技術分析之外
銀行共同基金/標普去年銀行發生流動性危機的時候銀行共同基金處於下跌趨勢，標普500指數相反處於上升趨勢，我想是因爲美聯儲提供了BTFP臨時性支持資金導致的。現在銀行紛紛裁員顯然是爲了即將到來的金融危機做準備，3月美聯儲也停止提供BTFP臨時性支持資金，届時中小型銀行是否發生合并或者倒閉潮未可知。各大科技藍籌股也保持了很長一段上升趨勢，隨著META分紅的消息瞬間把股價拔高，我認爲大鱷們的出貨將會進入尾聲。待財政部把目前留在隔夜逆回購工具内的流動性吸收乾净后，美聯儲可能會通過特殊事件提出減息政策，又或者先將金融危機引爆讓經濟衰退出現才發佈減息政策，配合新政府通過新的經濟政策保持社會和經濟的穩定。
GBP/USD挑戰1.2750水平：英美政策成關鍵因素GBP/USD維持在1.2600 -- 1.2825狹窄區間內，是否能衝擊突破1.2750 水準取決於利率決策和前瞻性指，同時聯準會和英國央行（BoE）的政策決策將對這一狹窄區間能否被打破起 到關鍵作用。
英鎊目前是G10貨幣中的佼佼者之一，與美元並列，這得益於預期英國央行（BoE）將相對於美聯儲和歐洲央行（ECB）更為謹慎，但現實是，隨著通膨背景顯示出 改善跡象，維持'更高更久'的利率立場變得更加困難。 尤其是考慮到英國國內需求狀況有溫和復甦的初步跡象。 」
上週的英國數據總體上令人鼓舞，有助於支撐英鎊。
1. 儘管仍處於收縮狀態，但英國製造業PMI指數出現了溫和回升，達到9個月高點，而服務業部門本月的增長更為強勁，達到8個月高點。
2. 12月政府借貸數據低於預期，引發了有關更大規模減稅的討論，最新的GfK消費者信心指數進一步恢復至2年高點。
然而，零售支出仍是一個明顯的薄弱點，CBI零售銷售調查進一步惡化，降至3年低點。 如果零售銷售持續承壓，服務業支出將對整體經濟表現和英國央行（BoE）的經濟評估至關重要。
英國央行（BoE）預計將保持謹慎，可能不會急於調整利率。 市場對5月降息25個基點的預期或延後至6月甚至8月
美國公佈的2023年第四季GDP年化成長率為3.3%高於2.0%的共識預測。 數據持續顯示美國經濟的韌性，美國經濟可能實現受控著陸並降低通膨。 但存在硬著陸的風險，聯準會的利率決策可能不如市場預期，也就是說如果聯準會無法實現降息或降息次數少於市場預期，這將削弱英鎊。 較高的利率和較弱的股市，均利空GBP/USD
短期內GBP/USD可能會繼續經歷波動，特別是在BoE會議和聯準會政策更新的背景下。 需密切關注BoE和聯準會的會議結果，以及英國和美國的關鍵經濟數據。 考慮市場波動性，建議採取靈活的交易策略，專注於短期技術指標和基本面變化。
Cakebaba : TESLA 正為最後一波上漲作最後的洗盤準備 ?TESLA 上次在265左右被拒絕正好是通道頂部，部和頂頂底底的通道
成就了一個超大型的盤洗區，一年前TESLA 在103.5 在社群叫看漲tesla目標是314
可惜的點是TESLA當時只漲到去299左右。 如果直接上去我會看314就是TESLA的牛市頂部
但目前這個314一直沒被拿去，當下又做出超大盤整區。
按通道底 #TESLA 能洗盤到180這位置，如果是左側想進場看漲，這位置是一個不錯的點。
特斯拉每次洗盤都是洗到人絕望才來大反彈。如果你要右側就突破上方通道才能進一步看漲。
我自己傾向180左右左側摸底，突破通道250左右看漲到350。
P.S 每次特斯拉業績都是會往下跌洗盤而之前都是往上漲，業績快到，這次洗到180是個短線機會。如果不洗下去就開始接近250左右我會考慮突破直追。
SOFR/SPX/BITCOIN/AMC今天討論SOFR對衍生品交易和比特幣的影響，順便提一下著名逼空股AMC。2023年6月30日SOFR（每天交易額1萬億美元以上）正式取代曾經用於衍生品交易的基準利率LIBOR，更真實反映龐大的衍生品交易額。原來以LIBOR為基準利率的衍生品有SWAPS，ODC，CDC，FRA，MBS，ABS等等，總額達到214萬億美元，涵蓋全世界金融交易體系。
2019年9月17日發生了著名的SOFR事件，当日 SOFR 较前一日飙升 了 2.82%，達到5.25%。這個利率值讓機構閒的衍生品交易遭遇了2020年崩盤前的第一次流動性危機，在2023年的銀行危機中我們也看見了同樣的結果。對風險極爲敏感的央行交易對手掌握的抵押品賬戶裏的初始保證金要求也隨之飆升，造成抵押品不足的結果，也就是後來發生的margin call帶來股市崩盤。
2019年9月17日前SOFR交易量保持在1.3萬億美元，之後急劇下降到9690億，初始保證金賬戶裏的抵押品價值受到嚴重打擊。機構不得不抛售加密貨幣資產或者與之相關的對衝交易/衍生品合約等來維持初始保證金賬戶内抵押品價值，一直持續到2020年股市崩盤，美聯儲減息后通過QE向市場放水才重新開始把加密貨幣資產的價格拉起來。AMC也在同一個時間段受到價格上的極度壓制，在SOFR交易量降低到最低點以後發生第一次逼空。這似乎是由於空頭在很大程度上使用SWAPS或者其他衍生品提供抵押品來做空AMC，儅抵押品失去價值（不足）的時候將股價壓制在非常低的位置方便自己平倉。
2023年未SOFR曾經短暫上升到5.41%，我估計銀行内部衍生品交易已經出現了崩盤跡象，從BTFP的需求量可以判斷，短短1周之内1470億飆到1615億。昨天美聯儲宣佈3月11日停止BTFP，我猜測美聯儲已經部署將推出減息政策（也許早于大部分分析師的預測時間），届時SOFR會下降，SOFR交易量下降的同時機構仍然會執行相同策略抛售加密貨幣資產和結束相關合約來維持抵押品價值，該結束的空頭倉位會在恰當的價位平倉。所以最近進入市場的加密貨幣ETF是爲了讓機構掃貨，以便將來有足夠彈藥壓制市場（當然他們會對衝交易）。爲什麽AMC目前的價格也就不足爲奇了。
IWM buy point for rest of Q1 / IWM的Q1剩餘買點
I'm not certain if the Federal Reserve will decrease interest rates in March; currently, the probability is around 50%, and I'm hesitant to make a prediction. According to Tom Lee's forecast, if the IWM ends above 300 by the end of 2024, there could be a potential increase of over 50%. I'm considering investing 15% of my portfolio in TNA to potentially gain 150% or more, especially if the price follows a consistent upward trajectory. Given the significantly different macroeconomic environment compared to 2023 and 2022, I believe that the IWM is unlikely to reach a new low since 2021. My immediate goal is to enter TNA at favorable prices.
I anticipate that the IWM may revisit the 188-190 range due to a pullback in the SPX and QQQ. If the pullback is substantial or if the probability of a rate cut in March decreases, it could decline even further. I intend to purchase IWM at 188, 184, 180, and 172, aligning with Fibonacci retracement levels, with each price point representing a 1/4 position. If the price does not drop as anticipated, I will consider buying during a breakout to achieve higher highs. My plan is to acquire all TNA positions before the end of March.
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我不確定三月份美聯儲是否會降息，目前機率大約是50%，我不想去打賭。根據湯姆·李的預測，如果截至2024年底IWM結束在300以上，可能會有超過50%的上升空間。我想嘗試用我的15%投資組合來賭TNA能獲得150%的收益（如果價格一直直線上漲可能會更多）。考慮到2023年和2022年的宏觀環境與眾不同，我認為自2021年以來IWM不太可能再次創造新低。我的當前任務是以合適價格進入TNA。
我認為IWM可能會因為SPX和QQQ的回調再次測試188-190，如果回調更大或三月份降息的機率降低，它可能會跌得更低。我打算在188、184、180和172加碼IWM，符合斐波那契回撤。每個價位佔1/4倉位。如果價格不會下降那麼低，我會考慮在突破時買入以實現高點。我的計劃是在三月底前購入所有TNA倉位。
我們會以什麽代價迎來這次的經濟衰退？我只是將每次10年期2年期國債收益率倒挂曲綫轉正后，經濟衰退期間發生的戰爭標注出來，對於本次是否有藉鑒意義本人並不清楚。也許現代社會的治理能力超越過往任何時期，甚至AI的發展足以令人類經濟生產效率提高到跨越衰退的歷史循環，都有可能發生。因爲本次倒挂程度達到1980年代大蕭條相似的地方，所以我特意將一篇文章鏈接加上。她記錄了世界主要大經濟躰經歷衰退的變化，我認爲是很有助益的閲讀。
academic-accelerator.com
ETH 主力打出訂單塊回踩浮現上升三角型買盤力道逐漸浮現
左側疑似主力打出訂單塊
三連漲出現OB+FVG
回踩後浮現上升三角型
是個進多單的機會
不排除假跌破後拉漲
止損拉至昨日低點
止盈先看昨日高點
若出現大量則提前出場
標普500指數與1年期國債收益率參考歷史上1年期國債收益率轉向時期，可以看見每次國債收益率發生比較大的轉向時期，標普500指數都同時製造一個高峰（ATH：all time high）。我在這裏表示出了幾次大的轉向年份，分別為2000年，2008年，2020年和今年。
2023台股交易覆盤2023 是標誌性的一年，嘗試往全職交易的路上邁進，展開一連串學習與實踐。
可優化之處：
- 降低掃損後往止盈位走的比例，不做常失敗的對稱三角型態。
- 降低主觀介入止盈的情況，規劃時需設想要移動停利的位置。
- 在自己勝率高的型態，放大倉位。
- 調整選股參數，至少在突破前兩天找出，強勢過縮量整理中且籌碼緩升的商品
共 91 筆分析，勝率 58%，盈虧比盡量做到 1.5R
達止盈位：46%（其中有 29% 為主觀介入止盈）
達止損位：34%（其中有 40% 為掃損後往止盈位走）
未達入場位：20%
🔽 詳細資料 🔽
達止盈位 30筆
2104國際中橡
1477聚陽
2408南亞科
3224三顧
3540曜越
8446華研
2493揚博
8086宏捷科
2481強茂
6535順藥
3043科風
1442名軒
4908前鼎
2460建通
8016矽創
3548兆利
9927泰銘
6531愛普
3217優群
5432新門
1477聚陽
2458義隆
6605帝寶
5269祥碩
3438類比科
3260威剛
6732昇佳電子
6168宏齊
3592瑞鼎
8299群聯
主觀介入停利 12筆
3006晶豪科
8033雷虎
5465富驊
4951精拓科
3013晟銘電
2449京元電子
6285啟碁
2419仲琦
2436偉詮電
2388威盛
6138茂達
2357華碩
打止損後，再達止盈位 13筆
3035智原
3526凡甲
6117迎廣
9958世紀鋼
3035智原
6274台燿
6412群電
8085福華
2449京元電子
1612宏泰
6806森崴能源
3706神達
2377微星
達止損位 18筆
2231為升
6269台郡
1605華新
8028昇陽半導體
5457宣德
5498凱崴
1589永冠
2201裕隆
2482連宇
5009榮剛
3128昇銳
6441廣錠
1710東聯
3515華擎
6449鈺邦
3689湧德
6592和潤企業
5469瀚宇博
未達入場位置 18筆
2603長榮
2609陽明
8420明揚
3059華晶科
2489瑞軒
4523永彰
2371大同
5340建榮
1609大亞
2204中華
2493揚博
2345智邦
6679鈺太
8353金居
8109博大
4961天鈺
3596智易
3265台星科
標普500指數創新高是否一定是牛市的信號？
我將標普500指數從1929年開始的新高數據與歷次經濟衰退發生的時間聯係在一起，可以看見大部分的經濟衰退前都發生過標普500指數創出新高度的股市行情。然後再結合10年期與2年期國債收益率倒挂指數進行比較，可以更清晰看見每次的經濟衰退之前除了出現標普500新高，還伴隨著倒挂指數向上衝擊的行情。今年美聯儲有很大幾率出臺減息政策，必然會影響市場流動性和貨幣政策。雖然無法預測經濟衰退會發生的具體時間，但衰退在所難免，目前的標普500新高也是一個耐人尋味的現象。
卅九、江恩(甘氏)矩陣圖SquaresGann～ETH走勢2024/1/16時間之窗分析1/8盤中越過前變盤時間12/20高點2266時，1/6時間之窗修正為：轉折向上！
1/17是1/16變盤時間分析日，以1/8修正日高點2358、低點2166為研判轉折標準；
1/17收盤2530，在1/8修正日高點之上；
依“時間=趨勢”分析，1/16時間之窗即是：持續轉折向上！ （參考《甘氏矩陣圖-時間推算新篇》P438）
時間趨勢往1/27移動……
時間之窗在1/29之前的趨勢修正為：跌破前二變盤時間12/30低點2268。
（免責聲明：本想法所有信息僅供參考！不代表任何投資建議！！不承擔任何法律責任！！！）
BINANCE:ETHUSDT
減息政策應該在總統初選前後確定因爲2020年疫情美聯儲執行寬鬆政策導致市場流動性汎濫，本次減息政策的制定我認爲應該備受矚目，所能引發的市場動蕩也足以媲美2008年的金融危機。目的在於新政府執政前將市場上的流動性收縮到一定程度，好讓新政府有操作餘地提出新的經濟刺激政策，體現出經濟方面有足以引領經濟走出低谷的執政能力。
目前看M2呈現出來的縮減已經持續了整整一年，對未來的M2供應量預測也低於20萬億，社會能夠用在投資方面的活錢可以說大大縮減。目前股市的持續走高是不正常的，震蕩行情將有機會一直持續到美國總統初選前後，3月到6月期間也許就會出現減息的明確信號。届時資金會配合美聯儲政策流入國債市場，相信到時候隔夜逆回購工具裏剩餘的資金也會枯竭，調整信號會更清晰。基於以上原因，我依然堅持看空股市。
