Analyst_YuShiuanChen

2021/8/11 [2分鐘投資心理學小教室特輯 #2] 交易中最重要的投資心理學怎麼學?先從找一個女朋友開始吧!

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2021/8/11 交易中最重要的投資心理學怎麼學?先從找一個女朋友開始吧!

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Summary,
交易時除了基本面、技術面、和籌碼面分析之外,還有非常重要的一項就是投資心理學的部分,務必知道我們在交易時會出現哪些心理偏誤,認清它並練習去克服它,這樣才有辦法更有效率的執行交易。
本次2分鐘投資心理學小教室特輯共3集,每集將會簡單介紹我們在交易時可能會出現的偏誤或心理效應,並提供一些練習克服的方法。
本集(第2集)將陸續談到羊群效應(Bandwagon Effect)、錨定效應 (Anchoring Effect)、以及框架效應 (Framing Effect)。


4. 羊群效應(Bandwagon Effect):
又稱為群眾效應,指人們對訊息沒有充分的了解,因此受到多數人一致思想或行動影響,進而產生跟從大眾思想的行為。

-->還記得第一集我們怎麼透過給女朋友買衣服的例子來學投資心理學嗎?這集咱們繼續來講女朋友買衣服的偉大事蹟!
有沒有過經驗,一些名人和網紅Youtuber都會幫忙代言一些新款的衣服或商品~
廣告行銷影片中當然會將衣服說的超級好穿、超級好搭,這時就會有大量粉絲一窩蜂的跑去購買,而女朋友看到這麼多人買的時候,在還沒做功課的情況下,就會覺得這件衣服很不錯,所以才有這麼多人買,隨後沒多思考便跟著購買了......
有些時候,這些衣服的材質或款式其實也和市面上的品牌大同小異,只不過是透過代言行銷包裝,吸引了一定數量的粉絲和群眾去消費,進而擴大造成羊群效應,這也成就了現在衣服滿到快爆掉的衣櫃了~


那如果在投資方面呢?
羊群效應會使人們相信多數人所相信的事情,這便會造成投資人在沒做任何分析的情況下,就盲目跟從大眾 (散戶、韭菜們)的腳步買股票。
就以我在7/1號分析看空的萬海來說,
當時我在籌碼分析的部分已經明確指出外資和主力已經持續在進行拉高出貨的動作,技術面更是提醒大家逢高請持續獲利減倉、強軋空盤後必有強殺多盤 (殺融資);

但,我相信大部分的投資人是聽不進去的,因為媒體炒作下和看到大家都正火熱的往船上衝,幻想著準備海上掏金能夠一夜致富,再加上勝利者謬論的誤導下,所以也不多想、也不進行分析便一頭給他栽進去了!大家都開心的上船接外資和主力丟出來的籌碼刀子。
羊群效應不理性的結果就是從我7/1號發看空的文章後,萬海從最高價353元一路跌到最低200元附近震盪。


5. 錨定效應 (Anchoring Effect):
指人們在做決策時,容易受到接收到的第一個資訊影響,而且會基於第一個資訊 (先入為主,錨點),去做出後續的判斷,不管訊息是對或錯。

-->某天帶女朋友去逛逢X商圈、X甲商圈時,發現一家服飾店正標示著一系列衣服原價1000元、情人節"限量" + "特價"只要500元。
前面看了這麼多例子,大家應該也知道後續了吧?
這個時候女朋友就說:哇~~情人節只要半價,還限量耶!我想買~~~。女朋友都說要買了,難道你能不買嗎!?未來的路還很長,男士們膝蓋要顧好......
結果走著走著,看到另一間服飾店,竟然發現有幾件和上一間店賣同款的衣服沒特價,但只要500元!!! 心中只能默默OS:X,#T$%M^&*(D^%$#!

這就是錨定效應在行銷方面的作用,透過先讓客人對價格錨定第一印象是原價1000元喔,然後過陣子再以優惠活動特價500元標售,這時大家心裡便會因為之前錨定原價是1000元,從而覺得現在只要500元就能買到是賺到了!藉此大幅提升買氣和銷量,殊不知業者從頭到尾就只是想賣500元啊~


那如果在投資方面呢?
錨定效應會使投資人出現抱著持股獲利不賣、或者虧損不賣的情況,進而在投資方面造成獲利縮減或虧損擴大。

(獲利不賣)
我們再舉萬海的例子來說好了,萬海高點在353元,假設當回跌到228元時你成功低接買入,接著便開始反彈一路漲到250元的時候開始量價背離,此時應該要先獲利出場了;
但,投資人通常會因為錨定效應的錨點在高點353元附近的關係,想說乾脆等漲到接近353元時再賣出好了,便續抱持股,結果就是股價快速回跌228元,甚至跌到了228元以下、獲利縮減或賺變成賠。

(虧損不賣)
咱們繼續舉萬海的例子,假設萬海你在228元支撐區進場了,結果後續帶量跌破228元,此時照交易規劃應該要停損出場了。但,投資人通常會因為錨定效應的錨點在進場時的228元,因此會想說乾脆等價格漲回接近228元再賣掉好了 (凹單),結果就是股價繼續往下跌,最低甚至跌破200元,造成虧損擴大。



6. 框架效應 (Framing Effect):
指認知上的偏差,當面對同一個問題,若以不同的方式呈現相同的資訊,會導致我們做出不同的決策。
人們會因為趨避效應影響下,選擇聽起來對自己比較有利的說法。

-->這次換帶女朋友去一X商圈、X中商圈逛街,哇~沒逛還好,一逛真是不得了,這邊的商圈更厲害,服飾店的一系列衣服標價1500元,重點是不止優惠買1送1!還多加100元多送你一件! Oh~~My~~God! 我想也不用多說了,肯定也是給她買下去了......

結果逛著逛著,看到另一間服飾店,又有類似款的衣服,價格每件標價500元! 我的老天又被行銷手法薛了一波......
這就是框架效應在行銷方面的應用,如果給你兩個選項,買三件衣服都是同樣的價格,您會選哪一個?

A:一件衣服500元 + 要加固定運費100元,買三件等於1500+100=1600元;
B:一件衣服1500元,限時優惠買一送一,加100元再多送你一件,再送免運費!買三件等於1600元。
我相信大部分人都會選擇方案B吧,這就是框架效應會使我們趨避損失,選擇免運費還對自己比較有利的說法。


那如果在投資方面呢?
框架效應會使投資人出現獲利抱不住或是虧損不賣的情況,進而在投資方面造成獲利縮減或虧損擴大。

(獲利抱不住)
繼續舉萬海的例子來說明,假設你在228元買入萬海,接著上漲到230元,目前量價方面也都健康、沒有什麼問題,此時照理說應該設好移動停利並續抱;
但,投資人現在將處於獲利的框架效應之中,一個方法是馬上停利出場 (確保獲利,說法有利)、另一個則是續抱持股 (有下跌風險,說法沒利)。
框架效應會使人趨避損失,因此即使量價沒有問題,投資人還是抱不住,通常會選擇馬上停利出場,確保獲利;但結果往往是股價持續上漲,浪費了漲到250元的潛在價差。

(虧損不賣)
再舉萬海的例子來介紹,假設萬海你在228元支撐區進場了,結果後續帶量跌破228元,此時照交易規劃應該要停損出場了。
但,投資人現在將處於虧損的框架效應之中,一個方法是續抱等待上漲 (說法有利)、另一個則是停損出場 (確定損失,說法沒利)。
框架效應會使人們趨避損失,因此投資人選擇續抱不停損的選項;但結果往往是造成虧損擴大。


這次2分鐘投資心理學小教室特輯就先分享到這邊囉~也歡迎大家留言分享自己犯過的效應哦,下一集 (最後一集)投資心理學小教室將帶來"蛇咬效應"等介紹~
有問題的夥伴也可以在底下留言給我,再次謝謝大家!祝福各位交易順利~

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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .

Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄

多次在全球操盤競賽榮獲個人與團隊前三名之交易員。經歷比特幣2017年牛市+2020年牛市與鯨魚們同建倉在3811美元的操盤手。

現今的市場,如果只會到處要魚吃 (只問漲跌),而不學習釣魚的方式 (心態技術籌碼等分析),遲早會被市場淘汰。
賺認知內的錢,認知不夠、錢永遠留不住,學習永無止盡,好好的充實自己吧!

預計明年將和Google Play合作出書,暫定書名:讓你賠錢的七七四十九種方式 (免費)。
喜歡我分析的朋友歡迎追蹤我哦,出版時將能先收到通知,書本贈送給各位粉絲們~謝謝大家的閱讀 :D

評論

100 代幣
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@MarkTing,
謝謝Mark~🌷
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不賣的理由是基本面還沒有轉差,但也的確從賺到賠,更不會賣,抓著最後一線生機,領悟到的心得是 :要用移動停利,賣掉是為了賣更多
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@ccliff1007,
移動停利好用齁~ 賣掉是為了買更多! 哈哈
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ccliff1007 Analyst_YuShiuanChen
@Analyst_YuShiuanChen, 我打錯字~對~賣掉是為了買更多,
之前不懂,想到成本70,目標價在100,到100前就一直累積張數,天天算著價差X張數,哇~~賺好多喔~一張都不捨得賣,下跌還一直加碼加加加~~最後就賠了不想賣了,錢也被卡住了, 現在還要怕它破支撐,如果當時賣了,現在買等賺第二波了~~~我哭
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@ccliff1007 這是一個很好的停損答案
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天哪,全中!👀😹我其實有幾檔沒停損就是靠(達人喊話)沒走!東海快出書啦
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@CocoChou,
等今年度的交易進度完成後,就會比較有時間寫書了,努力生呀!
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感覺好像每一個都要走過克服過才能好好生存下來⋯難怪玄大走的久,越走越孤獨!謝謝分享!
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@johnjoecowboy,
孤單的我、看著孤單的圖、唱著當你孤單你會想起誰 OHhhhhh~Oh~Wooo~~~
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