glorygene

(美國公債10年期&美股)未來公債殖利率往上飆升機率大增! 股市是否連動?

看空
TVC:US10Y   美國政府債券10年期收益
各位投資夥伴大家好,

今天要分享的是從公債10年期殖利率走勢推估未來市場的氛圍轉變,

●從長期趨勢周K角度而言:

歷經55周的空頭之後在3/15當周首次挑戰前波箱型區間的中關價1.7,也在多空均線(240MA)前震盪,為第一次壓力測試。
雖然隨後回落5周但都未跌破前波箱型區間低點,如此以來作出完美的Cup and handle型態,目前處於柄的位階,未來即將在進行一次往上壓力測試及突破,若突破會迎來一波債市利率的牛市。

●從小時框角度分析:

目前基本雙重底(W底)型態已做出,密切觀察未來幾小時是否有機會突破1.569,若突破則看頸線(1.587)。也看漲。


而10年期債市利率常常淪為主力作價的工具,為何稱為工具,先撇開利率的實質影響,單就利率的漲跌就能創造話題性及新聞性。
當利率未來大漲時市場氛圍就會轉為悲觀,公債利率飆升,股市承受大量賣壓類似的新聞可能又再度出現。
如果了解主力的手法,現在不論股市幣市的回調就不難理解,高檔往下作價勢在必行也才能回收籌碼,

利率提供一個未來很好做價的題材,且目前利率尚未飆升&新聞尚未出現,代表跌勢仍然會再繼續。
搭配先前提到牛市週期約會在4月~5月出現一次技術性回調,如此以來感覺所有的走勢都變得相對合理。

因此對於未來看法:
●利率持續看漲
●股市幣市會持續修正。
評論: 殖利率已攀升至1.65即將突破前波箱形中關價1.7,利率強升趨勢勢不可擋。

評論

請問有誰可以說明
* 誰在壓低us10y?
* 他們壓低us10y對他們的好處是?
如果可以搜尋到相關文章,也希望提示一下關鍵字。
感謝。
+1 回覆
glorygene clocks156t174
@clocks156t174, 以下為個人看法你可以參考看看,
去年疫情之今FED瘋狂購入美債,推升債券價格導致殖利率下挫,回升有三個原因:
1.外國持續賣出美債→從近半年可以看出利率持續走升

2.SLR寬鬆到期,大型銀行賣出美債以達到SLR規範→這個主要已在三月發酵完畢。

3.FED正悄悄縮減購買美債的力道

最後一個原因也是我認為最可能產生風險的原因,FED當初購買美債目的只有一個,壓低利率使熱錢由債轉至其他領域以抵抗疫情所帶來的衝擊,但隨著經濟重啟疫苗施打後,購債力道似乎逐漸減弱。
如此一來價格下跌的債券殖利率自然攀升,一旦攀升機構方就會重新評估股市殖利率的高低是否符合其風險性,換言之就必須再重新估值,也會有部分資金流向債市,因此修正在所難免。無論基本面是否強力復甦。
+2 回覆
clocks156t174 glorygene
就我的認知,央行調高利率會參考通貨膨脹和就業狀況。

央行說的通貨膨脹,很可能不完全是指物價上漲。如果以利益衝突的觀點來看,我感覺央行說的通貨膨脹比較像是政府債務的貶值。
已經有新聞報導部分民生品的實際膨脹率可能超過7%,但是政府公布的CPI卻低於2%。
我認為調高利率也可以促進政府債務貶值,因為可以去借那些利率更低的貨幣,然後等待債務發生匯損。

至於就業的部分,我覺得央行這種買債券的方法不見得能夠促進就業。
央行買債券抬高債券價格,反而使交易市場的投資成分降低,投機成分增加。
例如不少加密貨幣出現傳銷式的上漲,買來只是為了用更高的價格轉賣出去。
當傳銷式漲價波及到物料的時候,企業的經營成本隨之增加,反而會阻礙提供就業機會。
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你好 請問這邊美國債券10年期收益的走勢圖是去哪邊看的呢?
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glorygene host123456
@host123456, HI,Tradingview輸入商品代號(US10Y)即可,我所追蹤的是cfd價差合約,相較於政府公告的利率,報價比較即時。
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