2021/8/12 [2分鐘投資心理學小教室特輯 #3] 何謂賠錢三部曲？如何擺脫追高殺低的循環？投資心理學絕對是最重要的！2021/8/12 何謂賠錢三部曲？如何擺脫追高殺低的循環？投資心理學絕對是最重要的！
Summary,
交易時除了基本面、技術面、和籌碼面分析之外，還有非常重要的一項就是投資心理學的部分，務必知道我們在交易時會出現哪些心理偏誤，認清它並練習去克服它，這樣才有辦法更有效率的執行交易。
本次2分鐘投資心理學小教室特輯共3集，每集將會簡單介紹我們在交易時可能會出現的偏誤或心理效應，並提供一些練習克服的方法。
本集(第3集)將談到賠錢三部曲：處置效應(Disposition Effect)、保本效應 (Break Even Effect)、以及蛇咬效應 (Snake Bite Effect)。
7. 處置效應(Disposition Effect)：
指人們因為避免懊悔和尋求自豪的心理，因而偏好持有正在虧損的股票，而過快賣掉正在盈利的股票，是市場中普遍存在的非理性行為。
在投資方面會造成什麼影響呢？
處置效應將會使投資人過早獲利了結賺錢的股票；而虧損的股票則會抱著不肯放手。
如何慢慢克服呢？
克服處置效應的方式要先靜下心來認清自己的心理狀況，不要讓情緒主導了一切，同時要輔以技術分析去協助自己進行判斷。
首先，去看正在盈利的股票是否出現了反轉跡象，像是多方量價背離、外資主力連續出貨、爆量上影線之類的；
如果都沒有的話，也沒有達到交易前預設之停利點的話，那你賣出正在盈利股票的行為就可能正受到處置效應的影響， 該抱就要續抱 。
另一方面，當你決定要續抱正在虧損的股票時，也請要檢視股票是否出現空方背離、外資主力大量吃貨、或爆量下影線等情況；
如果都沒有的話，那你續抱正在虧損股票的行為也可能正受到處置效應的影響， 該賣就要賣掉 。
在交易時務必理性的分辨清楚，自己買入和賣出的理由是什麼，不要一時情緒上來就被影響，不能因為情感上的厭惡損失、不願意面對就去逃避，進而做了不理性的決定。
8. 保本效應 (Break Even Effect)：
Thaler and Johnson 在1990年提出，指人們遭受虧損時，心理層面會更加渴望把虧損的錢賺回來。因此，投資人會忽略交易風險，進而偏好高風險、高報酬的方式，為投資人普遍的非理性的行為之一。
在投資方面會造成什麼影響呢？
保本效應會使投資人遭受虧損時，心理會不斷惦記著"我至少要把虧損的錢賺回來就好"、"我至少要把虧損的錢賺回來就好"、"我至少要把虧損的錢賺回來就好"，這樣的結果通常是投資人會不自覺的選擇賺比較快、賺比較多的方法，像是不斷胡亂當沖、短線頻繁買進賣出、高槓桿期貨合約等交易，進而忽略高報酬也相對代表著高風險。
因為自己的心無法放下，只想趕快把虧損的錢賺回來的情況下，你的交易自然就不會有正常邏輯和條理可言，更別說完善又縝密的市場分析了。
受到保本效應影響下的結果，通常就是讓你很穩定的慢慢賠錢，有輸有贏但還是輸：小賺、小賺、大賠、小賺、中賠、炭培咖啡、大賠、中賠、淺培、中賺、小賺、再賠、繼續賠、還是賠！ 賠得越多就越想凹回來，結果再次強化了保本效應的正向回饋，投資人陷入無限的賠錢輪迴之中。
9. 蛇咬效應 (Snake Bite Effect)：
一朝被蛇咬，十年怕草繩。指人們在投資受到虧損時會變得保守，因此會出現不願意承擔風險的行為。
在投資方面會造成什麼影響呢？
蛇咬效應會使投資人在虧損之後產生負面印象，就算股價後來變得再便宜、時機再好，投資人也不敢補倉進場，平白浪費了絕佳買點。
一般來說會出現明顯蛇咬效應都是投資人在錯誤的時機點進場後，通常是沒有透過分析就追高進場，然後馬上遭受虧損，導致之後股價來到強支撐或是符合波段進場的條件時，投資人會因為虧損的陰影不敢低價買入 。
如何慢慢克服呢？
要避免陷入蛇咬效應的影響可以透過分析籌碼和擬定嚴謹的交易計畫去慢慢克服。
〥專業操盤手後記
何謂賠錢三部曲？
第一部曲就是 處置效應 先讓你把正在盈利的股票賣掉、然後一直賠錢的股票死抱著不放。
再來第二部曲，當你一直抱著虧損的股票時， 保本效應 便會讓你更加渴望把虧損的錢賺回來，因此你忽視交易風險去選擇自己無法掌握的高風險、高投機、高報酬的交易方式。
只想趕快把虧損的錢賺回來的情況下，你的交易自然就不會有正常邏輯和條理可言，結果就是讓你穩定的慢慢賠錢，越賠越多你就會越想凹回來，到最後你再也受不了 (心中痛罵: XXX！T$%^&*$%^%$%^)，你終於肯認賠賣出，但結果就是你股票殺在最低點、砍在阿呆谷，典型追高殺低就是這樣來的。
最後是第三部曲，當這筆交易虧損造成你的負面陰影後， 蛇咬效應 就會使你不敢再買進這檔股票， 即使這檔股票現在正處於最好的波段布局點、最佳的時機、爆強的支撐，你也不敢再進場試單 。
結果就是這檔股票在你心痛到極點時砍在低點後，過不久便開始瘋狂上漲，火力全開，就像貝佐斯和馬斯克搭乘的火箭一樣，咻咻咻～To the Moon. Yo～狂漲、飆漲、一直漲、不停的漲，更像2020年時3800美元的比特幣一樣。
取之於社會、回饋於社會 (Make Contribution to the Society)！
尤其身為交易員，我認為有穩定盈利能力之時，也應該適當的回饋於社會。
已習慣於月底結算完業績後，盈餘之下便會捐一些錢出去做慈善公益。雖然自己不是多有錢、或多會賺錢，但總覺得 取之於社會、便要回饋於社會 。
看著這4年來公益捐款所累積的收據和感謝卡，心裡都是滿滿的感動，前年曾在育幼院當了半年的志工，對於生活中感恩、知足、惜福也有更深的體會。
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比起需要幫助的人或是育幼院的孩子們， 我們能像正常人一般的過生活，三餐也不至於餓著或要人餵食，已經是非常幸福的事情了！生活還有什麼好抱怨呢～
也希望能透過我的分析、教學文章，把這份小善化作正能量傳遞出去～謝謝各位平常的支持！
這次2分鐘投資心理學小教室特輯就先分享到這邊囉～也歡迎大家留言分享自己犯過的效應哦， 本次投資心理學小教室特輯共3集完 ～
有問題的夥伴也可以在底下留言給我，再次謝謝大家！祝福各位交易順利～
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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
Stoploss
2021/7/23 [每週3分鐘觀念小教室特輯 #3]常賣掉就漲？買了就跌？您進退場時機肯定錯了！四種您必須學會的基本進場方式！2021/7/23 常常股票賣掉就漲？買了就跌？您進退場時機肯定錯了！四種您必須學會的基本進場方式！以 榮成 為例。
TWSE:1909
Summary,
您是否常常遇到股票賣掉就漲？買了就跌的情況？有的話，那您的進退場時機肯定錯了！
在您進場、退場之前務必先看清楚現在的盤勢進展到哪裡， 不要再傻傻的買在壓力點、賣在支撐點 。
簡單來說，可以將"盤"分成橫向移動的 區間震盪盤 ，以及正要往上、或往下突破的 突破盤 來看，這兩種盤中有 四種您必須學會的進場方式 。
區間震盪盤：
第一種為區間盤買點！
區間盤為 低買高賣 的操作，買在區間低點、賣在區間高點之前， 帶量跌破區間低點就停損 ，且盡量不要在區間的半途中就進場。
首先，要先找出區間高低點的壓力和支撐線，我們看到圖中 1號紅點處 的地方，為此區間的第二個觀察低點，因此可以由前高和第二低點畫出壓力和支撐線區間。
接著，只要價格回跌到這條區間低點的黑色支撐線上時，都是區間低點的試單買點 (黃點處)，停利點為區間高點前獲利賣出 (綠點處)，停損為帶量跌破區間低點。
像是圖中的2號黃點處買進，3號綠點處附近獲利賣出。
突破盤：
突破盤可能為 區間盤往上突破或是往下突破 ，可以把區間盤想像成一個彈簧正在壓縮，當一個區間橫向震盪越久時，其變盤的力道也就更強烈 (突破盤)。
當價格帶量快速站上區間高點、或跌破區間低點時，此時盤勢將轉變為 突破盤，此篇文章以向上突破盤為例子 。
突破盤買點進場後可 搭配移動停利法操作，剛進場時設停損點為跌破區間上緣突破口支撐、或是跌破當日帶量突破K的低點。
突破盤買點有三種，分別為突破盤激進型買點 (橘點處)、突破盤拉回突破口穩健型買點 (藍點處)、和突破盤拉回上升通道附近買點 (黑點處)。
首先是 突破盤激進型買點 (橘點處) ，我們看到圖中4號橘點處，當價格正帶量往上突破區間高點時買進。
接著是 突破盤拉回突破口穩健型買點 (藍點處) ，通常盤勢突破區間高點後，往上衝一小段後都有機會再回測(跌)一次突破口附近支撐做確認，確認有效突破後將會再繼續一段漲幅。
因此，保守穩健型的交易員可以使用這個拉回的買進方式，像是圖中的5號藍點處拉回突破口測試後沒跌破時買進。
最後為 突破盤拉回上升通道附近買點 (黑點處) ，我們可以透過至少兩點區間低點畫出中期波段的上升通道。
當價格往上突破，且到達 多方1～2倍取段滿足點 後會再度回測最近的強支撐，假如回測到突破口支撐 + 上升通道支撐附近時可以嘗試買進，如圖中6號黑點處，同時設停損點為帶量跌破上升通道。
Conclusion,
以上為四種最基本的進場方式，不論你是之前就懂、還是現在看到文章才懂，在進退場前都務必再三檢視所處的盤勢狀況，不要讓人性的貪婪或恐懼影響到你的理性判斷，這樣才能減少股票買了就跌、賣了就漲的情況。
如果還不會 移動停利法 的夥伴們，可以閱讀之前特輯#2的文章： 會買的是徒弟、會賣的是師傅！怎麼賣？停利方式該如何選擇呢？乙太幣為例！
這次3分鐘觀念小教室特輯就先到這邊囉～歡迎大家分享自己常用的進場時機，有問題的夥伴也可以在底下留言給我，再次謝謝大家！
第四集將帶來： 多空交戰取段滿足點怎麼看？您一定要學會的5種潛在突破型態！
第五集(也是基礎特輯的最後一集)將帶來： 真假跌破分不清？先從判斷量價關係開始吧！均線和各式指標您可以不懂，但基礎量價關係您一定要會！
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Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
2021/7/18 [每週3分鐘觀念小教室特輯 #2] 會買的是徒弟、會賣的是師傅！怎麼賣？停利方式該如何選擇呢？乙太幣為例！2021/7/18 會買的是徒弟、會賣的是師傅！怎麼賣？停利方式該如何選擇呢？乙太幣為例！
COINBASE:ETHUSD
BINANCE:ETHUSDT
Summary,
會買的是徒弟、會賣的是師傅！該怎麼賣呢？
一般常用的停利方式有兩種，分別為 固定停利法 和 移動停利法 ，本單元的重點將著重於移動停利法。
兩者目的都是為了確保剛進場或者已有帳面獲利的籌碼 (聽牌)，在最小的獲利或止損限度下，
不會因為人性的 沉沒成本效應 去造成一筆交易做白工 (獲利時沒賣、又抱到虧損) 或是套牢 (進場沒設好停損、停利點)。
固定停利法：
固定停利法其實很簡單，最基本的方式就是區間盤中打第二或第三隻腳時進場試單，進場時同時設好停損和固定停利點。
停損點就是跌破區間低點，而 固定停利點為接近區間頂部、或任何明顯壓力線之前，有賺就提早出場 。
我們看到圖中左下角1號黃圈的地方，為ETH在1675美元的進場點，進場理由為第二隻腳又在1658美元附近落腳，形成潛在W雙底的型態，因此進場試單。
同時，設定停損點為跌破區間低點1658美元出場 (橘色點處)，而固定停利點為前兩次區間高點壓力1740美元附近就提早獲利出場，潛在風報比也符合至少1：3 (停損-17美元、獲利+55～60美元)。
移動停利法：
另一種停利方式為 移動停利法 ，也是本單元的重點。
移動停利法為區間盤中打第二或第三隻腳時進場試單 (舉例)，剛進場時設好 停損點 ，而這個 停損點 要隨著盤勢上漲的變化去做往上的調整，
當這個 停損點往上設定高過於進場成本時 (聽牌，帳面獲利的狀態)轉稱為移動停利點 。
透過分析價格支撐變化和設定移動停利點慢慢上移的過程，可以確保這筆交易不會因為沉沒成本效應而做白工，並且抱到較多的波段獲利。
簡單舉例來介紹，我們一樣看到圖中左下角1號黃圈的地方，為ETH在1675美元的進場點，進場理由為第二隻腳又在1658美元附近落腳，形成潛在W雙底的型態，因此進場試單。
同時，設定停損點為跌破區間低點1658美元出場 (橘色點處)。
隨著盤勢上漲，當價格帶量往上突破1740美元區間高點壓力時 (1740美元將從強壓力轉為強支撐)，這時便將原本1658美元的停損點上移，設定成1740美元區間突破口的支撐為移動停利點 (圖中藍圈2號處)。只要1740美元不跌破的話，我們都將續抱籌碼，同時也確保自己的最小獲利。
接著，後續盤勢確實都沒有跌破1740美元，而且在1768美元的地方收了新區間的長下影線，因此嘗試將移動停利點再度上移至1768美元 (藍圈3號處)。
再來繼續觀察區間高點壓力1864美元，當確定突破後一樣再將移動停利點上移至1864美元的區間突破口支撐 (藍圈4號處)。
後續的移動停利點也都遵循類似作法，隨著盤勢價格變化，一路上移藍圈5號處、藍圈6號處、藍圈7號處，最後於黑圈8號處跌破2300美元的移動停利點。
雖然沒辦法賣在最高點2550美元附近，但是整個波段也從一開始1675美元抱到2300美元，期間不包含合約或區間盤來回操作的話，現貨出場就獲利至少40%了！
Conclusion,
相較於固定停利法，移動停利法的使用更為靈活，但難度也相對較高， 其優點是能將籌碼盡量抱到最大獲利再出場 。
只不過使用移動停利法使用的好壞和交易員的分析能力有關，交易員對於 量價關係、K棒型態、支撐壓力的判定都會影響到移動停利點的設定 。
其次，移動停利點的設定也和商品的特性有關係，交易員務必對自己操作的商品特性有所了解。
以加密貨幣市場來說，盤中常常會出現假跌破洗盤，也就是快速跌破強支撐後、拉下影線的情況。
因此在停移動利點的設定上，就需要在原支撐處往下再抓出可能的下影線空間出來，避免移動停利點設的離支撐太近，而被主力故意造成的假跌破洗出場。
真心建議，不管您是新韭菜、老韭菜、新手、老手、龍爪手、還是鹹豬手，只要是交易員都應該要學會基本的移動停利法，持續練習並且活用它，尤其是有在操作期貨合約的交易員們！
這次3分鐘觀念小教室特輯就先到這邊囉～歡迎大家分享自己常用的停利方式，有問題的夥伴也可以在底下留言給我，再次謝謝大家！
下一集將帶來： 常常賣掉就漲？買了就跌？您的進場的時機肯定錯了，一步錯步步錯！三種您必須學會的基本進場方式！
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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
停損點的幾種設定方法
這篇是原文是昨天我發在PTT Stock版回覆有板友提問「停損了之後要如何把股票接回來」的系列文
感覺花了一些時間打好了的文章也別浪費
最終交易這門技術完全可以超然於不同品種之外 股票 外匯 期貨 加密貨幣
只要有良好的流動性以及波動度 並且有足夠多的參與者在進行價差交易的品種 都可以用類似的交易邏輯討論
所以就稍微微調一下那篇原文，也發來TradingView給各位哈
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身為一個已經完全把自己定義為，沒有停損點就不會交易的交易員
被停損就像吃飯喝水一樣自然，甚至已經是把停損點當好朋友的程度
我當初進交易室時 我老闆教的開宗明義第一句話 就是
Every trade should have a reason and an out.
(所有交易都應該有個入場理由和一個停損點)
停損對我而言的最核心邏輯是「 多空思路轉變 」
以做多舉例，就是一個「一旦跌破，就不再看多」的點位。
另外一大非常重要的意義是用來「 計算開倉倉位 」--所謂的資金/風險管理
也就是進場前如果我知道這筆交易的停損點大約是10%左右
而我可以承受的每筆交易虧損是1w 的話，
我就抓10w的金額來計算這次要買多少股
Ex: 一支股票我決定在50.0買進 45.0停損，而且我可以承受的虧損是1W
則我可以操作 10000/(50-45)=2000股
也就是一個 如果被停損 會輸1W的狀態
一個貨幣對我決定1.2000做多 停損設於1.1950 可以承受的虧損是300美金
則我可以操作 300/(1.2000-1.1950) / 10=0.6手
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停損點的設定方式 主要比較常見有以下3種
(1) 固定%數 / 絕對金額 / 固定點數 停損法
應該在股票當中是最多人使用的方法
無論是進場的時候就決定要在下跌7%、10%、15%、20%.....之類的時候停損
或是先決定可承受虧損風險是多少錢 再用操作的股數去配合它
(Ex: 做了5張，可承受風險是10000台幣，就在它下跌2塊錢時停損)
好處是方便，但也只有方便而已
理由是市場根本不在乎你的買入價和停損點
也就是說 無論是用固定%數還是絕對金額，所找到的停損點
雖然可以滿足 計算開倉倉位 的功能
但事實上並沒有辦法滿足 多空思路轉變 的這個核心邏輯
(2) 買進理由停損法
這是基本面投資人比較常使用的
也是執行所謂的Buy and hold strategy少數會停損的方式
例如買進的理由是連年EPS穩定成長 股利穩定 本益比也落在合理區間
那麼在這些理由消失之前，都不應該停損
這個策略會有相對最長的持倉時間週期 如果你的分析最終是正確的
也有最大的機會等到市場還你正義
但最核心的缺點和風險就是
等你發現 或是願意承認你的買進理由消失的時候
很有可能已經套得很深很深 甚至砍不下去了
也就是可以滿足 多空思路轉變 ，卻不能夠滿足 計算開倉倉位
--
(3) 技術分析停損法
就是使用個別的技術分析體系去決定停損點或是停損時機
要細分的還可以再分成
A. 進場前決定類 --
例如諧波型態，Inside Bar，供給需求
這種自帶set-up的交易方式
(註: Set-up = 帶好進場 停利 停損的交易計畫)
B. 進場後出現賣訊類 --
例如入場後出現帶量長黑或帶量長上影線 或是均線死亡交叉時賣出
B和(2)一樣，也是屬於滿足 多空思路轉變 ，卻不能夠滿足 計算開倉倉位
最終在上述例子裡，只有(3)-A會是兩個願望都能夠滿足的
也是在交易中，具備最好的可重複性的選項
(3)-A的世界裡的交易 就是一個一個可以被量化的 獨立事件似的交易機會
一旦停損點觸及，代表這個交易失敗了。(但絕不代表不會打了停損點就起飛。)
就繼續去找下一個交易機會就好 讓大數法則去發揮這些交易系統的效果
小小淺見 供大家參考!!
