Dowjones
5/8 美股 納斯達克 分享儘管上週 FOMC 會議表明未來 Fed 將不會升息、多數美股公司獲利優於預期(截至 5/7 共有 426 家標普 500 企業公布財報，79.8%獲利優於預期)、私募基金可能收購 Peloton…等消息令美股開高。不過投資人權衡近期經濟數據顯示美國經濟正在放緩當中，加上AI 軟體公司 Palantir 展望不佳再度令投資人對 AI 強勁需求的擔憂、4 月 Tesla 上海超級工廠對中國出口大減 18%，另美國 3 年債標售公布後殖利率收斂跌幅，標普 500 在挑戰 5200 整數關卡失敗後，技術性賣壓湧現，終場在非核心消費、資訊科技類股領跌下主要指數小漲小跌作收，其中費半指數跌幅較大。不過，市場避險情緒並不高，VIX 在過去五天中第四天下跌，且標普 500 指數中有 325 間公司上漲。
利多
◆ 截至 5/7 共有 426 家標普 500 企業公布財報，79.8%獲利優於預期。
◆ 多家私募股權基金正考慮收購 Peloton，股價大漲。
◆ 3 年期債券標售需求強勁: 得標利率 4.605%低於當時市場交易利率 4.608%、間接投標比率 65.5%較上個月提高、投標倍數 2.63 則為去年 11 月以來最高
利空
◆ Palantir 預計下半年在美國市場商業部門業務與政府部門業務將逐漸減少。
◆ 明尼亞波里斯 Fed 總裁 Kashkari 表示，最近的通膨數據令人懷疑貨幣政策是否有足夠的限制性，因此最有可能的情況是美國在較長時間內維持現有利率不變。還指出他不能排除再度升息的可能性，因為如果最終確信通膨根深蒂固或停滯在目前 3%的水平，則需要進一步升息。
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20230905 小道分析【附上實戰單】我不是很喜歡寫盤勢分析文
我認為盤前分析是寫給自己看的 而不是給別人看的
只有自己寫的 才可以隨時調整
如果整天等待別人分析 那永遠不會有獨立操作的能力
因此我盡量在每一篇分析文裡加入進場相關證明
我喜歡實戰 不喜歡紙上談兵
由於 CBOT_MINI:YM1! 的報價有些奇怪 這邊就用現貨的圖表
真正在做單時 並不是像一般想像的這麼複雜
有時只需要一個條件成立 就可以進場
限制的條件越多 能適應的盤型就越少
該做的是 在對的時候 選擇用對的方法去切入
這才是需要練習的地方 而不是無限制的增加進場條件
能夠提升勝率的是經驗 不是增加方法
這或許跟一般人的觀念有出入 但是值得讀者思考
像以上這筆單 很簡單的判斷 就進場試試看了
其實位置不是很好 還可以更好 原因是我稍微急躁了一點
另外要提醒 這筆單已經結束了 再去做 沒什麼意思
寫實戰分析文的意義 是想要表達實戰中的思維與相關觀念 不是跟單用的
進場模式 : 反彈拉回 【附對帳單】市場上只要是跟價格有關的進場模式 基本上可以分為兩種
突破進場 與 反彈拉回進場
我可以用123波解釋 但那就淪落為紙上談兵
(123波就是跌回前高支撐進場)
因此這邊就用實際過去做過的單子來做解釋
這是我20230802做微型道瓊的短波段單 用的是反彈拉回的模式去進場
我的模式是順長逆短 先確定大格局方向 再從短週期逆勢找點位
反彈拉回進場的模式 好處在於停損小 可以做到大賺小賠
像這筆單進場在35643 停損抓區間高點35843 風險值200點
最後平均停利在35349 停損利比是1:2
壞處則是雜訊很多 需要耐心等待
如何過濾雜訊 需要經驗累積 後面的文章再詳談
先判定大格局為區間盤 國際盤勢當下也不是很好 決定做空 掛單等待反彈
進場後 設定好停損停利 就關電腦不看 遠離盤面 平常心對待
就能吃到平常上班族一個月的薪水
我是一個以反彈拉回的交易者為主 9成時間做反彈拉回的單
反彈拉回比較容易做到7成以上勝率
權益曲線比較穩定 容易堅持下去 而不是一直輸到沒信心退出市場
下一篇再來講 突破進場的模式 但要附上的是賠錢的單...Orz
YM! 道瓊指數期貨_整理盤已一波滿足，整理中
多空皆可
空單進場三個點位，反彈不過33702或再高一階33819，跌破33562後反彈回測不過
多單進場三個點位，站穩33562，突破33702且回測站穩，突破33819且回測站穩
YM! 道瓊期貨走勢道瓊弱勢下跌見底後強力拉抬突破頸線
再回踩完成壓力支撐轉換
經過230330 230331 兩天收漲離一波滿足區只剩200點空間
三天內，很大機會會穿越33765滿足點後收上影再整理，非常有可能在此上影的端點形成假突破後反轉向下，
33765同時為前次壓力，突破後未能產生有效回踩則是空單介入的絕佳時機
若回踩成功，則會在此高點盤整，直接向上兩波滿足機會不大
結論：
33765 必然到達，多單持有者續抱，空單待穿線後觀察準備做空，同時多單離場
(美國公債10年期&美股)未來公債殖利率往上飆升機率大增! 股市是否連動?各位投資夥伴大家好，
今天要分享的是從公債10年期殖利率走勢推估未來市場的氛圍轉變，
●從長期趨勢周K角度而言:
歷經55周的空頭之後在3/15當周首次挑戰前波箱型區間的中關價1.7，也在多空均線(240MA)前震盪，為第一次壓力測試。
雖然隨後回落5周但都未跌破前波箱型區間低點，如此以來作出完美的Cup and handle型態，目前處於柄的位階，未來即將在進行一次往上壓力測試及突破，若突破會迎來一波債市利率的牛市。
●從小時框角度分析:
目前基本雙重底(W底)型態已做出，密切觀察未來幾小時是否有機會突破1.569，若突破則看頸線(1.587)。也看漲。
而10年期債市利率常常淪為主力作價的工具，為何稱為工具，先撇開利率的實質影響，單就利率的漲跌就能創造話題性及新聞性。
當利率未來大漲時市場氛圍就會轉為悲觀，公債利率飆升，股市承受大量賣壓類似的新聞可能又再度出現。
如果了解主力的手法，現在不論股市幣市的回調就不難理解，高檔往下作價勢在必行也才能回收籌碼，
利率提供一個未來很好做價的題材，且目前利率尚未飆升&新聞尚未出現，代表跌勢仍然會再繼續。
搭配先前提到牛市週期約會在4月~5月出現一次技術性回調，如此以來感覺所有的走勢都變得相對合理。
因此對於未來看法:
●利率持續看漲
●股市幣市會持續修正。
【全球】4/4 - 4/10 行情回顧重點整理
上週全球股市持續回穩，S&P 及道瓊皆創下歷史新高，科技板塊領漲，反攻 2 月高點，區域表現中，資金回流成熟市場，歐美股市表現突出。M 平方一再強調具長線佈局價值的科技相關板塊，上週表現 outperform ，台灣 3 月出口與台積電營收來到歷史最高水準， 科技版塊上半年財報應能保持高成長，支撐相關資產上漲動能。
MM 研究員
上週主要發生大事有：4/6 IMF 上調全球經濟展望、4/7 印度央行擴大寬鬆 、4/8 聯準會紀要維持鴿派、4/9 台灣 3 月出口與台積電 3 月營收創新高、美股（標普 500、道瓊）創歷史新高。
1.股市： 上週 IMF 全面上調各國經濟展望預期，全球股市持續回穩，S&P 及道瓊皆創下歷史新高。類股表現中，僅有能源板塊受到油價拖累下跌，科技板塊則領漲反攻 2 月高點。區域表現中，資金持續回流成熟市場，歐美股市表現突出，而科技相關區域也收高，S&P 及台灣加權指數分別上漲接近 3% 及 2%，唯獨陸股表現相對弱勢。整體新興市場持續原物料出口國拖累，俄羅斯 RTS 指數下跌 3% 以上。
2.匯市： 美元指數在全球風險情緒升溫，以及聯準會會議記錄鴿派下，上週跌破 93 關口逼近 92，非美貨幣表現不一，歐元反彈至接近 1.2 水準，英鎊則小幅下跌，新興市場貨幣中亞幣相對強勢，台幣守 28.4 關口，而原物料貨幣則出現較大跌幅，俄羅斯盧布貶值 1% 以上。
3.債市： 上週美國債市與匯市相同，持續自高檔滑落，10 年期美債殖利率下滑至 1.6% 水準，上週也看到新興市場債與美國投資等級與高收益債殖利率同步下跌，顯示樂觀情緒明顯。
4. 原物料： 原物料市場表現相對分歧，在 OPEC+意外增產後，市場重新聚焦伊朗核協重啟的可能，導致油價震盪下行，WTI 及布蘭特原油皆下跌 3% 左右，然上週工業金屬全面回升，主要受到產銅國智利重新實施邊境封鎖，引發供給擔憂，LME 銅價週一單日出現飆漲，然銅礦及鐵礦砂兩者均未站上今年以來高點。 5.農產品： 上週五公布 4 月美國農業部報告供需預測，黃豆需求小幅下調，庫存及供給上調，週漲幅回跌至 0.07%，不過目前存貨需求比仍處低檔，基本面尙維持。而玉米、小麥、棉花此次供需與庫存表現相對佳，需求上調幅度大，激勵週漲幅分別達 3.3%、5%、5.7%，行情仍具有基本面支撐。
5. 結論： 全球金融市場逐漸恢復平穩，油價轉向區間盤整，加上聯準會加強與市場溝通通膨影響，有利於舒緩通膨預期帶來的波動，VIX 指數上週回落至接近 16 的水準，來到去年疫情以來的最低水平，美債平衡通膨率也未再破新高，區域間成熟市場股市持續創新高，以中國為首的新興市場則相對落後，中國 A50 今年以來仍下跌接近 5%。
M 平方一再強調具長線佈局價值的科技相關板塊，上週皆出現 outperform 的表現，緊接著將迎來美股 Q1 財報季，台灣 Q1 出口表現撇除 2 月春節，單月絕對金額持續創高，台積電 3 月營收也同樣來到歷史最高水準， 科技版塊 Q1 財報應能持續保持高成長，支撐相關資產上漲動能。
(DOW)紓困1.9兆+基建2兆大撒幣，是否前途光明?緊急通知，此時需更加謹慎，我們即將迎來一次大回測。
就日線形態學而言，目前處於這波牛市上升段的末段(若等幅成立的話)，且最後V轉也破前高，極有可能為假突破。
就市場心態而言，雖然通膨勢在必行且資金充裕，但以目前點位。往回測試甩人下車才是主力大戶在未來能獲取更大利潤的最有可能採取的走法。
3/15小道瓊做多想法中期基本面：
在近期殖利率強彈的環境下，科技股出現估值修正的明顯壓力
所有市場都在緊盯美債利率、試圖消化後找出方向
市場現在處於一個強烈景氣復甦預期的處境，成長股(科技股)資金轉向價值股的趨勢已很明顯
美債利率彈升的時候，金融類股直接受惠；
利率彈升的背後表示景氣復甦、解封概念，這有利民生消費、航空；
利率彈升的背後表示通膨預期，有利能源：
因此現在道瓊重回主流、那斯達克轉盤整。
操作上：
1D五日線約在32500，傾向用五日線停損去做多
大撐在31800附近
4H來看，短線上美債利率跟道瓊有些走同向，如果上半週利率有回，在32500~32600做多，在32400下方停損，風報比ok
