比特幣接下來怎麼走?昨天我撰文談論了一下牛市的基礎,其實還有幾個個數據可以參考:
1、市場熱度。 我們可以看到恐慌指數CFGI,目前只有61,處於中位,這可能和我們在價格上感受的不太一致。 如果看目前的漲勢,很多代幣翻倍,市場應該處於一個高度「貪婪」的階段,但我們在這一數值上無法得出同樣的結論。 而我們在tv的中文區同樣有感受,去年這個階段,一篇文章的閱讀量在1000+是比較容易的,但現在我們看即便是首頁,500+就不錯了。 如果對比18年初,那就更不用說了,從這一點可以看出,至少中國市場的參與度明顯下降。 英文區因為我沒有持續追蹤,所以沒有明確的數位,但是應該比中文區好很多。 一方面說明tv在國外的影響力巨大,另一方面也能感受到從18年以後,中國市場萎縮,境外市場在發展。
2、衍生品的大量發行,今天有讀者提供了一份幣安推出的杠杆代幣,我們知道幣安從去年下半年開始推出比特幣的永續合約,而後馬不停蹄的增加了一系列的衍生品,如此大張旗鼓的加入合約交易大軍,和市場的整體趨勢分不開。 有資料顯示目前市場合約交易量已經超過了現貨。 這是什麼意思? 要知道一個市場的好壞,交易量是一個標準(我們假設現在的資料是真實),如果大家都不做現貨了,說明什麼? 我理解是增量資金不足的表現,因為沒有新的散戶入場了。 而合約交易,一方面可以滿足機構投資者的對沖需求;同時也可以讓機構交易者具備更大的優勢(他們使用自動交易機器人,可以24小時交易,但散戶不具備這個能力,所以交易是不對等的)。 在這樣的情況下,市場基本上是一個傾斜的天平,散戶賺錢的難度將大幅提升。
但這不是我說的重點,重點在於大量的衍生品推出,是一個創新嗎? 我們知道幣圈不缺少創新,早前fcoin的交易即挖礦,讓他壟斷了70%以上的市場,但最終如何呢? 我覺得衍生品本身無可厚非,在正規的金融市場,是一個很好的補充。 但氾濫的衍生品是災難。 要知道2015年中國發生的股災,罪魁禍首就是高頻交易,而在全球範圍看,大量使用自動交易機器人造成的問題比比皆是,而在數位貨幣這個「法外之地」,濫用高頻交易是一個常態。 每次瀑布,不都是量化程式觸發交易所致嗎? 而所謂的交易所拔網線,也是因為交易所的伺服器無法承載高頻交易軟體在同一時間發出指令,導致癱瘓。 所以大量推出衍生品,一方面是交易資源匱乏的表現,同時對於市場來說也是增加了交易難度,醞釀著更多風險。
上述的資料,只是想佐證一下這個牛市的真實性。 回到正題,要知道比特幣定期「瀑布」是規律,沒有只漲不跌的市場,所以我認為這個「瀑布」可能就快來了。 我們統計bitmex、okex、huobi三個平臺的合約交易持倉量,已經超過26億美元,而在去年同期不足16億美元,所以我認為多空雙方都需要一次戰鬥來展示自己的力量了。
但瀑布之後,可能行情還有反復,不一定就會直接進入熊市。 所以大家也不要大意,市場不會簡單重複歷史走勢。
建議:短線應該停止參與合約,避免出現高頻交易機器人被觸發時候的伺服器癱瘓,交易無法執行的風險,現貨的多頭應該做好風控,設定好止損,避免不必要的損失。
Btc!
再論數位貨幣的牛市基礎最近市場走勢很火爆,越來越多人開始暢想2萬美元,甚至是10萬美元了。 所以這篇文章在這個時候可能有些煞風景,不過我還是希望提供一些不同的思路,供大家參考。
首先,任何金融市場,都是用供需關係決定牛市還是熊市的。 而供需關係取決於兩方面,一個是基本面,另一個是資金面。 當基本面支撐上升的時候,資金也會被吸引過來,比如過去10年的美國股市,成為全球資金的吸金池;而對於沒有基本面支撐的市場,資本有時候也會成為推手。
我們看數位貨幣市場,我們也是從兩個方面來探討牛市的基本邏輯
1、目前的基本面
如果從2017年下半年看,ico無疑是一個歷史性的峰值,市場擴容超過90%,總市值超過8000億美元(目前不足3000億美元),那個時候應該是數位貨幣市場最高光的時刻,在世界每個角落,都散發著誘人的芳香。 但隨著中國政府的介入,包括美國SEC的打擊,市場一落千丈,最悲催的時刻,總之是才1000多億美元,無數山寨幣成為歸零幣。 這一切的根本原因,就是大量的代幣並沒有基本面作為價值基礎,更多的則是欺詐行為。 所以在今天,我想試問大家,這個現象改變了嗎? 如果沒有,市場憑什麼會形成新的牛市呢?
也許有人說牛市屬於比特幣,屬於主流幣。 好的,那我們看看比特幣今天的基本面,如果說在過去幾年中,對比特幣影響最大的幾件事:
第一無疑是中本聰之爭,截止今天,還沒有定論,而cw一直宣稱自己擁有比特幣的秘鑰,但他已經派生出了bsv,而且他認為bsv才是正宗的比特幣,那麼我想問,他真的是中本聰嗎? 如果可以證明這一點,他是否對數位貨幣世界產生決定性的影響? 如果他認為bsv將會替代比特幣,那他還會持有比特幣嗎? 如果不會,那麼比特幣是否會有今天的市場價值?
第二件事,應該是sec對於etf的批准,這是圍繞資本市場最大的熱點,雖然經過了幾年的努力,我們還是沒有看到獲批的跡象。 而他們的邏輯也很簡單,市場被人為操作,價格波動劇烈。 試問,今天這些問題解決了嗎?
第三件事,可能就是數位法幣對市場的衝擊了,因為我們都認為比特幣是數位黃金,將會成為未來的世界儲備貨幣。 那麼問題來了,如果各國的數位法幣都是建立在比特幣基礎上,這個邏輯當然說的通。 但即時如此嗎? 中央政府會考慮讓他們的本國貨幣發行權交給去中心化的節點嗎? 而這些節點大部分也是掌握在少數個人和集團的手中。 而比特幣要替代的是黃金,那麼現在各個政府儲備的黃金,是會自然消亡,還是用來兌換比特幣?
好吧,如果你對上述問題都有了自己的答案,那牛市是否存在你應該有定論了。
2、資金面
如果沒有基本面支撐,有錢好辦事,資金是否充裕呢? 我們認為資金來自于幾個方面
a、中國影子銀行大量的流動資金,目前這些還有多少呢? 至少他們在中國境內很難像2017年以前那樣隨意購買比特幣了
b、sec批准的合規資金,目前看還沒有
c、私人資本。 如果已經有大量的人持有比特幣,而且他們認為比特幣是非賣品,那麼還有多少資金用來購買剩餘的比特幣呢?
總結了上述兩個方面的問題,我好像無法得出一個牛市的判斷。 下面還有些佐證供大家參考
1、為什麼交易所比代幣還多?
2、虛假交易的問題是否解決了?
3、交易所為什麼大量發行衍生品?
好了,我不是專家,很多事情我可能無法理解。 但有一點,我堅信。 當市場出現高度的一致性觀點,有可能就是危險來臨的時刻。
建議:在沒有突破13900美元之前,我們從技術上認為這是針對2019年高點的一次反彈,如同2019年是針對2017年高點的反彈一樣。
[BTCUSD] 短期 / 一週 / 策略性作多,嘗試目標11200+
類別是短期,想法長度五天到十天,針對新的倉位,不是舊倉。
舊倉,我應該會放著。沒有重大變化不會管理,
什麼是重大變化呢?例如日線級別的頂部訊號/重大轉折確立...等就是。
過去一個禮拜沒有發表觀點,因為沒有什麼特別走勢可以發表。
止損/目標標記在圖表喔-11200~11500美元,
止損設為前低=10017,因為,我需要防止意外發生。
如果被止損,我依然保有獲利,並且加倉的部份也只是賠 100 美元左右。
不過市場變化很快,關於新加倉什麼時候可以穩定呢?不知道。
我的策略是根據1小時線反轉模式指導,它發生時間在早上7點=10119元。
如果短線信號發生轉折,不排除手動止損,因為
我需要確認自己還有餘力作多,所以新倉位不可以被套牢。
不關乎預測,這是執行面的問題。
另一個成功的情況是2月6日的加倉,
當時如果低於9469,我應該會被止損了,並且虧130美元的波幅比例,
幸運的是9540有反轉上升,之後到目前沒有低於9600元。
算是比較順利的經歷。
比特幣還會是B浪反彈嗎?2019年5月28日,我發表過一篇文章,「這裡可能是一個超級B浪反彈」。 當時市場一片狂熱,很多分析師都給了2萬美元,甚至更高的目標。
但一個月之後,比特幣在13920美元畫上了一個休止符,之後開啟了半年的"熊市"歷史就是在不斷的輪回,而我們如果只是做那個7秒鐘記憶的魚,可能也只是這個輪回中的一粒棋子。 要想擺脫宿命,就必須建立自己的交易邏輯,有良好的執行力,才能不斷的累計財富,這不只是在金融市場,也適用于每個人的人生。
回到盤面,上個月,我做出過一個判斷,在9100±100美元應該是反彈的目標。 目前看這個位置已經突破,繼續向上,所以現在應該要重新劃定趨勢和目標。
現在,我給兩個壓力位,一個在10160美元附近,一個在11000美元附近。
邏輯很簡單,我認為今年的行情,和去年非常相似,都是一個下跌之後的反彈走勢,至於很多人說的「減半牛」,我不是太認同。
對我來說,圖表包容一切,我認為在圖表中尋求答案,比其他都更直觀。
現在的情況,日線的macd頂背離沒有了,但比特幣的價格並沒有出現大幅拉升,幾個因素:
1、這裡可能就是去年走勢的微縮版,所以力度更弱,因為從資金看,市場並沒有非常充裕
2、本輪行情從2019年10月開始炒作altcion,2020年開始炒作主流幣,比特幣都是「配角」,所以比特幣走勢已經失真,不能反映市場走勢
3、bitmex的合約持倉維持在10億美元以上的高位,空頭始終不離場,這讓多頭感到恐慌,不敢全力做多
基於上述原因,我想謹慎對待沒有錯誤。 去年4月到5月期間,很多讀者怪我太保守,讓大家失去了很多機會,但我想說,沒賠錢是關鍵,6月底我讓大家離場的時候,你是否聽了? 如果沒有那就不應該把責任推給我,而是要反思一下,不能說做對了是自己的水準高,做錯了就是別人指揮錯。 要是你從2018年一直看我的文章,我覺得整體而言,不應該是賠錢的。
至於9100美元之後,我一直認為bitmex的空頭持倉是個困擾,所以不建議重倉,但我也吸取了去年過分謹慎的問題,建議大家持有少量倉位。 所以說,這裡的走勢,我的大邏輯還是判斷為反彈,除非他突破了13920美元,才能最終確認為新的上升趨勢開始。
那麼按反彈操作,就必須謹慎。 所以希望大家能夠理解。 我所有的判斷,都是有邏輯基礎的,是基於我過去20多年證券市場經驗做出的判斷,不一定都對,但那時我的依據,我不會漲了唱多,跌 了唱空,更不會東拼西湊的抄襲其他人的觀點。 我其實很少看其他人的分析,這倒不是我狂妄自大,而是因為一個分析師,必須保持獨立思考,對市場的判讀,應該是基於分析的基本邏輯,而不是其他人的觀點。 否則就會失真。 所以我都是自己尋找原始資料,或者是公開資訊,利用自己的交易策略做出判斷。 如果出現了偏差,我會及時修正,這樣的分析方法,是通過十幾年的總結逐漸形成的。 現在已經很難改變了,所以有些人說,我們看不懂你的分析,那只能說抱歉了,一個人的風格形成後,並不容易改變。 就像巴菲特,你讓他買比特幣,估計很難了。 但這不是說我保守,否則我也不會在18年開始研究比特幣了。
建議:目前市場處於多空激烈交手的階段,風險不斷累加。
做合約的朋友,我不認為是好的機會。 特別是做空,我知道很多人喜歡左側做空,看漲多了就去開空單,這樣做是非常危險的。
現貨持有者,請設定好右側的離場標準:macd+均線。
如果已經空倉了,確實比較尷尬,但現在入場的機會並不容易把握,需要等一個調整,或者是合約持倉大幅下降。
[BTC] 週線級別動量結構分析動量結構分析 (Momentum Structure Analysis) 是 Michael Oliver 先生提出來的,Oliver 先生認為價格的單位,例如美元,會隨著時間改變而有通膨或通縮的問題。
技術分析時看價格的絕對數字,就像蓋房子的時候,拿著一根長度會變化的尺去量建材一樣,得到的會是扭曲的結果。
Oliver 先生建議避開絕對的價格數字,去看價格相對於移動平均的差額 (稱為動量,有正有負),如此可以避開計價單位的變化,因為單位的變化,分別都存在「價格」與「移動平均」中,把兩者相減即可抵銷單位的變化,而看到價格的移動稱為「動量」。分析動量的結構,即是動量結構分析。(www.olivermsa.com)
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我根據 Oliver 先生的方法,寫了一個簡單的指標 Momentum Structure:
我嘗試把這個指標套用到比特幣的各種時間尺度上,我發現「週線尺度」的動量結構有兩個現象值得注意:
當動量停留在 0 軸上方時,比特幣會很長一段時間停留在 0 軸上方 (歷史資料顯示達半年到兩年)。
反之,一旦動量落入 0 軸下方後,則會有很長一段時間停留在 0 軸下方 (歷史資料顯示最少停留七個月)。
因此動量是位於 0 軸上方或下方,反應在價格上就是:當動量在 0 軸上方,價格會有很長時間在移動平均之上,粗略定義為牛市。反之,當動量在 0 軸下方,價格會有很長時間在移動平均之下,粗略定義為熊市。
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回到今天 2019/12/1 的週線動量結構,BTC 已經連續第二週停留在 0 軸下方,至此我傾向判定週線動量已經落入 0 軸下方,即將進入熊市,為此我作了以下分析。
請看圖表,上方為 BTC 週線動量結構,下方為週線價格。
上次落入 0 軸下方,是 2018/5/14,價格從高點 (8,577) 跌到落底 (3,148),跌幅 -63%,共 203 日。
並且,往回推 BTC 在觸碰 0 軸之前,價格從最高點 19,764 跌到 8,577,跌幅 -57%,共 154 日。
本輪週期,BTC 先從 2019/6/24 的高點 13,831 跌到觸碰 0 軸的 7,557,跌幅 -44.6%,時間非常巧也是 154 日。
接著我推算這次進入 0 軸下方的熊市,預計的價格跌幅,這邊有兩種方法:
第一種直接從價格推算,上次從高點回跌 -57% 進入 0 軸,這次回跌 -44.6% 進入 0 軸,跌幅較小,比例為 44.6/57 = 0.7825。
上次在 0 軸下方價格下跌了 -63%,這次預計縮小為 -63% x 0.7825 = -49%。從確認跌落 0 軸的價格 7,557 推算,要下跌到 7557 x (100% - 49%) = 3,854 落底 。
第二種,用動量結構來推算下跌比例,上次動量從高點 321 下跌到 -7 碰到 0 軸,跌幅 -7 - 321 = -328。
這次動量高點 156 下跌到 -12 碰到 0 軸,跌幅 -12 - 156 = -168。跟上次相比,跌幅較小,比例為 168 / 328 = 0.51。
上次 0 軸下方從 -7 跌到 -52 觸底,跌幅 -52 - (-7) = -45
這次 0 軸下方從 -12 開始下跌,預計下跌 -45 x 0.51 = -23。動量將在 -12 - 23 = -35 時落底。
接著推算價格的 36 週移動平均 (36 WMA 是 Oliver 先生選擇的移動均線),上次進入 0 軸時 36 WMA 為 9,322,落底時 36 WMA 為 6,712,跌幅為 (6712 - 9322) / 9322 = -28%。
這次進入 0 軸時 36 WMA 為 8,600,預計跌幅 -28% x 0.7825 (取價格縮減比例,非動量) = -22%,預計落底時 36 WMA 為 8,600 x (100% - 22%) = 6,708。
搭配上述動量落底時為 -35,意思是到時候價格會低於 36 WMA 35%,也就是 6708 x (100% - 35%) = 4,360 落底 。
我傾向使用動量結構推算出來的落底價格 4,360 之間。
時間方面,由於上次跟這次的高點到觸碰 0 軸都是 154 日,我傾向落底時間也要花 203 日,推算起來就是 2020/6/22。
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我想提醒一下,以上純粹是從週線動量結構的推算,目的是當作 BTC 可能走勢的參考之一,我很肯定現實不會照這個劇本演,因為每天市場都在寫下新的歷史,讓我們可以事後諸葛。
但無論如何,我希望能給出一個有理有據的 BTC 走勢參考,可以減少市場上散戶的受傷,例如太執著於減半行情而硬是在熊市過程中做多。
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matters.news
Bitcoin Tip: 3QqoDDrvWNZs6Gf9ZfD2gdbidhcdKs4kxJ
[BTCUSD] 長期中的短期交易 / 三天 / 保護性的短期套保,與BTC中期走勢觀點類別是短線套保交易,它是包含在長線倉位下面的保護性倉位。
所以規劃是只做三天長度的交易,為了預防以下的兩個情況,如圖1、圖2。
大家或許會發現這篇投資觀點是看空,但記得它的性質是套保利潤,而不是作空。
我才不想在減半前看空呢。
圖片列表。
圖1:2019年4月下旬的突破前大幅拉回走勢。
圖2:2019年5月上旬的突破後中途的整理區間。
圖3:週線級別,我們可以觀察到市場透露出復甦跡象。
圖4:月線級別,第一根藍色K棒即將確立。
BTC最近三天走勢觀點:只採取保護性套保措施,不要作空。
BTC中、長期走勢觀點:我的話是很看漲...別人我不知道喔。
[BTC] 長週期 / 直到減半後的第15個月 / 1月收盤是藍色的話向史坦利.克羅仿效長週期操作類別是長週期操作概念,如果一月可以收盤是藍色,則想法長度抱持4+15個月。
因為真正的獲利須要做長線,可是又不能傻傻不動,如果我的規則沒有改變,市場訊號沒有改變,我就應該遵守它。這一輪週期的做法是仿效史坦利.克羅長週期操作的概念,因為是概念,並沒有明確的進出場點,走一步算一步喔。史坦利.克羅在1970年代初期的商品市場上漲趨勢採用長週期操作的交易概念,取得真正意義上的巨額財富。過程需要很忍耐、很忍耐,相信目前的我已經具備相對成熟的工具與策略了,可以完成這一次週期的投資。
目前還剩下4天收盤,近期的建倉在 8300 美元。未來有很多事情不知道,但現在周線級別的作多條件是具備的,我必須要有耐心。我不知道比特幣19個月之後兌美元的匯率是多少,由於不採用「價格」的用詞,使得達成的可能性成為「雙向」的,也就是說,美元如果有變化,比特幣相對也會產生變化,此消彼漲。不知道會怎麼樣呢?減半一旦完成了,稀缺性模型的估價就是 55000 美元,意思是均值回歸如果是可實現,則不應該使用純技術分析。
空頭髮力,區塊鏈50慘澹收關市場恐慌性拋售,有節日休息的因素,也有市場堆積了大量獲利籌碼的緣故。 原本預測市場會在節後調整,但是疫情導致行情在節前直接掉頭直下。 不過我們看目前並沒有出現止跌跡象,雖然跌幅不小,但尚未出現技術性反彈信號,所以節後也不樂觀。
我們分析一下多空因素
這裡調整的誘發,一個是獲利回吐,這個比較容易解決,調整也不會持續
第二個則是疫情的爆發,這個是突發事件,不確定性強。 但就目前的公開資訊看,異地的治療情況還是比較樂觀,深圳今天報導兩例已經出院了。 所以如果控制得當,不讓疫情蔓延,接下來就是救助當地的病患。 這樣的情況如果在假期得到確認,節後應該會有反彈。 但要是控制不當,導致疫情加劇,將會成為空頭打壓的藉口。
而從技術形態看,這裡這裡macd並沒有止跌跡象,短線看即便反彈,也想要二次確認,所以短線並沒有好的入手機會。
建議:保持觀望,等待右側信號
祝大家鼠年大吉大利,家人安康!
區塊鏈50回踩支撐反彈,但調整尚未結束今天A股出現了一個絕地反擊的走勢,早盤跳水後,出現了V型反轉,科技股,特別是晶片大漲,帶動了TMT集體反彈。
區塊鏈50指數也剛好回落到我之前給出的第一支撐3300點附近,之後大幅反彈,不過我們也看到,雖然是大幅反彈,但macd尚未形成多頭趨勢,而均線方面也並沒有突破長期壓力,同時原通道的下軌也構成壓力。 所以這裡看,明天最關鍵,如果不能持續反彈,回到通道內,今天的反彈都有可能夭折。
建議:創業板大漲,今天打到了2000點,這是我早前給出的目標位,接下來的壓力在2300點附近,但我不認為這裡會出現急速拉升的走勢,至少目前的基本面都沒有支撐,除非基本面有目前的改觀:病毒疫情完全控制,晶片價格繼續大漲, 美中關係出現改善(針對華為)。 否則我不認為這裡會快速上漲,節後有可能出現調整。
不過明天是A股節前最後交易日,下次開盤要到1月31日了,所以這個期間,比特幣的走勢也會影響節後區塊鏈板塊走勢。
我認為持股過節還是有一定風險的,如果條件允許,可以在節日期間將自己投入數位貨幣市場,套利避險。