Préparation à la récession : Anticipation, Analyse et Stratégie

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Comme nombre d'entre vous le savent, une récession importante est en approche. Les plus alertes d’entre vous en sont conscients depuis juillet 2022, et nous avons récemment obtenu la confirmation qu’elle se mettra en place début 2025 (visible à travers l’inverted yield curve). Une récession provoque une chute des actifs financiers, notamment des indices, avec une perte moyenne de -33,82 % pour le S&P 500 lors des six dernières récessions.

D’autres facteurs montrent également que le marché boursier américain est actuellement surévalué. Je fais notamment référence au Buffett Indicator (valeur du marché boursier / PIB), qui affiche une valeur boursière correspondant à près de 170 % du PIB américain, ce qui est considérablement élevé !

Un autre indicateur, moins connu mais que j’affectionne tout particulièrement, est l’utilisation de la M2 mondiale. L’argent étant constamment en circulation, il finit par avoir un impact direct sur l’économie américaine. On observe d’ailleurs une forte corrélation entre la M2 mondiale et le SPX. Lorsque le SPX crée un spread avec la M2 mondiale, cela révèle un déséquilibre, et l’indice finit généralement par chuter. Tous ces éléments confirment qu’un « problème » se profile et qu’une récession est imminente.

Comment en profiter ?
Personnellement, j’ai déjà retiré une grande partie de mes profits réalisés sur les indices boursiers américains. Ces profits, je commence à les réallouer en short, avec effet de levier, sur le SPX. Voici à quoi je m’attends :

Nous avons établi qu’une récession allait frapper et que le principal indice boursier américain subirait une chute importante. L’objectif est maintenant de réaliser des analyses statistiques pour déterminer l’ampleur et la durée de cette baisse.

Analyse statistique
Une fois que l’inverted yield curve revient à la normale, une récession se déclenche en moyenne 238 jours plus tard (inverted yield curve revenue à la normale le 02/09/2024), ce qui nous amène à avril 2025 pour le début de la récession. Celle-ci dure généralement 303 jours, soit jusqu’à mars 2026.

Comme vous le savez, les marchés tendent à anticiper les nouvelles, ce qui explique pourquoi le S&P 500 chute en moyenne 134 jours avant le début de la récession, avec un point bas atteint environ 203 jours après son début. La chute moyenne enregistrée est de -33,82 %, mais elle peut aller jusqu’à -57,49 % dans les scénarios les plus extrêmes.

Avec ces données, il est possible d’estimer les coordonnées potentielles du point bas.

Analyse technique
Sur le plan technique, mes projections renvoient à un S&P 500 qui pourrait chuter entre 3444 et 2446 points. J’ai donc commencé à placer mes ordres vendeurs avec un effet de levier, afin de maximiser les opportunités offertes par cette correction.