متى تعمل أوامر إيقاف الخسائر المستندة إلى ATR – ومتى تفشل؟

إذا سألت عشرة متداولين عن أفضل مكان لوضع أمر إيقاف الخسارة، ستحصل على عشر إجابات مختلفة. البعض يعتمد على نقاط محددة، آخرون يستخدمون نسبًا مئوية، وهناك من يعتمدون على الحدس فقط. لكن المتداولين الذين يسعون إلى نهج أكثر انضباطًا يلجأون غالبًا إلى متوسط المدى الحقيقي (ATR)—وهو مؤشر يعتمد على التقلبات ويتكيف مع تغيرات السوق.
تعد أوامر إيقاف الخسائر المستندة إلى ATR أداة فعالة في إدارة المخاطر، لكنها ليست خالية من العيوب. دعونا نستعرض متى تكون فعالة—ومتى قد تخذلك.

لماذا يُستخدم ATR في تحديد أوامر إيقاف الخسائر؟

يقيس ATR متوسط تقلبات السوق خلال فترة زمنية محددة، غالبًا 14 يومًا. بدلاً من تحديد إيقاف الخسارة عند مستوى ثابت، يعتمد المتداولون على مضاعف ATR لتحديد نقطة الخروج، بحيث يتم توسيع نطاق الإيقاف عند ارتفاع التقلبات وتضييقه عند انخفاضها.
على سبيل المثال، إذا كان ATR لزوج GBP/USD هو 50 نقطة وأنت تستخدم إيقاف خسارة بمقدار 2× ATR، فسيكون الإيقاف عند 100 نقطة من نقطة الدخول. أما إذا انخفض التقلب إلى 30 نقطة، فسيتم ضبط الإيقاف عند 60 نقطة تلقائيًا.
يساعد هذا النهج في تقليل احتمالية الخروج المبكر بسبب الحركات الطبيعية للسوق، مع الحفاظ على إدارة مخاطر أكثر مرونة ودقة.

الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية

متى تكون أوامر إيقاف الخسائر باستخدام ATR فعالة؟

• التكيف مع ظروف السوق
  الأسواق ليست ثابتة؛ فالتقلبات تتغير باستمرار، وأوامر إيقاف الخسائر المستندة إلى ATR تتكيف تلقائيًا مع هذه التغيرات. هذا يجعلها أداة فعالة في الأسواق الاتجاهية، حيث يمكن أن تتسع نطاقات الأسعار مع مرور الوقت.
  
  
• إزالة العشوائية في تحديد أوامر الإيقاف
  
  بدلاً من التخمين أو الاعتماد على الحدس، يوفر ATR إطارًا منهجيًا يستند إلى تحركات الأسعار الفعلية، مما يقلل من التأثير العاطفي في إدارة الصفقات.
  
  
• تقليل تأثير التذبذبات العشوائية
  
  كثير من المتداولين يضعون أوامر الإيقاف عند مستويات الدعم والمقاومة القريبة، مما يجعلهم عرضة لعمليات جمع السيولة التي قد تؤدي إلى إخراجهم من الصفقات قبل تحرك السعر في الاتجاه المتوقع. استخدام ATR يساعد في وضع الإيقافات على مسافة مدروسة تقلل من احتمالية الخروج غير الضروري.
  

متى قد تفشل أوامر إيقاف الخسائر باستخدام ATR؟

• انخفاض التقلبات = إيقاف خسارة ضيق = خروج مبكر
  
  تعتمد أوامر الإيقاف المستندة إلى ATR على التقلبات الأخيرة. وعندما يكون السوق هادئًا، ينخفض ATR، مما يؤدي إلى تضييق نطاق الإيقاف. في حال ارتفعت التقلبات فجأة، فقد تؤدي حركات صغيرة إلى خروج المتداول من صفقة جيدة قبل أن تتخذ الاتجاه الصحيح.
  
  
• عدم الأخذ في الاعتبار البنية الفنية للسوق
  
  يعتمد ATR على حسابات إحصائية بحتة، دون النظر إلى مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. لذا، فإن المتداولين الذين يعتمدون على ATR فقط قد يجدون أنفسهم خارج السوق عند مستويات كان من الممكن أن توفر انعكاسًا إيجابيًا.
  
  
• الأسواق المتذبذبة قد تسبب استبعادًا متكررًا
  
  في الأسواق المتذبذبة وغير الاتجاهية، يمكن أن تؤدي أوامر الإيقاف المستندة إلى ATR إلى خروج غير ضروري من الصفقات. إذا كان السوق يتحرك ضمن نطاق ضيق وكان ATR منخفضًا، فقد يتم وضع الإيقافات قريبة جدًا من نقطة الدخول، مما يؤدي إلى إغلاق الصفقات مرارًا وتكرارًا دون تحقيق مكاسب.
  

قاعدة أساسية لا يجب كسرها: لا توسّع نطاق الإيقاف أبدًا

أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا بين المتداولين—سواء كانوا يستخدمون أوامر إيقاف الخسارة المستندة إلى ATR أو أي طريقة أخرى—هو تحريك الإيقاف إلى مستوى أبعد بعد وضعه. يحدث هذا عادةً عندما تبدأ الصفقة في التحرك ضدهم، فيحاولون منحها "مساحة إضافية للتنفس".
لكن المشكلة أن هذا السلوك يدمر إدارة المخاطر. ينبغي أن يكون إيقاف الخسارة مستوى محددًا مسبقًا، وعند الوصول إليه، يجب قبول الخسارة والمضي قدمًا. تحريك الإيقاف يؤدي إلى تحويل خسارة صغيرة يمكن السيطرة عليها إلى خسارة أكبر قد تمحو أرباحًا تراكمت على مدار أسابيع.
إذا اقتربت الصفقة من الوصول إلى الإيقاف، فالتصرف الصحيح هو قبول الخسارة والبحث عن فرصة أخرى. تعديل أوامر الإيقاف يجب أن يكون لضمان الأرباح وتقليل المخاطر، وليس لمحاولة الهروب من الخسارة.

كيف يمكن تحسين استخدام أوامر إيقاف الخسائر باستخدام
ATR؟

تعمل أوامر الإيقاف المستندة إلى ATR بشكل أفضل عند دمجها مع أدوات أخرى لإدارة الصفقات:

• دمج ATR مع البنية الفنية للسوق
  
  بدلاً من الاعتماد الأعمى على 2× ATR، تحقق مما إذا كان أمر الإيقاف يتماشى مع مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. إذا كان ATR يشير إلى إيقاف يقع مباشرة أسفل مستوى دعم قوي، فقد يكون من الأفضل توسيعه قليلًا لتجنب الخروج المبكر.
  
  
• ضبط الإعدادات وفقًا لدورات التقلب
  
  إذا كان ATR منخفضًا بشكل غير معتاد بسبب فترة هدوء طويلة في السوق، فكر في استخدام فترة أطول مثل ATR لـ 21 يومًا للحصول على رؤية أوسع لحركة التقلبات.
  
  
• استخدام ATR مع استراتيجية الإيقاف المتحرك
  
  الإيقاف المتحرك المستند إلى ATR يسمح للمتداولين بحماية الأرباح خلال الاتجاهات القوية مع إعطاء الصفقة المجال الكافي للتحرك. بدلًا من تعيين إيقاف ثابت، يمكن تحريك الإيقاف بمقدار 1.5× ATR أسفل القمة الأخيرة في الاتجاه الصاعد.
  

الخلاصة

توفر أوامر إيقاف الخسائر باستخدام ATR نهجًا ديناميكيًا وقائمًا على التقلبات لإدارة المخاطر، مما يساعد المتداولين على تجنب الإيقافات العشوائية في الأسواق المتغيرة. ومع ذلك، فهي ليست أداة مثالية بمفردها.
أفضل نهج؟ استخدام ATR كدليل وليس كقاعدة صارمة. يجب دمجه مع تحليل الاتجاهات، وبنية السوق، وفهم دورات التقلب لضبط أوامر الإيقاف بفعالية. النجاح في التداول لا يتعلق فقط بالعثور على الصفقات المربحة، بل بالبقاء في السوق لفترة كافية لاستغلال التحركات الكبيرة دون الانجراف في تقلبات غير ضرورية.

إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.

إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.