沃爾格林 - WBA其實會買進這支股票是以前在研究股息貴族時挑出來的,但具體當時為什麼挑這隻個股其實有點忘記了,不過肯定是為了股息成長的有關,再重來一次我一定不會為了股息成長來當作挑股的依據,不過既然已經持有到現在,就還是來聊一下吧~
這種股票成長性比較差,必須從基本面來看起,具體財報數據我就略過了,講幾個我覺得比較有看點的部分~
2021/7/1發布財報數據,
Q3營業額同比成長12%,達340億,EPS=1.38輕鬆超過分析師預期的1.17
不過財報一出股價馬上-7.4%,隔天再補跌1.1%,實在令人跌破眼鏡,不禁讓人對市場感到肅然起敬~狠狠的打臉一番..
從市面上的新聞看來原因大概有2種.
1. Q4開始接種疫苗的人次數量會減少2500萬降到800萬 (2500萬台灣覆蓋率已經100%了XD)
2. AMZN跨入電商藥局領域分食零售藥品的大餅
原因1分析:
細看一下揭露的數據中美國業務287億中的處方簽增長9.8%.其中包含covid-19疫苗接種的部分,達到 3.121 億.
天啊!!是我看錯原文還是..?? 287億中其中透過疫苗接種的增長居然只有3.1億 (佔1.11%).
好吧~反正也許我真的看錯,因為細分項目中並沒有把疫苗接種的部分獨立出來看,所以我確實找不到具體的疫苗接種的獲利比例,還請股友有看到歡迎再補充給我,感謝
原因2分析:
這個其實沒什麼好分析,反正電商巨頭進來搶食也是情有可原,一個部分確實是電商缺少的一個板塊,在封城期間人民也不可能跑到藥局買藥,網購確實是比較方便,只是說這樣子的消費習慣究竟可以分食掉實體店商的多少份額呢?我拍腦袋也拍不出來,不如等實體數據再來評估,當然高層也不是吃素的,很早就開始布局電商平台,只是不知道效益如何,也許之後的財報會分離出來給個數據當評估吧
個人想法:
我覺得解封後,人民還是會部分回歸到實體店商的,一些急性或慢性的藥物銷售額一定會逐漸回歸,另外疫苗接種的份額...實在是佔比太小,忽略不計吧,我還是覺得WBA的這次給的財報數據其實相當漂亮,未來回歸正軌後,實體銷售額應該還是有機會,另一方面公司也不斷在削減營運成本,統計到5/31的9個月,營運成本從196億,降到了176億,降了17億多,這實在是相當的不錯,表示高層不是混飯吃的~
估值的話目前P/E大約為18倍,跟往年的18~20倍左右差不多,還算是還合理範圍內~表示之前估值真的有點過高了
綜合上述的分析給予目前的股價走勢
1.(藍線)壓回前方低點46塊(弱支撐)後再反彈向上
2.(黃線)壓到46塊橫盤一陣子後再往上 ---> 雖然財報表現還是相當不錯,但考慮WBA的股性通常是會來回徘徊一陣子(挺磨人的)
3.殺破46塊,往37塊(強支撐)的機率不高(但誰也說不準,畢竟市場反覆無常)
我想較高機會是在46塊反覆來回吧(2),我會視情況46塊左右加倉1%,目前持股剩下30股,成本約18.84左右,佔總倉位不到1%,意思意思一下,畢竟成長性已經是比較飽和的狀態,只能當價值股來投資,在我的比重可能當娛樂倉吧,如果跌破到37塊我才會有較大幅度的加倉.
補充一下WBA的股性挺磨人的,所以股友們就當作是我的心得筆記看看就好~~想投資的話還是視自己的個性來判斷.
PS.有些人問我為何有的成本這麼低,其實我有搭配賣一些期權跟賣一些高點位來降低成本
這個不到1%倉位的股票居然寫了長長一篇,還要看財報.真是累人..
老話一句,投資還是要有自己獨立自主的思考,以上都只是個人自娛娛人的操作與看法,不構成投資建議
