Day's Range 30.08 - 31.90
52 Week Range 29.34 - 49.85
Volume 356,895
Avg. Volume 544,760
Market Cap 1.155B
Beta (3Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) -58.74
Earnings Date N/A
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 51.00
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
N/A % of Shares Held by All Insider
N/A % of Shares Held by Institutions
N/A % of Float Held by Institutions
N/A Number of Institutions Holding Shares
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Fidelity Select Portfolios - Health Care 138,986 Jul 30, 2019 0.38% 6,150,130
Fidelity Select Portfolios - Medical Technology & Devices Port 129,625 Jul 30, 2019 0.36% 5,735,906
Fidelity Growth Company Fund 125,100 Jul 30, 2019 0.34% 5,535,675
Fidelity Blue Chip Growth Fund 80,000 Jul 30, 2019 0.22% 3,540,000
Fidelity Advisor Health Care Fund 78,100 Jul 30, 2019 0.21% 3,455,925
AB Cap Fd.-AB Small Cap Growth Port 77,924 Jul 30, 2019 0.21% 3,448,137
Wells Fargo Growth Fd 47,213 Jul 30, 2019 0.13% 2,089,175
Principal Small Cap Growth Fd I 43,713 Jul 30, 2019 0.12% 1,934,300
Fidelity Series Growth Company Fund 32,500 Jul 30, 2019 0.09% 1,438,125
Fidelity Strategic Advisers Fidelity U.S. Total Stock Fund 32,200 Jul 30, 2019 0.09% 1,424,850
19 августа 2019 г.
Акции Health Catalyst Inc. подорожали на 5,0% на дневных торгах в понедельник после того, как аналитики Уолл-стрит, которые начали освещать данные о здоровье и аналитике, были единодушно настроены на повышение. Компания стала публичной 25 июля по первоначальной цене публичного предложения в 26 долларов. После закрытия этого дня на уровне $ 39,17, акции выросли на 14%. Для сравнения, Ренессанс IPO ETF за тот же период потерял 6,1%, а S & P 500 снизился на 2,6%. Все 7 аналитиков, опрошенных FactSet, которые начали освещать Health Catalyst, имеют эквивалент рейтингов покупок, в то время как средняя цена в $ 50,67 на 14% выше текущих уровней. Аналитик Энн Сэмюэль из JP Morgan, которая инициировала компанию с избыточным весом с целевым показателем цены акций в 50 долларов, сказала, что Health Catalyst имеет менее чем 5% проникновения на адресуемый рынок в 8 миллиардов долларов »,
Размещение Health Catalyst (HCAT) и Livongo Health (LVGO)
На этой неделе (25 июля) прошло IPO Health Catalyst и Livongo Health. Из двух мы выбрали участие именно в Health Catalyst как менее рискованной инвестиции при сопоставимой потенциальной доходности.
Тем не менее, Livongo Health это тоже интересная история. Однако, с учетом уж очень высокой объявленной предварительной оценки (около 28x P/S), мы решили, что можно не распыляться и направить фокус полностью на HCAT.
Итоги первого дня:
Health Catalyst
Цена IPO - $26
Цена на закрытие первого торгового дня - $39.17 (50.65% роста)
Livongo Health
Цена IPO - $28
Цена на закрытие первого торгового дня - $38.1 (36.07% роста)
Цены уже чуть изменились и будут меняться, окончательные итоги можно будет подвести через 3 мес. с даты IPO. За этот период обе компании еще успеют выпустить квартальную отчетность.
В следующем посте - о компании Health Catalyst и чем она привлекла.
Health Catalyst (NYSE:HCAT) IPO
Чем она занимается?
• Компания продает софт по подписке для медицинских учреждений (т.е. в сегменте B2B). Ядром их решения является большая база собираемых медицинских данных, исходя из которых они и предлагают те или иные решения по улучшению рабочего процесса, финансовых показателей и пр. У компании есть твердые кейсы, когда их продукт помогал компаниям сэкономить миллионы долларов (и даже снизить смертность пациентов) за счет оптимизации различных процессов.
Что с финансовыми показателями?
• Динамика выручки:
2017 год: $73 млн
2018 год: $113 млн (55% прироста)
1кв2019: $35 млн (71% прироста)
• Валовая маржа (gross margin) в последние годы 40-51%. Убыток на уровне операционной и чистой прибыли, что уже некая норма для выходящих на биржу компаний. Однако, примечательно, что есть явный тренд улучшения во всех разрезах - валовая, операционная и чистая маржинальность растут.
Итого
В целом складывается весьма благоприятная картина. Что привлекательного в этом IPO?
- Сама отрасль. Провайдеры SaaS-решений щедро оцениваются на рынке.
- Достойные темпы роста выручки и растущие маржинальности.
- 71 место в списке Forbes Cloud 100.
- При всем этом - адекватная предварительная оценка - исходя из текущего ориентира это P/S около 6.5. Есть куда расти - ожидаем, что всё пойдёт по классическому сценарию - смещение диапазона вверх и рост в первый день торгов.
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
52 Week Range 29.34 - 49.85
Volume 356,895
Avg. Volume 544,760
Market Cap 1.155B
Beta (3Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) -58.74
Earnings Date N/A
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 51.00
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
N/A % of Shares Held by All Insider
N/A % of Shares Held by Institutions
N/A % of Float Held by Institutions
N/A Number of Institutions Holding Shares
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Fidelity Select Portfolios - Health Care 138,986 Jul 30, 2019 0.38% 6,150,130
Fidelity Select Portfolios - Medical Technology & Devices Port 129,625 Jul 30, 2019 0.36% 5,735,906
Fidelity Growth Company Fund 125,100 Jul 30, 2019 0.34% 5,535,675
Fidelity Blue Chip Growth Fund 80,000 Jul 30, 2019 0.22% 3,540,000
Fidelity Advisor Health Care Fund 78,100 Jul 30, 2019 0.21% 3,455,925
AB Cap Fd.-AB Small Cap Growth Port 77,924 Jul 30, 2019 0.21% 3,448,137
Wells Fargo Growth Fd 47,213 Jul 30, 2019 0.13% 2,089,175
Principal Small Cap Growth Fd I 43,713 Jul 30, 2019 0.12% 1,934,300
Fidelity Series Growth Company Fund 32,500 Jul 30, 2019 0.09% 1,438,125
Fidelity Strategic Advisers Fidelity U.S. Total Stock Fund 32,200 Jul 30, 2019 0.09% 1,424,850
19 августа 2019 г.
Акции Health Catalyst Inc. подорожали на 5,0% на дневных торгах в понедельник после того, как аналитики Уолл-стрит, которые начали освещать данные о здоровье и аналитике, были единодушно настроены на повышение. Компания стала публичной 25 июля по первоначальной цене публичного предложения в 26 долларов. После закрытия этого дня на уровне $ 39,17, акции выросли на 14%. Для сравнения, Ренессанс IPO ETF за тот же период потерял 6,1%, а S & P 500 снизился на 2,6%. Все 7 аналитиков, опрошенных FactSet, которые начали освещать Health Catalyst, имеют эквивалент рейтингов покупок, в то время как средняя цена в $ 50,67 на 14% выше текущих уровней. Аналитик Энн Сэмюэль из JP Morgan, которая инициировала компанию с избыточным весом с целевым показателем цены акций в 50 долларов, сказала, что Health Catalyst имеет менее чем 5% проникновения на адресуемый рынок в 8 миллиардов долларов »,
Размещение Health Catalyst (HCAT) и Livongo Health (LVGO)
На этой неделе (25 июля) прошло IPO Health Catalyst и Livongo Health. Из двух мы выбрали участие именно в Health Catalyst как менее рискованной инвестиции при сопоставимой потенциальной доходности.
Тем не менее, Livongo Health это тоже интересная история. Однако, с учетом уж очень высокой объявленной предварительной оценки (около 28x P/S), мы решили, что можно не распыляться и направить фокус полностью на HCAT.
Итоги первого дня:
Health Catalyst
Цена IPO - $26
Цена на закрытие первого торгового дня - $39.17 (50.65% роста)
Livongo Health
Цена IPO - $28
Цена на закрытие первого торгового дня - $38.1 (36.07% роста)
Цены уже чуть изменились и будут меняться, окончательные итоги можно будет подвести через 3 мес. с даты IPO. За этот период обе компании еще успеют выпустить квартальную отчетность.
В следующем посте - о компании Health Catalyst и чем она привлекла.
Health Catalyst (NYSE:HCAT) IPO
Чем она занимается?
• Компания продает софт по подписке для медицинских учреждений (т.е. в сегменте B2B). Ядром их решения является большая база собираемых медицинских данных, исходя из которых они и предлагают те или иные решения по улучшению рабочего процесса, финансовых показателей и пр. У компании есть твердые кейсы, когда их продукт помогал компаниям сэкономить миллионы долларов (и даже снизить смертность пациентов) за счет оптимизации различных процессов.
Что с финансовыми показателями?
• Динамика выручки:
2017 год: $73 млн
2018 год: $113 млн (55% прироста)
1кв2019: $35 млн (71% прироста)
• Валовая маржа (gross margin) в последние годы 40-51%. Убыток на уровне операционной и чистой прибыли, что уже некая норма для выходящих на биржу компаний. Однако, примечательно, что есть явный тренд улучшения во всех разрезах - валовая, операционная и чистая маржинальность растут.
Итого
В целом складывается весьма благоприятная картина. Что привлекательного в этом IPO?
- Сама отрасль. Провайдеры SaaS-решений щедро оцениваются на рынке.
- Достойные темпы роста выручки и растущие маржинальности.
- 71 место в списке Forbes Cloud 100.
- При всем этом - адекватная предварительная оценка - исходя из текущего ориентира это P/S около 6.5. Есть куда расти - ожидаем, что всё пойдёт по классическому сценарию - смещение диапазона вверх и рост в первый день торгов.
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.