量化交易｜風險評估指標——利撤比（NP/MDD）淨利和最大回撤的比值，我稱之為 利撤比 。
在固定的時間區間中，使用利撤比來檢測量化交易策略，儘管無法得知更微觀的盈虧情形，但在該固定時間區間中，可以更好的辨識策略的獲利能力。
白話而言，即是直觀的呈現在承受一定的風險時，哪個交易對、什麼參數的獲利表現最優秀。
為何要看相同區間？
以下將分組說明
（一）取用時間長短不同
策略Ａ ，取用2022年1月~2023年1月，共12個月。
根據假設，12個月總獲利為500元*12個月=6000元，帶入「淨利(NP)/最大交易回撤(MDD)=6000/2000=3」，得出利撤比為3。
策略Ｂ ，取用2022年4月~2022年7月，共3個月。
根據假設，3個月總獲利為400元*3個月=1200元，帶入「淨利(NP)/最大交易回撤(MDD)=1200/1200=1」，得出利撤比為1。
此時，只看比值應是A策略表現較佳，但如果將回測時間皆設定為2022年1月~2023年1月，共12個月，便會發現策略A的利撤比為6000/2000=3，策略B的利撤比為4800/1200=4，策略B較佳。
（二）取用時間區間不同
策略Ａ ，取用2023年1月~2024年1月，共12個月。
根據假設，12個月總獲利為500元*12個月=6000元，帶入「淨利(NP)/最大交易回撤(MDD)=6000/1000=6」，得出利撤比為6。
策略Ｂ ，取用2022年1月~2023年1月，共12個月。
根據假設，12個月總獲利為400元*12個月=4800元，帶入「淨利(NP)/最大交易回撤(MDD)=4800/1200」，得出利撤比為4。
此時，只看比值應是A策略表現較佳，但如果將回測時間皆設定為2023年1月~2024年1月，共12個月，便會發現策略A的利撤比為6000/1000=6，策略B的利撤比為4800/480=10，策略B較佳。
以上可見，倘若 以不同區間作為參考依據，便無法得知策略真正的優劣 ，進而對策略的使用和選擇做出錯誤判斷，使資產暴露於隱患之中。
利撤比的應用：
假設願意承擔的最大風險為80
原始每筆下單金額＊願受風險金額/原始最大交易回撤金額＝「調整後」每筆下單金額
「調整後」每筆下單金額／交易資金 ，即可能得出比值，便於日後改變資金量體時計算。
此處牽涉到 「績效數據檢視誤區——MDD%」 的問題，之後再和大家分享。
Strategy!
[投資者類型] 投資策略分類圖．投資策略分類分成兩類型：
1. 被動投資型（消極管理）
認同經濟學上的效率市場理論，相信市場隨機漫步，認為投資人主動投資的績效，不太可能超越市場年報酬率（指數年增率）。被動投資的兩個重點，在於「成本」跟「時間」，對於被動投資人來說，手續費愈低愈有成本優勢，持有的時間愈長愈有時間優勢。他們的核心價值是：分散所帶來的平均報酬。被動投資在台灣的代表是『台灣50』，在歐美則有SPY、IVV、VOO、VT、AGG等家。
代表人物，包含約翰柏格（先鋒基金創辦人）、威廉．伯恩斯坦（智慧型資產配置、投資者宣言、投資金律等書的作者）、墨基爾（漫步華爾街的作者）
2. 主動投資型（積極管理）
除了被動投資型，主動投資人依照不同的細分類型，會有＂不同程度＂上否定效率市場理論與隨機漫步。其中，不信任程度最低的包含『選股』（建立投資組合）型的投資人，他們認為市場並非完美，而且會出現供需失衡的時候，但總體來說大多數時間都很有效率（愈成熟的市場愈有效率，新興市場則相反）；和『選股型』相反的，是TradingView最常見的——重視進出場時機——的類型，他們依照方法論的區別，可以再簡單粗分成突破／擺盪（前位與後位）兩種體系。
投資組合的代表人物根據不同風格，我會細分成價值型與成長型。
價值型投資：葛拉罕（價值投資之父，巴菲特的老師，古典價值投資）、巴菲特（波克夏海瑟威，當代價值投資）、喬爾．格林布萊特（發明神奇公式，混合價值投資）
成長型投資：費雪（現代投資組合理論開創者，巴菲特的第二位老師）、威廉．歐尼爾（發明CANSLIM，投資人商業日報）
進出場點的代表人物，就非常非常多了...查爾斯道、李佛摩、巴魯克、拉里威廉斯、馬丁舒華茲...很多很多，這一個類型的特別容易出現詭異的交易大師。另外，在這些以外的類型則是全球市場的『總體經濟型』，代表人物有索羅斯，還有『新興市場型』，代表人物墨比爾斯。
日線破上升趨勢，M頭回測未破頸線小麥跌破上升趨勢 價格目前完全在均線下
有個明顯M頭 昨日拉回 碰頸線 今天沒再創高
抓M頭等幅 看到505
517 518處可能會有阻力(起漲點)
選擇權下周五到期
原想Buy put 510 or 505, 想想還是有點太遠
最終先進520
方向對了再拿獲利加碼
中國人壽（2628.HK）有望在短期內挑戰52週高位$23.35【每日牧勤market review】
恆指今天上升473點，收報28561點。小牧維持上升趨勢的看法，歡迎大家繼續於微訊牧勤投資策略交流群討論。小牧留意到今天多隻內險股有不錯的升勢，例如中國人壽（2628.HK）以大陽燭收市，有望在短期內挑戰52週高位$23.35。大家也聽過這些市況可以刀仔鋸大樹的方法賺得錢。例個例子，今天收市之前買入一手中國人壽（2628.HK）需要$22,500本金，假若明天股價到達$23.35，正股一手賺$850。不過假若今天買入$23行使價期權，只需要支付$330，明天就應該賺$350左右。所以正股賺3.78%，期權賺超過一倍不是刀仔鋸大樹嗎？當然，不同市況需要不同的期權策略，想了解更多期權知識嗎？牧勤教育中心在1月17日邀請了來自香港的兩位期權課程星級基金經理，凌卓榮學長和馮瑞生先生舉行一場投資必學期權分享會。報名詳情及費用可以瀏覽牧勤Facebook專頁。*分享會當天現場報名2月期權工作坊可獲優惠
～Secret of 90% accuracy strategy 九成準確率以上的策略簡談～I don't care they believe my point or not, people without wisdom will surely misleading by the trap.
我不在乎他們對我策略的懷疑, 懂的人自然會明白, 道行未夠的當然會被陷阱誤導。
Moreover, I have no intention to explain all the principles with you, the entire reason that I share my strategy is just to meet my self-vanity.
而且, 我亦沒有意務跟你們解說所有原理, 分享我編寫的策略, 完全是為了滿足自我的虛榮心。
Please forgive my rudeness, this is only given to those who totally deny me. I will still show my respect and humble to communicate with wise people in order to strive for further improvement.
請原諒我這孤高不雅的言辭, 這段說話只送給否定我見解的人, 對其他賢士, 我依舊會抱有尊敬與謙卑態度交流, 務求精益求精繼續進步。
Who would like to discuss the "secret" of accuracy with me, please kindly PM me. :)
誰想和我討論策略準確性的“秘密”, 請PM我。:)
