2024-11-18 美股三大指數 - 日內交易分析
pre-market價格微幅往下測試，目前價格在MOD
潛在看價格是否有機會向上bounce(HTF structure)?
large caps bearish?
US500交易想法
如何利用動態支撐輕鬆掌握日內趨勢？
在我們的日內交易策略系列中，我們已探討了適合快速市場波動和突破情況的策略。現在，讓我們深入了解動態趨勢延續交易法，這是一種順應當日主要趨勢的交易方法。
與專注於短暫動能爆發的策略不同，動態趨勢延續交易法的核心是捕捉既定趨勢的節奏，通過在受控的回調中進場，並隨著趨勢的發展保持持倉。這一方法結合了耐心、技術指標和精確時機，特別適合那些希望比其他策略更長時間參與日內趨勢的交易者。
耐心是成功的關鍵
動態趨勢延續交易法需要極大的耐心。這是一種耐心能決定成敗的交易方法——耐心可能幫助你捕捉具有良好風險回報比的趨勢性波動，也可能讓你避免陷入反轉風險。
這種交易風格首先要求你耐心地識別已確立的趨勢。接下來是等待回調，理想情況下回調至動態支撐區域，為你提供具吸引力的風險回報潛力的入場機會。
然而，耐心並未到此結束。當交易開始向有利方向發展時，這種方法要求你以穩定的心態管理交易。它的重點不在於快速獲利，而在於讓交易隨著趨勢的發展而成長。在這個過程中，使用移動止損（trailing stop）可以幫助你緊跟趨勢，鎖定利潤的同時，讓交易持續到動能自然減弱。
5分鐘圖上的動態趨勢延續
在動態趨勢延續交易中，5分鐘圖是你的主戰場。以下是如何使用9日和21日移動平均線（EMA）以及相對強弱指數（RSI）來指導入場、止損和出場的操作分解。
1. 利用9 EMA和21 EMA確立趨勢
對於上漲趨勢，觀察9 EMA位於21 EMA上方。此外，確保存在明顯的日內上升趨勢，例如更高的波峰和波谷。這一設置確認市場偏向多頭動能，趨勢有望延續。
2. 等待回調
當你識別出已確立的趨勢後，等待價格回調至9 EMA和21 EMA之間的區域。這個EMA區域充當動態支撐，為你提供與趨勢方向一致的低風險入場點。此時，檢查RSI以獲得額外確認。
3. 使用RSI作為入場信號
在回調期間，RSI應理想地接近50水平，這表明動能暫時減弱但尚未轉為空頭。當RSI開始回升並再次突破50水平時，這是動能恢復的信號。當RSI回升至50以上時入場，表明回調即將結束，趨勢將繼續。
例子：標普500指數（S&P 500）
以標普500指數為例，當9 EMA位於21 EMA上方，並且價格形成一系列更高的波峰和波谷時，趨勢開始顯現。隨後價格進行盤整並回調至移動平均線附近，同時RSI也回落至50區域。這表明上升趨勢可能延續，我們因此進場交易。
標普500指數5分鐘燭圖
過往表現並非未來結果的可靠指標
交易管理與止損設置
回調後形成的波峰或波谷是設置初始止損的理想位置。止損應設置在這些關鍵點位的略上方或下方，以便在趨勢意外反轉時將風險最小化。
在交易管理方面，目標是讓趨勢自然展開，而不是對每一次價格波動進行過度干預。一種更為被動的管理方式能讓交易者隨著趨勢的發展獲得潛在收益，同時以21 EMA作為動態止損的指導線。在趨勢延續的過程中，調整止損至21 EMA附近，既可以鎖定已取得的利潤，也能避免因短期的價格回撤而過早退出交易。
綜合分析：第一、二和三部分策略的互補性
通過這個系列，我們涵蓋了針對不同市場狀態的策略，為日內交易提供了一套多樣化的工具箱。
第一部分聚焦於低波動環境中的快速反應交易，適合捕捉小幅波動；第二部分探討了突破動能策略，幫助你應對盤整後的快速波動；而現在的第三部分，動態趨勢延續策略則為趨勢市場提供了參與持續性價格運動的方法。
通過結合這三種策略，你可以應對多樣化的市場狀態，從震盪到突破再到趨勢，並提升你對市場變化的適應能力。同時，你也能更好地把握每種市場環境中獨特的交易機會。
免責聲明：本資料僅供信息和學習用途。提供的信息不構成投資建議，也未考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何涉及過去表現的信息均不可靠地指示未來結果或表現。社交媒體渠道對於英國居民不適用。差價合約和差價交易是複雜的金融工具，因杠桿效應而伴隨著快速虧損的高風險。82.67%的零售投資者在與本提供者交易差價合約和差價交易時虧損。 您應考慮您是否了解差價合約和差價交易的運作方式，並且是否能夠承擔高風險以避免資金損失。
2024-11-14 美國三大指數 - 日內分析
盤前價格震盪，PPI公布高於預期，價格微幅回測
waiting for more price action
I am having bullish bias at the moment
但價格現在是在往下回測
大選前的關鍵時刻！S&P 500 將如何表現？
隨著美國大選臨近，市場已準備好迎接一週的激烈波動。交易者們即將展開這段可能充滿起伏的旅程，而我們將聚焦於S&P 500的重要支撐與阻力區間。
預期波動性與交易量的激增
隨著選舉日的到來，預計市場波動性和交易量將大幅上升，特別是在債券和貨幣市場。上週四的市場拋售已經奠定了基調，期貨市場的波動預計將在週中影響現貨市場。
更添火上加油的是，美聯儲周四的決策可能成為另一個波動性的引爆點，尤其是如果央行在利率上採取意外行動。根據當前的S&P 500期權數據，市場正在為超過2%的波動幅度做好準備，顯示出對於本週行情活躍的預期。
雖然波動性是短期交易的命脈，但只有做好準備的人才能從中受益，因為劇烈波動往往會讓缺乏計劃的投資者產生恐慌。基於此，我們來看看在S&P 500上值得關注的關鍵區域……
S&P 500的關鍵觀察水平
從技術角度來看，S&P 500的長期上升趨勢最近略有放緩，上週四的回落使指數回到了關鍵的支撐區域——50日移動平均線（MA）。該水平與7月的高點相吻合，目前該支撐位表現良好，成為許多交易者在大選期間密切關注的支撐線。如果該支撐位失守，下一個目標則是接近200日移動平均線的9月低點，而這一水平通常是廣泛趨勢的重要支撐。
在阻力方面，我們首先觀察的是上週四缺口的頂部作為反彈的初步挑戰點。若能突破此點，則趨勢高點將是另一道阻力，需要多頭積極推動才能突破。這些水平提供了一個可靠的框架來應對接下來的市場走勢，無論是突破還是跌破，都可能標誌著市場情緒的方向性轉變。
S&P 500 日燭圖
過去表現不能作為未來結果的可靠指標
利用錨定VWAP判斷市場控制方
在分析市場的主導方——多頭還是空頭時，錨定VWAP（成交量加權平均價）是我們常用的工具之一。使用方法是將VWAP錨定在近期高點，以判斷賣方可能施加壓力的區域。這相當於一個「天花板」，標示出熊市動能可能重新出現的位置。相反地，將VWAP錨定於近期低點則可以顯示買方的支撐點，形成一個關鍵的支撐區域。
這些錨定的VWAP水平充當了動態的市場控制標記，讓我們能夠掌握多空雙方的激烈交戰情勢。在選舉週，隨著市場消息不斷湧現，技術水平受到考驗，VWAP是一個不可或缺的工具，用於追蹤買方或賣方在特定時刻的優勢。
S&P 500 日燭圖
過去表現不能作為未來結果的可靠指標
股市5個階段vs2007-2009年降息軌跡目前的降息幅度較大，第一次降息幅度能保持同一個水平又比較相近的年份是2007年8月1日。我覺得美聯儲應該也會遵循類似幅度進行降息，保護銀行利益，至於股市是否會出現另外一個高峰我則不肯定。
現將這個階段的降息幅度克隆在本年度做比較，我仍然認爲通過各種特別事件已經顯露了債務衍生品交易市場出現重大風險，只是被華爾街掩蓋了。比如前幾天高盛股價突然出現99%跌幅，去X搜索一下有很多截圖可以佐證。根據我對華爾街整個系統運作的理解，雖然內部系統已經出現高盛default，但不會讓普通人看見和針對這個情況趁機買賣。
美股運行著倆套系統，一套是三大交易所和附屬broker包括一些針對散戶投資人人的券商，交易額占全部股票和期權市場的5%。其他95%存在於dark pool和專門提供給大型對衝基金和符合門檻資金的家族辦公室的交易體系，類似ISDA的門檻2008年以前是14億美元資本准入。散戶能看見的市場價格受機構控制，所以後來高盛的股價在散戶能看見的三大交易所回復正常用來掩蓋一次嚴重的危機，而實際上另外一套系統裏高盛或者高盛關聯的大客戶被清算。
當然，以上皆爲本人一點猜測，無法提供證據。
開市鐘聲響起：如何在市場初始波動中保持冷靜歡迎來到我們的兩部分系列文章，探討如何交易一天中最激烈、最具流動性、且波動最大的兩個時段：開盤和收盤。這兩個時段是交易日的起點與終點，對於那些喜歡快速節奏的交易者至關重要。
在第一部分中，我們將聚焦於開盤——即市場鐘聲響起後的第一個小時。我們會探討這段時期為何提供獨特的交易機會，並剖析關鍵的價格型態及一些經過驗證的策略，幫助您在高波動的情況下獲利，同時有效管理風險。從缺口交易到開盤區間突破，了解開盤的運作對於那些想抓住開盤流動性和訂單流量的交易者來說至關重要。
開盤的重要性
開盤通常是一個交易日中最重要的時段，因為它為整個交易日奠定基調。市場參與者在此時段內會根據隔夜發生的事件（如財報、地緣政治事件和經濟數據發布）進行反應。第一小時的交易量通常急劇上升，因為交易者根據這些新的資訊下單，創造了極大的流動性與波動性。這樣的交易活動可能導致價格的急速變動，為交易者提供抓住快速獲利的機會。
此外，開盤也提供了關於市場情緒的重要線索。在前30-60分鐘的價格變動可以預示當天市場是趨勢性走勢還是區間震盪。了解如何有效解讀和交易這段時期，能為交易者提供戰略優勢，使他們在早期價格變動中抓住機會並適當管理風險。
開盤交易的三種策略
1. 缺口與延續（Gap and Go）
“缺口與延續”策略專注於那些在開盤時大幅跳空高開或低開的股票或指數，並繼續朝同一方向發展。當缺口伴隨著基本面催化劑時，這種策略效果最佳，例如強勁的財報、正面的經濟數據或重大新聞公告。通常，由於強勁的買賣壓力，這些由可靠消息支持的缺口會繼續朝著同一方向發展。
此外，當價格突破盤整區或關鍵阻力位時，此策略最為有效。例如，如果某股票長期盤整在一個主要阻力位之下，而財報利好消息引發跳空高開，那麼更多等待突破的交易者可能會入場買進，推動價格進一步上升。
• 關鍵設置： 尋找有催化劑支持並突破關鍵技術位置的跳空。
• 入場： 如果價格保持在開盤區域上方或下方，則順著缺口方向進場。
• 止損： 將止損設置在跳空區附近或開盤區域下方，以防止快速反轉。
缺口與延續範例：
在此範例中，標普500指數在開盤時跳空突破下降趨勢線和關鍵阻力區，且這一跳空由低於預期的通脹數據支持。跳空在第一小時內維持，並在全天繼續上漲，顯示了早期價格變動如何為整個交易日奠定基調。
標普500 5分鐘K線圖
過去的表現並非未來結果的可靠指標
2. 開盤區間突破（ORB）
開盤區間突破策略是在交易的前15-30分鐘內確定高點和低點，並觀察價格是否突破該區間。當突破與市場的更大趨勢一致時，此策略效果最佳。如果整體趨勢看漲，且股票或貨幣對突破開盤區間上限，這表明市場可能會延續趨勢，從而提高交易成功的概率。
• 關鍵設置： 當突破符合大方向趨勢時效果最佳。
• 入場： 若價格突破開盤區間且伴隨大量成交量，則做多；若突破下方，則做空。
• 止損： 將止損設置在開盤區間內，以防假突破。
開盤區間突破範例：
在這個範例中，標普500指數在第一小時內形成了明確的區間。區間下限的突破引發了大幅拋售壓力，顯示出突破如何為當天的市場走勢定調。
標普500 5分鐘K線圖
過去的表現並非未來結果的可靠指標
3. 缺口回補（Gap Fade）
缺口回補策略是指針對跳空交易，假設初始的價格波動過度或缺乏基本面支持。當跳空未伴隨重大消息或事件時，此策略效果最佳。使用此策略的交易者認為市場對跳空反應過度，價格將反轉並回補缺口，回到前一天的收盤價。
此外，當缺口發生在已延續的趨勢中，並且高時間框架顯示市場過度擴展時，該策略也很有效。例如，當某股票已經在長期上升趨勢中並顯示超買，跳空高開後可能會回調。
• 關鍵設置： 在缺乏催化劑且趨勢過度延展時最佳使用。
• 入場： 當跳空顯得過度延展且缺乏動能時做空，目標抓住反轉。
• 止損： 若做空，將止損設置在開盤區間高點上方（做多則設在低點下方），以限制可能的損失。
缺口回補範例：
在此範例中，標普500指數跳空高開但停滯於關鍵阻力區。市場未能在第一小時內繼續上漲，隨後突破阻力並在全天呈現下跌趨勢。
標普500 5分鐘K線圖
過去的表現並非未來結果的可靠指標
結論
市場開盤是一個充滿機會的動態時段，對於準備迅速行動的交易者尤為重要。不論您偏好“缺口與延續”的動量交易，還是利用開盤區間突破抓住趨勢，亦或是針對過度波動的缺口進行回補，了解開盤的獨特特性對於短線交易至關重要。通過運用這些策略並根據當日市場狀況進行調整，您可以更有信心和精確度地應對開盤的波動。
在第二部分，我們將深入探討交易收盤——交易日另一個具有挑戰和機會的關鍵時段。
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標普500指數2008 vs 2024歷史不會簡單的重複，但不妨礙做一些有趣的對比，給大家提供一些樂趣。
一. 利率變化：
從2000年利率高峰到2007年次高峰 vs 2019年利率高峰到2024年更高峰，利率的變化過程幾乎一樣。
二. 重大金融災難：
1. 2000年科技股崩盤
2. 2007年法國銀行引起的基金崩盤，其後連帶引發英國銀行崩盤
3. 2019年突發流動性危機
4. COVID，當然是爲了消化19年的流動性危機而使用的藉口
5. 2023年美國銀行危機，雖然債務危機被壓制但始終會爆發
三. 美聯儲持有聯邦債務數量發生重大變化：
1. 2007年4月出現最高峰，逐步下降后，伴隨銀行危機出現，其後引發金融危機。這段間隔的時間較短。
2. 2021年12月出現最高峰，逐步下降后，2023年銀行危機出現，將會引發另一次金融危機。這段間隔的時間很長。
四. 引發債務危機的投資工具：
1. 2007年是CDO/MBS
2. 2024年是CLO/CMBS
我的觀點：
2008年爲了消化債務危機，標普500指數從最高峰下跌的時間跨度為519天，下跌幅度58%，并且跌破了前面2002的三個低點。
2024年的債務危機要比2008年龐大很多，第一是2023年僅僅4家銀行損失總額就超過2008年所有銀行損失總額；第二是對衝基金向Prime Broker Account（包括銀行和影子銀行）的借款超過4萬億，這是前所未有的潛伏危機，很多跡象已經顯露出泡沫即將破滅。
2024危機爆發引起標普500下跌必然比2008年更慘烈才合理，否則如何消化如此龐大的債務？如果以2008年為標準，我認爲2024-2026將會出現標普500也下跌60%（24000點~20000點）的可怕情景，跨度至少2年以上才能夠完全消化積纍的債務危機，下一次繁榮必須建立在這個基礎上才會出現。我僅僅考慮了金融上的危機，還沒有包括地緣政治引起的戰爭危機。
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美聯儲持有聯邦債務量下降有什麽影響？（來自AI）
當聯邦儲備銀行持有的聯邦債務數量減少時，通常表示聯準會正在出售政府證券或允許其到期而不進行再投資。這個過程是緊縮貨幣政策的一部分，通常被稱為「量化緊縮」。
效果包括：
1. **貨幣供給減少**：出售證券會消除金融體系的流動性。
2. **利率上升**：隨著流動性減少，借貸成本往往會增加。
3. **潛在的經濟放緩**：較高的利率可能會減少消費者和企業支出，從而可能減緩經濟成長。
S&P 500 持續盤整，高點突破箭在弦上？在經歷了一個充滿波動的夏季後，S&P 500 目前處於一個狹窄的區間內，在逼近歷史高點的同時迎來了九月——這個歷來表現疲軟的月份。S&P 500 最近的走勢暗示出可能即將出現突破，但方向尚不明確。
過山車般的夏季
S&P 500 指數在七月中旬創下了新的歷史高點，這一波漲勢主要是受到企業強勁盈利和美國經濟韌性希望的提振。然而，這種樂觀情緒很快被一個月內近10%的修正所取代，投資者信心受到嚴重打擊。這次急劇的拋售提醒了我們市場固有的波動性，其背後的原因包括加息的擔憂、地緣政治緊張局勢以及持續存在的通脹威脅。
然而，市場下跌的速度有多快，買家進場的速度就有多快，迅速的V型反彈使S&P 500 重回歷史高點附近，展示了市場的韌性和當前牛市的內在力量。然而，在過去兩週中，S&P 500 的價格走勢陷入了一個狹窄的區間，這是連續兩週內七周以來最窄的每週範圍。這種價格壓縮為可能的重大變動奠定了基礎。
S&P 500 日K線圖
過去的表現並不能可靠地預測未來結果
價格壓縮的本質
價格波動往往是週期性的，在經歷了一個高波動的夏季後，S&P 500 正經歷一段低波動的價格壓縮。這種行為——在狹窄的區間內盤整——通常預示著即將出現重大突破，因為市場在釋放能量之前會積累動能。問題在於，這次突破是會延續長期的看漲趨勢，還是會出現反轉。
目前，S&P 500 的主要趨勢無疑是看漲的，50日移動平均線穩定在200日移動平均線之上，顯示出強勁的內在動能。歷史上，這類價格壓縮通常會以順應現行趨勢的方向解決，而在當前情況下，這意味著可能出現看漲的突破。然而，投資者對七月高點時的急劇拋售記憶猶新，這可能會在當前水平上形成多空雙方的心理戰場。
季節性因素：雙刃劍
儘管技術面的設定可能看漲，但考慮季節性因素的影響同樣至關重要。歷史上，九月是S&P 500 表現最弱的月份，根據CFRA的數據，自1945年以來，該指數在九月平均下跌0.6%。這種季節性疲軟可能會成為市場的逆風因素，尤其是在夏季過後和年終最後一季度來臨之前，投資者往往會變得更加謹慎。
另一方面，十一月和十二月通常是S&P 500 的強勢月份，受到節日季和機構投資者年終調整組合的提振。如果市場能夠在九月的波動中保持穩定，不出現重大下跌，年底的季節性順風可能會為S&P 500 再創新高提供動力。
S&P 500 月度平均表現
過去的表現並不能可靠地預測未來結果
免責聲明：Capital Com 是一家僅提供執行服務的供應商。本文僅供信息和學習之用。所提供的信息不構成投資建議，也不考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何可能提供的與過去表現有關的信息都不能可靠地預示未來的結果或表現。我們不對本文所提供信息的準確性或完整性做出任何陳述或保證。如果您依賴本文的信息，您將完全自行承擔風險。差價合約是複雜的金融工具，由於槓桿作用，存在迅速虧損的高風險。與本供應商交易差價合約時，83.51%的零售投資者賬戶虧損。在考慮差價合約是否適合您之前，您應考慮是否了解其運作方式以及是否能夠承擔高風險虧損的風險。
曾經被AI浪潮淹沒的「經濟衰退」，為何如今又再度浮上水面？2022年末討論度極高的「經濟衰退」一詞不僅沒有在2023年兌現重挫股市，全球資產價格反而在AI浪潮的推動下，迎來整整一年半的大牛市，美國各大指數更是在突破新高後垂直飆漲，乖離率擴大再擴大，手中有股票者普天同慶，做多科技股的舉家歡騰，大家都把「經濟衰退」一詞當作是一場鬧劇。
究竟是2022年那些喊經濟衰退的財經專家滿口胡謅？還是現在股市在AI的助威下早已經不甩聯準會緊縮貨幣政策那一套了呢？
要驗證這一點，首先我們來看自1960年代以來，被稱作100%準確預測經濟衰退的領先指標： 「殖利率曲線倒掛」 吧！
「殖利率曲線倒掛」通常指的是美國十年期國債減去兩年期國債的殖利率利差為負 (也有人喜歡用三個月國債取代兩年的來計算)。
單就上述定義可能很難看出這個指標到底跟經濟衰退有啥關聯，因此我們可以這樣想：
一般來說，朋友跟你借錢，時間越長，你所承受不還錢的風險就越高，因此應該支付給你比較高的利息。同理，你去買美國國債就等於是你借給美國政府錢，那十年期的殖利率就應該要高於兩年期的才比較合理。
那麼，當今天殖利率曲線倒掛又代表什麼呢？
這意味著投資人預期未來兩年後可能不會出現一樣的高利債卷可以「再投資」(有降息預期)，並且到時也不會有其他更好的金融商品可以「轉投資」(不看好經濟前景)，因此寧願現在犧牲一點殖利率，轉而投向長天期國債的懷抱，坐享長期穩定收益 (趨於保守的投資心態)。
到這裡朋友們應該可以看出端倪了， 殖利率倒掛意味著降息預期 + 不看好未來經濟的心理，這也是為什麼這個指標能夠如此準確地提早預測經濟衰退。
接著讓我們看到圖表，下方黃色曲線就是十年期國債殖利率減去兩年期的變化圖，可以發現，殖利率早在2022/07就已經發生倒掛，這也是為什麼當時總經專家們開啟一連串關於經濟衰退的討論。
可是專家們沒有預測到的是，美國在AI的帶動下，2023年的GDP十分強勁，就業市場也持續維持火熱， 這也造成降息實際兌現的時間大大的延期 ，直到今天。
因為失業率的攀升、非農就業人數的下修，加劇了聯準會對於經濟衰退的擔憂，利率期貨市場這才告訴我們九月FOMC至少會降息一碼。
現在市場最關心的是：倒掛了整整兩年的現在到底還會不會發生經濟衰退？這個曾經100%預測經濟衰退的領先指標是否即將跌落神壇？
各位先別急！我們讓歷史數據來說說話。
以高盛(Goldman sachs)公布的統計資料來說，自1960年以來，殖利率倒掛後到達真正的經濟衰退時間為7-49個月不等 (沒錯，差距就是如此巨大)， 而中位數是20個月。
所以，在兩年後的今天現在才發生經濟衰退一點都不奇怪，甚至是在預期內的事情。
而根據過往經驗，股市在倒掛後通常都還會往上走一段，直到殖利率順掛的過程才開始崩盤 (如圖紅色與綠色箭頭所示)，這也解釋了為什麼2023到今年上半年股市呈現一片欣欣向榮，其實看數據就知道這很正常，也並不代表後方沒躲著名為「經濟衰退」的巨獸。
至於當巨獸來臨時，股市會下跌多少，我已經都在圖中標示出來了。上周讓許多投資者哭爹喊娘的急殺，其實也只是SPX從高點回落了5.7%而已，我想各位要有一定的心理準備。
當然，沒有人可以很篤定的告訴你接下來我們一定會進入經濟衰退，但在Sahm Rule已經正式成立的現在 (這篇文章已經太長，下次再展開細講吧)，我會建議各位不要站在與歷史對立的另一邊，取而代之的是可以擁抱更多現金 (看看波克夏)，並且耐心等待下一波財富重分配的機會。
【下週部署】8月3日｜S&P500 期貨走勢｜回調過深且急速下週部署】8月3日｜S&P500 期貨走勢
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市場狀態｜中性
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本週描述｜本週曾回測下跌段618，並繼續破底，形成一底低一底形態，同時到達上升段768位置，並判斷為「回調過深」
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下週部署｜若市場仍想維持升勢，下週初必須具力量反彈上升。由於「回調過深」，走勢未來就算回升，只能判斷為橫行震盪操作，若走勢跌穿上升段，下跌趨勢隨即形成
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經濟提示｜由於美國接近減息時間，S&P上升走勢將會極為波動，甚至見頂和牛熊轉角，未來半年操作須以保守為主
【一般人常見的偏誤：賭博/投機/投資】一般人常見的偏誤，就是不清楚自己其實是在【賭博】
你確定你的交易是投機、投資，而不是賭博嗎？
【賭博】 ：刑法上說明以偶然勝負，而得失財物，即勝負之結果應為賭博關係人間事前所不能確知者。定義上，每一筆獨立的股票、期貨交易，只要勝率不是趨近 100% 都是【賭博】的一種。
【投機】 ：一般的認定是賺取價差，而我的認定是在【正期望值】的基礎上，才是一種投機，若連正期望值都無法判斷，那麼貿然交易就只是【賭博】。
【投資】 ：投資是個人或機構期望在未來獲得收益或利潤，而進行的投入資源的行為。基本上作投資的時候都能看到未來的回報，例如定存、儲蓄險、長期指數ETF或基金投資、債券等等。
簡單來說，當你驗證過你的交易方式、策略是正期望值的，你的交易才能從賭博變成一種投機。而當你透過長期投機獲利，並且有做好適當嚴格的資金管理與執行紀律，那你的投機長期來說可以成為一種取得超額報酬的投資。
大多數人在買賣股票、期貨的時候其實都不確定自己能否長期穩定獲利，如果你屬於這種狀況，那我可以肯定的告訴你，這是一種賭博。
【賭博成癮】 ：如果你一直在交易中損失錢財，卻不願意去學正確的方式，找到正期望值的交易方法，那麼你很可能陷入了一個耳熟能詳的病態狀況，稱作【賭博成癮】。
這篇文章是有感而發，也是希望大家能夠省思自己在做什麼，賭博就是賭博，千萬不要覺得自己在投機或是投資，如果真的有賭博成癮的狀況，建議收手別做了，一直輸錢為什麼要做交易？ 靜下心來問問自己，你可以遠離交易，也可以靜下心來學習重新面對自己。
我是貝塔，
希望我的文章對你/妳有幫助，
如果有希望我未來寫什麼文章可以在底下留言 :D
S&P 500走勢反轉，市場可能迎來回撤信號上周，标准普尔500指数试图突破新高，但最终出现了戏剧性的逆转，形成了一个熊市吞没针状条形蜡烛图。这一关键技术模式与RSI相对弱势背离结合，表明牛市动能减弱，市场回撤的可能性增加。
突破失败与熊市指标：
上周五，标准普尔500指数试图突破整理阶段，力图创造新的趋势高点。这种突破通常标志着重新恢复的牛市动能，可能吸引更多买盘兴趣。然而，突破尝试未能成功。指数未能收于新高点，而是在盘中逆转，并且在周尾接近五日低点收盘。
熊市吞没针状条形蜡烛图的形成：
这种价格行动导致了图表上出现了熊市吞没针状条形蜡烛图，这是一个混合模式，结合了熊市吞没和针状条形反转模式的元素：
1. 熊市吞没模式：
• 熊市吞没模式发生在较大的熊市蜡烛吞噬了前面较小的牛市蜡烛的实体时。这表明市场情绪出现了显著转变，即在一段买盘压力后，卖方已经控制了局势。
• 在这种情况下，熊市吞没模式突显了突破尝试的失败，并凸显了增加的卖压。
2. 针状条形反转模式：
• 针状条形模式具有长尾巴（或者影线）和小实体，表明交易会话期间的急剧逆转。长尾巴显示价格被推到一个新的极限（高点或低点），但随后被拒绝。
• 在这种情况下，针状条形的长上影线表明，尽管买方最初推动价格上涨，但最终被卖方压倒，导致收盘接近会话低点。
RSI指标的负面背离：
• 除了这些熊市信号外，RSI相对强弱指数出现了负面背离。负面背离发生在市场达到更高高点时，但RSI指标形成更低高点。这表明尽管价格仍在上涨，但底层的动能正在减弱。
混合模式和RSI背离的影响：
熊市吞没针状条形蜡烛图与RSI背离的结合是一个强烈的技术信号，表明可能会进一步下行。这一混合模式和指标背离表明：
• 高价位的拒绝： 初步的牛市尝试被坚决拒绝，表明更高的价格水平是不可持续的。
• 市场情绪的转变： 熊市吞没和针状条形特征的结合，指向了市场情绪从牛市向熊市的重大变化。
• 动能的减弱： RSI背离突显了背后的上涨价格动能正在减弱，增加了价格反转的可能性。
标准普尔500日线蜡烛图
過去的表現並不能可靠地預示未來的結果
标准普尔500小时线蜡烛图
過去的表現並不能可靠地預示未來的結果
免責聲明：Capital Com 是一家僅提供執行服務的供應商。本文僅供信息和學習之用。所提供的信息不構成投資建議，也不考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何可能提供的與過去表現有關的信息都不能可靠地預示未來的結果或表現。我們不對本文所提供信息的準確性或完整性做出任何陳述或保證。如果您依賴本文的信息，您將完全自行承擔風險。差價合約是複雜的金融工具，由於槓桿作用，存在迅速虧損的高風險。與本供應商交易差價合約時，80.84%的零售投資者賬戶虧損。在考慮差價合約是否適合您之前，您應考慮是否了解其運作方式以及是否能夠承擔高風險虧損的風險。
標普500指數形成兩種主要形態，投資者應如何應對？在過去的七個交易日內，標普500指數形成了兩種K線形態。由於這些形態彼此直接對立，讓我們來探討一下在接下來的幾周內哪種形態更有可能占據主導地位。
從大局開始
在分析具體的價格形態之前，先放大價格圖表並從大局入手總是有益的。當我們這樣做時，我們可以看到自2023年秋季以來，標普500指數一直處於上升趨勢。
在四月份出現深度回調後，標普500指數在五月份重新恢復了這一上升趨勢——重新測試並短暫超過了三月份達到的高點。這些高點標誌著標普短期健康的關鍵水平。
標普500日線圖：放大觀看
過去的表現並不能可靠地預示未來的結果
兩種相互矛盾的價格形態
縮小到日線K線圖，可以看到在過去的七個交易日內，標普500指數形成了兩種相互矛盾的價格形態：
1. 看跌吞沒形態： 5月23日，標普500指數出現了一個大的看跌吞沒K線，吞沒了之前五天的交易區間。這個看跌吞沒形態的頂部現在代表了市場的一個關鍵阻力位。
2. 看漲吞沒錘子線形態： 5月31日，標普500指數形成了一個看漲吞沒錘子線形態。這種強大的形態是看漲吞沒和看漲錘子線形態的混合體。這個形態的低點現在代表了市場的一個關鍵支撐位。
標普500日線圖：縮小觀看
過去的表現並不能可靠地預示未來的結果
哪種形態會占據上風？
雖然我們在問這個問題，但短期交易的妙處在於我們不需要知道問題的答案。這些形態在市場中創造了兩個關鍵水平，從中我們可以構建一系列“如果-那麼”的交易計劃。例如：
如果： 市場重新測試由看漲吞沒形態創造的關鍵支撐位，並在較低時間框架內形成看漲反轉形態。
那麼： 我可以考慮在支撐位下方設置止損，並建立多頭頭寸。
這只是如何利用高時間框架形態創建交易計劃的一個例子，這些計劃允許您專注於在較低時間框架內執行交易。
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【下週部署】6月2日｜S&P500 期貨走勢｜部署分界線清晰【下週部署】6月2日｜S&P500 期貨走勢
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市場狀態｜上升趨勢
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本週描述｜本週走勢以橫行為主，並於週五收燭兩腳，形成橫行格局
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下週部署｜兩個部署位置清晰，A為突破前頂，B為橫行底洗倉位置（支持＋618）
標普 US500 上漲動能不足! 將盤整1-2周後出現2周左右後 再向下回調! 測試底部的買家有多少? 測試多頭趨勢能否撐住?標普 US500
上漲動能不足!
將盤整1-2周後出現2周左右後
再向下回調!
測試底部的買家有多少?
測試多頭趨勢能否撐住?
#US500
#SPX
#UPRO
#標普500
【金融危機不遠了？】近期總經數據 / 降息分析 & 看法美國第一季度 GDP 增長率驟降至 1.6%，低於市場預期的 2.5%，此外，核心 PCE 物價從 2% 上漲 3.7%，高於預期的 3.4%。
這一數據表明，美國經濟在第一季度面臨：1️⃣經濟放緩 2️⃣通膨又增加 雙重打擊。
雖然數據表現差，但美國財政部長葉倫對受訪時表示經濟依然表現良好，並表示有「特殊」因素抑制整體經濟成長；採訪中沒有明講這個特殊原因是什麼，但有提到房租的數據相關事情，所以這邊猜測是跟房價數據滯後性相關，也讓我找到一些樂觀的數據方向：
- 首先第一季的 GDP 增長率放緩，可能主要原因是進出口和庫存的拖累。實際上與 2022 年初相似 ，當時在預測經濟衰退後，出現連續 6 季高於預測趨勢水準的成長，因為公司會因庫存價格疲軟而拋售，然後再補充庫存。
- 上月非農就業報告出人意料地增加 30.3 萬就業人數，已連續 26 個月維持在 4% 以下，仍處於歷史低位。這表明 勞動力市場仍然強勁 ，經濟增長是否需緩仍需時間驗證。
- 聯準會最在意的 3 月核心 PCE 年增 2.8%，跟 3 月 PCE 物價指數年增 2.7%，都是符合市場預期且與前值持平。
儘管經濟數據表現不好，但股市表現依然強勁－標準普爾 500 仍在歷史高點附近，這表明熱錢仍對經濟前景持樂觀態度。
【最後提出一些對今年降息的看法】
FedWatch 工具顯示，Fed 今年首次降息的可能性全面下滑，6 月降息的機率目前不到 10%、9 月降息的機率降至 58% 以下、12 月第二次降息的機率不到 50%。
高利率的時間拖得越長，就越有可能發生金融危機，因為高利率損害了以信貸爲主的行業，例如 4/25 FDIC 公告指出共和第一銀行 Republic First Bank 破產倒閉，是美國今年第一家破產的銀行。
我認為在歷史上沒出現過的軟著陸，難度絕對是難以想像的。多給 FED 一些時間，做好今年沒有降息的準備， 更要準備好失敗後的硬著陸、發生金融危機的對策 。
雖然比特幣從去年底就開始脫離美股走勢，但如果發生世界級規模的經濟危機，幣圈也難逃其中，從 312 的歷史教訓中就可以看到。
有炒小幣的記得分批出場、合約長期持有要調高止損線、現貨逢大跌進場。
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你們的按讚是我持續寫分析的動力🥰
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【下週部署】5月4日｜S&P500 期貨走勢｜看法與上週一樣PEPPERSTONE:US500 【下週部署】5月4日｜S&P500 期貨走勢
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市場狀態｜下跌趨勢
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本週描述｜走勢到達大上升段618附近後回落，週四及週五以強力陽燭回到618附近
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下週部署｜較大機率突破上方的大阻力5142，但突破前預計稍有回調。
【下週部署】4月27日｜S&P500 期貨走勢PEPPERSTONE:US500
【下週部署】4月27日｜S&P500 期貨走勢
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市場狀態｜下跌趨勢
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本週描述｜走勢到達大上升段618範圍後反彈，現接近小下跌段618
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下週部署｜可觀察上方的大阻力5142，該位置預計會有向下沖擊，若走勢能突破及企穩該位置，大升勢將大機會重新啟動，並且破頂
選擇權交易反省選擇權交易反省
以為會繼續保持在賣出價格內,
沒有意識到FED講話,
選擇權大跌導致脫手在最低點.
(交易區間4/2~5)
只有現貨有成功鎖住利潤(2空單停利在月線).
如果有注意到RSI超賣,
可能在最終權力日大幅降低虧損,
從結果來看是失敗交易.
Live stream - 线上直播 ｜ 记录 2024/04/04直播功能将要在4月7 日停止了，后续会如何将是个一个更好的方向
我来做个小直播记录一下，也算对Tradingview中文直播留下我的痕迹
