立即開始

基本面分析

【 現貨佈局系列 MATIC 】｜分析連載當智能合約要上鏈時，Polygon 是許多項目的前幾考量之一，上波牛市之中表現相當亮眼，漲幅有達到百倍之多。 有一派分析將 200 日均稱為國際均線，視為決定牛熊的標準，在週線上可以看到，從前年年終到年底持續被支撐向上，後續在 2022 年跌破後回踩，跟隨比特幣中止了持續上升的走勢，步入熊市。 MATIC 在熊市中最深跌至高點的 -89.19%，感覺好像很多，但對比每次牛熊小幣的回落幅度，這算是正常範圍。 比起回落幅度，我更看重回漲的速度，從去年下半年，大盤不斷探底，但 MATIC 卻像是迎來牛市，最高漲近低點的 4 倍。 從中長線來看，正在走放大三角形，是不錯的利好走勢，目前跟隨大盤回跌，只要沒有跌破 0.763 附近，都將形成墊高的底部。所以現貨佈局上沒有疑問，是值得買的幣種，但可惜的是離歷史新高比較近，僅有 155% 左右。 總結在 MATIC 佈局上，的確值得分配，但前面回漲得比較多了，現在佈局稍晚，可以爆擊的機率較低，我會更偏向少量或是延後佈局，延後至突破新高再佈局。 ---------------------------------- #分析連載｜現貨佈局系列 我們會選交易量較大的幣種，以長線的技術分析面向盤點各種幣是否符合現貨佈局條件 & 講解佈局時機在哪裡。 歡迎留言催生下一篇，以免難產🤰🏻 ----------------------------------
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【現貨佈局系列 XRP】瑞波能夠再度爆擊 18 倍嗎？｜分析連載今天選擇的幣種是 XRP 瑞波幣，是現在市值排行第六名的幣種，但如果你是 2021 年後加入幣圈的人，很有可能不太認識這個老大哥。XRP 在 2019 前幾乎是穩站市值第 2 或 3 的幣種，但自從發生共同創辦人倒貨事件，再加上過度中心化的質疑，最後在被 SEC ( 美國證券交易委員 ) 控告證交法的纏訟中逐漸失去關注，現在依然在市值上排行前段，也只是因為發行量相當多而已。 說了一些基本面上不太看好的地方，回來說說技術面。 上次牛市 XRP 從 0.1013 漲到最高點 1.9669，漲幅 1841.84%，對幣圈來說不算驚人。 以現在價位來說，對比去年牛市底部是有上升，但墊高的幅度太少，上漲力道也沒有延續，仍然在上升趨勢線之下，尚未突破下降趨勢線，表現偏差。 可以觀察到 0.5475 在上波牛市扮演了重要的轉折點位，但如果等到突破才買入，距離前方高點的獲利僅剩 250% 左右。 所以這裡建議有信仰的人可以兩段式買法：1. 猜 0.3-0.35 左右為這次熊市底部，接觸到時可以佈局一些，但跌破建議不留戀。2. 耐心等待到 0.5475 以上買一些。 最後回歸到標題，瑞波有可能再度回到 3 塊的榮景嗎？ 我認為「相當困難」。 金融市場總是炒新不炒舊，當瑞波難以再度端出新菜，沒讓新的支持者加入，再怎樣拉抬幣價，都僅僅是給 Holder 一個下車的機會而已。 ---------------------------------- #分析連載｜現貨佈局系列 我們會選交易量較大的幣種，以長線的技術分析面向盤點各種幣是否符合現貨佈局條件 & 講解佈局時機在哪裡。 歡迎留言催生下一篇，以免難產🤰🏻 ----------------------------------
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700 - 騰訊走勢分析 2023-02-27根据JK投資分析手法 技術分析 : 1. 短 , 中期走勢上 , 已經跌穿上升軌道 , 在下跌区域. 2. MACD , RSI , KDJ 處於弱勢区內 , 不利股票. 基本分析 : 1. 公司獲利能力 , 管理質量不變. 2. 科技指数走勢仍在下跌弱勢区域 , 不利700反彈 3. 美国加息机会仍在增加 , 不利科技股. 4. 中国科技股利好消息已盡出 , 第一波升浪回調仍在進行. 根据上述 : 700 仍是一支具有良好質量公司 , 現階段處於下跌回調浪中 , 支撐位置在 $300元左右, 如果跌穿即有更大回調空間.
HKEX:700看空
由JKchannel提供
HSI - 走勢图分析2023-02-27採用JK图型技術分析手法 技術分析 1. MACD 已跌穿強弱分界綫 , 仍處於弱勢区域內. 2. RSI 指標在短期超賣区 , 仍處於弱劫区域內. 3. KDJ 指標在弱勢区域內. 4. 指数跌穿上升通道 , 在以45度下跌勢角度下落 , 慢速進行. 基本分析 1. 利好政策因素消失. 2. 成交量沒有到達放大量後 , 再縮量情況. 3. 短期受到美国CPI 及就業等相関数据利好影响. 4. 美国10年債息 , 在做出W型回升之勢 , 有重回上升通道軌道. 根据上朮分析 : 短期內暫时沒有看到見底訊號出現 , 重要支撐位置在19178位置左右 , 如果跌穿 , 会出現第二次急跌回調 , 看上次底14500 , 形成第二次試腳.
TVC:HSI看空
由JKchannel提供
碎形結構預示了未來上漲的動力長期追蹤的原料藥大廠神隆，近期來到了與上一波碎形結構類似的壓力整理區間，在周線200均附近震盪醞釀突破。 日線上也可以看出近期的上升走勢就是沿著50日均線上攻，那麼未來是否會出現噴出段就讓人期待。 基本面，神隆為台灣擁有最多原料藥藥證的廠商，雖然與近期火熱的CDMO相比，少了Development的環節，僅為代客生產原料藥， 但這樣也是一個優勢，就是集中在他原本就有優勢的規模量產上取得更佳的優勢。 在中國的部分，2021年6月合作夥伴的肝癌新藥成功上市，並納入2022年醫保，雖然中國在2022年整體還是因為疫情而擠壓相關醫藥支出， 但現在疫情基本結束，重症病患開始重新積極治療，同時中國各地已開始大量開出相關處方。 根據資料中國2020肝癌患者大約為41萬，因為該藥已經進入醫保，因此覆蓋率以60%計算，約有24萬的TA，一個月用量約3盒， 那麼以低標來判斷一年大概就是銷售72萬盒，目前醫保價格每盒大概是2500元人民幣，那麼就是18億人民幣。 根據神隆法說資料，這個藥品並沒有銷售分成，但有固定的採購價格，個人預估採購價格一盒應該為100~150人民幣左右， 則神隆常熟廠的銷售約有8千萬人民幣的水準折合新台幣約3億。根據2020年神隆年報，整個常熟廠營收也才4.8億新台幣， 光這個藥預估就有機會達成常熟廠全年營收翻倍的水準，同時讓常熟廠可以年賺1個股本。而常熟廠為神隆100%持股子公司，營收可合併母公司營收。 則可增加約10%的全年營收。 另外中國合作夥伴在2022年以相同藥品拿到了甲狀腺癌適應症的上市許可，中國患者有22萬人，大概就是肝癌人數一半，目前尚未得知是否進入2024年中國醫保， 但基本上是樂觀以待，也就是明年常熟廠營收可望再增加50%。 當中國子公司轉虧為盈，同時全球原料藥需求持續增加的大環境背景之下，神隆營收可望逐步增加，2022年全年EPS有望挑戰0.4，為四年新高， 預期在中國營收帶動之下，2023年全年EPS可達0.6的水準。上一次類似EPS為2017年，神隆股價為40附近，現在的神隆股價為26元附近，大概就是65折。 那麼在股價會提前反應的前提下，目前潛在報酬超過50%，股價又在長期低檔區間，財務體質非常健全。 個人認為這將會是下一個股價起飛的產業，外資從今年開始也一路買進，目前兩個月外資持股已經增加3000張，這還是在現在成交量低迷的時刻。 基本面搭配上技術面的底部成形，個人認為神隆的股價未來9分看好
TWSE:1789看多
由AceJack0104提供
市場面臨全面降溫，美元強勢回歸，牛市的起點或是熊市的反彈？《煙花三月下揚州，滿園春色關不住》 一、 2月2日FOMC會議：政策放緩，市場大漲。 2月FOMC 會議落下帷幕。美聯儲進一步加息25基點，聯邦利率區間升至4.5%-4.75%，政策步伐進一步放緩。美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上的態度“明鷹暗鴿”，表明官員們正在討論何時將暫停加息。市場對此的反應卻非常積極，美股大漲，納斯達克指數在三大指數中領漲且一度反彈約2.7%，美元指數大幅回落。 2022年11 月份以來，全球風險偏好大幅升溫，資產價格出現逆轉，中國放棄“清零政策”帶來的樂觀情緒，同時美國通脹拐點的出現促使美聯儲加息步伐放緩。市場目前充分計價了當前加息的放緩和終結，甚至計入了CME FedWatch Tool對於市場年底有兩次降息的預期，因此對於當前的市場水準和重心而言，我們應重點關注終端利率的位置和美聯儲合適開啟降息。 根據過去十餘載的個人交易經驗歷史，若FOMC會議當天的市場價格反應劇烈，通常後市都難以延續甚至出現逆轉。 二、 2月3日非農報告：美國“火熱勞工市場”的隱憂，市場回檔。 1月新增非農就業人數51.7萬人，遠遠超過市場預期的18萬人，失業率進一步降至3.4%創50多年新低。具體從分行業資料觀察，服務業為這份靚麗報告做出了主要貢獻，休閒住宿增加12.8萬、商業服增加8.2萬、醫療服務增加5.8萬、零售增加3.0萬等。製造業增加1.9萬表明製造業仍在擴張，但速度明顯放緩。 火熱勞工市場導致通脹反復： 為何美聯儲持續的加息還能維持如此火熱的勞工市場？一個解釋是就業資料是滯後指標，美聯儲加息的影響還未充分傳達到勞工市場，尤其是對於利率不敏感的服務業。強勁的就業會增加社會總收入，可能導致通脹的反復。 服務業通脹在CPI中占比高達58.8%，故服務勞工市場的火熱將導致服務通脹擁有更強的粘性，這也是我們之前一直強調美國通脹可能反復的可能性，所以在當前市場樂觀預期年底降息兩次的情況下，我們卻維持相對謹慎的態度。 三、 結論。 當前的市場定價無論從估值或節奏來觀察都存在“預期搶跑”，港股市場的火熱逐漸冷卻下來，美股市場的前方迷霧重重，A股經濟修復的預期是否能持續還有待觀察。我們當然需要在2023保持相對樂觀，但是對於資產價格而言，保持耐心和理性可能是當下最重要的修行。火熱的一月市場已經過去，二月也許還存有餘溫，三月若有空閒不妨“下揚州”一趟，冬去春來，萬物新生。
由SheepcoteInvestment提供
比特幣在暗流湧動的市場中該何去何從？ ——A9社區 技術面： 日線級別依然處於上升鍥形中 同時面對量價背離/日線級別賣點信號 除放量突破上升鍥形構建更高級別中樞外(站穩25k+) 短期存在回調風險 已盈利者可繼續持有但需做適當保護 提高止盈止損至昨日低點23.3k 空倉者不建議原地追多 放量跌被上升鍥形(目前處於21.7k附近)要堅決清倉。 宏觀面： 近期的通脹數據、就業數據、經濟數據 都已不支持牛回速歸 多位美聯儲理事發表鷹派言論 目前高盛、美銀等機構已押注3、5、6月分別加息25bp 終端利率在5.5%附近但市場預期目前依然在點陣圖範圍 且美股已在回調中 雖貨幣政策面，面臨加息放緩期 但近日的經濟環境對幣市顯然不是那麼友好。
COINBASE:BTCUSD
由Cyning7提供
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主要市場一周綜述2btc從去年11月底反彈，歷時70多個交易日，漲幅超過50%，算是同期最強品種之一了，目前看，日線已經開啟了調整模式，但這個調整看上去還比較溫和。 當然，我們現在還不能判斷最終是否走時間調整的路徑，但目前看ma144在1.88萬附近，同時黃金分割的0.618也在1.9萬上方。 如果這是一個標準的上升行情，那麼ma144理論上應該形成支撐，所以我早前判斷這裏可能是調整的目標，同時這樣也可以形成一個頭肩底的形態，有助於多頭構築防線。 最終是否得償所願，我們拭目以待。但交易標準是策略而非預測，所以macd＋ma依然是我的標準。 香港恒生指數和btc的形態類似，都是之前的超跌品種，這一波的反彈同樣超過50%，都是年度明星了。而且目前看，也都是進入了調整週期，巧合的是ma144也在1.9萬，只是黃金分割位0.618低了一些，在1.78萬。 但恒指距離ma144更近，所以調整不排除再次跌破的可能，不過考慮到第一波的強勢，也有可能時間換空間。總體看，恒指也有望構築一個頭肩底形態，對抗大的下跌週期。 另外考慮到經濟修復帶來的潛在影響，對於港股的期望還是應該有的。 美元指數在經歷了一波底背離反彈後，整理擺脫100的底部區域，ma144和黃金分割位0.5都在107，理論上，這裏應該是反彈重要的阻力位，當然，如果美聯儲加息節奏變化，可能會對指數運行帶來更大的不確定性，但總體看，美元在後加息時代，基本上還是震盪走勢。我想短期跌破100，除非是美國經歷快速軟著陸，通脹水準恢復到美聯儲任何的區間，降息開啟。否則，大概率還是應該在100之上，震盪為主。 美股是幾個品種中確定性最差的，說實話，美股在過去2年的強勢，遠超預期，很多做空為主的對沖基金都虧損嚴重。但這種強勢，有超基本面的成分，也就是泡沫，所以去年開始，很多專家都看衰美股。 但截至目前，我們並沒有看到道指開啟下跌模式，反而是在高位持續震盪，所以現在也有人預測道指有可能創新高。 應該說預測美股是最難的，全球市場都視美國經濟馬首，其他指數，品種都可以參考美股美元的走勢。所以作為龍頭的道指，只能參考美國經濟，而目前美國處在過去幾十年中，最不典型的週期。 因為疫情、地緣衝突疊加中美對抗，這是前所未有的基本面。要知道過去幾十年，雖然德國日本都曾經挑戰美國的經濟地位，最終都以失敗告終，但他們在政體上和美國一致，而且在軍事上依賴美國，所以註定處於劣勢。但中國和前兩個國家不同，首先和美股的政體不同，所以註定了不可彌合的矛盾；其次，中國的軍事獨立於美國，不存在依附關係，所以美國要想擊敗挑戰者，需要付出的代價更大。 從特朗普的去全球化，回歸美國就可以看出端倪，雖然拜登糾正了個別問題，但美國再次強大和過往的全球化肯定是有矛盾的。如果美國發展自身經濟，勢必和二戰後扮演的角色有衝突，這有可能失去很多盟友的信任和支持。而且對抗中國引發的不確定性問題越來越多。所以美股的走勢也就越來越看不懂。 但總體上，道瓊斯指數處於高位，即便沒有大的下跌空間，繼續新高的難度也比較大。就像美元難跌一樣，如果想要讓通脹回歸正常，還需要更長的時間。 過去一周，市場的調整都比較溫和，但不排除接下來走空間路徑，所以在調整週期，多看少動為宜。
BITSTAMP:BTCUSD
由peter-l提供
388 - 港交所走勢分析 02-10-2023技术分析 : 1. RSI 高位超买区回跌 . 2. MACD 下跌至0轴中间强弱分界区. 3. 两次突破失败 , 形成双峰失落 , 跌穿短期上升通道 , 进入中期下降通道回 , 会出现比较深回调效应. 4. 卖出成交量有所增加. 基本分析 : 1. 石油巨资沙特阿美及其他国外公司有意进入香港集资. 2. 每周成交量回落 , 没有强大北水效应出现. 3. 港元资金出现流走情况. 4. 公司本质及运作正常. 综合上述 : 港交所独有优势仍在 , 在急升一段后 , 已出现无力向上突破之势 , 沽空成交变大 , 短期回调位置能在$282元找回长期支撑点.
HKEX:388看空
由JKchannel提供
SPX 小牛要去那 年後更新 先割再拉再殺年後更新 如預期 開年即下跌 操作上 之前設定的還是不變 可參考前篇 重點在於2日聯準會利率 目前傳言 1碼 這個情況下 不一定是好事 很有可能是引發大跌的開始(但會先有一波拉抬) 簡單說 當利率下降時 通常會導致貨幣膨脹 進而影響通脹預期 導致股票市場下跌 (目前行情 大多都是DXY向上 股市向下) 同時當利率降低時 債券收益率也會降低 進而導致投資者轉向股票市場尋求高收益 造成股市過度熱絡 最終導致市場大跌 (股市目前已經有過熱跡象 所以再加溫 很有可能只是誘多) 此外當降息的消息傳出後 有可能引起投資者對經濟前景的憂慮 進而影響市場情緒 (目前最大問題 市場前景及國際政治不明確) 因此 降息未必會對股市造成正面影響可能反而會引起市場下跌 當然 最近不管是技術上或消息面很多跡象顯示股市已經進入反轉 再不排除這個可能性上 可以預先做雙向避險 或設好止盈點位及回購位置 但現實面上個人不認為這波熊市已經結束 或者正確來說 我們是進入長期猴市 目前比較有像的只是來了一隻比較肥的小牛 (猴市特產) 這方面可以參考我之前說過的60~80年代這段時間 基本上我要表達的是 中短期內 要破前歷史高點可能看不到 但是會在突破前高邊緣然後再創新低這個輪迴內 跑到整體回歸正常（國際政治)
TVC:SPX
由Icykerker提供
江恩(甘氏)矩陣圖BTC走勢2023/1/12時間之窗分析1/4走勢越過前一變盤時間12/17高點16798，12/30時間之窗修正為：轉折向上 1/13是1/12變盤時間分析日，以1/4修正日高點16983、低點16650為研判轉折標準； 1/13高點19994，在1/4修正日高點之上； 以“時間=趨勢”分析，1/12時間之窗即是：持續轉折向上（參考《時間推算》P438） 時間趨勢往1/21移動 時間之窗在1/22之前的趨勢修正為：跌破前一變盤時間12/30低點16332。
INDEX:BTCUSD看多
由SquaresGann提供
主要金融市場走勢一周綜述比特幣在沉寂數月後，終於爆發了，這當然和美聯儲加息步伐有著不可分開的原因。 隨著美元進入後加息週期，全球投資者對於金融資產的風險偏好明顯提升，而杠杆化率最高的加密市場，反應當然也應該是最敏感的。不過比特幣在之前數周，表現並不理想，一個長度2個月的橫盤，讓大家甚至懷疑市場能否走出像樣的反彈。 同期美股，亞洲股市，特別是黃金，都進入了大幅反彈週期，恒指更是以50%的反彈幅度，雄霸市場。但比特幣一直是不溫不火，直到本周，才開始有所起色。但比特幣大有後來居上的感覺，本周不僅是6連陽，而且漲幅達到24%，很多山寨幣的漲幅更大。看來加密貨幣市場高杠杆還是有著巨大的誘惑力。 我之前在文章中，分析了3日線底背離的走勢，也提示了幾個重要的壓力位，目前看剛好處於2.14-2.24的阻力區，理論上，這裏會有整理需求。當然，本輪反彈的目標，我還是看3日線的ma144，大約在3萬美元，而反彈週期，有可能持續到三季度。而後可能還有一次大級別的調整，因為之前我分析，這一波反彈，理論上是一個大的B浪反彈，之後經歷一次C浪後，才可能重新回到牛市。 當然，以上分析，都是預測，僅供參考，具體交易，我依然建議大家遵從macd＋ma的策略。 我們再看一下美元走勢，從114到現在，已經跌了10%，基本上和美國通脹見頂趨勢相同的路徑。不過美聯儲並沒有宣佈加息結束，即便是通脹見頂，也並不是說美元就進入熊市了。從歷史走勢看，在美元後加息時代，美元往往是高位震盪的走勢，況且全球經濟走勢還有很多不確定性，歐洲的地緣危機，中美抗衡，疫情反復，都可能造成市場的恐慌，而目前看最大的避險工具就是美元了，所以在美聯儲進入降息週期前，美元指數可能還會在100以上震盪，甚至不排除再次回到110以上的高位。 對於恒生指數，雖然從低位已經反彈了50%，但和之前的超跌走勢相比，依然還是有反彈空間，而從中國在後疫情週期，更需要香港發揮國際金融中心作用的角度看，港股的反彈機會也是存在的。從形態看，這裏有可能走出一個頭肩底的圖形，我認為，調整之後，繼續向上，挑戰ma144的概率很大。 而對於道指，市場分歧很大，有人分析，美國經濟可能軟著陸，也許不會進入衰退。對此，我覺得，經濟學家分析可能都有道理，但對於股市來說，並不是完全遵從經濟數據。我更相信市場有自身的規律。這裏的走勢，我也做了一個大膽的預測，就是在今年，道指可能會是震盪下行的走勢，從圖表看，如果繼續反彈，macd有個頂背離可能被處罰。美股經過反彈，基本上回到歷史高位 ，但上市公司的業績並沒有大幅上升，這對於支撐股價來說，是個不利因素。所以我傾向於看空美股，看多亞洲市場，特別是中國股市。
TVC:HSI
由peter-l提供
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美國12月通脹數據前瞻及操作邏輯 自市場預期通脹數據大幅下降以來 美股/加密紛紛走出反彈趨勢 目前中短期的關鍵問題在於： 1).利率端，市場預期和美聯儲指引大相徑庭，這對於美聯儲而言，過早的寬鬆的金融環境不利於控制通脹繼續下行，誰會先低頭？ 2.)通脹數據出爐後，市場邏輯會走"預期兌現"還是"數據印證"？ 本輪熊市中 儘管大多數時市場都被印證是錯的 但總有一次會是對的(熊市反轉點 這就是多頭的邏輯。 邏輯上較為混亂的預期管理 對我來說就不太會下場博弈 這也是最近沒有積極做空的原因。 技術面目前看再漲漲就差不多了 個人傾向於"預期兌現"、"聯儲繼續打壓市場"、"市場先上後下"，當然最終也要結合通脹數據，追多是不可能追多的，會繼續等機會做空。
ECONOMICS:USIRYY
由Cyning7提供
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【 2023年市場預測 & 投資策略 】詳細的文章內容已發佈在 IG，技術分析的部分也同步分享到這裡： 去年五月跌破了上升通道，之後快速下殺到 17,000 附近後開始大幅震盪盤整，直到現在都在 17,000 上下徘徊。 技術預測偏保守，目前有潛在的下降逆勢楔型，是一種反轉型態，有望在紅色三角形內震盪下跌，在第二季到達下方的 13,000 附近，成為此次熊市最低點，後續上漲突破紅色三角形，在 32,000 以下來回度過這一年，2024 開啟牛市主升段。 最簡單可先關注紅色的下降趨勢線，要重回牛市，必定會經過這條週線級別的趨勢線，漲過後再入手也是比較保守的右側買入，到時是不錯的現貨入手時機。 -------------------------------------------------------- 你的讚是幣修持續提供免費分析的動力🥰
由bitssuecredit提供
為什麼說12月時薪數據才是美國就業情況的核心要素？ 目前市場對時薪降低的敏感度 優於緊張的就業環境 這份數據暫時緩解了經濟衰退的同時 又不至於令美聯儲更加激進。 其中12月平均時薪環比增長0.3%，低於市場預期的0.4%， 這對於美聯儲來說是一個積極的信號， 主要可以從以下三方面看出： 1). 整體趨勢看，工資連續增長的勢頭正在緩解； 2). 數據修正前的11月時薪月率0.6%只是一個意外波動； 3). 12月時薪年率正降溫至4.6%，這相較3月份的峰值下降了1個百分點。 美聯儲主席鮑威爾曾在12月FOMC會議後的新聞發布會上表示： “我們只是希望強勁的工資增速回落到與2%的通脹目標相一致的水平， 現在如果你考慮到預期生產率和標準生產率， 工資增速正遠高於與2%通脹一致的水平。 ” 美聯儲這一發言表明， 如果時薪年率能夠下降到4%以下， 消除"工資-通脹雙螺旋"顧慮，正是美聯儲官員喜聞樂見。
ECONOMICS:USAHE
由Cyning7提供
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比特幣的反彈壓力在哪里之前我已經分析了很多關於btc的走勢，目前看，這個觀點依然有效。 此外，我們看到最近美聯儲加息的態度越來越曖昧，而市場對於經濟衰退的擔憂不斷提升。這樣側面給美聯儲施壓。 而在美元後加息時代，歷史走勢看，美元高位橫盤的概率比較大，而大眾商品和股市，理論上投機的機會會更好些。 當然，今年的情況與以往還是有很大差異，歐洲的地緣衝突，疫情的反復，中美博弈，都給市場帶來更多的不確定性。 但我們考慮市場自身規律，btc的反彈機會還是存在，2萬美元以下的價格，不能說一定是安全的，但機會大於風險。 我們看一下目前的圖表，3日線的走勢。 去年12月形成底背離反彈，但目前為止都是時間反彈，空間始終受制於ma18的壓制，當然，先時間後空間的走勢也是有過的，所以我們也不用悲觀。 但對於形式我們需要有足夠的認識。 首先，這裏完成了abcde的5浪下跌，理論上，接下來應該走大B浪反彈，之後完成C浪。這個走勢在2019年的熊市中出現過。雖然不能說百分百的確定，但這還是大概率走勢。 其次，我們看壓力，上方有2條趨勢線，分別是ab，cd，一個是之前的支撐趨勢線，一個是下降趨勢線，都構成了短期壓力。 而再往上，有一條虛線，在2.86萬美元左右，這是一個重要的壓力位。 而反彈的目標，我們暫定在ma144。 建議：右側標準觸發，堅定做多，但我們尊重標準，一旦出現賣出信號，堅決離場。
BITSTAMP:BTCUSD
由peter-l提供
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度過最慘的2022，迎接寒冬的2023 Hi大家好~~~久不見! 原諒我們許久沒發文，今年的動盪，實在需要調整一下腳步跟心情 再怎麼難受，還是要跨年的，讓我們一起回顧一下今年 年初到3月迎來一波繼續上攻的上漲假象後 就一路跌到年尾了 而三月的上漲是因為俄烏戰爭的全球影響 除了戰爭所帶來的關注 烏克蘭政府的戰爭救濟募資三天內籌集了價值超過 3000 萬美元的 BTC、ETH、DOT 和其他數位資產，其中也有不少人捐贈當時高價值的NFT，其中也有不少人是被FOMO跟謠傳說可能會AIR DROP而捐贈的 反觀國際對俄羅斯制裁 則是被凍結中央銀行的部分資產 烏克蘭數位化轉型部還推出了 NFT 博物館，出售記錄戰爭事件的 NFT，以此來籌集更多的資金 再次體現加密貨幣的方便及去中心化和FOMO的特性 其中也包含一小部分，STEPN: MOVE TO EARN帶來的增量資金，雖然最終也是資金盤結局收割。 然後五月開始Terra（LUNA) UST爆炸的事件，整個幣圈的資金鏈開始崩壞 再到後來Celsius、三箭資本陷入流動性危機，申請破產保護 接著來到9月，以太坊合併的月份 投資者對以太坊合併的炒作足以讓市場擺脫絕望 確實迎來一波小反彈，但這種技術上的升級和調整 最終來到11月，許多機構跟VC的夢魘 FTX倒閉破產事件，也是我們受傷慘重的一個月 如果你沒在這次事件受傷，只能說你碰幣圈還不深，或是沒這麼依賴 不過再給我們10次機會，應該都還是會留大部分資金在裡面，但應該會調整把做空FTT的部位移到幣安上(笑... - 回到圖表上，這是BTC 3日線的線圖 很明顯都可以感受到整體依然再下降趨勢 且近期跌破重要支撐帶後，反彈測試不過 基本明年上半年的下跌波段是勢在必行了 圖上給了三個方向 綠線是有守住前低，反彈後再壓力位三角收斂等最終放向 黃色則是機率最低的，可能搭配一些消息暴力反彈走一個W後再規劃新劇本 比較大概率會是紅色路線，因此大家要有寒冬2023的認知 美股或是全球經濟都會再2023持續反應，不管失業率或是通膨還是疫情的問題 且幣圈的FTX後續發酵我們並不認為結束了， 從幣安一直瘋狂下架小幣，到近期火必的PI NETWORK炒作 這些都是場內資金不夠，流動性缺乏的鐵證 把握住穩定賺錢的方式，等機會再進場會是一般人在這個時候最好的選擇 我們會大量捕倉的位置會是 BTC 8800~12000 ETH 450~600 - 這一年特別的慘，但再慘日子還是要過，年還是會跨，並不會因為任何事情而停止 我們休息調整好了，新的一年讓我們一起掙回我們失去的、屬於我們的一切一切吧! 預祝各位新年快樂，撐過低谷一切谷底翻身，一起取暖對抗寒冬的2023!! ----------- RATS團隊版權所有｜嚴禁盜取轉 若喜歡我們的文章，可以按讚留言分享 這會是讓我們發文章最大的動力 本文所提內容僅供參考，不具投資建議，投資前應審慎評估風險，且自負盈虧
看空
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反彈可能已經結束，下一輪下跌即將啟動？ - 美股指數後市看法 (~'22 Q4 財報季)目前技術面、消息面、基本面都對美股各指數不利。 # 技術面 美中 12/15 早上 7:15 公布歐元利率後， FESX1! 和 DE40 快速下跌，美股各指數期貨 ( NQ1! 、 ES1! 、 YM1! ) 也應聲跳水。開盤後，可能因為鄰近四巫日，出現了期權結算日前 1~2 天通常會有的單邊盤走勢。 因為最近的盤勢趨於喇叭，開盤前的關鍵點位都是震盪區破底後一點點的位置。空方如果要續攻，這些點位必須被擊穿；多方如果要守住，讓盤勢呈現喇叭型，這些點位被摸以後就需要要有一波像樣的攻勢。這些關鍵點位分別是 NQ1! 11500、 ES1! 3945、 YM1! 33500。 在歐元利率公布 & 開盤後，上述三個關鍵點位不但被擊穿，盤中走勢還呈現小朋友下樓梯的走勢，多方完全沒有縛雞之力。更差的是，鄰近收盤前 1 小時左右，單邊盤常見的反向強勢進攻 (單邊空則拉尾盤；單邊多則深回檔) 也無法持續， NQ1! 的攻勢持續到近期喇叭頂就停下來了，甚至還反轉。這些都是走空訊號之一。 從歐盤的角度出發來看 ( FESX1! 、 DE40 )，這兩個指數 / 商品都和小道 YM1! ) 有著極大的關聯性。在美股開盤後，歐元區公布利率後的殺盤帶動了 YM1! 的崩跌， YM1! 、 FESX1! 、 DE40 都擊穿了震盪區的底部。技術分析上，2B 法則的空單會在這時候嘗試進場。 再者，從均線來看，美國 3 商品、歐洲 2 商品都在短期均線之下，因此，技術分析交易者更會選擇打到月線 (22T) 或是 5T 後做空，而不是做多。 # 消息面 到 12/23 的 PCE 為止，美股沒有其他的可能利好數據公布；其他對盤勢影響巨大的數據，例如 CPI、FOMC 會議記錄都已經結束。就算 PCE 偏向利好 (通膨降溫)，大盤也可能做出如以往不同的反應 (下方基本面詳述)。 FOMC 會議後，官員們通常也會出來開始開嘴砲大會 (目前還沒看到時程)，這也會造成大盤不安氣氛，除非有官員試圖放鴿並且市場領情。 因此，目前消息面整體能提供的偏多力道小於偏空力道。 # 基本面 CPI 和 FOMC 會議記錄都顯示市場論調可能在發生轉變 - 交易主題已經漸漸從 降息 / 終端利率之類的貨幣政策 轉變為 經濟衰退。 CPI 從 7.3% 降到 7.1% 理應是可喜可賀的事情，但是數據公布後的交易時段卻出現了超大型 A 轉，而不是續攻。這個反應可以解讀成市場早已定價 CPI 低於預期 - 當天開盤後下跌就是利多出盡的表現。 > 按照目前市場對 CPI 的反應，往後的 CPI 論調可能都會傾向預期下降。也就是說，如果 CPI 低於預期，市場並不會出現多樂觀的情緒；如果 CPI 不如預期不降反升，FOMC 反而需要加更多息，進而造成大盤下跌。這套邏輯同樣可以套在 PCE 上，因為兩者都是消費相關數據。 FOMC 利率決議如預期般上升 2 碼 / 50 個基點。升息速度放緩理應也是可喜可賀的事情，但是會議記錄公布後，大盤卻走跌。顯然，"符合預期" 的升息也如 CPI 早已被定價。原先已經在上輪嘴砲大會被討論過的終端利率在這次的會議紀錄中，也沒有出現超乎預期的上升或下降，因此，剩下可能的下跌原因的數據就是經濟前瞻。從會議記錄中可以看到，各項經濟數據預期都偏向經濟衰退。換句話說，FOMC 已經預期經濟會衰退了。經濟衰退首當其中的就是公司利潤，公司利潤下跌就是殺估值，因此大盤下跌。 在接下來的記者會中，鮑爾也提到了軟著陸的可能性很低、在通膨回到目標前不會考慮降息...等偏鷹言論，因此大盤再進一步下跌。 市場知道鮑爾知道經濟可能會衰退，而鮑爾在記者會中也沒有為了不讓經濟衰退而提早降息或是放鬆的意思，這代表經濟衰退幾乎已成定局 - FOMC 不會為了不讓經濟衰退就提早重新打開水龍頭。 綜合對 CPI 和 FOMC 後下跌的解讀可以發現，如果用經濟衰退來解釋大盤行為，一切都很合理。用提早降息或是通膨回到目標來解釋的話，反而會變得很困難 (提早降息？通膨沒下降前鮑爾沒有打算；通膨回到目標？還有 5.1% 才到 FOMC 目標)。這也印證了市場的討論主軸已經漸漸轉向經濟衰退。 在前幾篇文也提過，為了節稅，每年美股年底都會出現 Tax loss harvesting - 虧損的股票會被優先賣出，壓低年內 PnL 以降低稅額。Tax loss harvesting 的反向對應行為就是持續持有獲利中的倉位。按照現在的盤勢來看，獲利中的倉位比較有可能是空倉。因此，賣出的股票只可能拿來加碼獲利中的倉位 (加空)，或是持有現金到明年。前者會造成大盤賣壓更重，而後者並不會給大盤提供支撐。這個基本面的影響至少會持續到今年結束 (2022 FY) 為止。 另一個潛在未爆彈就是公司財報。公司財報具有滯後性 - 7/1 ~ 9/30 (Q3) 的財報都到 10 月中甚至 10 月底才公布。這其中就已經有一個月的滯後期，財報本身還會因為市場變化快而不一定完全反應情況，這又會再加重財報滯後性的問題。舉例來說，如果公司 9 月才開始收緊財務，Q3 的財報還是可以偏優，因為 7、8 月還沒有開始收緊。 一些知名 MegaCap 都是在 Q4 財報計算時間內才出現裁員，因此，裁員後財務收緊的結果可能會在 '22 Q4 甚至 '23 Q1 財報中才出現。既然市場不會過分提早定價，這個偏空因素也可能會到 '23 一月才開始反應，甚至是財報公布後才以暴跌反應。因此，在 '22 Q4 財報季結束前，多方還得注意這個利空因素。 綜上所述，目前可以讓大盤偏多的因素連毛都沒出現；大盤偏空或是中性的不安因素卻非常的多，因此，可以預期大盤走勢會更傾向偏空、可能中立、很難偏多。 --------------------------------------- 雖然 12/15 (四) 已經出現結算日常出現的單邊盤，因為下列兩個因素，12/16 (五) 很有可能會再一次出現單邊盤: NDX ( NQ1! ) 權值調整 - 方向不明，只能預期會有大量交易，因為所有追蹤 NDX 的 ETF 都會賣出被剃除成分股和買入被新增成分股。剔除: VRSN 、 SWKS 、 SPLK 、 BIDU 、 MTCH 、 DOCU 、 NTES ；新增: CSGP 、 RIVN 、 WBD 、 GFS 、 BRK 、 FANG 。 技術面可能已經出現方向 - 對於使用 60K 或以上的投機人來說，今天收盤的位置已經提供足夠理由進場: 空單入場，或是停損多單。空軍的進場會再加重多單停損的力道，進而加劇波動；或是空軍進場後多軍反擊到足夠高的位置，致使空軍觸發停損，加重走揚力道並且扭轉勢頭。
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