期貨市場
為什麼最終選擇「期貨」為主要操作商品，而不是股票?在「穩定獲利」的神聖路途上，這是一個所有人都會面對的大哉問。
股票、期貨、權證、選擇權、股票期貨、外匯、可轉債、海外期貨、加密貨幣...
如果再加上交易方法，極短線、當沖、日內波、波段、技術面、基本面、對鎖、存股、價值投資...
可能將近有100種可能性。
對於新手而言，一開始不外乎從股票開始，因為股票是我們平時最常見的金融商品。
(撇開保單)
股票最初的本意是讓一般民眾也能參與企業的成長，
期貨、權證、股票期貨、可轉債、選擇權，都是股票的衍生性金融商品。
我最初進入市場時，也是從股票開始操作。
存股存到發現這樣太慢，因此進入投機的領域。
權證小波段、現股當沖、股票期貨波段、股期當沖...
最終在期貨的世界中安定下來，原因在於我清楚了我的個性 :
「我不想花這麼多時間做盤前功課」
曾經花了一整年的時間關在家裡研究財報與選股，隔天開盤當沖與買進股票做波段，
最後賠了一拖拉褲，付出這麼多時間仍然沒有成果。
最重要的是，我認為人生不是只有交易，還有親情、友情、愛情、工作，需要花心思照顧。
如果一個人開口閉口只有K棒、EPS、布林通道... 那這個人多無聊啊~
我理想的交易模式 : 只需要專注在K棒上，就能取得穩定的利潤。
台股是一個淺碟市場，很容易受到消息面的影響，判斷消息的準確度會影響押注的大小。
外匯市場吃消息面，一個政策的宣布，會直接影響市場，那是一個來不及停損的節奏。
加密貨幣也是，一則交易所倒閉的推特，也會造成市場黑天鵝。
這也是為什麼我最後選擇 指數期貨 來操作。
我相信老一輩的人肯定會說期貨非常恐怖，槓桿開太高會死人。
是的沒錯，重點在於「槓桿開太高」。
期貨的單位為一口，期貨的 合約價值 = 現在的點數 x 點數價值
大台 = 16500 * 200 = 3,300,000
小台 = 16500 * 50 = 825,000
小道瓊 = 34600 * 5 (美金) = 173,000 (美金)
微型道瓊 = 34600 * 0.5 (美金) = 17,300 (美金)
槓桿 等於 你用多少錢操作一口合約。
假使你使用100,000元操作一口大台，槓桿為33倍，1,000,000元操作一口大台，槓桿為3.3倍。
會出人命，9成9是槓桿造成。過高的槓桿，可以爆賺，也可以爆賠。
期貨的槓桿可以自己控制，要開多少槓桿 先看看自己多少能耐。
如果把槓桿長期控制在3倍以下，其實一點都不危險。
對於喜愛放空的交易者而言，這也是一個很好的商品。
期貨市場對於作多與作空的交易者都是公平的，因為期貨需要一買一賣才會成立，
但台灣的股市，放空只能貸1成、法說會前要強制平倉、放空前要看有沒有券...等等。
期貨並非完美，它也有它的缺點，譬如波動度。
股票常常可以看見哪檔股票漲停板 = 10%，但看看台指期貨 TXF1!，了不起 2%。
在波動度與趨勢的延續性上，期貨遠不如股票；
但期貨可以讓我只專注在技術面上。當操作系統建立完成後，不需要花巨額的時間在研究上。
在風險可控的前提下 (槓桿)，我認為期貨是一個很棒的選擇。
極致的交易模式 : 程式交易 + 主觀交易最近有位IG來的朋友，問了些關於程式交易的問題
其中一個問題很有趣 :
" 既然主觀交易會賺錢，何必做程式 ? "
之前有另一位小粉絲問一個問題跟這個截然相反 :
" 程式會賺錢就跟印鈔機一樣，幹嘛在花時間看盤，做主觀交易 ? "
會有這些Misundesrtand很自然，大部分交易者只需專精一項，就可以吃到不少利潤，
少有交易者對兩項都有著墨，自然會有這些誤解，外面也不會有人教。
我也不是一開始就決定走這個方向，而是誤打誤撞，在一直賠錢的時期不斷換老師，
最後才在這個風格中確立下來。
也因為如此，我可以很明確的說出這類風格的好處 :
「 不失去主觀的爆發力與彈性，又保有程式節省時間與注意力的優勢 」
以上對帳單，操作資金約110w，總獲利734,546，
主觀交易佔總獲利47%、程式交易佔總獲利53%。
當然這個過程不是一路順遂。
從這篇 : 202301-08 程式交易績效
可以看到帳戶在202302的時候經歷的9%的虧損，原因就是程式與主觀同時賠錢，
但在202307-202308的期間，外界程式交易基本上虧損居多，
自己本身的程式模組沒賺沒賠，但這期間帳戶卻獲利13%左右，
靠的就是主觀交易帶來正成長的績效。
兩者併行的好處，在於可以互相做到搭配、互相cover。
主觀可以在程式不好做的時期，出手介入，創造利潤，
也可以在程式賺錢的時候，縮手不做，把注意力放在人生其他事情上。
當盤勢對的時候，可以由主觀決定是否加入戰局，放大槓桿、放大報酬。
選擇任一路徑，
主觀交易需要耗費人大量的時間與精神，時時刻刻關注盤勢，
程式交易則是不夠靈活，在複雜或上下震盪的行情，被多空雙扒到脫皮。
當然，在建構整個操作體系也花費了我三年的時間、無數次的試驗與磨合、前人的指導...
才能有今天的風格與績效。
選擇前人的老路不新奇，創造屬於自己的路，才能獲得超額報酬。
進場模式 : 突破進場【附對帳單】延續上篇 這篇要講另一種進場模式 : 突破 進場
突破進場，顧名思義就是當市場突破某一個關鍵價就進場多單 / 空單
而這個關鍵價通常都是突破一個盤整區間
這是最簡單、好用 且 絕對不會失效 的順勢交易做法
好處是 趨勢真的出來的時候可以吃到非常大一段
壞處是 很容易被假突破騙、成本很差、常常一直輸
而成本差的壞處 就是不耐震盪 市場一直在你的成本價位來回抽差 人都會受不了
畢竟大家最想要的是一進單就拉開成本 但那當作中樂透即可
像我以上這筆單 做的是小德指 追蹤德國股指的期貨
用的方式是突破進場
但後續不如預期 停損出場 結果停損出場後 市場隨即往下一根長黑
這筆單完美顯示突破單的缺點 不耐震盪
至於突破進場的優點 讀者可以回推市場成功突破的時候 是不是很容易吃到一段趨勢
基本上看到能夠賺大錢的 突破交易者 都是能夠忍受長期輸錢 勝率3~4成
但一次賺錢可以賺回虧損 甚至倒賺
這種模式就是在試單的時候小部位 趨勢確立之後加碼
這樣可以確保錯的時候永遠小部位 對的時候大部位
要使用這種模式 先確定自己是否可以接受成本差的震盪 並 忍受長期的輸 信心又不會動搖
確定自己連輸9次後 第10次還是會按照紀律 追價進場
如此一來 就可以使用這種模式
我曾經走過這種模式 都是失敗收場 最後都會吐回所有獲利
因此現在9成的進場 我都選擇等待拉回 才進場
2023/9/7(THU) 台指期C波確立16493(0.236)破了多方力道轉弱很多
9/7 日盤盤後選擇權籌碼
P最大未平倉量16500增加3119口
C最大未平倉量17100增加2145口
目前來說P裡面有鬼 SC方強一點
16500那邊有人BP大部位的樣子
權值股走勢偏弱，台積電下跌超過 1%，
摜破半年線大關，鴻海與聯發科都在平盤附近，
台達電、聯電也分別下挫 1%、2%，
金控雙雄走勢也盤下游走，壓抑整體大盤走勢。
若本周五台指沒站上16750之上
C波確立(可能性極大)
即會有一個坡度的跌幅
觀察週五及下周一是否有大黑K作為表態
(為C波的開端)
只要跌破373-353基本上就90%確立
(以下為盤後資料參考,僅作判斷輔助使用)
⼤盤指數：
⼤盤收在16619，以⽇K線來看，今天⼤盤雖然來根⿊K，可能會在下探測⽀撐，但⽬前還站上16500區域，就看未來能否守住，並持續出量，才能進⽽挑戰17000區域。（這裡有套牢賣壓跟抄底賣壓，這區域很關鍵，決定上或下）
上櫃指數：
櫃買市場收在215.78，以⽇K線來看，櫃買今天結束連續紅K，⽬前就看能否站穩210區域，並持續出量，才有機會挑戰220區域（這裡有套牢賣壓跟抄底賣壓，這區域很關鍵，決定上或下），但也必須持續出量，否則跌破210區域，還是有機會往205區域做測試，設好停損價，照紀律進出場，才能夠在這市場存活下來！
(須留意)
2023年進入第九個月度，過往經驗顯示，美股五窮六絕的真實概率不高，真正的慣性賣壓，主要集中在九月，同時，美股在過去幾個月乖離已高，九月仍有回調的機率，當然，按照過往第四季的聖誕行情，當九月先蹲後，第四季後跳的機率也會增高。
以道瓊來檢視，在過去⼀百年中，9⽉份平均跌幅1.21%，收漲機率僅有四成，過去50年9⽉份平均跌幅0.92%，收漲機率僅有三成八，即便近20年受到貨幣寬鬆的⼤⽜市，也僅有五成機率收漲，說明九⽉份美指數都有慣性賣壓。
留意明日
日盤收盤前16565站得站不回 (上升趨勢通道底)
進場模式 : 反彈拉回 【附對帳單】市場上只要是跟價格有關的進場模式 基本上可以分為兩種
突破進場 與 反彈拉回進場
我可以用123波解釋 但那就淪落為紙上談兵
(123波就是跌回前高支撐進場)
因此這邊就用實際過去做過的單子來做解釋
這是我20230802做微型道瓊的短波段單 用的是反彈拉回的模式去進場
我的模式是順長逆短 先確定大格局方向 再從短週期逆勢找點位
反彈拉回進場的模式 好處在於停損小 可以做到大賺小賠
像這筆單進場在35643 停損抓區間高點35843 風險值200點
最後平均停利在35349 停損利比是1:2
壞處則是雜訊很多 需要耐心等待
如何過濾雜訊 需要經驗累積 後面的文章再詳談
先判定大格局為區間盤 國際盤勢當下也不是很好 決定做空 掛單等待反彈
進場後 設定好停損停利 就關電腦不看 遠離盤面 平常心對待
就能吃到平常上班族一個月的薪水
我是一個以反彈拉回的交易者為主 9成時間做反彈拉回的單
反彈拉回比較容易做到7成以上勝率
權益曲線比較穩定 容易堅持下去 而不是一直輸到沒信心退出市場
下一篇再來講 突破進場的模式 但要附上的是賠錢的單...Orz
ETHUSDT M15 sell商品:ETHUSDT M15 sell
進場點位:1689.19 TP: 1676.83 SL:1694.2
原因：目前指標m15時區為空頭訊號，M5時區點點為紫色空頭訊號 且未變色 目前走勢比較盤整狀況。H1時區，實K突破藍色點點，故進場做空
⚠️此分析不代表任何投資建議，跟單者自行負責
區間盤整盤 怎麼分析與做單 ? 近期台指走一個區間盤整，那麼在區間盤整期間要如何做單?
完整把自己的分析打上來了
這部分在台灣不是很合適，所以點位跟方向我就不提及了
只是客觀提供我的解析
未來應該會多著重一些在小道上，甚至一些長期投資的股票分析
奧坎剃刀 與 林迪效應 奧坎剃刀 : 越簡單的東西，就越接近真理
林迪效應 : 存在越久遠，壽命越長，它們的預期壽命和它們目前已經存在的時間成正比。
即它每多生存一段時間，它的剩餘預期壽命就會增加一點。
這是我在建構機械化(程式)策略時最側重的重點。
寫模型時，都會看著過去的K棒去做一些假設，而假設越多，越容易有好看的曲線，
但實務上，我們交易的是未來的價格。簡單說，交易的是未來，回測只是過去。
市場是人的行為，人的情緒是無法被預測的，因此使用過多條件去錨定未來的情境，是沒有意義的
也正因如此，許多45度角上翹的策略，才會在一上線時就烙賽。
這也是為什麼我推崇簡單，使用的策略也是簡單為主。
大道至簡，簡單的東西，才是最實用的。
而且容錯率高，不管是台股、海期、台指，適應性都很高。
很多人花時間去追求複雜花俏的方式，要用起來就綁手綁腳，這樣真的是好用嗎？
像上圖的交易策略就是我實單使用的策略之一
程式碼不超過10行 且回測25年 期望值將近40點 也不需要修改參數
是一個非常好的無腦投資賺Beta的策略，適合拿來代替無腦買ETF大盤
6/9 XAUUSD 佈署上週三價格升到1945附近做了三頂，之後在週五更
出現假突破，下跌力量明顯比上升強而且打破上升
結構，跌到1935開始回調形成橫行。價格在本週初
回到1945後延續下跌，這位置剛好是下跌段的0.618
和橫行頂附近，看淡的話這位置是不錯的入巿位。
現價跌穿通道底在前頂1925停頓，這位置是八月尾
的一個突破位，可算是短期升跌的界線位，留意今
日歐美盤的力量是向上發力還是向下破。
若有力向上做，留意橫行的中線位1940，也是通道
底範圍和近期跌段的0.618，現價始終是下破上行
通道，若要延續下跌，這位置會較大機會，所以向
上做的話在這可減倉或推保本。
相反，看淡的話也是留意1940附近，因為現價離下
關1915較近，就算向下突破後回測入巿，賠率未必
有優勢。
覺得啲分析有用請按認同支持，多謝!
想了解我點分析
可到我新開的頻道
洞悉巿場規律
K.LAM
黃金多頭告一段落 空方要來了嗎黃金h4級別走了一小段的上升多頭 gt指標也成藍燈轉成黃燈代表目前是觀望走勢，
從技術上來說 跌破了上升趨勢線，等待回踩看上方的阻力是否有效撐住
激進的策略可以直接空，保守的策略等2次進場
能否賺錢取決於你的風控與籌碼的規劃。
我是蔡菲特你交易上的好夥伴
202301-08 程式交易績效2023上半年度，並不算很好做的盤勢，趨勢不算大，盤整區間又很久
即使如此，仍然繼續堅守程式，適時加入手單去互補程式
市場上願意放出實單程式交易模組的人很少，大部分皆為邏輯隨意拼湊出來的拼裝車
唯有潛心鑽研並加入主觀經驗的程式模組，容錯率才足夠，才經得起時間的考驗
也才不會有 上線即下線 的窘境出現
全球石油市場緊張，國際油價一路飆升2%受俄羅斯同意歐佩克+進一步減產的消息提振，國際油價連續上漲。俄羅斯將在 8 月和 9 月分別削減石油出口 50 萬桶和 30 萬桶。而沙特阿拉伯預計將把每天 100 萬桶的自願石油減產計劃連續第三個月延期到 10 月份。
實物供應的收緊正在支撐價格，週三，美國能源信息署（EIA）公佈的數據顯示，截至 8 月 25 日當週，美國原油庫存減少了 1058.4 萬桶，好於預期減少 326.7 萬桶。同樣，美國石油協會（API）報告稱，美國原油庫存減少約1148.6萬桶，而上週為-241.8萬桶，創2016年9月以來最大降幅，這推動了WTI油價達到4 月以來的最高水平。
週五重點關注美國 ISM 製造業採購經理人指數、非農就業人數（NFP）和失業率；其中美國 ISM 製造業採購經理人指數，可能會對以美元計價的WTI油價產生一定影響。
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分享123法則滿足後的小那走勢看法以日線格局來看，整體趨勢是明顯的上升趨勢。即便有高有低，但整體還是往上的。
就型態而言，日線滿足反轉型態中的123法則，當同時滿足3個要素時，有較高的機率使價格開啟一段不小的波段區間。
從均線觀察，短期死叉；長期趨平。而用猶太50MA的理論來說，用60K看周線，現階段價格正在分水嶺廝殺。而用日線看月線則是處在守城河階段，稍有不慎跌破，可能促使8月份收黑。
觀察技術指標，日線MACD可能跌破0軸。成交量分布圖，從5/24後到目前為止，POC價格剛好落在目前敏感位置，稍有不慎可能翻盤。
就個別小型態來看，日線M頭滿足價位14960。而前7/31的夜星型態來說，可惜後面價格走勢沒有延續下去。8/3的十字星較可惜被後一根K棒高點突破前高，型態沒有辦法出現一星二陰中繼再跌，不過磨了幾天還是跌破了支撐。
不過市場必定是多空併行，目前多方要拿回控場，必須站回15336這個區間。
【趨勢為師，型態為友；均線為界，技術為輔】
