü kırılma var ve güçleniyor. Olumlu bir başka sinyal.

Yabancı takas oranı %37,01.
Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi 257. ABD 10 yıllıklar %4,30. Dolar endeksi 105. Vix endeksi 15. Brent petrol 74 dolar. Baltık kuru yük endeksi 1495. Dolar/TL 34,32.

Bist100 F/K’mız 5,80.
Bist30 F/K’sı 5,23.

Türkiye Cumhuriyeti'nin kurucusu Ulu Önderimizi saygı ve minnetle anıyorum.

İyi haftalar.