順勢指標(CCI)

定義
順勢指標(Commodity Channel Index, CCI),是技術分析中的動量指標,主要是通過測量價格偏離其統計平均值的變化,來識別超買和超賣水平。CCI是一個非常著名且廣泛使用的指標,其多功能性在很多方面都已獲得普及。除了超買/超賣水平外,CCI還經常用於發現反轉和背離。最初,該指標旨在用於識別商品趨勢,但是現在已被廣泛用於各種金融資產中。     

歷史
順勢指標(CCI)由Donald Lambert創立並於1980年發表,首先出現在當時的 Commodities 雜誌。

計算公式
計算CCI涉及幾個步驟。以下示例適用於典型的CCI(20):

CCI = (Typical Price  -  20 Period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015
出於縮放目的,將常數設置為.015。透過包含該常數,大多數CCI值將落在100到-100範圍內。計算均值偏差分為三個步驟。
  1. 從該期間的每個典型價格(TP)減去最近的20日簡單移動平均值。
  2. 嚴格使用絕對值,並對這些數字求和。
  3. 將步驟2中生成的值除以周期總數(在這種情況下為20)。

基本原理
順勢指標可獲取資產的價格變化,並將其與其平均價格變化進行比較。CCI的計算產生在零線以上和以下波動的正值和負值。通常,將+100標識為超買,將值-100標識為超賣。但是,請注意以下幾點。
  1. 實際的超買和超賣閾值可能會因所交易的金融資產而異。例如,波動較大的資產品種其閾值可能為200和-200。
  2. 通常,超買/超賣情況被視為價格反轉的先兆。但是,在使用CCI 時,超買和超賣情況通常可能是動量增加,這意味著當前趨勢可能會增強並持續。

如何觀察指標
超買/超賣

由於順勢指標的主要功能是識別商品何時被超買或超賣,因此當價格超過這些水平時,如何合理地預測未來的價格走勢對於充分利用CCI至關重要。

  • 可以按照傳統意義上的超買和超賣條件確定未來的逆轉。請記住,真正的超買/超賣閾值可以經常在不同資產之間變化。

當價格超過超買閾值時,價格可能會很快下降。

價格跌破超賣狀態可能意味著價格未來將轉向上漲。

  • 使用CCI 時,也可以將超買和超賣狀況視為動量增加。即當前的趨勢可能正在加強。

在看漲趨勢期間,價格超過超買區間可能表明市場對該走勢有強烈信心,價格將繼續上漲。

在看跌趨勢期間,價格跌破超賣區間可能表明對該走勢充滿信心,價格將繼續下跌。

背離 Divergence
動量通常在價格變化之前率先變化。因此,與大多數基於動量的震盪指標一樣,價格和指標讀數之間的差異也不容忽視。順勢指標同樣如此。 CCI 和價格行為之間的背離可能表明新趨勢即將到來。

當價格跌至較低的低點而CCI跌至較高的低點時,會出現看漲的CCI背離。

當價格創出較高的高點而CCI 創下較低的高點時,形成看跌CCI 背離。

總結
順勢指標已經使用了30多年,這一事實證明了技術分析社群對其價值的重視。一次又一次地證明了在試圖確定未來走勢時,分析動量所起到的重要作用。無論您是使用CCI 確認趨勢還是尋找反轉,其動量量化能力都應引起注意。與大多數指標一樣,CCI 最好不要用作獨立指標,而應與其他指標結合使用。

輸入 Inputs


長度 Length
用於計算CCI 的SMA部分的時間段(預設值為20)。
來源 Source
確定每根K線中的哪些數據將用於計算。預設為收盤價。

樣式 Style
CCI
可以切換CCI 的可見性以及價格線的可見性。也可以選擇CCI 線條的顏色、寬度和線型(預設為Line)。
上軌 Upper Band
可以切換上軌的可見性,以及選擇其閾值、顏色、寬度、和線型。
下軌 Lower Band
可以切換下軌的可見性,以及選擇其閾值、顏色、寬度、和線型。
背景 Background
切換帶內背景顏色的可見性。也可以更改顏色本身以及不透明度。
精確度 Pricision
設置捨入前在指標值上保留的小數位數。該數字越高,指標值上小數點後的位數越多。
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