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漲了這麼多，你怕了沒有從川普勝選，比特幣漲了一個多月了，漲幅也超過60%，這期間並沒有像樣的調整。 目前日線macd出現了背離，如果macs死叉，價格跌破ma18，這個背離調整非常有可能走空間調整模式。 對於10萬美元這個重要的價格，市場需要夯實，需要認可。所以快速擺脫看起來不容易。 當然，從周線看，之前的技術背離已經消失，而月線走勢，我們之前也分析，可能2025年依然是上漲週期。 但短期風險仍然要注意，畢竟這個市場加了太多杠杆，隨便一個調整，可能都是20%以上 建議：macd死叉的話，頂背離確認，但是走時間調整還是空間調整，需要看均線ma18是否跌破。
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靜待瀑布——零和博弈下的怪胎中本聰的初衷可能是希望比特幣成為一個數字黃金，不過現在看起來，比特幣更像是一個金融工具。 高度的杠杆化，讓這個市場處於一個零和博弈的遊戲中。定期的歸零也就是在所難免了。 這一波漲了一倍，所以我們要注意防瀑布。 從技術走勢看，這裏周線有清晰的5浪特徵，而目前macd有背離，如果出現大陰線，很可能會形成。 而從漲幅預測看，這裏也符合了5浪的基本高度，而原始的上升趨勢線壓力也在附近。 綜上所述，技術上已經具備了大幅調整的條件，當然，具備條件並不是調整的必然因素，如果這麼簡單，那就是真的就是金融旁氏了。 金融市場具有無限不可操性，因為每個人都無法戰勝貪婪和恐懼。我們要做的，只能是盡可能地克制自己，在瘋狂的時候儘量平庸。 建議：日線ma18是關鍵支撐位，如果跌破，有可能出現較大級別的調整。
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比特幣10萬關前，防調整不知不覺比特幣已經漲到了10萬美元，這一波美國大選，給市場注入活力。 不過比特幣的前途也並不是一馬平川。目前看比特幣的避險屬性越來越弱，更多的是投機屬性。 所以在美聯儲放緩降息速度的前提下，投機性資產應該會越發敏感。 記得上一次伊以衝突，比特幣可是領跌市場的。所以現在俄烏衝突升級，是否也會造成比特幣的波動加大？ 雖然從右側標準看，macd＋ma6並沒有觸及，但畢竟漲了這麼多，還是需要有防守的心理準備。 現在不怕正常的調整，而是要防瀑布走勢。因為歷史上這種情況太多了，而這一波btc漲了一倍，從3浪角度看，9.3萬是2.618的目標位，也已經達成了。 所以現在要是有風吹草動，都有可能帶來多頭分化。 建議：注意合約和期權的持倉變化，同時觀察4小時頂背離是否造成破位走勢。日線macd高位如果形成死叉，那就要小心了。
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你可以預測價格，但交易一定要建立標準總有人問我：老師，比特幣能漲到多少？說實話，我也想預測，但對不起，水準有限。 在我看來，如果有可能準確預測價格，那這就遊戲了，金融市場的魅力在於無限不可操性。這就像賭場，在不作弊的情況下，你可以依據概率法則，通過高速的計算，無限接近正確答案，但只是接近，最終的決定就是選擇大概率。況且金融市場，你適合不計其數的人和資金博弈，至少在當前的運算水準下，還無法精准地判斷價格。 但這並不妨礙你的交易，量化策略就是基於概率法則，把若干因數疊加後，通過測試概率，進行交易。量化最終通過高頻實現盈利。而核心則是標準。 散戶犯錯誤，就是缺少標準，而這個標準，哪怕如我常用的macd＋ma，這麼簡單，也比沒有標準要強。 比特幣現在怎麼判斷？我在幾個月前判斷漲的話，有可能到8.3萬美元，那麼現在到了，難道我要賣出嗎？當然不會，預測是一回事，交易是另一回事。因為我們有macd＋ma這個策略標準，觸發減倉，不觸發就要持倉。 而且這一波的走勢，可謂是完美交易，上周我給出了4小時macd＋ma18的減倉策略，而主力很貼心，所有的調整，都是在ma18之上完成，macd始終維持多頭趨勢。那麼對我們而言，這就是完美的交易，沒有騙線，不會被洗出去。 所以當你總是想著先人一步，預判市場的時候，可能就讓自己走火入魔了。交易沒有那麼複雜，你可以預測一個大趨勢，可以通過各種資訊、數據去分析市場，但交易，一定建立標準。特別是在加密市場，這裏有什麼缺乏基本面支撐，更多的是博弈，即便是比特幣所謂的有限供應量，在高杠杆下也變得“無限”了，所以你要是用所謂的價值投資邏輯做加密市場，最終可能會血本無歸，特別是那些山寨幣，或者是你加杠杆。 最好的交易就是建立標準，執行。當然，macd＋ma並不是唯一的選擇，也許你可以找到更好的標準，只要適合自己就好。但記住，有比沒有靠譜。 操作建議：上升途中不要預判頂部，這種走勢，見頂理論上會是二次確認，即便是尖頂，也不用慌。減倉至少應該是4小時以上週期出現目前的頭部跡象。 這一輪牛市是機構參與下的牛市，所以比特幣可能優於其他標的，馬斯克現在風光無限，doge也是炙手可熱的標的，所謂一人得道雞犬升天。
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中國資產虹吸全球遊資，比特幣怎麼辦？ 上個月最後5個交易日，中國股市出現了井噴行情，中國央行下場，不僅是中國股民嗨了，全球的資金也像是發現了金礦。 資金瞬間從四面八方流入港股，A股，中概股，真的是allin了。 當然，這也給數字貨幣市場帶來了短期失血的問題。一周時間，比特幣跌超3%，ETH跌了7%。 我們之前認為比特幣是一個抗通脹的數字黃金，但經歷疫情之後，尤其是ETF基金入場後，比特幣表現得更像是一個高度投機品種。 上一次伊朗報復以色列，比特幣瞬間跌幅超過很多亞太市場。這一次，美元降息，原本走勢不錯，很多大佬都在鼓吹比特幣大牛市開啟，allin比特幣。然而突然被中國資產截和。 這讓我們不得不反思一個問題，比特幣的牛市基礎到底是什麼？ 最初我們認識比特幣，是因為中本聰提出的數字黃金邏輯。但後來他成為暗網的流通貨幣，在之後被作為投機商品。現在我們已經很難界定比特幣是抗通脹的工具了。 如果真的像木頭姐說的，價值百萬，那市場的通脹真的又那麼高嗎？就算美元無法維持現有的金融體系老大地位了，比特幣真的就可以成為唯一的替代品嗎？ 說實話，比特幣今天很多願景，都是人為界定的，而且至今都不能證偽。就像有人做的趨勢預測，看上去好像過去10年都符合，但市場怎麼可能沿一種趨勢一直走下去呢？這不就成了龐氏騙局了嗎？相信的人，連基本的哲學邏輯都不具備。 不管怎麼界定比特幣的價格，有一個不爭的事實，那就是，比特幣是資金推動型走勢。他的基本面更像是一種零和博弈的期貨商品，而不是具有回報的證券。這從過去3次熊市都是回撤了70%以上，也可以略見一斑。而人們對於比特幣的研究，遠沒有證券市場成熟，而且證券市場上百年的歷史，是經歷過多次證偽的。 我想這也是為什麼中國股市可以吸引全球資金。儘管中美博弈，但很多人還是會冒這個風險，他們難道不擔心風險嗎？ 我覺得他們也會擔心，但有很多估值已經倒掛的品種供他們選擇，而且他們看到了中國政府的背書，可以讓他們的風險可控。這是比特幣無法匹敵的。 雖然過去十幾年，比特幣是全球收益最好的商品，但這他的上漲，並不是基於經濟規律，而是人為地界定了價值。從最初2個披薩，到現在6萬美元，都是人為的界定。在他總體市值小的時候，這一切都可以完成，一旦市值大到無法操縱的情況下，可能就會失控。 這一次中國資產抽離了比特幣的浮籌，充分說明了加密市場的風險。雖然目前還看不到崩壞的情況，但至少在資金回流之前比特幣難有大的作為。 建議：回到比特幣的日線走勢，目前進入了空頭趨勢，暫時應該觀望，等待日線觸發多頭策略，再入場吧。
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比特幣4小時上升楔形意味著什麼？ 最近黃金漲瘋了，但比特幣卻陷入了盤整局面。雖然在這裏已經震盪一個多月了，但依然沒有方向。 可以說，這種局面，是高頻交易的天堂，但對於手無寸鐵的普通散戶來說，就不容易把握了。如果你沒法即時盯盤，不能每次都選對方向，那就非常尷尬了。 所以這種震盪走勢，需要非常謹慎應對。 目前4小時週期，系統給了一個上升楔形的圖表提示，這種形態，一般是看跌的圖表。 為什麼上升楔形，反而看跌？ 邏輯很簡單，你看到這個楔形的兩個邊，就是我們確認突破的標準。因為是上升趨勢，所以想要突破上邊，會越來越難，反過來，向下跌破下邊，卻越來越容易。 所以這個形態，對於多頭不利，屬於看跌形態。而下降楔形正好相反。 對於大部分人來說，掌握一些簡單的技術指標，還是會有所幫助的。 當然，圖表給出的提示也是一個概率，並不是每次都會成功，所以僅供參考。至於交易策略，我還是推薦macd＋ma，這個右側標準，相對更合理。
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比特幣跳水，都是缺少基本面引發的問題因為加密市場缺少基本面的支撐，很多時候都是圖表驅動型行情。 這也導致量化因數設定缺少廣泛性，經常出現一致性行情。 昨天的跳水，就是這樣的情況。當時我剛好看到盤面出現下跌，而系統給出的三角形圖表非常有代表性，所以我第一反應就是這裏可能要出現跳水行情。在我發出警示不到十分鐘，就跌破了趨勢線。 但這種行情其實很難把握。因為跌破趨勢線的一刻，應該也觸發了量化程式平倉和開空。這個時候，除非你有先發優勢（比如預埋單，或者你有交易所的跑道優勢），否則很難在最好的價格出手。 當然，預埋單往往會被交易所插針玩死，所以我並不建議大家這樣操作。畢竟這是一個老千賭場，沒有規則可言。這也就是我常說的，有些錢你可能賺不了。
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一天兩次空中加油，這是教科書般的案例 早上分析了空中加油，沒想到一天兩次見到。教科書級別的行情，感謝主力不殺之恩。 為什麼我們用收盤價來確認macd，今天就給了大家經典的詮釋。如果你從盤中看，向上突破，可能就入場了，但收盤的時候，你發現，根本沒有形成macd金叉。又是一次空頭的空中加油而已。 堅守我們的右側交易策略，堅守我的客觀理性分析。
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btc一小時，典型的空中加油走勢早上文章剛剛講解了空中加油的邏輯，下午就被市場驗證了。的確，空中加油在幣圈，也算是很常見的走勢了，所以那些喜歡左側交易的人，應該都吃過這種虧吧。 說白了，幣圈基本面不多，更多的都是資金博弈，那就看誰棋高一著了。 量化的優勢，就是嚴格執行策略，而人在這方面，就不容易做到了。 所以我一直強調，macd＋ma，可以算是一個人工量化的策略，幫我們減少不必要的損失。
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比特幣走勢判斷——分析師也要克服自己的心理恐懼昨天發生了強勁的反彈行情，但我說了，不能確定調整結束，還要觀察。 夜盤我們看到美元大漲，黃金跳水，比特幣跳水的情景。 分析需要連貫性，有時候，也必須克服內心的恐懼。 怕錯，不敢給出明確的意見，都是分析師的障礙。 很多人喜歡說似是而非的話，這樣就不會打臉，甚至可以靠這樣去忽悠人。那樣的分析沒有養分。 當然，簡單給你一個買賣價格，也不一定就是高手。 任何的分析，邏輯是什麼，論點，論據，論證過程，都必須保持一致性和連貫性。 如果有人解數學題，答案對了，過程錯了，也不一定是他真的懂了。 尤其是有些新手，喜歡問價格，動不動就要我給一個買入賣出價格。老實說，給個價格很簡單，但效果如何就不知道了，在這裏，我要糾正一個誤區。 我常用的是均線系統，而均線是波動的。比如我說ma144是壓力，你問我價格，但現在的價格和未來的價格並不是一個數值。我在週三下午3點預測了1小時反彈的壓力可能是ma144，但觸及ma144的時候，已經是第二天淩晨4點了，這個時候的位置也發生了變化。所以我很少會給你一個固定價格作為參考。需要你稍微動動腦筋才行。 這也是有些人說我的文章看不懂，的確，看我的文章需要一點圖表分析方面的常識，但也沒有到看不懂的地步。可能你平時看多了簡單的分析吧。 至於那些固定價格的分析指標，比如黃金分割，比如趨勢線，不是說他們就不好。但就我個人經驗，過去5年，多次驗證了ma18，ma144的神奇性。老讀者應該明白。 建議：目前從調整時間和空間看，都沒有到位，所以我認為，這裏要麼是調整中，要麼根本沒有開始調整。 如果沒有開始調整，那這裏日線就不會再次跌破ma36，而是持續反彈，直至新高。換言之，跌破ma36，應該是a浪的途中。
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搶反彈風險加大，比特幣不突破ma6，應該都是觀望雖然周日有個不錯的反彈，但最終還是沒有讓多頭重新聚集人氣。macd＋ma6是我最常用的分析工具。 這一波macd死叉後，我們給了ma6和ma18兩個支撐，第一個支撐破位減倉，第二個破位離場。而後，我一直強調，要轉變思維了，即便是針對上升趨勢的修正，也要先避險。 昨天我提示了ma6的壓力，如果反彈不能突破ma6，意味著還有下跌的可能。而且我們確認ma6支撐，是用收盤標準，所以我說全天，多空都會圍繞ma6展開爭奪。 最後，多頭連4小時都沒有完成macd底背離的構建，直接繳械投降了。 雖然現在我們還是無法確認這裏就是牛熊轉化點。但至少這是一個大級別的調整，如果按照股市20%的牛熊標準，跌破5.9萬美元，會進入技術性熊市。而那樣的話，abc的調整模式也會確立。 所以現在我們可以逆推，就是多頭想要維持多頭趨勢，就必須在5.9萬美元上方構建防線。現在，還有5%左右的空間，留給多頭的機會不多了。 結論：分析師，沒有主觀立場，我只信技術給出的提示，剩下的，交給市場。記住，市場永遠是對的。
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btc持續下跌，4小時陷入兩難境地因為上周開始，1小時週期出現破位走勢，而且疊加了多週期macd頂背離，所以我判斷這裏至少會出現階段性頂部。也在每日分析中做了詳細的解釋。 我一直給自己定位為醫生。因為醫生給病人診斷的時候，首先會借助各種儀器，對病人的病情做出初步的瞭解，然後根據檢查結果，做出判斷。 圖表分析也是一樣，我們借助各種指標，對市場趨勢進行檢查，然後根據指標給出的提示，結合經驗，做出趨勢的判斷。 如果我們看大週期，相對簡單，如果是小週期，那就要非常精細。 比如今天早盤的分析，我判斷這裏4小時週期，即便是有macd底背離的可能，也會出現跌破ma144的問題，這種矛盾的結論，讓預測難度變大，所以我當時建議大家要謹慎應對。 雖然現在我們還無法確認頂部，但對於調整的時間和空間也同樣無法確認，所以這個時候，一動不如一靜。 目前系統給了一個下降楔形的提示，理論上，向上突破楔形上邊看多。如果屆時有macd底背離，價格也能回到ma144上方，也許是個高位放空後的回補機會。但操作上成功率多少不好說。只能是拿著手電，走一米，照一米了。
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套牢情況下如何操作——btc反彈不過ma144，短線最後的逃命機會很多人在一個趨勢的末期，還是無法控制自己的情緒，總會買到最高點。這樣的情況下，解套往往是個難題。 以前很多讀者在這種情況下求助於我，但合約，我也沒有應對策略。除了認輸離場，還有什麼辦法呢？你原本就是以小搏大，那就必須明白輸贏都是正常的。 如果你是現貨，也許我們還有些小策略，幫你減少一些虧損。 接下來分享一下這個小技巧。 一般頂部確認，都是多次，當然，市場也有V型反轉的情況，這個小概率，不在我們討論範圍。 如果是二次確認頂部，那這次確認就是最後的機會。 二次確認頂部，就是兩種可能，一個是雙頭，一個是頂背離，無論哪種，最終都是繼續下跌。區別就是頂背離你有機會喝湯，雙頭，你可能就要割肉了。 我們看圖表，從13日開始，我已經不斷提示這裏有可能出現多空轉化了。因為幾次下跌都得到支撐後，多週期分時形成了頂背離。所謂事出反常必有妖，如果有一個正常的調整，讓多空轉換，才是健康的模式。你把空頭逼到絕境了，那就會逼著他玩命，所謂橫的怕愣的，愣的怕不要命的。所以最終這裏形成了10000美元的殺跌行情。 回到圖表，1小時週期，跌破ma144，形成了一個abc的結構，當時我提示，如果反彈不過ma144，走c概率大。而這個反彈ma144的動作，就是給高位套牢資金的一次逃命機會。 3—15日早盤，大陰線跌破ma144，並伴隨著多頭平倉。這個時候，也許你還不能確認下跌已經開始，但夜盤多頭組織反擊的時候，你就要緊盯盤面了。 3—16日淩晨2點到3點，多頭反彈就是在ma144遇阻，再次收出陰線，這個時候如果還心存幻想，我只能說你並不適合做短線。 說需要明確的情況，1小時和2小時週期都有macd底背離的跡象，如果形成，意味著1小時週期的abc有可能走完，但日線，開始轉空，所以這個反彈能否回到ma144上方還是關鍵。回不去，意味著4小時以上級別的abc有可能延續下跌趨勢。 日線已經形成空頭趨勢後，我們就要進入防守模式了，即便是日線走時間調整，短線也不是做多的良機，你不能去賭他不跌，這不是一個合格的交易者。
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如何理解比特幣頂著背離漲——空中加油並不是容易的事情比特幣多週期出現了macd頂背離的現象，但依然不斷出現新高。市場做多熱情高漲。 我們回顧歷史走勢，其實每一次牛市也是如此。 我們用1小時週期為例，ma144一直都維持了上升趨勢，每一次調整到這條均線就止跌。從而給多頭 造成一種心理投射，那就是調整到ma144就做多。如此反復，直到大家都習慣了，也就是溫水青蛙的邏輯。那個時候，真的跳水了，很多人也覺得沒事，就是合理地調整。 但比特幣能一直這樣漲下去嗎，顯然不可能。調整必須有，只有合理的調整，才是牛市良性的走勢。這就像你打籃球的時候，騰空後，在空中二次發力，我想只有喬丹可以輕鬆做到吧。如果還有，那就是裘千尺了！ 所以背離本來是要調整，但你不調整，累積了壓力，最終可能會是極端方式調整。這種情況，歷史上不勝枚舉，大家可以回看歷史圖表。 結論：多週期macd頂背離產生，調整壓力越來越大，日線ma6支撐如果失守，macd死叉也會是大概率，那個時候，ma18能不能成為調整重點，還不好說。不要在日日新高中產生麻痹思想。
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比特幣弱勢反彈，山寨幣各自為戰，要防再次下跌的可能經過萬元的殺跌，比特幣迎來反彈，但這一波反彈力度明顯減弱了很多。風頭被eth搶去不少。不過比特幣漲完山寨幣漲，山寨幣漲完呢？是比特幣接力，還是一起大跌？ 理論上，山寨幣漲完一起跌更合理。所以接下來要注意。 從4小時反彈情況看，之前系統給出了一個看跌的楔形走勢，跌破後，原來的底邊延長線形成壓力，因為延長線會持續走高，所以要想突破的難度越來越大。 此外，macd頂背離尚未消失，二次背離的可能性存在。當然，現在還無法再次金叉，有點空頭空中加油的感覺。 總之，4小時週期看，比特幣屬於弱反，不排除再跌的可能。 日線，ma6還在多頭手中牢牢把握，符合macd＋ma6的持幣標準，沒有太多變化。下一個壓力位大約在8.1萬美元，新高之後比特幣還能漲多久，我也說不好，但沒有只漲不跌的市場，下跌早晚會來，只是在一個強勢的上漲週期，建議用右側標準。
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新高，是否意味著btc進入了高枕無憂的大牛市？ 昨天比特幣盤中歷史新高，群情激奮的同時，也引發了瀑布。共識有時候也是一種隱憂。前天我提示，這裏4小時週期有頂背離的問題，需要注意。但還有讀者跟我回饋，說自己看到出現背離就開倉了，然後沒堅持到最後。 黎明前最黑，是不是意味著我們就無法捕捉這種機會？ 這一波從4小時出現頂背離開始，到最終形成，大約漲了10%，而從頂部到昨天低點，大約是15%。 我們如果從交易角度看，如果出現背離你就入場，滿倉10倍杠杆也無法堅持到最後。如果你是按照遞進測量，就是第一次開倉10%的倉位，然後每漲5%增加一倍的倉位。 假設6.4萬開10%的10倍空倉，6.8萬開20%的10倍空倉，即便是最高點沒有到5%，沒有觸發加倉標準，也沒關係。總成本大約在6.66萬，然後頂背離確認後，跌破6萬也有一倍的利潤了。所以交易是需要些技巧的，而不是一味地蠻幹。 接下來我們討論一下重點，新高意味著bac的邏輯消失，也就是沒有了之前擔憂的c浪，但是不是說這裏已經開啟大牛市，想著木頭姐100萬美元的預期大踏步地前進了？ 我覺得這麼想，可能還為時過早，市場不可能直線運行，一致性預期有時候也是最大的風險來源。 首先，我們看系統給出的比特幣周線修正，它把過去一年多的走勢，界定為大的5浪，這是從2018年起點計算的。那5浪之後，因為是完成的牛市結束，接下來可能是更大級別的ABC調整。如果我們按照比特幣平均回撤75%的數值計算，意味著要跌到2萬美元下方。 不要認為這是天方夜譚，一切都有可能，就像有人預測比特幣將會達到100萬美元，我們同樣不能說這是癡人說夢。 其次，我們從形態圖表看，系統給了更大的一個楔形，同樣看跌，這意味著，雖然後面可能還會漲，但楔形不消失，也有可能觸發看跌形態。而從5浪高點判斷，接下來的目標可能是8.1萬美元。 至於操作，我們還是按照日線macd＋ma來執行，交易，重要的就是執行力。 給大家一句忠告，賺錢，不容易。所謂大錢靠命，小錢靠運。不要看到別人賺錢了，就認為自己理所應當也可以做到。
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在一個高度投機的市場，不要想跑得更快，那樣會把自己玩死行情沒有太多說的，單邊市的操作比較簡單。但我想討論一下風險的控制。 很多人，見到大漲，就想去開空，這種現象可以理解，但並不是非常容易把握。昨天的行情，典型的逼空，幣市最大的特點，就是遍地杠杆，這種無度的情況，遠超其他市場。比如中國股市，只有大中型機構才會有量化程式，但幣市，量化程式非常普遍。在這個背景下，很容易出現極端行情。 昨天我在文章中提示，不是看到了系統提示abc，就認為漲勢結束了。就怕有人覺得漲得多了，去開空。雖然晚上我又要補充提示，就是怕有人控制不住。 看到這種極端走勢，有逼空的可能。量化程式在大部分情況下，都是對沖交易，破位平倉，破位逆勢開倉。比如他們會設定一個高點，到了平多單，開空單。這是常規行情下最好的策略。但極端行情呢？一定會產生踩踏走勢。昨天就是非常典型的案例。 昨天晚上，逼近6萬美元的時候，市場出現震盪，當時我觀察合約持倉變化，雖然bm上面多空都在加倉，但幣安並沒有跟進，只是象徵性加倉、減倉。我感到這是一個誘空的行情，理論上，漲了那麼多，要麼是空頭爆倉，要麼是多頭加倉逼空。但幣安上面的大資金卻沒有反應，顯然不對勁。所以就給大家發了提示。 大家可以去看一下bm和幣安永續合約的持倉情況，昨天在1小時週期，我們清晰地看到，幣安在觸及6萬美元的時候，有一個調整走勢，但這個時候的持倉並沒有出現太大變化。而bm則是一路加倉，看上去是空頭很有信心，越漲越加倉，大有反殺多頭的意思。 但幣安不參與，怎麼可能？所以我理解，就是這裏幣安上面的大資金拒絕參與開空，很顯然，他們對市場判斷是看多的，至少在這裏，並沒有觸發他們的量化策略。 而後我們在6.3萬美元看到了多頭大幅平倉的動作。而你在bm看到的，則是空頭爆倉。考慮到兩個平臺持倉量，幣安的持倉量是數十億量級的，bm顯然是更多散戶在參與。 交易的成敗，往往在於細節的處理，一個24小時交易的市場，人是不可能時刻參與的。量化自動程式的大量使用，給市場也帶來了很多問題，定期的爆倉，可能是其他市場罕見的情況，但在這裏，隨時發生。以前我也嘗試帶大家做合約，但後來我發現，難道超乎想像，很多人最終適得其反，非但沒有賺到錢，反而成為魚肉。 所以我得出一個結論，那就是在一個高度投機的市場，不要想跑得更快，那樣會把自己玩死。
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btc4小時反彈分析——神奇的ma144btc4小時走勢，受阻於ma144，系統給了abc的提示，這也驗證了我在一周前的推論。 現在是不是b結束了，不好說，我們還要看調整的位置，是否跌破a，如果沒有，也許這裏還是在b的子浪裏面。另外，現在macd尚未死叉，ma18沒有失守，所以還不能判斷反彈結束。 系統是有嚴格的標準，觸發了才會給出提示。而我在一周前的分析，是根據經驗。 理論上，標準化的東西更適合操作，但也會因為一致性的觸發，讓莊家擁有更大的優勢。所以我經常說我們是人工量化，只有這樣才能領先於量化程式，當然，我們的經驗不可能百分百準確，所以具體的操作，我們還是要結合經驗和標準策略。 Ma144，是均線，國內常用的參數可能會是ma60、ma120等，華爾街分析師則是用ma50、ma200。 而ma18、ma144是我最早在金色財經寫圖窮幣見專欄時候發掘出來的（早先，我還專門有介紹ma18的文章，有興趣可以搜索歷史文章）。當時接受邀請來主持這個專欄，之前我並沒有接觸過加密貨幣，所以我只能套用股市的經驗。 記得當時我看了一些市場主流的分析文章，看看他們都是用什麼技術指標分析圖表。我發現非常雜亂，均線有ma7，ma5，其他輔助指標也很多，還有很多是採用劃線、形態作為參考。大部分都是股票市場常用指標。而很少有財務指標分析。而當時股票市場，已經進入機構時代，市場主流分析，也是財務指標和基本面。這和幣市有很大不同。 一開始，我嘗試自己常用的幾組指標套在過往行情驗證，發現了均線的ma6、ma18、ma144這一組效果最好。之後在2018年7月，我正式在文章中使用這組均線預測比特幣走勢，效果非常明顯，當時回調在日線ma6得到支撐，再次向上反彈。至此我堅定認為，技術分析在這個市場是靠譜的。之後我又把股市常用的macd背離加入，效果同樣驚人。老讀者應該都有印象，當時我們在幾次高低點都給出了精准的預測。 後來我總結經驗，一方面，這個市場沒有太多基本面參考，量化程式很多都是用技術指標作為量化因數，但量化，必須是標準化高的技術指標，那些劃線相對來說標準化低；另一個問題，就是國外的投資者，尤其是歐美投資者，他們使用的指標和華人圈不同，中國的投資者，我們早期的股市投資者都是受到臺灣的邱一平先生啟蒙，而邱先生雖然所學博雜，但他對於很多指標參數的選擇，並非歐美技術大師常用的參數。幣圈早期更多是華人交易者參與，當然也就是從華人圈尋找技術支持。但那些做量化程式的人，很多是按照西方的交易習慣編程的，所以量化的技術參數都是遵從歐美習慣。後來我知道了tv這個網站，看到英文區的文章，也印證了這個想法。 ma18，就是威廉姆斯先生最常用的指標之一，著名的威廉指標（wr）就是他發明的。而ma6、ma18、ma144這是一組指標，而在之後幾年，這一組指標，在這個市場，展現了非常神奇的作用。至今，我發現這一組均線依然非常有效，當然，指標是對價格波動的印證，所以我們唯指標論，但作為我們交易的參考，在當下，還是重要的手段之一。
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sec建議現金創建ETF，只能增加投機性PANews 11月18日消息，彭博ETF分析師Eric Balchunas在推特發文稱，有傳言稱美國證券交易委員會（SEC）的交易與市場部門本周就比特幣現貨ETF 19b-4 檔與各交易所進行了溝通，並建議交易所使用現金而非實物創建ETF，並要求他們在未來幾周內進行修改。分析師表示，由於經紀交易商不能交易比特幣，使用現金創建ETF使經紀交易商不必使用未註冊的子公司或第三方公司來交易比特幣，總體而言對他們的限制更少。目前只有2至3個申請方計畫使用現金，其餘申請方希望使用實物創建ETF。如果他們不進行調整，可能將面臨延遲風險。無論如何，這不會改變比特幣現貨ETF有90%可能性獲批的觀點，這是一個好兆頭。 這是早上看到的新聞資訊，我想對於現金創建ETF，還是實物創建ETF，差別還是非常大的。因為之前cme已經創建的比特幣ETF合約，就是基於現金，這是一個單純的投機行為，交易的目的就是賺取差價。而現在的模式，差別也就是在是否加杠杆上了。 那麼現貨和現金之間的差距還是很大的，因為你不用囤積比特幣，對於比特幣來說意義何在？不過增加了更多的投機而已。 我上一篇文章指出，交易的本質是價值。現在我們看市場的走勢，日線出現了macd頂背離的調整走勢。看消息，sec暫時推遲了現有的ETF申請，下一次審批是12月22日。那麼未來一個月，市場又到了自嗨時刻，雖然現在還沒有批准，但大部分人認為ETF獲批是大概率。但要是一個基於現金的ETF，那麼和之前cftc的合約ETF有什麼差別呢？這樣的話，不過是增加了更多的投機性而言，並不會對比特幣的發展有多大的意義！ 操作建議：macd＋ma是我一直採用的策略，目前看macd頂背離確認，如果跌破ma18，走空間調整的概率較大，建議做好風控。
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消息是末，價值是本。切不可本末倒置 推動這一波行情的動因，就是sec批准比特幣的現貨ETF，這是典型的情緒行情。如果未來某個時間，這個事情兌現了，那麼市場可能繼續看漲，因為比特幣的價值將會被重估；反之，sec如果拒絕了申請，那比特幣應該說已經到了高位，面臨下跌（美元利息依然處於高位）。 我們分析市場，有個基本原則，就是不能棄本逐末。市場漲跌的核心是價值的低估或者高估。一切的波動就是圍繞這個因素。而消息，屬於情緒層面，雖然會影響市場，但很少影響趨勢，更多的是在趨勢項下的空間變化。 比如2020年的疫情，所以突發消息帶來了巨大的下跌，但市場本身價值低估，所以短暫的情緒波動後，市場依然選擇上升走勢。 而現在呢，美元利率依然處於高位，通脹問題沒有解決，中東衝突加劇有可能導致原油價格上漲，一切問題指向都不確定。所以比特幣的估值並沒有明確的改變。那麼因為情緒帶來的溢價，在泡沫破裂後，可能會再次回落。 上面時間一個簡單的邏輯，我們再回到圖表，日線macd出現頂背離，雖然並不是每一次頂背離都會走空間調整，但至少這裏是調整週期，不能盲目看多。 建議：頂背離確認的標準，macd死叉，跌破ma6/18。如果市場陷入調整週期，還是要減倉，控制好倉位，等待上升趨勢形成再買入。如果利好真的兌現，哪怕加10%的溢價購買，也是可以的，畢竟增量資金可能帶來100%甚至更大的漲幅。而利好落空，也可能帶來10%甚至更大的跌幅。
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熱盼的比特幣現貨ETF如果真的獲批，該怎麼操作？ 上周的假消息讓比特幣價格大幅波動，但本周市場走勢還是繼續向好，多頭貌似有堅定的信心，認為SEC會在明年初批准比特幣現貨ETF。而且多家媒體都說的有鼻子有眼，是多家基金獲批，而非一家試點。所以多頭覺得一旦批准了，比特幣價格會大漲。 這是基於兩個邏輯，一個是ETF獲批是順應大勢，大家是類比了19年CFTC的比特幣期貨合約得到批准。另一個邏輯，一旦獲批，市場可能會有源源不斷的資金。 雖然這個想法有道理，但我們也需要考慮一些不利因素。 首先，加密市場有巨大的不確定性，最近美國有議員提出hms的資金來源問題，就是通過加密市場獲得的。那麼是否會導致美國國會對加密貨幣的態度改變？畢竟這一次中東衝突帶來了很大的影響，甚至可能會影響到美國明年大選。 其次，匿名問題沒解決，雖然合規的交易所擁有了不錯的交易量，但總體看，交易大頭在美監控之外。幣安和sec的官司還沒結論。如何說服sec，讓他們認為投資者的資金是安全可控的，是個問題。 第三，目前掌握比特幣的巨鯨到底是誰，我們都不知道。但他們一定不在美國政府手裏吧，那麼比特幣大漲，最大的受益者到底是誰？我們常把比特幣類比黃金。但黃金是各國央行認同的硬通貨，比特幣還不是。如果合法性沒有得到充分認可，美國會面臨很多不確定性。 綜上所述，sec在沒有找到這些問題解決方案之前，如果真的通過了etf。有兩個可能，一個是增加很多限制條件，來監控資金的進出。二是sec作繭自縛，最終導致現有金融體系崩塌。 回到圖表吧，畢竟這才是我擅長的。 如果ETF被批准，我們還是要看當時的位置，如果之前一直漲，有可能透支預期，形成見光死。如果之前漲幅不大，後面有可能補漲，畢竟短期會有一個釋放。 上圖，周線走勢，老讀者都知道，ma144是我評價多空的一個標準，之前下跌，我給過周線macd頂背離的判斷，而現在，這個背離下跌的影響貌似要結束了。不過在macd金叉之前，還不能下這個結論。另外ma144是本輪反彈的目標，理論上，反彈是不應該突破的，但要是反轉，就會有效突破。 我們對比下圖，雖然是日線，但和目前的走勢有相似之處。當時，也是在ma144下方震盪，形成一個平臺的走勢，突破後，觸發了新一波牛市。 所以，如果這一波行情，如果周線突破ma144，理論上我們應該調整策略。但操作上，不可能用周線這個週期，還是要落在日線上，最終做多，做空，標準，我們都是用macd＋ma。
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假消息的成本太低廉——比特幣莊家又一次經典的割韭菜行情這個市場，最大的問題，就是造假的成本非常低，你就算釋放了假消息，也不會有人去查背後的獲利方，也不需要承擔任何的責任。所以在這個沒有規則的市場，你就像在當年的西部拓荒。要是自己沒有槍，那就找個有槍的依靠吧。 如果這次釋放假消息的人，就是本次行情的操縱者，可以說他們的目的達到了，這是一次成功的割韭菜戰例。我沒有在tv上看到幣安，bm的合約持倉情況，只找到了bf的合約持倉指標，可以看一下左圖（可能和我想要講的有些出入，對付著看，有興趣的去找幣安永續合約持倉）。這是一分鐘的走勢。如果你看到幣安的永續合約持倉變化，一切會非常清晰（bm的持倉變化沒有幣安明顯，有可能這一次bm是散戶戰場，或者說bm是佯攻）。 關於價格變化和持倉的關係，訂閱讀者應該都熟悉。tv的讀者可能還不知道，在這裏我再普及一遍。 合約的屬性和現貨不同，因為合約是對手單，所以 價格上升，是因為多頭主動加倉或者空頭平倉所致。 價格下降，是因為空頭主動加倉或者多頭平倉所致。 接下來我們看一下昨天行情的演繹。 21:23分價格開始異動，短短7分鐘拉升了2000多美元。 但在拉升過程中，我們看到幣安合約的持倉並沒有發生太大的變化。啟動的時候持倉是96021，最高是98105 這說明什麼？一個可能是盤口非常輕，另一個可能，就是開多單的散戶。 21:30，注意精彩的一幕開啟了，幣安比特幣永續合約最高沖到30720美元，之後19分鐘，價格回落到27698美元。跌了3000美元，10%，如果是10倍杠杆，那就是翻倍的利潤了。 關鍵，21:30持倉是97260。21:49持倉是86917。 從持倉變化可以得出結論，這是一次有預謀的操作，拉升途中釋放假消息讓散戶入場接單，然後大幅平倉，又一次經典的割韭菜行情。
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