美國10年期長債收益率近期不斷上升（觀察美債價格、股價、房地產需求同時下跌，美元指數持續上漲，代表資金目前流向美元現金部位）
前陣子鮑威爾表示利息會更高更久的發言並不會直接對長期收益率造成直接影響，但會持續強化以下因素造成間接影響
1.升息、縮表壓縮各大清算商的現金流，導致擔保門檻也跟著被提高，交易者不得不持有更多現金部位
2.美債供給不斷增加，評級機構下調美國評級，可能影響各大機構底層的風險評估模型，在沒有其他更好的投資標的下，機構保留現金部位
US10Y
US10Y,10d+/55.49%上升週期 大於10天 55.49%
rising cycle 55.49% more than 10 days.
==================================================================================================================================================================
此數據為機器人分析。 根據亞當理論分析歷史趨勢（20移動平均線/60移動平均線/120移動平均線/240移動平均線），估計未來 10 天的趨勢。 白線為機器人預期價格，上下橫線為止損止盈價，無財務根據，結果僅供參考。
This data is analyzed by robots. Analyze historical trends based on The Adam Theory of Markets (20 moving averages/60 moving averages/120 moving averages/240 moving averages) and estimate the trend in the next 10 days. The white line is the robot's expected price, and the upper and lower horizontal line stop loss and stop profit prices have no financial basis. The results are for reference only.
2022/5/5 [市場數據更新] 加密貨幣市場資金動向綜合分析 by區塊鏈數據分析師 Yu-Shiuan Chen 東海胖玄2022/5/5 加密貨幣市場資金動向綜合分析 by區塊鏈數據分析師 Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
每月固定例行的籌碼分析又來囉～
BITSTAMP:BTCUSD
COINBASE:ETHUSD
📉潛在金融風暴發生進展📉
2022/5/5 更新
1. 10年-2年美債殖利率差值：+0.26
2. 10年-3個月美債殖利率差值：+2.04
差值為0或負值一段時間後將大機率發生金融風暴。
一般來說約在0.1~0.2附近時就要越來越警戒了，但如果是能夠保持在0.1~0.4的曖昧距離震盪的話，反而有利於市場繼續大幅震盪上漲。
當殖利率差值越來越接近負值～0～0.4時，隨著創新低就要慢慢分批買入建倉黃金避險+放貸8%年利率 (PAXG)，而不是當真的差值倒掛時才買黃金避險，雖然全球要開始加息的條件下會抑制黃金上漲，但是黃金在股市的金融風暴中將會有很好的飆漲段。
持續觀察市場是否如我文章分析的一樣，通膨率才是影響全球資金動向和金融風暴崩盤的關鍵因素，
崩盤條件：通膨率下降到一定程度時 + ""美債殖利率打平或追過通膨率"" + 美債長短期倒掛組合= 大資金從風險市場流回美債市場 + 黃金市場避險 (股市崩盤)。
🌍歷史數據：
2022/5/3：+0.23 / 2.09
2022/4/29：+0.20 / +2.01
2022/4/28：+0.23 / +1.97
2022/4/27：+0.19 / +1.93
2022/4/26：+0.20
2022/4/25：+0.22
2022/4/22：+0.18
2022/4/21：+0.25
2022/4/20：+0.33
2022/4/19：+0.40
2022/4/15：+0.37
2022/4/14：+0.35
2022/4/13：+0.34
2022/4/12：+0.30
2022/4/11：+0.20
2022/4/10：+0.18
2022/4/8：+0.16
2022/4/7：+0.14
2022/4/6：+0.05
2022/4/5：-0.01
2022/4/4：-0.04
2022/3/31：+0.02
2022/3/30：+0.02
2022/3/29：+0.00
2022/3/28：+0.13
2022/3/27：+0.20
2022/3/26：+0.20
2022/3/25：+0.21
2022/3/24：+0.21
2022/3/23：+0.22
2022/3/22：+0.16
2022/3/21：+0.21
2022/3/20：+0.21
2022/3/19：+0.21
2022/3/18：+0.24
2022/3/17：+0.19
2022/3/16：+0.30
2022/3/15：+0.27
2022/3/14：+0.25
2022/3/13：+0.24
2022/3/12：+0.24
2022/3/11：+0.26
2022/3/10：+0.27
2022/3/9：+0.24
2022/3/8：+0.20
2022/3/7：+0.24
2022/3/6：+0.25
2022/3/5：+0.25
2022/3/4：+0.29
2022/3/3：+0.36
2022/3/2：+0.37
2022/2/1：+0.59
2021/12/1：+1.02
2021/10/1：+1.2
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💸加密貨幣市場概況總覽💸
2022/5/5更新
1. 加密貨幣市場總市值 (美元)：
1.78兆 (與前2日相比+0.06兆)
🌍歷史數據：
2022/5/3：1.72兆
2022/4/29：1.77兆
2022/4/28：1.80兆
2022/4/27：1.77兆
2022/4/26：1.82兆
2022/4/25：1.74兆
2022/4/22：1.85兆
2022/4/21：1.89兆
2022/4/20：1.89兆
2022/4/19：1.85兆
2022/4/15：1.84兆
2022/4/14：1.89兆
2022/4/13：1.84兆
2022/4/12：1.85兆
2022/4/11：1.91兆
2022/4/10：1.95兆
2022/4/8：1.99兆
2022/4/7：1.96兆
2022/4/6：2.05兆
2022/4/5：2.13兆
2022/4/4：2.11兆
2022/3/31：2.13兆
2022/3/30：2.11兆
2022/3/29：2.12兆
2022/3/28：2.08兆
2022/3/27：1.99兆
2022/3/26：1.96兆
2022/3/25：1.96兆
2022/3/24：1.92兆
2022/3/23：1.87兆
2022/3/22：1.87兆
2022/3/21：1.82兆
2022/3/20：1.85兆
2022/3/19：1.85兆
2022/3/18：1.79兆
2022/3/17：1.79兆
2022/3/16：1.72兆
2022/3/15：1.69兆
2022/3/14：1.69兆
2022/3/13：1.68兆
2022/3/12：1.70兆
2022/3/11：1.71兆
2022/3/10：1.71兆
2022/3/9：1.81兆
2022/3/8：1.69兆
2022/3/7：1.67兆
2022/3/6：1.71兆
2022/3/5：1.70兆
2022/3/4：1.79兆
2022/3/3：1.86兆
2022/3/2：1.89兆
2022/2/24：1.68兆
2022/1/22：1.6兆
2022/1/7：1.95兆
2021/11/9：2.89兆
2021/9/6：2.39兆
——————————————
2. 市場散戶動向指數：
27 (恐慌)
🌍歷史數據：
2022/5/3：27 (恐慌)
2022/4/29：23 (偏極度恐慌)
2022/4/28：24 (偏極度恐慌)
2022/4/27：21 (極度恐慌)
2022/4/26：27 (恐慌)
2022/4/25：23 (偏極度恐慌)
2022/4/22：26 (恐慌)
2022/4/21：27 (恐慌)
2022/4/20：27 (恐慌)
2022/4/19：27 (恐慌)
2022/4/15：22 (極度恐慌)
2022/4/14：28 (恐慌)
2022/4/13：25 (恐慌)
2022/4/12：20 (極度恐慌)
2022/4/11：32 (恐慌)
2022/4/10：34 (恐慌)
2022/4/9：30 (恐慌)
2022/4/8：37 (恐慌)
2022/4/7：38 (恐慌)
2022/4/6：48 (中性)
2022/4/5：53 (中性)
2022/4/4：52 (中性)
2022/3/31：52 (中性)
2022/3/30：55 (中性)
2022/3/29：56 (中性)
2022/3/28：60 (中性)
2022/3/27：49 (中性)
2022/3/26：51 (中性)
2022/3/25：47 (中性)
2022/3/24：40 (恐慌偏中性)
2022/3/23：31 (恐慌)
2022/3/22：26 (恐慌)
2022/3/21：30 (恐慌)
2022/3/20：31 (恐慌)
2022/3/19：28 (恐慌)
2022/3/18：25 (恐慌)
2022/3/17：27 (恐慌)
2022/3/16：24 (偏極度恐慌)
2022/3/15：21 (極度恐慌)
2022/3/14：23 (偏極度恐慌)
2022/3/13：21 (極度恐慌)
2022/3/12：22 (偏極度恐慌)
2022/3/11：22 (偏極度恐慌)
2022/3/10：28 (恐慌)
2022/3/9：22 (偏極度恐慌)
2022/3/8：21 (偏極度恐慌)
2022/3/7：23 (偏極度恐慌)
2022/3/6：22 (偏極度恐慌)
2022/3/5：22 (偏極度恐慌)
2022/3/4：33 (恐慌)
2022/3/3：39 (中性偏恐慌)
2022/3/2：52 (中性偏貪婪)
2022/2/28：20 (極度恐慌)
2022/2/16：51 (中性)
2022/1/23：11 (極度恐慌)
2022/1/8：10 (極度恐慌)
2021/11/9：84 (極度貪婪)
2021/9/7：79 (偏極度貪婪)
——————————————
3. 所有交易所BTC總庫存：
2,488,513顆 (與前2日相比+6532顆)
🌍歷史數據：
2022/5/4：2,488,216顆
2022/5/3：2,481,981顆
2022/4/29：2,499,124顆
—————————
4. BTC前69名巨鯨錢包中的比特幣數量總和：
1,880,034顆 (與前2日相比為+28,771顆BTC)
🌍歷史數據：
2022/5/3：1,851,263顆
2022/4/29：1,863,863顆
2022/4/28：1,860,278顆
2022/4/27：1,860,632顆
2022/4/26：1,849,925顆
2022/4/25：1,850,158顆
2022/4/22：1,849,505顆
2022/4/21：1,852,089顆
2022/4/20：1,848,830顆
2022/4/19：1,843,064顆
2022/4/15：1,847,022顆
2022/4/14：1,848,189顆
2022/4/13：1,846,927顆
2022/4/12：1,836,011顆
2022/4/11：1,835,452顆
2022/4/10：1,835,160顆
2022/4/8：1,835,365顆
2022/4/7：1,835,055顆
2022/4/6：1,835,381顆
2022/4/5：1,834,271顆
2022/4/4：1,816,620顆
2022/3/31：1,838,302顆
2022/3/30：1,831,230顆
2022/3/29：1,816,363顆
2022/3/28：1,805,479顆
2022/3/27：1,819,485顆
2022/3/26：1,820,210顆
2022/3/25：1,817,722顆
2022/3/24：1,816,692顆
2022/3/23：1,817,386顆
2022/3/22：1,820,993顆
2022/3/21：1,814,507顆
2022/3/20：1,816,470顆
2022/3/19：1,818,366顆
2022/3/18：1,821,926顆
2022/3/17：1,822,781顆
2022/3/16：1,825,524顆
2022/3/15：1,821,059顆
2022/3/14：1,816,028顆
2022/3/13：1,815,474顆
—————————
5. 所有交易所ETH總庫存：
23,709,612顆 (與前2日相比-163,552顆)
🌍歷史數據：
2022/5/3：23,873,164顆
2022/4/29：24,003,939顆
2022/4/28：23,837,571顆
2022/4/27：23,850,547顆
2022/4/26：23,874,797顆
2022/4/25：23,905,468顆
2022/4/20：23,917,137顆
2022/3/3：25,187,904顆 (當時ETH約2788美元)
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6. ETH 2.0質押鎖倉總量：
12,186,784顆 (與前2日相比+80,064顆)
鯨魚質押鎖倉ETH 2.0 將有利於幣價後續上漲，市場流動籌碼將大幅減少，供應衝擊將會慢慢浮現。
質押鎖倉ETH 2.0代表鯨魚們看好ETH未來升級和發展潛力，因為ETH 2.0質押後解鎖時間將根據ETH 2.0開發進度決定，可能超過兩年且無法提前贖回 (鎖倉質押籌碼可能超過2年才能領回利息和獎勵)。
🌍歷史數據：
2022/5/3：12,106,720顆
2022/4/29：11,877,760顆
2022/4/28：11,835,872顆
2022/4/27：11,781,216顆
2022/4/26：11,728,000顆
2022/4/25：11,683,648顆
2022/4/22：11,634,144顆
2022/4/21：11,572,480顆
2022/4/20：11,508,192顆
2022/4/19：11,436,704顆
2022/3/3：9,659,104顆 (當時ETH約2788美元)
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💸5/5市場整體資金變化簡評💸
1. 持有至少10000顆BTC以上的巨鯨人數從87人變成92人，且前69名巨鯨錢包2天內淨增持了快30000顆BTC。
2. ETH庫存持續加速流出+換手，ETH 2.0質押鎖倉量穩定增加中；每日確診人數也穩定暴增中，股票都沒這麼會漲…..各位請務必做好防疫，戴好口罩、勤洗手、多消毒、少群聚，身體健康最重要。
3.鯨魚機構持續高度控盤痕跡，來回不斷控盤雙巴+震盪折磨，讓沒耐心的散戶放棄離去，ETH2.0 鯨魚依然每天真金白銀買入，穩定質押鎖倉，中長期持續看好。
US10Y走到下行軌道上緣 今晚非農數據關鍵如圖 US10Y慢慢地也走到下行軌道的上緣了
今天的非農數據是反映上個月的就業狀況 有很多州的失業金領取期限截止了
勞工有沒有出來找工作是市場懷疑的地方
很多新聞在質疑是否就業的摩擦將一直持續下去
個人覺得勞工花完救濟金遲早要出來面對現實
只是時間早晚而已 覺得利率再往下的機率不高
破下行軌道上緣的可能性高
美國公債10年期公債殖利率思考承襲前篇所述
2021年4月29日迄今8月3日，以為期大約3個月（相當為1季）作個錨點繼續觀望
原則上
債券價升，債券殖利率下降，股市跌
債券價跌，債券殖利率上揚，股市漲
這是基本定律
因為聯準會的目的是刺激經濟、消費與市場
因此量化寬鬆（QE政策）的購債計畫會讓債券殖利率上揚是必然
然而其隱憂則是大量印鈔的風險性，也就是眾所皆知的通貨膨脹（Inflation）
聯準會購債，等於政府發公債，政府再花錢買公債
而目前聯準會的貨幣政策很明確就是維持相對寬鬆，低利或負利率是常態
同時聯準會也聲明維持當前利率及購債規模
這種偏鴿態度確實緩和市場的波動，讓波動幅度貼近窄幅
美國國債的殖利率2021年3月31日時達到高點1.7422%左右
隨後持續緩跌至如今2021年8月3日1.1900%左右
整體萎縮了大約0.5522個%
其中有幾波幅度稍大
可以從圖表中我以顏色為區間區隔出下跌的幅度觀察出來
最後思考近期各方消息
聯準會一部分人士表示將視美國就業人口成長幅度決定是否縮減購債
最快將於2021年底開始減碼購債（Taper）
然而另一派人士則是維持先前預測認為將會於2023年開始升息
但無論何種聲明均顯示聯準會確實有著手規劃要「退場」
只是是否要「退場」還需要更多「時間」來觀察數據
因此前篇推測提及4點
1、殖利率持續看漲
2、疫情
3、聯準會的購債力道
4、熱錢流向
第1、3、4點
時間驗證殖利率互有漲跌，且聯準會的購債力道依然是重中之重
前段5月12日債券殖利率漲至1.6952%隨後又走跌至今1.1900%
理論上
債券殖利率走跌是為了刺激經濟
也代表景氣不佳才需要大量資金刺激
而刺激成功導致美股各大指數緩步上揚，看起來經濟是變好
然而債券殖利率走揚
就代表開始減碼購債，也代表景氣復甦
而這時一旦資金開始撤離股市，是否又會導致美股各大指數遭挫呢?
只能說經濟市場的趣味性就是如此
常常看起來有一套規律但其實仔細研究起來又似乎沒甚麼規律
但要說完全沒規律也不對，因為確實看得出來總體方向
頗有趣的
第2點疫情
疫苗施打率、普及率確實是經濟復甦的重點
這點自然不必贅述
各大新聞或報導都搜尋得到
然而近期仍有部分潛在隱憂（黑天鵝事件）
即是Delta變種病毒以及韓國境內2例Delta Plus變種病毒
這部分同樣的必須等待更多數據以及資料來驗證
同樣都需要時間觀察
至於前篇末段補充的「新興話題與未來：綠能與太空產業鍊」
則留待後續再討論
以上整合心得，百尺竿頭更進一步
認為US10Y難跌破200MA 做多US10Y於102.30 停損101.27近期美債10Y利率觸及50-100天均線後立刻回檔至200天均線附近
主要是因POWELL異常鴿派的說法
本來許多FED官員都說通膨觸及2.3%就是平均通膨目標的上限
結果POWELL來個2.5%使得升息的門檻更高
但仍是認為美國基本面不差
在各州陸續停止發放失業救濟金之後
就業數字回升應會支持10Y債利率難破200天均線
這裡會一路做空美債10年價格於102.30附近 停損設101.27
觀察US 10Y yield 於1.3473的支撐力量現在這個支撐點1.3473是頗重要的 是2016年中以來的低點(不喜歡把下引線算上去 因為只是一瞬間的成交) 如果這邊沒守住 就看200天均線1.2427了 就美國基本面來說當然沒那麼差 但誰知道市場要怎麼玩呢?
吐槽一下 本來paper trading可以交易TVC US10Y(殖利率)的 但不知是改規則還怎樣 現在只能交易TVC US10(債券價格)了 看債券殖利率畢竟還是比較直觀啊
A股港股高開高走，企穩還是誘多？北向資金
北上資金繼昨日之後繼續流入，昨日大盤企穩，今日就高開高走，一副反轉景象。這次北上資金是觸到零軸反彈，意味著震倉的意義更多，嚇唬人抖掉更多籌碼。各種指標都是見底信號。但是這是春節以來的第一吻，後面是否還有一波下殺不得而知，上方阻力位在兩條均線。 鯨魚指標出現綠柱子，是緩解的標誌，但是在綠柱子消失之前還不能重倉，防止北上殺一個回馬槍。
中信持倉
中信沒有給出明確的信號是偏多還是偏空，但是根據其時間軸上先做空，再縮量，我理解是做空力度的減弱，目前中信持倉指標已經接近零軸。
融資趨勢
顯然融資玩家被北上和中信折騰怕了，比較謹慎，昨日趁小反彈，降低的融資倉位。這是一種保守的做法，也是在觀望更加明確的形勢，一旦有信號出來，會繼續跟進。埃勒斯早發還沒有發出買點信號，但是黃星還是繼續起飛的狀態。
富時A50
昨日盤後，對於今日走勢比較樂觀，在淩晨時候資金博弈指標發出買點，與此同時火柴頭也觸底反彈。在A50早9點開盤就一根大陽線衝破了上方的籌碼密集區。隨後也遭到空方反擊，待到收盤就知道誰勝誰敗了。美債收益率觸及下軌導致A50和美債走勢呈現強正相關。
南下資金
恒生跟A股大盤走勢。南下資金目前流入30億，但是恒生指數還是在來回震盪，說明空方恐懼症並沒有完全消除。MACD上空方衰減，多方冒頭，都是很早期的信號，需要進一步的確認才夠可靠。
灰度持倉
灰度繼續延續這個月減持的風格，截至26日早，24小時內減持了34.62個比特幣。隨著各國對於比特幣發展開始留意，沒有利好的情況就是利空。仍舊不看好後市。但是比特幣價格下探到歷史籌碼密集區後出現了不帶量的反彈，可能需要震盪後再明確其方向。
美債收益率
美債收益率給投資環境創造了反彈的外部條件。再形成一個雙頂後，一路下跌到指標下軌，並在下軌維持震盪狀態。如果美債收益率持續下跌或者震盪，下周會有一些市場出現反彈，畢竟最近各種突發和利空導致下跌力量已經得到發洩，多方是時候出來溜達一下了。對於美債收益率震盪，目前主要還在1.63左右，仍是在警戒區內。從指標上看，震盪形成了背馳，多數繼續下探的幾率較大。
北上資金不講武德，周線閃電五連鞭何時休？
美債收益率跌破中線後反彈
最近美債收益率成為全球關注的指標，這種情況只只出現在特定的時期。美債收益率1H週期上，形成了一個小M頂。在中美會談結束後，美債收益率嘗試向下突破M頂的頸線。恰巧，這個頸線位置和指標中線近似相等，所以，在美債收益率第一次下探到中線/頸線時候產生了一個小反彈，之後橫盤震盪，但是最終還是選擇向下突破中線/頸線。這對於市場來說按說是好消息，至少這個小時級別的M頂雛形是有了。但是，不明白今天市場上為什麼還在殺跌。甚至連最近最硬的比特幣都開始下跌了，雖然本人開始看空比特幣並加了空單，但是只有等到今日才開始有些收益。這一部分原因是美債收益率，一部分是灰度在悄悄止盈，昨晚更是減持111個比特幣（打擊到了市場信心）。 如果仔細觀察，其實灰度3月一直在減持比特幣，前兩次過百減持後價格都是減完就漲價，後兩次過百減持則是減完就下跌。足以看出灰度也要看大勢，開始hold不住場子了。
北向資金“閃電五連鞭”
最近有人號召說大家不要再黑馬老師了。沒想到北上資金還是用實際行動詮釋了馬老師的“閃電五連鞭”的奧義：“混元形意太極的高階招術之一，全名為“松果彈抖閃電鞭”，在馬老師（現在是北上資金）手裡便可以疾風迅雷之勢連出五鞭，故得名“閃電五連”。春節後的北上資金的周線閃電五連不僅在打公募基金身上，也打在了融資玩家身上，還有廣大散戶。北上資金才是真正的”不講武德！“雖然，今天又是殺跌，但是顯然已經力不從心，只能驅趕心裡沒底的投資者。北上資金指標顯示周線做空動能銳減。 但總體來說，相對於2020年A股走勢，此次周線級別甚至不算大回檔，連鯨魚指標Dump信號都沒有出現，但是做多力量至今也沒有冒頭。北上資金可比馬老師有料，回顧其操盤過程真是行雲流水，在圖上我們可以看到，北上做空時機配合了美債收益率激增。詮釋了什麼是”順勢而為“！目前，資金博弈開始觸及底部支撐線，但是最好時機是上穿該支撐線。
中信持倉
雖然今天被北上狠狠的殺跌了，但是中信持倉顯示的縮頭黃柱子，這是個吉利的象徵，按照歷史統計，零上黃柱子後一兩天會有一定的漲幅，不知道明早資料是否會改變這個顏色，還是印證這個歷史會重演。
融資趨勢
融資玩家從指標上看開始小幅度進場抄底，市場含義是他們判斷底部就在附近，開始建倉。與此呼應的是埃勒斯早發指標，這個埃勒斯發明的演算法提示了”黃星起飛“是很初期的信號，還有可能反復，需要進一步等待確認信號。而顧比均線顏色開始變綠，要到變成藍色時候才能證明探底完成或整理完成，所以還需要耐心等待。
富時A50
富時A50這幾天盤後一直是看好後市的態度，但是卻遭到北上狠狠打壓，像今天盤中的挖坑行情，說明A50指數的市場氛圍還是偏多，仍有人信心十足，打壓下去還能彈回來是好事，至少說明向下並不是最小阻力線的方向。
南下資金
南下資金先揚後抑流出了18億，這個數目不算大但是在K線上卻顯得挺嚇人，價格接近前低是個支撐位，看恒生指數是否能夠支撐住了。整體南下資金還是遵循了之前的趨勢：流出為主！MACD在中線穿零開口不是好兆頭，看到空方力量劇增，而多方極速撤退。還是那句話，港股沒有自己的主心骨，多事之秋，兩邊看臉色確實不好做。
US10Y, +2.775% 2d, -27.956% 8d橫盤2天，開始下跌斜率-27.956% 8天。
hold 2 day, drop down -27.956% in 8 trading day。
