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相對強弱指標(RSI)

定義

相對強弱指數(RSI)是一種精通於動量的震盪指標，用於衡量定向價格變動的速度(速率)和變化(幅度)。從本質上講，RSI在繪製圖表時提供了一種視覺方式，來監控特定市場的當前和歷史強弱。強勢或弱勢基於指定交易期間內的收盤價，從而形成可靠的價格和動量變化指標。鑑於現金結算工具(股票指數)和槓桿金融產品(整個衍生品領域)的普及， RSI已被證明是一個可行的價格走勢指標。

歷史

J.Welles Wilder Jr.是相對強弱指數的創造者。作為一名前海軍機械師，Wilder後來成為了一名機械工程師。經過幾年的商品交易，Wilder將精力集中在技術分析的研究上。1978年，他出版了《技術交易系統新概念》。這項工作首次展示了他的新動量震盪指標，即相對強弱指數，也就是眾所周知的RSI。

多年來，RSI一直很受歡迎，現在被視為全世界技術分析師使用的核心、必不可少的工具之一。RSI的一些從業者繼續在Wilder的工作基礎上進一步發展。一個相當值得注意的例子是Andrew Cardwell，他使用RSI來確認趨勢。

計算

RSI = 100 – 100/ (1 + RS) RS = n天上漲的平均收益  / n天下跌的平均虧損

舉一個實際的例子，內建的Pine Script函數rsi()可以複製成如下的長公式。

change = change(close) gain = change >= 0 ? change : 0.0 loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0 avgGain = rma(gain, 14) avgLoss = rma(loss, 14) rs = avgGain / avgLoss rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

上面的“rsi”正好等於rsi(close, 14)。

基礎

如前所述，RSI是一種基於動量的震盪指標。這代表作為振盪指標，該指標在一個波段或一組數字或參數範圍內運算。具體來說，RSI在0和100之間運算。RSI越接近 0，價格走勢的動能就越弱。反之亦然。RSI接近100則表示一段時期的勢頭更強。

-14天可能是最受歡迎的時間週期，但眾所周知，交易者使用的天數範圍很廣。

如何觀察

超買/超賣

Wilder認為，當價格上漲非常快，勢頭足夠高時，基礎金融工具/商品最終將不得不被視為超買，並且可能會出現賣出機會。同樣，當價格迅速下跌，並因此勢頭足夠低時，金融工具將在某個時候被視為超賣，從而提供可能的買入機會。

RSI中有一些設定的數字範圍，Wilder認為在這方面是很實用且值得注意。根據Wilder的說法，任何高於70的數字都應被視為超買，任何低於30的數字都應被視為超賣。

30到70之間的RSI被認為是中性的，而50左右的RSI則表示“無趨勢”。

一些交易員認為Wilder的超買/超賣範圍太寬，並選擇改變這些範圍。例如：有人可能認為任何高於80的數字都屬於超買，低於20的任何數字都屬於超賣。這完全由交易者自行決定。

 

背離

當價格行為指示的內容與RSI指示的內容之間存在差異時，就會出現RSI背離。這些差異可以解釋為即將發生的逆轉。具體來說，有兩種背離：看跌和看漲。

看漲RSI背離(Bullish RSI Divergence) – 當價格創下新低但RSI創下更高的低點時。

看跌RSI背離(Bearish RSI Divergence) – 當價格創出新高但RSI創下較低的高點時。

Wilder認為，看跌背離創造了賣出機會，而看漲背離創造了買入機會。

 

失敗擺動(Failure Swings)

失敗擺動是Wilder認為增加價格逆轉可能性的另一種情況。關於失敗擺動要記住的一件事是，它們完全獨立於價格並且僅依賴於RSI。失敗擺動由四個“步驟”組成，被認為是看漲(買入機會)或看跌(賣出機會)。

看漲失敗擺動
  1. RSI跌破30(視為超賣)。
  2. RSI反彈至30以上。
  3. RSI回調但仍高於30(仍處於超賣上方)。
  4. RSI突破之前的高點。
看跌失敗擺動
  1. RSI升至70以上(視為超買)。
  2. RSI回落至70以下。
  3. RSI小幅上漲但仍低於70(仍處於超買下方)。
  4. RSI跌破之前的低點。

Cardwell的趨勢確認

當然，沒有一個指標是靈丹妙藥，幾乎沒有任何指標可以只看表面價值。前面提到的Andrew Cardwell是採用Wilder的RSI解釋並以此為基礎的學生之一。Cardwell與RSI的合作，使RSI成為一個很好的工具，不僅可以預測逆轉，還可以用來確認趨勢。

上升趨勢/下降趨勢

Cardwell在研究Wilder的背離思想時進行了敏銳的觀察。Cardwell認為：

  • 看漲背離只發生在看跌趨勢中。
  • 看跌背離只發生在看漲趨勢中。
  • 看漲背離和看跌背離通常都會導致短暫的價格調整，而不是真正的趨勢逆轉。

 

這代表背離本質上應該被用作確認趨勢的一種方式，而不一定是預測逆轉。

反轉

Cardwell還發現了所謂的正反轉和負反轉。正負反轉基本上與背離相反。

  • 當價格創下更高的低點，而RSI創下更低的低點時，就會出現正反轉。價格繼續上漲。正反轉只發生在看漲趨勢中。
  • 當價格創下較低的高點，而RSI創下較高的高點時，就會出現負反轉。價格繼續下跌。負反轉只發生在看跌趨勢中。

正反轉和負反轉可以歸結為價格跑贏動能的情況。而且由於正負反轉只出現在它們指定的趨勢中，它們可以用作趨勢確認的另一種工具。

 

總結

四十多年來，相對強弱指數(RSI)幾乎是所有認真的技術分析師都非常有喜愛的工具。Wilder在動量方面的貢獻，為未來的圖表師和分析師深入研究奠定了基礎，以進一步探索他的RSI模型的含義，及其與潛在價格走勢的相關性。因此，RSI只是交易者市場指標庫中用於開發大多數交易方法的最佳工具或指標之一。只有新手會看一眼RSI，並根據一個數字假設市場下一步將走向哪個方向。Wilder認為，看漲背離是市場即將上漲的跡象，而Cardwell則認為，這種背離只是在持續下跌趨勢的道路上出現的輕微價格修正。與任何指標一樣，交易者在以它作為任何交易決策的唯一資訊來源之前，應該花時間研究和測試該指標。如果從適當的角度使用，RSI已被證明是價格、速度和市場深度的核心指標和可靠指標。

輸入

RSI長度

用於計算RSI的時間週期。預設值為14天。

來源

確定每根K線的哪些數據將用於計算。預設為close。

MA類型

確定應用於RSI計算的移動平均線的類型。選擇布林帶會增加另外兩個包圍MA的圖。

MA長度

確定用於計算在MA類型中指定的MA的時間週期。

BB StdDev

僅當MA類型為布林帶時適用。此設定指定上限和下限應遠離SMA的標準偏差數。預設值為2。

樣式

RSI

可以切換RSI的可見性，以及顯示RSI實際當前價格的價格線可見性。還可以選擇RSI的顏色、線條粗細和線條樣式。

基於RSI的MA(RSI-based MA)

可以切換基於RSI的MA的可見性，以及顯示實際當前MA值的價格線可見性。還可以選擇它的顏色、線條粗細和線條樣式。

上布林帶(Upper Bollinger Band)

僅在"輸入"部分選擇"布林帶(Bollinger Bands)"作為"MA類型"時才適用，否則即使選擇了"布林帶(Bollinger Bands)"也不會出現。可以切換上布林帶的可見性，以及顯示其價值的價格線可見性。還可以選擇它的顏色、線條粗細和線條樣式。

下布林帶(Lower Bollinger Band)

僅當在"輸入"部分選擇"布林帶(Bollinger Bands)"作為"MA類型"時才適用，否則即使選擇了"布林帶(Bollinger Bands)"也不會出現。可以切換下布林帶的可見性，以及顯示其價值的價格線可見性。還可以選擇它的顏色、線條粗細和線條樣式。

RSI上軌(RSI Upper Band)

可以切換上軌的可見性，以及設定範圍為1到100的上軌邊界(預設值為70)。還可以確定顏色、線條粗細和線條樣式。

RSI中軌(RSI Middle Band)

可以切換中軌的可見性，以及設定範圍為1到100的中軌邊界(預設值為50)。還可以確定顏色、線條粗細和線條樣式。

RSI下軌(RSI Lower Band)

可以切換下軌的可見性，以及設定範圍為1到100的下軌邊界(預設值為30)。還可以確定顏色、線條粗細和線條樣式。

RSI背景填充(RSI Background Fill)

切換RSI邊界內背景顏色的可見性。還可以更改顏色本身以及不透明度。

布林帶背景填充(Bollinger Bands Background Fill)

僅當在"輸入"部分選擇"布林帶(Bollinger Bands)"作為"MA類型"時才適用，否則即使選擇此項也不會出現背景填充。切換布林帶邊界內背景顏色的可見性。還可以更改顏色本身以及不透明度。

精確度(Precision)

設定在四捨五入之前保留在指標值上的小數位數。這個數字越高，指標值的小數點就越多。