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技術分析之外

為什麼平滑對積效是重要的？ & 走勢分享【為什麼平滑對積效是重要的？】 1、首先，什麼是平滑？ 平滑就是讓波動的程度下降 例如 a：1、9、3、5、1 b：2、4、5、2、3 b 就相對於 a 來說平滑許多 2、積效的波動程度不大是快樂的 假設兩種積效的變化情形 a：+20%，+2%，-20%，-2% b：+2%，+3%，-2%，-3% 顯然，b 的波動程度是相對小的 當然，對我們來說，一次賺 20% 是很開心的事情 但下一筆賠了 20% 就不是一件很好的事情了 要讓波動穩定在一個區間 交易才走的長久 3、因此，平滑的積效可以帶來穩定的獲利 跟交易之路走的順暢 但缺點就是必須犧牲一些利潤 但這些利潤的消失 可以換來更好的操作環境 考特認為這對交易者來說是必要的 走勢分享 1、台股現在進入春季行情階段 因此，趨勢就是多頭 2、這邊是一個選股的好時機 3、不管是做短線或是中長線都是可以做多 4、另外，很加分的一點就是時間周期 時間周期是一種技術分析的方法 這邊要說明的是，如果用時間周期來看 接下來的明年也是多頭 總之，就是做多 5、還是那句老話，停損還是得設好
T看多
由TheOne-101提供
橫盤整理台股加權指數在一連串的爆炸性彈升之後，造成短線乖離過大，以週五(11/18)收盤價而言，距離月線(20MA)超過1000點；距離季線(50MA)超過800點。 目前能預期的走勢就是以橫盤或是下挫的方式修正乖離，就最近幾日盤中觀察，每當12月期貨指數跌破14400時，14300之下的選擇權賣權沒什麼大的波動，暫時認定橫盤機會較大。 中線反彈能否成局呢？下週收盤若是以長紅突破 14620，中線反彈就有機會成局。反之，如果週收盤是小黑K，這就要有點小心了。 -- 下方柱狀圖分別為「電子指數 / 加權指數」、「金融指數 / 加權指數」。
TWSE:IX0001
由sergexiao提供
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對交易新手的建議(3)--執行好交易規則、貫徹交易紀律到底有多難？剁手、刪 app、立 flag 真的有用嗎？ 前兩集傳送門： 對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！ 對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！ 所謂的「交易紀律」，一直是很多交易者的一生之敵。新手在摸索交易的過程中，持續為了紀律努力和困擾並不奇怪，即使是身經百戰的老手，我們也不時聽到一些最終慘遭滑鐵盧的交易故事，往往也是因為一個念頭、一時衝動，導致交易紀律這一環出了問題，進而衍生後續的骨牌效應。 我們來回憶一下，第一集聊到的交易的關鍵在於： 「執行好 足以盈利 的 交易規則」 第一集我們介紹了 交易規則 、第二集我們介紹了 足以盈利 ，但無論你前兩件事做得多好，如果做不到 執行好 也是枉然。 相對的，如果你沒有足以盈利的交易規則，那麼不管你的交易紀律再好，也沒有辦法達到盈利的效果；影響交易紀律的因子有非常多，我們今天嘗試將其拆分成 客觀影響和主觀影響 ，旨在打造一個「如果能有效排除這些影響，交易紀律就水到渠成」的工具類文章，話不多說， Let’s Go!! 客觀影響 客觀影響的意思是，這些因素可能會在交易過程中「被動」的導致你沒有辦法執行好你的交易規則，並不是因為你錯誤的決策而導致紀律的破壞，而是一些你無法控制的因素在作用。而解決這些客觀影響的最好方式是，「在設計規則的時候就把這些因素考慮進去」。接下來我們來討論一些常見的客觀影響 、以及對應的規則設計方式： 1. *交易環境* 這裡的交易環境，指的是你選擇的市場或是交易平台的交易限制，例如台股有漲跌停板的限制，這會讓你處在一個「有可能遇到連續跌停鎖死、有設停損點也沒用」的極端狀況，這種時候即使你知道要停損，也只能被動的掛市價賣出期待成交，回到上一集說的四大原則，無論是對於期望值還是單筆虧損上限，都是滿重大的隱憂。 交易平台是否允許直接設置「觸價能自動觸發的停損點」也是很重要的，這個在外匯的 MT4 或是中心化交易所的合約交易都是很基本的功能、但還是有部分市場或是 App 沒有這樣的功能。 有人可能會想說「等價格跌到停損點的時候，我再手動出場就好了」，這卻往往是一系列崩壞操作的源頭。不要給自己留下犯錯的機會，觸發停損點時系統會自動執行還是最好的。 （延伸：很多人會擔心「那要是把我的停損點掃掉就起飛怎麼辦？」，我們後面可以來細聊，但為了避免這件事而把自己暴露在不停損對應的極大的風險之中，更是完全得不償失的！） 所以解決交易環境最直接的方式，就是確保你選擇的市場，可以滿足你所有規則的執行需求。 這也是為什麼我後來就比較少交易台股的原因 2. *交易時間* 交易時間主要有兩個維度，一個是*該市場的交易時間*，像是股票有盤中的交易時間、外匯週末不開盤、加密貨幣 7x24 全年無休等等；另一個則是*你能夠專注於交易的時間。*如果你的交易規則是有的需要你在盤前、遇到特定狀況執行對應的操作的話，那麼你就不應該在你無法專注交易的時間開倉。 例如很多上班族喜歡利用午休或是上廁所的時間做交易，除非你的規則是能夠做到 set and forget （也就是設好停損停利就隨便它跑、不需要盯盤），否則 J 編還是會更建議大家，「只在自己能夠專注於交易的時間做交易」； 3. *流動性* 流動性指的是一個品種有沒有足夠大的交易量，以確保「任何時候想要變現時，能夠出得掉」；像是近期 FTX 的整個事件，無論是帳上加密貨幣市值和真實價值的落差、以及用戶擠兌時的恐慌，無一不和流動性息息相關。 絕大多數時候，在交易中避免流動性問題的方式就是，*挑選交易量比較大的標的操作*、而不要去找一些冷門的標的；同時也盡量*避免在重大風險事件的前夕入場*，例如外匯市場的非農數據、利率決議、股票市場的財報等等，可以避免因為第一時間的市場拋售或是追捧，導致的「滑點」問題 （註：滑點 = 實際出場的價格比設置的停損點還糟） 上述都是規避流動性風險的方式，不過相對的，真的遇到始料未及的黑天鵝的時候，市場的恐慌造成的流動性風險依然是無可避免的，而最終規避極端狀況的最佳解，始終還是回到「一開始就只用承受得起風險的金額入場」以及「在有盈利的時候適當獲利了結」。 主觀影響 相比客觀影響，相信更多人深有體會的還是主觀影響的部分，也就是因為主觀原因而做出違反規則的操作，我們同樣可以分以下幾個點來討論： 1. 情緒 / 感覺 有非常多種情緒都可能會影響多數交易者的操作，包括貪婪、恐懼、不服、猶豫、興奮、失落 等等等等。以 J 編此刻的狀態，我也不會說我在交易中完全沒有情緒，但是我可以做到的是「情緒不會影響我的交易執行」，因為我的交易規則中沒有定義情緒，所以任何情緒都沒有辦法構成對應的交易行為； 這的確是很舉重若輕的說法，有無數專業交易員最終都是因為一個情緒、一個念頭沒過去而導致了無法挽回的損失；為了解決情緒的影響，最核心的關鍵還是在於*「任何時候都確保自己能夠接受最差的狀況」，*在做選擇的時候，選的不是哪個比較好，而是哪個最差的狀況比較能接受。 如果你一時之間做不到避免情緒的影響的話，其實可以反向思考、主動把情緒定義到規則內。 例如在出場規則中，定義 10% 的倉位是可以憑直覺決定出場的，不需要任何盈虧比或是盤面上的依據。 這樣做的意義在於，一來讓你的情緒有個操作的出口、而不是過分的壓抑它；二來是即使這 10% 的操作是很糟糕的，也不至於有太大的影響；三來則是在一段時間之後，你也可以回頭檢視你的情緒操作到底是正面還是負面的影響，如果是正面的，那你可以保留這個規則、甚至加大比例。但如果效果明顯不好的話，你也更有理由說服自己，在未來的交易中即時有情緒、也不要讓它影響你的交易操作！ 2. 他人意見 交易是一門把自己的認知變現的生意，沒有任何一個其他人會為你自己的交易結果負責。很多人在交易中常常會受到別人的意見、或是市場上的流言蜚語影響。這個別人可以是新聞、分析師、某某機構，也可以是你身邊的朋友、聊交易的群組、論壇等等。 這裡提供大家一個小技巧，別忘了這篇是在我們已經有交易規則的基礎上討論的。 當你在聽別人的言論的時候，對方的「觀點」並不重要，重要的是他的「觀點」建立在什麼樣的「*事實*」之上；而你再看看這個「*事實*」，是不是你的規則內有定義需要做操作的，如果不是，那這個言論對你而言就毫無意義。 3. 對例外的判定 有規則就有例外，但是最怕的就是無時無刻都判定成例外，那規則就沒有意義了。如果你的規則定義得足夠嚴謹，其實是可以做到把各種特殊狀況都定義進去、能夠應付所有情況的；如果真的還是遇到了例外，能夠旁觀看戲就旁觀看戲，如果不能，也要從「這個例外可以怎麼被包含進未來的規則裡」去思考，以避免下次再遇到一樣的情況。 強化紀律的方式 在有了規則、也知道主觀和客觀影響會怎麼干擾執行之後，接下來介紹一些協助大家強化紀律的方式： 1. *定懲罰* 這個懲罰不要是那種天馬行空的像是剁手、刪 app 這種不切實際的，而是真的會讓你有感的； 例如如果違反了規則，就兩天不能開倉交易之類的。 2. *做紀錄* 幫每一筆交易做好記錄是一個交易者非常重要的好習慣，記錄日期、品種、盈虧、入場理由、出場理由、以及過程中的每個操作，除了可以在累積足夠樣本之後依照勝率和盈虧比的情況對症下藥以外，當你需要誠實面對自己的寫入場理由和出場理由的時候，那些違反規則的例外操作記錄在冊就會讓你自己就很難為情；如果配合交易成績來看、能夠驗證違反規則的成績更差的話，那麼也更容易讓你未來有良好的紀律。 如果自己用 Excel 做記錄容易有惰性的話，甚至可以嘗試開一個 Blog 或是拍 Vlog 來記錄 ，讓網友們一起監督！ 3. *找同伴* 1 和 2 如果自律性強的人做好其實就很可以改善紀律問題了，但如果自律型不夠強的話，最好可以找一些交易的同好互相監督，例如定期給對方看自己的交易紀錄請對方看看自己有沒有違反規則，甚至是組個 3 人小組、互相給對方觀摩帳戶或是定期發交易紀錄，互相抓對方有沒有違反規則的操作、如果有就罰錢、每個月違反規則最少的人就可以喜提全部累積的罰款之類的。 結論 所有規則、所有紀律的最高指導原則就是「確保任何時候都能接受最差的狀況」，在這個基礎之上，可以維持理性的狀態持續執行你的交易規則，也不用擔心任何黑天鵝會導致你傾家蕩產。對於一個交易者而言，守好自己的交易紀律是至關重要的，如果你還不能做到，也希望這篇文章可以協助你在做到了路上往前邁進一步！也歡迎大家在底下分享各種你因為違反交易紀律而蒙受損失的故事，讓每位讀到這裡的朋友都能再多一次警惕！
NASDAQ:COIN教育
由Trader_Joe_Lee提供
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【你一定要知道追蹤停利法的 2 個真相】【你一定要知道追蹤停利法的 2 個真相】 出場法的其中一種方式就是使用追蹤的一種方式 但是在使用這方法時會出現一個現象 這個問題就是有的時候會太快的出場有的時候太慢的出場 那到底要選擇哪一種方式來做到這兩個之間的平衡 這是每一個交易者都在思考的一個問題 在其中的體現上面來講就是不能過猶不及 但是又不可以太少
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由TheOne-101提供
技術分析到底有沒有用？我们先回顾一下技术分析的三大假设: 1.市场行为包含一切。 2.价格以趋势形式演变。 3.历史会不断重演。 聊聊我的一些经历，我最早接触投资/交易的时候，是不懂什么是技术分析的，多年以前偶然的机会看到某某大神通过“技术分析”成功预测了价格的变化和精准点位时，我的内心产生十分强烈的求知欲望，自那以后我开始想尽一切办法学习各种技术分析方法，夜以继日的上网查阅大量资料，阅读数百本技术分析典籍，想尽一切我能想到的方法...从最基本的道氏理论到各种技术指标，移动平均线，MACD,KDJ,布林带，RSI...再到日本蜡烛图，切线，价格行为，谐波，量价理论，亚当理论，波浪理论，江恩理论，缠论，等等数不胜数，只要是我能够想到并且找到的方法，我都会不惜一切代价把它研究透彻，三年多的日日夜夜，我对技术分析有着无尽的求知欲望....技术分析一直在我面前呈现出非常神秘的色彩，但在这个阶段，我时而兴奋时而痛苦，我每一次通过“技术分析”来分析出接下来的价格变化时，我便开始建立头寸，结果时而亏损，时而盈利，打脸是真实每天都发生的事情！时而久之我对技术分析产生强烈的怀疑态度，就是从产生怀疑的心态开始，让我对技术分析的认知有了质的飞跃！ 我認為使用技術分析分為四個階段：分別是入門，初級，中級，掌握！ 入門階段： 交易者在盲目進入市場後，不具備任何交易能力和掌握任何方法，在自己長期虧損和看到別人大幅盈利的巨大落差之後，交易者慢慢開始嘗試通過學習交易方法來對自己的交易成績進行改善，在這個階段大部分交易者會選擇收費教學的內容，收費教學內容通常為“斐波那契，MACD，移動平均線，布林帶，KDJ，價格形態等等基礎內容，收費價格五花八門，2800元四節課，3800元兩節課，6800元一個班，甚至幾萬元一個班...在交易者企圖快速學會賺錢方法，把市場變為自己的提款機的慾望和教學者強大營銷能力下，交易者十分樂意為認知買單！ 初級階段： 到了這個階段，交易者認為自己學習到的知識都不能達到自己最初的目的，交易成績並沒有提高，認為是自己沒有學到“真正有用東西”所以開始加大學習力度，開始了解關於技術分析的一切，通過無數次請教他人，夜以繼日的查閱大量資料，閱讀數百本經典書籍，想盡一切辦法學習市場上能夠學習到的技術分析方法，隨著學習到的東西越來越多，交易者也慢慢對價格走勢有了一些自己的看法，開始通過自己的理解分析價格走勢，不再企圖付費學習技術分析內容！這個階段交易者幾乎把市場所有的方法學了一遍！ 中級階段： 在學習了大量技術分析方法以後，交易者依舊不能實現穩健盈利，內心產生強烈的挫敗感，開始慢慢用“概率”的概念來安撫自己的內心，不再追求市場聖經，也不再追求預測市場，但這個階段所理解的概率還是遠遠不夠的，市場上大部分的分析師和收費教學的老師基本上都處於這個階段，甚至達不到這個階段就開始班門弄斧。交易者認為自己理解了技術分析是否成功就是概率性事件，根本找不到聖經！今天看到上漲之後縮量下跌，中繼三角收斂向上突破，認為市場大概率會漲！明天看到價格呈現出MACD頂背離，認為價格大概率會跌！後天看到價格處於支撐位附近，走出雙底結構，價格大概率會上漲！按照這樣的邏輯來分析行情走勢是沒有任何問題的，分析行情基本上也就是這樣的，所以大部分人也轉為分析師之路，這個階段通常靠盤感來理解概率，但這個階段距離“交易員’還是有一定差距，最多稱得上一名“技術分析師”！我覺得算不上真正掌握技術分析... 掌握阶段： 到了这个阶段，交易者对技术分析已经没有太多迷恋了，清楚每一种交易方法的优缺点，最终只忠于一种技术分析方法，甚至已经彻底放弃了技术分析方法，原因不是认为技术分析没有用，而是真正理解应该怎么合理使用！不再相信任何人的观点，不再相信任何交易方法，只相信自己通过大量测试，统计出来的客观概率优势，看法不一致的时候也不会和任何人发生争执，开始真正理解概率，追求交易的确定性，明白自己所使用的交易方法成功率到底是多少，这不是盘感，也不是水平高低，而是通过实盘测试得到的客观数值！到了这个阶段交易者突破瓶颈只是时间问题...我认为到了这个阶段才是真正掌握技术分析的时候，而不是简单的学会！ 最後，我們開始學交易時，學習的投資理論和技術分析大部分都是來自西方，這些理論主要是基本面分析、技術面分析等等。本質上，這些理論的核心訴求還是預測市場，但事實上，交易高手都有一個基本共識：交易的根本問題不是預測市場。有一部分人更是認為，預測在整個交易過程中所起的作用不過10%而已，看對和做對的距離何止山水契闊！回到技術分析到底有沒有用？我個人認為如果企圖用技術分析來預測市場，根據預測結果來建立交易頭寸，那麼技術分析並沒有太大作用，學習再多的技術分析也只能成為一名技術分析師或者金融嘴炮！但如果能夠客觀看待價格波動，真正掌握一種交易方法，了解其優缺點，真正理解概率優勢，那麼你一定能走上康莊大道，成為職業交易員！ 寫的可能不是很清晰，見諒~ 加油吧！祝一切順利。 編輯不易，點贊評論!
COINBASE:BTCUSD教育
由Crypto_Mrpeng提供
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如何透過查看利率來改善交易：第4篇大家好！👋 這個月，我們想探討利率這個話題，什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！ 您可以從三個方面來考慮利率市場。 1.) 絕對的 2.) 相對的 3.) 隨著時間 換句話說； 1.) 利率是如何在絕對基礎上進行交易？也就是，它們是否為投資者提供有吸引力的風險/回報？ 2.) 利率如何在相對基礎上進行交易？也就是，不同國家之間的債券價格有什麼區別？ 3.) 利率如何隨時間進行交易？也就是，什麼是“收益率曲線”？ 在我們的第一篇文章中 ，我們了解如何在TradingView上查找利率資訊，以及利率在公開市場中的波動情況。 在我們的第二篇文章中 ，我們研究了投資者在投資債券（利率）與其他資產時做比較時，必須做出的一些決策。 在我們的第三篇文章中 ，我們查看了國家之間的相對利率。 在今天的最後一篇文章中，我們將研究利率是如何隨時間交易的 — 換句話說，就是收益率曲線。透過查看收益率曲線，您可以收集到哪些資訊？它對您的交易計劃有何幫助？讓我們一起來一探究竟吧！ 作為參考，我們先來看看收益率曲線： 此圖表包含幾個不同的資產，所以讓我們快速了解它們。 白色/藍色部分是您購買的2年期債券時獲得的利率 橘色線是您購買5年期政府債券時獲得的利率 藍綠色線是您購買7年期政府債券時獲得的利率 黃線是您購買10年期政府債券時獲得的利率 紫色線是您購買30年期政府債券時獲得的利率 如您所見，隨著時間的推移，不同期限的債券會產生不同的收益率。 如果您在2021年初購買了2年期債券，您每年將獲得0.15%的收益率。 同時，如果您在2021年初購買了30年期債券，您每年將獲得1.85%的收益率。 從那以後情況發生了變化。目前： 如果您購買2年期債券，您每年的收益率為3.56%。 如果您購買30年期債券，您每年的收益率為 3.45%。 換句話說，情況已經完全顛倒了。 為什麼會這樣？ 有幾個原因，與我們在前幾篇文章中討論的許多主題有關。讓我們來了解它們。 1.) 中央銀行基金利率風險 2.) 通膨風險 3.) 信用風險 4.) 市場風險 首先，從2021年初到現在，中央銀行大幅地調了基金利率。這代表著政府債券的收益率必須提高。如果您將更多現金存入儲蓄帳戶，為什麼還要借錢給政府？ 其次，通貨膨脹有所回升。這是全球商品和服務供應衝擊下的結果。隨著短缺的出現，需求穩定或增加，日常用品價格的上漲導致短期債券“趕上”較長期限債券的收益率。 第三，隨著過去兩個季度GDP的萎縮，美國政府無法透過稅收收入和債券發行來償還債務的風險上升。 最後，正如我們在第二篇文章中所說： 當股票表現優於債券時，機構對股票的需求較高，表示人們感覺良好並願意冒險。當債券的表現優於股票時，這可能表示人們更願意持有“無風險”的利息支付工具，而不是經濟前景惡化的公司的股票。 這種對債券的需求貫穿收益率曲線。隨著經濟前景惡化，對“無風險”資產的需求增加，這代表著市場參與者認為，市場情況在給定時期內收益率曲線將如何發展。如果2年期債券的收益率高於10年期債券，那麼市場參與者透過他們的買賣表示他們預計未來兩年的經濟風險將高於未來十年。換句話說，他們預計經濟會出現某種程度的放緩。 這對多種類型的交易者非常有用： 股票與經濟息息相關 — 如果利率反映了經濟前景，那麼關注它是明智之舉，因為它可能會影響您的資產選擇過程/交易風格。 外匯與利率密切相關 — 如果利率變動，外匯肯定會受到影響。 加密貨幣在歷史上與“資金便利”指數顯示出高度的負相關。如果利率上升，那麼非利息支付加密貨幣的吸引力就會降低。 無論如何，這就是我們利率系列的全部內容！ 非常感謝您的閱讀，祝您週末愉快。 - TradingView團隊❤️
TVC:US01MY教育
由TradingView提供
做多好還做空好? 與近期行情感悟 FTX1. 市場下跌時，財富是真的直接蒸發，而非“跌多少就有人賺多少" 因為很多財富壓根不曾存在過，都是紙面上的 2. 因此，靠機率上來講，做空大賺的比例遠小於做多大賺的比例。 3. 對於非專業交易者，我傾向於做空只能用來套保。比如你有 Sol今天下午解鎖 你開低倍空單，鎖定價值，這是OK的 4. 如果不是用於套保，那麼做空~純賭，這樣只有Cz 笑到最後；為什麼呢？ 就像前幾天做空FTT的人，你不知道Cz何時會官宣收購FTX，也不知道Sam 何時又突然找到金主拯救自己。 然而…有人知道，你處於在信息的下游；它甚至不如賭，賭場客人至少沒有信息差。 5. 我認為，做多行業性價比更高，至於對於圈內人來說，你看懂了 ETH，BTC 和DeFi 同時你清楚圈外超級多的人還沒有看懂，你反而變成了信息的相對上游，和時間做朋友，抓住行業的B己經足夠。 要接受現實，你永遠賺不到所有的錢。 6. 所以，對於非專業交易者，也許真正賺錢的方式是：在底部區間分批建倉現貨，例如真正有價值的BTC 和ETH，不使用任何槓桿和合約，然後開始 hold。 注意，這不是財務建議，也不是提醒你現在合約開多，請仔細閱讀。 7. 做空行業容易讓人失去理智和信仰，真的不希望你們失去一切之後，悻悻離場的那一天，尤其是黎明的前夜。 8. 要知道，下了牌桌，可就上不來了。 xBitcoin_trading
F教育
由xBitcoin_trading提供
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周線看跌吞沒，日線大餅必須去試探17500一線大家下午好，今天就不寫行情，海哥簡單地寫一點關註當下趨勢上的一些觀點吧，關於最近幣圈的cz和爆炸頭來講的話，可能是大家最為關心的話題，還有漂亮國cpi數據的利好，我兔對於疫情防疫政策的改變。好多的事情加在一起確實要註意一下當下的行情。海哥還是老規矩講出定調，首先對環境來講，幣圈不久絕對會有一次日線上深v行情，海哥認為是幣圈接下來還會出現連鎖暴雷反應，海哥不知道接下來是哪一個，最壞的是跟美元掛鉤的各項穩定幣。最好的是各個公鏈出現暴雷，比如sol，這個公鏈其實海哥之前還是比較看好的，整個團隊都比較優秀。但有時候促使妳失敗的可能不是內部原因。所以之前就跟大家說了要准備好子彈，也是為了准備幣圈黑天鵝事件。 回到行情上，小時上又開始出現走平的行情，其實現在做契約才是最好的實際，沒有行情的時候我們帶好防守進場就行。單邊行情雖然比較暴力，同時也充滿著較大的風險。周線上不出意外就是看跌吞沒，那麽大餅之前17500一線就會形成周線圖上頂底轉換。知道這一點就，短期內嚮出現好的上漲行情，就一定要有比較好消息面出來站臺，反之後續繼續新低也只是時間的問題。短線一小時短線大餅肯定要去試探一下17500這個位置，順勢佈局多單帶個防守還是可以的，姨太這邊當下海哥還真的不好說，建議就觀望。好了，今天就說到這裏，這樣的行情，後續不定時更新！ 【以上內容由（玩币日记）獨家原創，對BTC，ETH，DOT，XRP，EOS等短線研究，自創均線戰法，獨特的KDJ，CCI小時線刨析解讀運用，紮實的理論基礎和實戰經驗，擅長技術面消息面結合式操作，註重資金管理和風險控制，操作風格穩健果斷，負責的性格與犀利果斷的操作，分析及策略僅供參考 風險請自擔，文章審核PO或有滯後策略不具備及時性，具體操作以海哥實時策略為准，相遇便是緣分，海哥是一個相信緣分的人！】
看多
由TraderZHbtc提供
BTC/USD幣價大幅下挫，是否考慮抄底？最近幣圈情緒緊張，大家都比較關注FTT暴雷事件，本來發展很好的一家大型交易所，一夜之間成了過街老鼠，通過這次事件也再次提醒我們廣大市場參與者，永遠如履薄冰，堅定止損, 我們永遠也無法想像明天會發生什麼... 1.當前比特幣價格日線已經跌破了長期支撐區域，支撐區破位是常有的事情，也提醒我們在遇到支持位直接考慮抄底是極不理性的事情。 2.比特幣價格在6月18號到11月8號這段時間裡一直處於長期震盪區間之內，也就是籌碼轉換區間，當前破位信號所反映出的潛在信息：在前面這段籌碼轉換週期之內，空頭已經佔據主導優勢。 3.幣價長達快半年的震盪時間，在這段時間裡多空一直處於激烈的博弈狀態，現在的方向已經很明確，目前的這點跌幅明顯是不夠的。 4.很多朋友不能理解價格下跌的觀點，一名成熟的趨勢交易者不會因為市場漲的太高不敢做多，也不會因為市場跌的太低而不敢賣空，他們不應該對市場有任何感情，更不會有任何價值信仰，他們所遵從的交易理念是：“如果價格上漲，那就追隨它到月球；如果價格下跌，那就送它下地獄”，他們眼中沒有追漲，更沒有殺跌，只有市場發出的信號，面對正在下跌的市場，他們根本不會考慮任何的抄底或做多機會。 5.這次價格18000附近支撐位破位之後，下方最近的支撐區處於14000—12000區間，也就是說當前的價格正處於“懸空”的狀態，在這樣的階段考慮抄底我個人覺得是不太明智的。 6.接下來的走勢不可主觀預測市場底部，我們會看到一些存在大量買盤的支撐位，但沒有人可以準確預判某個點位或某個位置就是市場的底部，考慮右側入場才是聰明交易者應該做的事情。
COINBASE:BTCUSD
由Crypto_Mrpeng提供
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市場大哥發糖吃 - FTX Inside day 下破給交易新手建議的第三集野心太大 加上最近過分忙碌 有點寫不完 大概只寫完 1/3 吧哈哈 先來點 case study 幣圈一天人間一年真的不是開玩笑的 FTX 這一齣大戲沒幾天可謂是高潮迭起 在 交易規則 那集我們才有聊到 面對崩跌的行情 投資者絕大多數可能都是愁雲慘霧的 而交易者至少有一半非常歡樂 即使是做錯方向的那一半， 有停損紀律的也就是無傷大雅的幾筆交易被停損而已 ..........嗎？ 這的確和第三集要聊的紀律息息相關 正好有個這麼好的例子就來預熱一下 不過我更想呼應的是第二集的盈利規則 例如 inside bar 這個我的核心策略 絕大多數的交易日其實也不會有什麼了不起的成績 但是關鍵就在於 「每次都照著同樣的規則做．那麼當市場大哥發糖吃的時候，賺錢就完全不是運氣」 一樣用賭場骰子舉例 骰子開大開小是個趨近 50% 機率的賽局 如果有一個賭場老手的規則是 「只要連開三把大，下一把就繼續買大、一直買到開小為止」 這是一個很容易執行的策略，不過有獨立事件和期望值認知的朋友們，也會知道這很難說是有什麼期望值優勢的策略 但是！！ 如果今天這個老手所參與的賭桌 「連續開了 15 把大」 他得意洋洋地跟你說「這是他該賺的錢」，不容任何人質疑 也就是我想說的， 如果你一直堅持照著你的規則做的話 那麼當市場大哥給你的規則發糖的時候，那是你理所當然應該賺到的盈利 昨天 FTX 是大大大的 inside day 下破；後來幣安併購消息出來之後 還來了一個 15m shooter 可以做一個空在 18 的交易 「對於一個 inside bar 交易者而言」 這當然是小概率事件，就像是骰子連開 15 把大 那麼小概率 可是當你總是會在 inside day 下破的交易日嘗試做空的時候 你承受過那些被損得不要不要的時刻 也承受過多數 1:1 之後拐頭打損不賺不賠的時刻 那麼該你賺的時候如果臨陣卻步、或是執行得很糟糕（例如跌一點點就嚇到全出了）、 那就是對一個交易規則的期望值最大的傷害！ 此時一定會有沒有理解這個邏輯的人說 「併購消息剛出來時市場一片樂觀，誰會想到做空？」 留意下列的類比 骰子 -- 規則： 「只要連開三把大，下一把就繼續買大、一直買到開小為止」 閒言閒語： 「過去從來沒有連開超過 7 把大，不如收手不買了吧」 / 「開那麼多次大總該開小了吧」 執行：「規則沒有定義閒言閒語說的那些例外，正常執行繼續買大的規則」 交易 -- 規則： 「只要日線孕線下破，就到小級別找符合三大功能的孕線下破做空」 閒言閒語：「併購消息剛出來時市場一片樂觀，誰會想到做空？」 、「這波下殺就是要套你們這些追空的人」、「小心被軋爆」 執行：「規則沒有定義閒言閒語說的那些例外，正常執行孕線交易規則」 藉由這篇為我難產的第三集鋪墊一下 所謂紀律也就是為了這種場景而生的吧 Let's see how it goes yo
看空
由Trader_Joe_Lee提供
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【 標普、比特、以太等眾多標的漲過趨勢線 】牛來了嗎？10/25 S&P500 就已經漲過下降趨勢線，同時也帶動了幣市整體上漲，終結了半個月的窄幅震盪，許多標的都漲過長期的下降趨勢線，市場總算活絡了一點。 圖中畫出下降逆勢楔型的型態，是有可能的劇本，上漲到接近更長期的下降趨勢線後轉跌，目標價維持 3,300 不變。 11/3、4 的下跌可以看成漲過趨勢線後的回踩，高底點都有上升，今天有較大的機率上漲，下方相連的上升趨勢線會是好的防線，只要有守住，短線做多還是有獲利空間。 ( 提醒今天改成冬令時間，22:30 才會開盤喔 ) 短線可以做多？Jesi 覺得牛市回來了嗎？ 老實說「不知道」。 也不需要去猜，如果市場的底部這麼好預測就不會有人虧錢了，但是線圖上出現該賺的還是要賺，死空頭 ( 或多頭 )是很無意義的想法。 現在這個不知道是很明確的，雖然漲過下降趨勢線，但目前回漲的力道不強。比特幣橫盤許久所突破的方向，通常都會強而有力，但這兩週的震幅與 7 8 9 月相比，明顯的還是比較小，近期建議觀察量價是否背離，會是個上漲無力的好跡象，是做空的好時機。 ------------------------------- 你的讚是幣修持續出文的動力🥰
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由bitssuecredit提供
反手空單再次止盈，附帶本周操作思路大家晚上好，周末出去賞花溫差太大，一不小心就感冒了。今天更新來得有點晚。首先還是回顧一下周六的佈局，我們在21400佈局空單，成功止盈20900，姨太1650空，也是成功止盈1600。再一次，連勝走起來。在說行情之前，海哥要強調一下，本人不是聖獸，妳找到我第一句就是給幾單看看，現在多還是空。喜歡要大小的可以直接找那些給妳胡亂給點位的指導。我這裏只有給出海哥看得懂的行情。 回到行情上，大餅周線圖均線還是多頭排列，但勢能併不強烈。當下20700就是個強支撐，若今天晚上八點到明天早上八點價格還是在20700一線，或者說處於20700以上，那麽多頭還是有效。反之就來到日線級別上的看跌吞沒。那麽下方就可以直接看19500-19200。短線大餅一小時底背離空頭二次放量，快慢線運行在超賣區間，所以總體上可以建議在20200附近哪拿200點左右防守佈局多單，看看這個底背離延續後的修復。 姨太這邊周線支撐關註1470，因為大餅多頭不能延續的時候，市場情緒會很容易得讓姨太1500支撐跌破。所以本周大家要小心應對，併且姨太日線無量上漲已久，有理由走跌去修復盤面走勢。這樣才能有好的上漲，反之一味的無量上漲必定會形成頂背離，那麽到時候可能就是大趨勢反轉。所以綜合上來講，姨太後續可在1620附近做空，看1480底部支撐看能不能再去佈局多單。 行情無非多空，海哥不站多也不站空，只做可操作行情的分析，做單的時候調整好心態，想好了看准了，和妳自己內心想法一致的時候我們再出發，好，頭實在有點痛。今天就先說到這裏，有不懂得歡迎找我探討。 【以上內容由（玩币日记）獨家原創，對BTC，ETH，DOT，XRP，EOS等短線研究，自創均線戰法，獨特的KDJ，CCI小時線刨析解讀運用，紮實的理論基礎和實戰經驗，擅長技術面消息面結合式操作，註重資金管理和風險控制，操作風格穩健果斷，負責的性格與犀利果斷的操作，分析及策略僅供參考 風險請自擔，文章審核PO或有滯
看多
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BTC/USD幣價上行，市場回暖，多頭熱淚盈眶~好久沒有更新文章了，在這段時間里市場逐漸發生了一些變化，而在這段趨勢交易者應該休息的周期裡，你是否安然無恙？前幾天在社群分享過一句我認為比較值得借鑒的話：在市場行情不好的時候操作十次，也沒有在市場行情好的時候操作一次賺的多，甚至這十次的操作，你將一無所獲並且大幅虧損。大家都知道交易這個行業十分暴利，掌握了正確的交易方法和客觀的市場認知，很多職業交易員看待市場就如同“提款機”一樣的存在，但是... 成熟的交易員都知道，交易這個行業也是需要“靠天"吃飯的！什麼意思？即使是盈利能力再強的交易手法，在市場沒有行情的時候也是沒有用的，只有在市場行情符合交易者的交易體係時，交易體系才能真正發揮出最大的價值，而在這段沒有行情的周期裡，聰明的交易者（你的對手盤）都在休息，並且不斷的進步完善自己的交易體系，當市場出現比較好的行情時，他們所保留的子彈和精力，就會使他們能夠更好地全力以赴，像鱷魚一樣一口咬住自己的利潤，而如果沉迷於時刻盯盤，試圖抓住市場的每一次價格波動，那麼在市場真正出現大機會的時候大概率已經疲憊，又或許子彈已經所剩無幾... 美聯儲加息落地，非農數據公佈，短期市場風險已經被逐步釋放完畢，昨日全球市場整體出現上漲行情，非美貨幣、黃金、原油、香港恆生指數、中國股市均出現不錯的上漲走勢，資本市場情緒逐步回暖，這對於多頭來說是比較樂觀的信號! 1.比特幣最近的走勢我們可以看到，日線價格走勢在18500主要需求區附近呈現出兩次向上拐頭! 2.價格兩次向上拐頭之後，比特幣價格出現了一輪不錯的上漲行情，在這輪熊市裡面，多頭出現這樣的上漲走勢，老多頭可謂是熱淚盈眶! 3.價格在上漲之後，日線在20000—21000區間內進入了調整階段，而這個階段也就是“籌碼轉換區間”價格想繼續向上運行就必須先吃掉這個區域裡面來自上方的拋售，而這個消化賣盤的過程在價格行為上就會形成盤整走勢。 4.目前的價格走勢我們可以看到，比特幣的日線價格已經站到了21000上方，代表著上漲之後的盤整已經結束，市場拋售已經逐步被消化，對於短期多頭而言，這無疑是比較好的信號。 5.儘管如此，到目前為止本輪熊市依舊不具備結束的條件，多頭還是需要謹慎參與!
COINBASE:BTCUSD
由Crypto_Mrpeng提供
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美聯儲FOMC 11月利率決議、政策聲明解讀美聯儲FOMC 11月利率決議、政策聲明解讀 北京時間11月3日美東時間2022年11月2日，美聯儲公佈加息75bp的利率決議疊加會後鮑威爾新聞發布會，股債雙殺，加息預期上升。 11月再度加息75bp符合市場預期，就會議紀要而言市場作鴿派解讀； 鮑威爾新聞發布會接連潑冷水，市場作鷹派解讀。 對此本id認為： <1>."在確定未來加息幅度時，美聯儲將考慮此前貨幣政策緊縮的累積影響，以及貨幣政策對於經濟活動、通脹、金融發展等方面影響的滯後性" 以此暗示美聯儲既要抗通脹，也要防止過度緊縮，放緩加息態度較為堅決。 <2>."隨著政策利率已升至4%，未來比加息的速度更為重要的是加息的高度和持久度"、"鑑於就業與通脹數據依舊強勁，未來利率的高點將更高，利率停留在高位的時間也將更長"、"現在考慮或討論暫停加息是非常不成熟的" 美聯儲雖有計劃放緩加息步伐，但加息的“戰線”卻被拉長了，以時間換空間的方式對風險資產來說似乎也並非好事。 <3>."經濟軟著陸仍有可能，但時間窗口變窄了"、“隨著利率走高，很難看到軟著陸”、"沒有人知道是否會出現經濟衰退，也沒人知道經濟衰退會有多糟糕" 美聯儲在經濟衰退方面承壓，開始為經濟衰退作預期管理， 綜上： 貨幣政策上雖放緩加息節奏，但這種“更高、更長”的表態意味著貨幣緊縮遠未結束，利率拐點也遠未到來。 距離今年的最後一次FOMC還有一段距離，期間市場還將得到兩份非農就業和兩份CPI通脹數據，如果數據表明通脹韌性依舊很強，或將引發市場對美聯儲的質疑，資產價格也將面臨更大波動。 疊加美股在尚未完成殺估值的情況下，預計美股仍存在月線級別的最後一跌。
ECONOMICS:USINTR
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3M-10Y美債利率倒掛與經濟衰退利率倒掛是指利率期限結構中，出現長期利率水平低於中短期利率水平的現象。流動性偏好理論認為在正常的市場中，由於人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低於長期利率水平。如利率倒掛持續一段時間後，便會給經濟施加下行壓力，甚至進入衰退狀態。 下面我們回顧下歷史上的幾次3M-10Y美債利率倒掛情形 第一次:1978 年-1982 年 第二次石油危機爆發引發通脹再度走高，保羅·沃爾克領導的美聯儲收緊貨幣政策，加息抑制高通脹，快速推升短期利率，使得經濟陷入衰退。 第二次:1988 年-1989 年 為抑制通脹，美聯儲於1988 年 3 月啟動加息。由於加息速度過快，美國經濟重新陷入衰退，出現利率倒掛。 第三次:2000 年 為抑制互聯網泡沫和控制通脹，美聯儲快速加息，經濟承壓，加上2000 年年初美聯儲披露的國債回購計劃，供給收縮進一步拉低美債長端利率，使得美債收益率曲線出現倒掛，科技泡沫破裂疊加911事件的爆發，美國經濟陷入衰退。 第四次:2005 年-2007 年 為抑制房地產泡沫和控制通脹，美聯儲開始加息，基準利率從 1%左右上升至 5%以上，美債利率開始出現倒掛，之後房地產泡沫破滅並爆發金融危機。 第五次:2019 年 中美貿易摩擦帶動全球風險偏好下降，大量避險資金進入美債市場。彼時美國正處於加息週期末端。為了提振經濟，美聯儲於2019 年 8 月開啟降息週期，美債長端利率快速回落出現倒掛，隨後疊加的新冠疫情爆發導緻美國經濟衰退。 第六次:2022 年 隨著通脹預期高企疊加美聯儲緊縮週期的開啟，今年以來美聯儲釋放緊縮預期的強度明顯強於通脹爬升速率， 導致短端利率上行的斜率大於長期，進而給利率倒掛創造了條件。 3M-10Y利率倒掛與衰退時間相關聯繫： 當前美國經濟已開始趨弱，過緊或過快收緊的金融條件決定了最終走向衰退也是大概率。不過，相比“字面”和“技術”上的含義，真正衰退到來時點和程度相比衰退本身更加重要，其直接決定了資產價格的走勢。 此次衰退的程度可能未必會很深，主要是由於當前影響更多集中在需求下滑和去庫存的利潤表層面，而非高債務、高槓桿和高產能的資產負債表問題。下行風險主要來自新的意外供給衝擊導致貨幣政策不得不更大和更久的緊縮。 本id預計衰退時點或在明年一、二季度到來。
FRED:T10Y3M
由Cyning7提供
對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！ 感謝大家對 第一集 的支持 沒記錯的話好像是我在繁體版 TV 第一次 100+ likes 也是在整理這些年的累積， 更希望真的有在任何程度上，提供大家更多對交易的認知！ ============ 接續著上一集聊到的「交易規則」。 上一集我們有提到，即使有交易規則，並不代表你的規則能盈利； 但是 沒有規則下做到的盈利「複製的難度極高」 ，只屬於那些天賦異稟的盤感型交易者。 對於一個剛剛踏入市場的交易新手而言，很多人其實都有新手運的經驗， 但是 靠運氣賺來的，往往會憑實力虧回去 ； 如果你並不是盤感神準的天選之人，那麼打磨一套有盈利潛力的規則就至關重要。 如果要比喻的話，這個過程很像是大家打手遊刷首抽的過程， 有的玩家會狂刷首抽，直到抽到特定的 SSR 才開局； 有的玩家則是只要抽到能符合基本標準的卡，就直接開始玩。 的確， SSR 卡的上限更高， 但在絕大多數的新手旅程裡，那個更快開始玩的玩家，如果認真投入時間的話， 很有可能也能組出了強度還不錯的隊伍或牌組； 講回交易，很多人學習交易的旅程是： 一個方法只學了皮毛，發現不是萬靈丹，就放棄改學另一個 ， 最終樣樣通樣樣鬆，說得一嘴好交易，卻沒有一個鑽研得足夠深入的真功夫； 就像是一直刷首抽不開局的玩家，這個遊戲有什麼卡、誰強誰弱怎麼組可能都說得頭頭是道， 但實際上完全還沒有開始多少； 而同樣的時間，另一個已經把前期章節都破關的玩家， 可能早就在一邊獲得遊戲獎勵的過程中，抽到多張 SSR 卡了。 交易的重點從來就不在於 「找到傳說中的市場聖杯」 ， 而是把一個策略鑽研、打磨得足夠深入，以做到穩定盈利的效果。 而穩定盈利的效果需要靠什麼做到呢？ 我們可以參考參考 「賭場」的經營 ！ 上一篇我們有提到「十賭九輸」這個詞， 對賭客而言，長期參與賭博的過程中最終很有可能都是虧錢的； 反過來說，如果可以想清楚賭場都在做些什麼，其實距離打造出盈利的規則不遠了！ 交易是一門把認知變現的生意，接下來的四個點，正是這門生意的 Business Model ！ 接下來我們就以賭場中最經典的「骰子押大小」的賭局，來還原賭場的 4 大盈利關鍵， 以及更重要的，如何設計出與之相符的交易規則吧， Let’s go!! ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 1. 期望值的優勢 骰子押大小的賭局建立在三顆骰子，3-10 點算小、11-18 點算大； 無論壓中小或是大，壓對了就是買一賠一。但是在這個看似 50% 勝率、 1:1 盈虧比的規則之上， 增加了 「豹子通殺」 的設計，如果三個骰子骰出相同點數，則無論大小都通殺。 也就是說，對於賭場而言，這是一個 勝率略高於 50%、盈虧比 1:1 的賽局 ， 從期望值的角度來說，只要做的樣本數足夠大，賭場是絕對賺錢的！ 大家也可以把各種基本分析或技術分析的學習落回到這個維度上， 任何關於交易策略和分析方法的精進，最終目的都是為了 「打破 50% 勝率 + 1:1 盈虧比 」 的隨機狀態。 所有虧損的交易者，就是這兩者至少其中一環出了問題。 新手最常犯的錯就是「過分追求勝率」；在有停損點的交易方法中，勝率落在 30%-70% 都是正常的， 但過分追求勝率之下，如果該出場不出場，進而衍生的凹單、深套、虧損加倉、補保證金等等， 共同都是讓你的盈虧比跌入萬丈深淵的元兇。 無可避免的，勝率存在一定程度的隨機性，所以我的建議會是，如果落在上面那個區間都不用太擔心； 更合理的施力點還是在於，想辦法放大你的盈虧比， 而放大盈虧比當然不只是一句口號而已，這個目的就會落回到 入場規則 和 出場規則 的維度上。 例如趨勢交易的盈虧比明顯比震盪交易好、我們就會更傾向以趨勢交易為入場規則的設定核心； 而出場規則更是重要，如果你總是 1:1 盈虧比就全跑了 ， 那無論如何都不可能做到更高的盈虧比。 我的建議是無論你的出場規則怎麼設定，「保留參與趨勢的尾倉」永遠是最必要的， 我總是會至少保留 25% 的尾倉，做到「不手動平倉」、「不設停利點」、「不反手」的三不原則讓行情自由地奔跑， 因為如果拿掉這一段，就等於拿掉了所有市場大哥賞糖吃的可能性。 2. 具有可重複性、且每一次都是獨立事件 不考慮賭片那種機關的話，骰骰子每次都是獨立事件、可以無限次的重複，而且上一次的結果不會影響到下一次， 這就是一個對於賭場而言，非常可以規模化的 Business Model。 回到交易，無論你是哪個門派的交易者，在設計盈利規則的時候都要問自己， 「這個方法是否具備可重複性？」以及「每次交易各自是不是獨立事件」 這裡我們可以反過來聊，什麼方法不具備可重複性？ 就像上面聊到的「盤感」交易，就是典型的例子， 也包括小道消息、衝動交易等等，都是 就算你這次成功了，下一次你也沒有辦法複製這次的入場理由 的例子。 例如圖上的 0.618 黃金分割 這個交易方法，就是典型的具有可重複性的案例。 足夠客觀、如果定義得夠嚴謹的話、所有人來畫都是同一段、 0.618 的位置也會在同一個地方； 具體的入場點和停損點都很明確，所以下一次再畫出符合定義的 0.618，你同樣可以用完全相同的方式去交易他； 當然，結果是不一定的，但這就回到了第一點，只要你做 100 次之後可以小小的打破 50% 勝率 / 1:1 盈虧比的平衡的話， 那麼下一次符合定義的 0.618 ，就依然是值得交易的。 而關於「獨立事件」，翻譯成交易中的語言就是 「你上一次做這種交易失敗了，會不會影響你這次的交易執行？」 ， 有人會說，應該從失敗中記取教訓，所以上次掉入的陷阱這次不要再犯了； 這句話對，也不對。 最高指導原則是 「除非你有進行規則的更改，否則都應該依照規則執行」 。 的確，有規則並不等於你的規則能盈利，所以持續的優化規則絕對是有必要的； 但優化並不是每一次做完一筆交易就優化，這樣會嚴重污染你的交易樣本， 變成你這段時間每次的執行邏輯都不一樣、或是總是有例外， 進而導致你的勝率和盈虧比數據，沒有可參考的價值。 3. 單筆虧損上限 回到骰子的例子，雖然猜大小這個賽局裡面，賭場具有期望值上的優勢， 可是如果有個富豪帶著全副身家和賭場說 「我們來比一局大小，如果我贏了賭場歸我、如果我輸了我全副身家歸你」， 你猜賭場會不會接受這個賭局？ 答案當然是不會的！ 這個邏輯建立在的從來就不是我知道我這一筆或是下一筆一定能盈利， 而是 「當我做的筆數足夠多的時候，結果會無限趨近於機率上算出來的期望值」 ； 為了做到這個目的，賭場需要有能力進行越多場越好的賭局， 面對這種壓身家的當然是敬謝不敏。 體現在賭場設計上也很直觀，就是每一張賭桌都有 押注的上限 ， 而這個上限絕對是賭場可以承受的範圍，所以他從來也不用擔心賭客贏錢。 回來交易，雖然很多人喜歡把 All-in 掛在嘴邊， 但實際上你交易的是你方法的期望值優勢，而不是一筆定輸贏的運氣； 為了這個目的，你應該確保自己有足夠多次的交易機會，也就是設置 「單筆虧損上限」 ， 通常我的建議都是帳戶金額的 1-2%， 最少最少最少，你也可以有 50 筆交易的機會去驗證你的系統，而不是把輸贏單壓在任何一筆交易之上。 4. 大數法則 當前面三件事都成立的時候，賭場只剩下一件事要做，就是 「確保有越多場賭局進行越好」 。 所以賭場飯店的住宿通常不貴、賭場裡面還可以吃好喝好、務求讓賭客舒舒服服的繼續賭下去。 進行了足夠多的賭局之後，除了結果基本上會還原所設計好的期望值優勢以外，筆數越多、盈利的金額也會越大， 這個點和第三點是相互呼應的，在此就不贅述。 但是需要留意的是，當你的交易策略具備期望值優勢的時候，大數法則會是你的朋友， 交易筆數越多，大數法則還你正義的機率越大； 反之，如果你的策略是在期望值上不 OK 的話， 大數法則就會是你的敵人，很有可能會是做越多、賠越多的狀態。 例如你每次冒 100 美金風險、但是都固定賺 5 塊錢就跑；而且這個做法你 10 次可以對 9 次； 這樣能不能賺錢呢？ 答案當然是否定的，很簡單的數學 9*5 -100 = -55 ，而這是什麼人？ 正是那些老是手動剝頭皮、來回當沖、每天小賺沾沾自喜，但虧的時候時常一次就把前面賺的都賠光的交易者 如果你在事前就可以明顯算出來這個操作的期望值不合理，那麼大數法則一定會是你的敵人 短期小樣本小賺確實有可能，但是更應該立刻停止這樣子的交易。 ================================================================= 結論 接續著第一集的「交易規則」，今天我們透過賭場的盈利邏輯，來介紹「可盈利」的規則需要具備哪些要素； 試想一個場景： 「一個交易者開了個 $5,000 的帳戶，每天用 2% 風險入場一筆交易，勝率很普通，只有 40% 、不過可以做到 2:1 盈虧比，請問他在 30 個交易日後的交易成績為何？」 5,000 的 2% 就是 100 、30 天 30 筆交易，勝率只有 40% ，代表有 12 筆交易盈利、 18 筆交易虧損、虧損的每筆虧 100、賺錢的平均每筆賺 200 他的交易成績就是 12 x 200 - 18 x 100 = *$600* 換算投入的本金和一個月的報酬率，其實也已經非常非常可觀了對吧！ 套用回今天聊到的四大盈利的法則： 1. 期望值優勢 — 40% 勝率配上 2:1 盈虧比 的期望值為正 2. 可重複性 & 獨立事件 — 每次都用同樣的邏輯操作進出場 3. 單筆虧損上限 — $100 4. 大數法則 — 30 筆 整件事聽起來好像交易其實很簡單一樣。 但當然，實際有為了這個目標努力過的交易者們， 有非常高的比例並不能達到這個例子的水準 （其實月報酬率 10% 以上，已經是極高的標準了）； 當中當然有很多原因，規則的問題、執行的問題、頻率的問題、也可能是勝率或盈虧比的問題。 透過這系列文章，也許還未必能直接幫助大家解決正在面對到的問題， 但是可以讓大家開始意識到：* 問題可能出在哪裡、並嘗試找到根因並嘗試對症下藥。 * 而下一集，我們就來聊聊「如何執行好你的規則」，也就是很多人最困擾的「*交易紀律*」的問題！ 感謝大家的收看，希望對你的交易之路有所幫助，DOOR to trade 我們下次見！
教育
由Trader_Joe_Lee提供
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BTC/USD關於本輪熊市底部的一些看法~1.歷史比特幣熊市持續時間通常超過400天，目前熊市持續只有300多天，時間上有一定差距。 2.以往比特幣大熊市跌幅跌幅都超過80%，自上一輪牛市高點到現在為止，比特幣的跌幅只有70%多，空間上有一定差距。 3.當前比特幣價格處於2017年高頂區域，該區域存在一定需求買盤，但面對大熊市局勢下的市場慣性，該區域的需求有些微不足道。 4.即使比特幣價格跌至14000美金附近，跌幅也只有接近80%，但如果走勢如此延續，14000美金會對市場慣性起到一定的緩衝作用，對後市底部形成起到關鍵作用。 5.如圖所示，14000-10000美金區間在2018年，2019年，2020年均有明顯的籌碼轉換跡象，因此我們可以大膽推斷該區域存在大量的需求買盤力量，所以該區域需要重點關注。 6.即使價格進入10000—14000美金區間，價格也不一定會在這個區域形成底部反轉，但如果真實發生，我們能夠通過市場動能以及具體走勢情況，來判定底部是否確定形成。 7.至於當前19000附近區域，當下不會考慮任何的抄底或做多思路。
COINBASE:BTCUSD
由Crypto_Mrpeng提供
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對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！ 2022 年至今，無論是股市、幣圈（以及曇花一現的 NFT 圈）、還是美金以外的匯市，投資者幾乎是哀鴻遍野 相對的，如果你追問「那前幾年大漲的時候應該還是賺不少吧」？ 這時候又是幾家歡樂幾家愁、如人飲水冷暖自知。 確實，有不少人靠著這幾年的行情發家致富、財富自由； 但更有為數不少的人還總是持續在 「行情好的時候都沒賺到、行情不好的時候深深被套」 的虧損泥沼中循環。 今天我們就來聊一下參與市場時，行情的波動明明的確是有起有落 但為什麼多數市場參與者的投資績效，卻常常有相似的 起起落落落落落落落落落的體驗呢 也就是： 「虧損的根本原因是什麼？」 搞懂了這些原因，回來檢視一下此刻你的認知和狀態 再踏入這個戰場其實一點也不晚的！ 為了聊這個話題，首先要區分的是投資和交易，兩種截然不同的路線 最簡單的區分方式之一，就是面對一個大跌的交易日 你去問投資者，大多數都是愁雲慘霧的；你去問交易者，至少有半數以上非常興奮 金融市場是一個， 「讓有能力的人把認知變現」 的戰場， 投資者的戰場是關於 「找到價值被低估的標的」 的能力； 交易者的戰場則是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 的能力 兩者的追求、努力方向和技能樹都有不少落差， 而如果你赫然發現，你既沒有在找尋價值被低估的標的、也沒有在執行足以盈利的規則的話 沒錯，你很有可能就僅僅是在賭博、碰運氣而已，而十賭九輸這句話大家想必並不陌生！ 當然，如果非常很嚴謹的定義的話，還是會發現其實兩者之間是有不少交集和模糊地帶的。 例如很多人會在買入的時候想說是短線交易、小賺一點就跑，結果跌下來再說服自己這是長期投資； 但最終希望每一個參與者，最起碼在一開始就要想清楚，自己參與這個市場，是來投資還是來交易的？ 這對於搞懂虧損的根本原因，也有很大的幫助。 今天我們還是把重點放在交易者的戰場，如前面提到的，是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 ， 而這句話又可以拆解成三段，分別是「執行好」 、「足以盈利」、以及「交易規則」 篇幅有限，今天我們先把重點放在「交易規則」， 如果大家反應不錯的話，後續再把另外兩集陸續補上！ Let's Go！！ ================================================ 交易規則 所謂的交易規則，就是一套可以幫助你在交易過程中的每一個時間節點， 都清楚知道此刻應該做些什麼事的操作說明書，主要可以分為三個階段和四種規則： 入場前 - 風控規則 風控規則的最高指導原則就是，「任何時候都要確保自己能夠接受最差的狀況」； 這件事甚至是從入金前就開始了的； 也是為什麼總是會建議大家，只用輸光也不影響生活的閒錢來做交易；主要可以逐步拆解和設定以下幾個問題 1. 可以拿來交易的閒錢有多少？ 2. 每一筆交易願意虧多少？ （一般建議是帳戶金額的 2% 以下） 3. 一個交易日的虧損上限是多少？ （例如是 6% ，則不能同時開超過三單） 4. 一週的虧損上限是多少？ 5. 當日盈利到多少時，不允許再轉盈為虧？ 6. 其他風控問題 風控規則是一個交易員最基礎的素養，設定的足夠嚴謹的話，哪怕是遇到最誇張的黑天鵝， 也會是你完全可以承受的風險，而只有在輸得起的狀況下，才更有機會在交易市場中成功， 如果你從來沒有想過關於風控規則的事，那建議可以至少先試著回答上面幾個問題！ 入場前 - 入場規則 入場規則的關鍵在於，每次交易都可以找到明確、邏輯類似的入場點和停損點； 如果我們用拆解問題常用的 4W1H 來理解的話，大概需要做到下列這些事： 1. What -- 要做什麼品種、出現什麼信號的時候要入場？ 2.Why -- 是否清楚這個信號背後的邏輯，為什麼出現時你要操作，有沒有反覆驗證過策略的有效性？ 3. Where -- 入場點在哪裡？停損點在哪裡？ 如果回答不了這兩個問題，就沒有辦法依照風控規則設定的單筆風險來計算開倉的倉位大小 4. When --每天能夠操作的交易時段是幾點到幾點 5.How --具體的入場方式是什麼？ 市價單？突破單？限價單？ 強烈建議大家如果是已經有一點交易經驗、或是學過一些技術分析的話， 可以用上面這 4w1h 來檢視一下現在你的交易方法，是否具備提供完整入場規則的邏輯！ 如果任何一個點有點疑慮的話，也就找到了接下來可以努力精進的目標了！ 入場後 - 出場規則 正所謂「會買的是徒弟、會賣的是師傅」，絕大多數坊間的技術分析門派，都在嘗試著定義對於入場點的判定和優化， 著墨在出場規則的卻明顯較少、但這卻是真正影響交易成敗的關鍵！ 因為「小賺就跑、虧損死扛」的壞習慣，所導致的悲慘盈虧比，其實才是多數交易者虧損的主因； 股票作手回憶錄中提到的交易關鍵是「不要失去你的部位」，也是在講同一件事。 交易有對有錯很正常，關鍵在於如何在對的時候賺更多、錯的時候虧更少。 出場規則的世界其實很單純，就只是在回答一個問題而已：「入場的 100% 持倉，要如何分配出場理由」？ 為了做到這件事，大家可以試著靜下心來思考，從自己開始交易以來，「有哪些理由會讓你把手中的持倉出掉」？ 如果是觸發停損點，那當然是 100% 全數離場，真的要思考的是那些沒有打掉停損點的交易的分配， 下面我也會列一些常見的出場理由，而大家的任務就是要思考，手中的 100% 子彈要如何分配？ 打掉停損點 - 100% 停損出場 沒有打掉停損點 - 100% 的比例如何分配？ 較好的出場理由 ： 可重複的、有客觀方法判定和事前設定的 1. 特定盈虧比 / 目標價 走到了預先設定的盈虧比目標或是特定的價格時，就操作減倉 我個人的交易習慣是 1:1 半倉，在出場規則的邏輯裡，其實就是定義了 1:1 盈虧比出場 50% 2. 反轉信號 行情運行過程中出現了和你做的方向相反的信號，例如 pin bar / inside bar / 吞沒等等，這裡的關鍵是酌情減倉是 OK 的，但也沒必要因為這點風吹草動就全跑 3. 左側支撐 / 阻力 跟反轉信號邏輯類似，差異是在入場前你就可以找到左側的參考目標位了， 有的人喜歡到目標全跑、我個人還是比較偏好酌情減倉留著尾倉參與後續行情 4. 推保護 （修改停損點位置） 我的尾倉永遠都是因為保護被打掉而出場的，這提供了我「如果遇到大行情時，手中還有倉位參與」的可能性； 較差的出場理由 1. 感覺 感覺要漲了、感覺要跌了、感覺好可怕、感覺抱不住等等 感覺總有個理由，理由來自反轉信號或左側支撐阻力還可以被前述邏輯包含，如果只是單純的第六感， 那下一個問題應該是「你的第六感準嗎？」，如果答案是否定的，那就別參考它了吧。 2. 他人建議 很多人喜歡對別人的交易品頭論足，更多人會因為別人的評論而影響自己的執行 交易是一件關於把自己認知變現的生意，其實任何人，哪怕是什麼頗負盛名的交易界大佬的任何觀點， 都不應該是影響你的交易執行的理由。 3. 其他理由 仔細想想還有什麼前面沒提到的理由，也會讓你把手中的倉位出掉呢？ 歡迎大家在留言中補充，可以一起來討論，它屬於較好的還是較差的出場理由 出場後 - 優化規則 有規則並不等於你的規則就能盈利，所以一定會需要事前的測試、驗證，通常會在模擬盤和覆盤上練功、累積樣本， 確定可以在足夠樣本下仍然能盈利才考慮上實盤； 而正式開始實盤交易之後，也還是要定期檢視目前的每個規則的表現，是否有需要的調整和優化的； 這裡有一個很大的誤區是，有的人會用「規則是死的、人是活的」來作為違反規則或是例外的藉口， 但更應該做的事其實是，規則是活的，因為每次優化的時候都會調整； 但是平時交易的時候，都是以當前的規則為準，而絕不是每次都動不動說這次是例外。 優化規則的設定關鍵在於，「對於表現不好的交易數據對症下藥」， 而決定一個交易策略成敗的交易數據不外乎勝率和盈虧比， 表現不好的交易者基本上也只有三種可能性， 優化規則的目的就是在遇到以下這三種可能性的時候， 能夠適當的調整你的風控、入場、出場規則，以讓你的交易處在一個持續有在進步的狀態，大概可以關注以下幾件事： 1. 累積多少筆數檢視一次交易成績？ 通常是 30 筆 2. 遇到三種虧損狀態的解決方案，虧損基本上只有這三種可能性： 勝率太低-- 調整方向往提高入場規則的篩選標準，降低沒必要入場的交易對勝率的污染 盈虧比太低-- 調整方向往出場規則的比例分配為準，目標是讓「成功的交易有機會賺到更多」 勝率盈虧比都低 -- 可以考慮先回模擬盤調整狀態、並適當的調整核心入場策略 ==================== 講到這裡，可能已經篩選掉了為數不少的市場參與者了， 因為絕大多數的人，都是在 「沒有規則的情況下做交易」 如果交易是一個戰場的話，規則就像是你的武器和裝備； 而在沒有規則的情況下的交易，基本上就和在戰場上裸奔一樣危險 很多人會說自己做交易虧損是因為沒有交易紀律， 我常常都會反問對方說，那你的規則是什麼？ 而對方卻一臉茫然； 所謂的紀律是把一套規則執行到位的能力，後續也會聊到； 但如果你連規則都沒有，那根本就沒有紀律的用武之地 試著先從上述的四個規則的維度，嘗試總結或設計一下自己的交易規則吧！ 如此一來、在有規則的基礎之上，就剩下兩個主線任務了，分別是「讓規則更好」以及「把規則執行好」， 那今天這集就到這裡告一段落，感謝大家的收看，我們下集待續！
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由Trader_Joe_Lee提供
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