Как процентные ставки могут сделать трейдинг более эффективным?

2022年8月18日

Всем привет! 👋

В этом месяце мы хотим рассказать вам о процентных ставках. Что это такое? Почему важно за ними следить? Как использовать эти данные в трейдинге? Новички обычно не слишком погружаются в эту тему, но она очень важна. И поможет лучше ориентироваться в макроэкономике и фундаментальном анализе.

Первое, что нужно знать — как найти данные о процентных ставках на TradingView. И здесь есть несколько вариантов:

— просто выберите пункт «Облигации» в меню «Рынки». Во вкладке «Курсы» вы увидите множество разных бумаг и различные их показатели;

— используйте строку поиска. Вы можете ввести туда интересующий вас временной интервал: например, 10 лет — «10Y». После этого выберите вкладку «Экономика» — там вы увидите все 10-летние облигации с различных мировых рынков."



Таким образом вы увидите только 10-летние облигации, но смотреть бумаги с другим сроком погашения так же легко. Дело в том, что тикеры всех облигаций строятся по одному принципу: страна + срок погашения. Так, US03M — это государственные облигации США со сроком погашения 3 месяца, а RU10Y — 10-летние российские гособлигации. Просто попробуйте ввести в строку поиска подобный тикер. Уверены, вы найдёте то, что вам нужно.

Ну, а теперь вы смотрите на процентную ставку и не понимаете, что дальше? Кратко рассказываем, как всё это работает.

Когда рынки открыты, процентные ставки облигаций постоянно меняются — точно так же, как цена акции или криптовалюты. Причем процентная ставка облигации движется обратно пропорционально цене этой же облигации. Так что если вы хотите понять, что происходит с процентной ставкой, можете просто посмотреть на цену облигации: если цена растёт —> процентная ставка падает. И наоборот.

Это происходит потому, что при выпуске у облигаций появляется два важных показателя: номинальная стоимость и купонная доходность. Допустим, номинальная стоимость облигации — 1 000 долларов, а купонная доходность — 2%. Это значит, что государство, выпустившее облигацию, будет платить её владельцу 20 долларов каждый год.

После выпуска облигация попадает на биржу, где её цена может расти или падать. Если на облигацию по какой-то причине есть большой спрос, она стоит уже не 1 000 долларов, а, например, 1 030. Но купонная доходность остаётся прежней — всё те же 20 долларов. Поэтому при цене 1 030 долларов её процентная ставка становится меньше: 1,94% вместо 2%.

Так рост цены облигации меняет размер её процентной ставки в реальном времени.

Важно не забывать: процентные ставки по гособлигациям и ключевая ставка, которую устанавливает центральный банк страны, — это разные понятия.

Вторая часть нашего рассказа про процентные ставки — уже на следующей неделе. Вы узнаете, от чего зависят спрос и предложение на гособлигации / процентные ставки и как денежно-кредитная политика влияет на все активы, которыми вы торгуете. А ещё — как эффективно использовать всю эту информацию в своих сделках.

До следующей недели!

- Команда TradingView ❤️❤️