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交易計畫

是技術活，更是體力活！ [16實盤帳號的運作與維護]是技術活，更是體力活！ 由於版便限制 會在留言區分別說明1、2、3項細目 1.例行操作 1-1 總金檢和 1-2訊號抽樣 1-3異常帳號標註 1-4預防性調控 2.新帳號落地操作 2-1交易對抽樣回測 2-2新策略熟悉 2-3屬性定位 3.緊急狀態 3-1系統插針(大盤) 3-2各別交易對異常 3-3緊急狀態處理SOP 本篇單就人員例行操作與緊急處理為主， 不牽涉進出場邏輯！ 如果希望能多點這樣的分享 給點動力 點點讚+關注 1.例行操作 簡單就是每天要做的事情，當系統穩定可以改成抽樣 但新交易對建議只少維持一周以上． 1-1 總金檢核 我會用一個帳號，用同樣金額來跟隨我所有帳戶， 只有帳戶出現異常波動，從這裡就可以看出． 1-2訊號抽樣 新的交易對會逐筆訊號檢核，大概2-30筆後， 就可以用抽樣節省時間． 1-3異常帳號標註 但凡有消息面，或是項目方即將解鎖等， 有機會影響震盪幅度的原因，需要先有個底． 1-4預防性調控 一旦標註不足以讓你放下這個問時， 通常會預防性的降低槓桿，或降低下單金額． 2.新帳號落地操作 也就是新交易對、策略、或是參數要落地執行了 但就連我也會讓他實盤跑一陣子， 看看市場深度、實盤曲線等根回測數據跑出來的落差， 是否符合預期． 2-1交易對抽樣回測 那當然在部隊裡面要接收一批新武器或是戰機， 一定要派出種子教官去熟悉性能、與武器本身極限， 避免一開槍就膛炸的悲劇． 2-2新策略熟悉 最好的方式就是在各種不同K線級別，或日交易時段， 分別看一下結果，這樣操作人員在心裡會有個底． 例如有的策略一定要跌到很深，才會有動作， 有的策略則是很靈敏的左側反映， 你都必須要有基本的熟稔，在狀況發生時可以即時反應， 而不是再回去翻操作手冊或是數據回測． 2-3屬性定位 延續2-2 你熟悉了該策略後， 就可以把他歸類在你的分類裡， 這在接下來的緊急狀況時， 可以幫助你用最短時間找到需要優先處理的帳號． 3.緊急狀態 緊急狀態，就是發生的很突然， 你無法事先採取預防，所以前1、2項的肌肉記憶， 變得尤為重要． 我在傘訓最不敢忘的就是開副傘 一個有效的及時介入，很可能決定你的{帳號}有沒有明天． 3-1系統插針(大盤) 這個比較容易遇到， 但通常你只要留意你在1-3有標註的那些， 基本上都可以過關． 3-2各別交易對異常 這通常表示該交易對項目方，或是因為其他因素釋出消息面， 例如被政府針對、項目方跑路、又或者有新項目要上線， 所導致震幅異於以往，如果這時又加上搭盤助攻，就要特別留意． 這實屬亂拳打死老師傅 不按牌理出牌． 3-3緊急狀態處理SOP 動作一: 快速瀏覽訊號日誌，找出瞬間訊號送出最多筆的交易對 動作二: 立刻打開跟單帳戶(1-1)，檢查總體資金變化， 並檢核 所需檢查之交易對 動作三 用1-1找出1.浮虧最大 2.資金占用最大的若干交易對． 並針對狀況作出相應對處置， 例如:嚴重滑點、倉位不對齊、漏接訊號、漏發訊號、等等等 由於篇幅有限，相對處置方式反應好，另外開一篇詳解^^ 把一件事情做到極致 就是職人精神 Love&peace
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由Delta-Crypto提供
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如何計算槓桿於風險範圍內如何計算槓桿於風險範圍內 相信部份交易者或是新進人員 沒有實質計算過最大風險 就索性的進場操作 並造成不可逆之虧損 倉位管理 &盈虧比 是交易最基礎之風險概念 較好的盈虧比 可使容錯率提高 相對較差的盈虧比 往往較要求高勝率 想要長期的資金水位上升 必需遵守風險管理的原則 _________________________________________ 如何利用止損價位去計算槓桿及保證金 假設風險止損範圍於3%內 是可以接受之風險範圍 進場價位 離止損價位相差2.78% 那是否可以套用參數 10x槓桿 保證金運用10% 止損價位符合風險3%內 5x槓桿 保證金運用20% 止損價位符合風險3%內 且目標價位與止損價位符合風險報酬比 槓桿 保證金 風險3% 100x 1% 0.3% 50x 2% 0.6% 25x 4% 1.2% 20x 5% 1.5% 10x 10% 3.0% 5x 20% 6.0% 可以依照交易系統調整適合之參數
編輯精選
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由Falco_Lai提供
[投資者類型] 投資策略分類圖．投資策略分類分成兩類型： 1. 被動投資型（消極管理） 認同經濟學上的效率市場理論，相信市場隨機漫步，認為投資人主動投資的績效，不太可能超越市場年報酬率（指數年增率）。被動投資的兩個重點，在於「成本」跟「時間」，對於被動投資人來說，手續費愈低愈有成本優勢，持有的時間愈長愈有時間優勢。他們的核心價值是：分散所帶來的平均報酬。被動投資在台灣的代表是『台灣50』，在歐美則有SPY、IVV、VOO、VT、AGG等家。 代表人物，包含約翰柏格（先鋒基金創辦人）、威廉．伯恩斯坦（智慧型資產配置、投資者宣言、投資金律等書的作者）、墨基爾（漫步華爾街的作者） 2. 主動投資型（積極管理） 除了被動投資型，主動投資人依照不同的細分類型，會有＂不同程度＂上否定效率市場理論與隨機漫步。其中，不信任程度最低的包含『選股』（建立投資組合）型的投資人，他們認為市場並非完美，而且會出現供需失衡的時候，但總體來說大多數時間都很有效率（愈成熟的市場愈有效率，新興市場則相反）；和『選股型』相反的，是TradingView最常見的——重視進出場時機——的類型，他們依照方法論的區別，可以再簡單粗分成突破／擺盪（前位與後位）兩種體系。 投資組合的代表人物根據不同風格，我會細分成價值型與成長型。 價值型投資：葛拉罕（價值投資之父，巴菲特的老師，古典價值投資）、巴菲特（波克夏海瑟威，當代價值投資）、喬爾．格林布萊特（發明神奇公式，混合價值投資） 成長型投資：費雪（現代投資組合理論開創者，巴菲特的第二位老師）、威廉．歐尼爾（發明CANSLIM，投資人商業日報） 進出場點的代表人物，就非常非常多了...查爾斯道、李佛摩、巴魯克、拉里威廉斯、馬丁舒華茲...很多很多，這一個類型的特別容易出現詭異的交易大師。另外，在這些以外的類型則是全球市場的『總體經濟型』，代表人物有索羅斯，還有『新興市場型』，代表人物墨比爾斯。
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由LunaOwl提供
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[思考方式] 關於假設的檢驗－從科學猜想的起源，談交易的本質是不是同樣是驗證呢？　　在買賣日常商品的時候，我們一般不會太多計較，用心的人會打開記帳APP登陸消費數據，對於從事金融交易的投資客，倒是有不少人不習慣『記帳』，投資客會打開圖表，觀察商品走勢，並且評判走勢發展的方法十分豐富，相比於查閱枯燥的過往記錄，預測未來，提出市場假設，再等待未來的實際發展是不是如同自己所想的那樣，更是投資客在市場上的最大享受。 　　然而，大家也十分清楚未來的走勢發展，變數太多，以致於是不可能去完美預測的，因此更多的行為，本質並不是預測，而是改成『推論』才對。舉例來說，金融交易員都會擬定策略，進行推論，並且一步一步驟的執行和應變，或許和在做科學實驗之前的推論，在概念上也類似的。因為本身是研究化學與材料科學的專長，我覺得可以從從科學猜想開始討論。 　　科學知識起源於清想，而我們說的「猜想」在一些日常節目或許多多少少聽說過，其實呢，它就是一種相對嚴謹的「假設」，需要運用創造力、想像力，然而，科學知識有它的客觀性，猜想／或說科學假設，雖然可以由人類主觀地構思，但它是不是可信呢？這一個就有賴於研究人員進一步的檢驗了，經不起檢驗的主張，就會受到事實的反駁，看到這裡似乎很熟悉，因為，和平常市場上面的交易經驗，本質上都是須要～驗證～同樣的，經不起檢驗的主張，就會受到事實的反駁，在交易領域，這份反駁是－認錯止損－在做實驗的時候就是打掉重做，或是檢驗流程哪裡有不合理的部分。 　　科學知識的演進，依賴於－ 提出假設＞反駁＞修正流程＞在提出假設 －的途徑，反覆進行。 　　有一個很好的例子是《氣體動力學》，這個理論不是經由觀察而歸納得來，相反的是先有理論上的假設，我們才會留意到一些本來不會留意到的現象。按照這個理論，氣體由無數的小分子組成，亂飛亂撞，氣體的溫度愈高，分子的飛行速度愈快。分子撞擊到容器上面，必構成氣體的壓力，在學習物理學的時候都學習過牛頓力學，這是從的牛頓學說的靈感上構思的假設，並不是由經驗觀察得到的。此外，科學家愛因斯坦的理論，得力於思考的成分更多，他的結論是可以被 檢驗 的（Testable），結論往往很意外（例如，光線會受引力場吸引而彎曲），對於假設，如果那些假設被發現不是真的、有效的，那麼呢，他的理論會受到挫折，但是結果卻被證實是真的，大大增加了理論的可信性。 圖(1) 科學知識的演進 　　前一篇的文章〈關於技術分析的方法論：主觀與客觀〉提到：對於客觀方法，可以透過歷史檢定重複驗證、程序測試，根據統計的結果評論（略）最後，證實方法是不是有用。對於投資人， 實踐時間 （交易經驗）和 資源 （本金）都十分受限，我們在於有限的資源上，應該盡量在投入之前，做出更完整的某策略／某方法論的評估和驗證。對比於傳統的做法，散戶的循環一般是： 交易＞被市場欺負（您也可以說繳學費）＞用實際體驗的經驗，做一些修正＞交易＞因為經驗是不完整的，再被市場欺負 這樣的結果是反覆大約兩、三輪循環，應該就破產了。甚至投資人，沒還有意識到自己的問題就倒下了， 因為： 假如他的策略／觀察經驗能賺錢，不過他的經濟環境，可能已經限制他無法繼續交易 假如他的策略／觀察經驗不能賺錢，當他被證實是錯誤的那天，也同樣是賠光本金的那天 　　科學的猜想雖然很多時候不可以被證實，但沒有例外都是可以被檢驗的，解釋自然的一些現象，一定是有內容的。同樣的對於交易的本質、交易的方法也建議是可以被證實的，方法應該可以被客觀的檢驗，而不應該讓有限的金錢去讓市場幫助檢驗，要記得喔，用真金白銀，換來經驗，這是一個度太好的說法，比較好的解釋是，我們盡量在前置作業上，花時間確認什麼方法是錯誤，什麼或許可行，以至於在使用投資策略前，應該就要知道策略／方法論的預期獲利是多少？由於一個有內容的理論會排除某些已知的，所以它必然是可否證的（可證偽的），不能被證偽的觀察經驗或交易策略，就比較不好了。 　　在技術分析領域，就剛剛好有一些不能被證偽的觀察經驗，比如＂艾略特波浪理論＂的浪1-2-3-4-5-A-B-C結構，波動呢，不管怎麼樣，艾略特都會跟你說上升一定有５浪，下跌一定是３浪，浪打浪大師喜歡說：「多頭市場中，第５波是延生波，現在是平台式浪3-3-5的三波修正波，如果要新低，這種走法比較有可能。」投資人會發現，不管走勢怎麼變化，他們都能指出現在是第幾浪。 圖(２) 艾略特波浪理論示意圖 　　我覺得＂艾略特波浪理論＂的定位，就好像是科學領域中的那些，不能被檢驗卻又自稱是科學的理論，比如阿德勒（Alfred Adler）認為，一個人有什麼行為，歸根究底都是出於 自卑感 。如果你不幫助人，阿德勒說這是因為你自卑，覺得自己沒有用，自己都顧不了，哪有能力幫助別人呢？如果你幫助別人了，阿德勒也說你自卑，因為你要證明給自己及別人看。總之，不能被證偽的觀察經驗的共同特色，就是－＂ 事後它們總是可以給你圓滿的解釋 ＂。 　　知名的佛洛伊德分析理論，如果您在學術上瞭解過這個理論，也會聽研究家們說：佛洛伊德學說不可靠，因為不管怎麼做，佛洛伊德都能解釋成＂原始衝動＂和＂潛意識在作祟＂。無論做什麼，都會證明佛洛伊德正確，像是這類主張無法被檢驗：只是出於主觀的猜想，卻缺乏客觀的內容。唔唔．．．說到這裡就好了，再說下去會談論到佛教，擔心爭議太大。 話題回到原點＊T_T)" 我想說的就是下面幾點： 科學的發展的起源，通常不是藉由觀察經驗發現，而是因為思考出理論猜想，然後再去證實實用性的。 科學的猜想是須要能被檢驗的，也可以遭受證偽的。 交易策略的制定應該和科學一樣是嚴格的，因為投資人資源有限，不可能每樣錯誤都嘗試過一次。 交易方法的理論，應該要和科學理論一樣，是可以被客觀呈現的、也可以被多市場回測的。 小心不能被檢驗，卻又自稱自己 很科學 的理論，例如：艾略特波浪理論。
教育
由LunaOwl提供
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[交易計畫] 交易週期：投資人屬性分類圖這是我製作的投資人屬性分類圖。製作這張圖表的原因，是一次群友討論投資觀點的時候，對彼此的看法產生爭議，相互認為對方說的不正確，旁觀起來，雙方的說法都具備充足的邏輯，論點有據，促使爭執的原因，單純是他們在說兩件事情，一位分析的是３０分鐘到１小時線級別的Ｋ線走勢，交易週期大約３天以內，最常不過一個禮拜，他主張看跌。另一位是長週期的投資者，它看的至少是日Ｋ、週Ｋ起算的圖形，主張比特幣是起漲點。 雙方都沒有說錯，差別在於「投資週期不同」，也就是他們是「不同類型的投資人」，我建議相互討論投資觀點時，應該先辨別對方是什麼族群的，再展開討論，會比較有效率，且不會產生誤解。在銀行業，最常見的投資人屬性為依照「風險偏好」分類（１）風險趨避者、（２）風險中立者、（３）風險偏好者；而項目有年齡／學歷，投資經驗、可承受波動率、交易頻率、投資目的。 例如，依照投資的目標，你採取的工具和投資商品，配置比例就不應該一樣。目標是累積額外老人退休金的，或教育經費的，就不應該頻繁交易，而選擇穩健工具，基金、長期定投龍頭股領現金股利就足夠。追求總投資報酬最大的人，屬於當沖、短線、波段交易者，或者你是專業投資人，獨立操盤人，進入了交易者領域，就幾乎是屬於這類型的了。通常來說，波動比較高的金融市場，短線交易的次數高；波動低的可長時間拿著等獲利了結，看個人需求。 還有投資機構、外資／法人領域的人，他們屬於船堅巨砲的類型，就會涉及到所有的投資屬性，機構聘請專家團隊，開發交易系統，量化分析，製作高頻交易程式，將短線到波段、部位調整的交易全部程序化，進行風控，屬於金融市場的主導力量。閱讀上文之後，可以理解我什麼麼每次標題都註明類別了麼？就是擔心誤解意思。
COINBASE:BTCUSD教育
由LunaOwl提供
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看懂指標就能賺錢嗎——淺論賺錢的核心秘笈經常聽到大家說，我的技術不行，又賠錢了，老師，你能不能推薦一個好用的指標啊？或是跟我探討某個指標，如何修改參數，變得讓自己可以戰無不勝。每每聽到這樣的問題，我都覺得很無奈。在過去，我曾經不止一次的說過，賺錢和技術無關。 你是否想過，如果技術分析能力和賺錢成正比，那些發明指標的人，是不是應該都是億萬富豪呢？即便不是所有的指標都好用，但就被市場推崇的那些神奇指標的發明者是否應該非常有錢？因為我們都覺得指標好用了，他們是發明者，就更加精通指標精髓了，但我想這個答案應該是否定的。迄今為止，我知道那些交易天才去把自己的經驗總結成技術指標，卻罕見指標的發明者用自己的指標成為億萬富豪。如果有，我相信他首先是一個頂級的交易員。 這如同好的教練其實並非好的運動員一樣的邏輯，交易本身是獨立的工作，他需要的素質並不是基於技術這個單一的條件，而是更為綜合的心理因素，很多頂級的賭徒，他們並非高學歷的科學家，利默佛爾就是最典型的案例，一個人的智商和學歷沒有正比，很多成功者並非通過系統的學習，當然我們不否定系統學習的重要性，但首先你要是一個具備足夠智商的人，這樣才能如虎添翼。 回到技術分析上，我經常說，分析和交易是兩個層級的事情，我的分析水準應該算是中上了，但我不認為自己是一個好的交易者，因為我不具備交易素質——膽識，很多人能夠賺到錢，那不是基於技術分析，而是基於他們的膽識，在關鍵時刻可以殺伐決斷，這樣的人才是交易者的佼佼者。如果你在日常生活中，是一個果敢堅毅的人，學習了交易技巧，成功率一定高於技術分析很好，但缺乏勇氣的人。 所以在大型機構，分析師和交易師是兩個部門的人，大家發揮各自的專長，達到共贏的目的。當然現實中，不否認會有分析和交易合二為一的人，但這樣的人鳳毛麟角，不是每個人都可以做到。 就我個人而言，我寧願花時間去在技術分析上，因為那是我的愛好和專長，而做一個想要賺錢的人，你應該思考，自己是否應該做一個專注的交易者，因為多數人無法成為二合一的結合體，那就最好專攻一項，做一個交易者其實才是你能否在這個市場賺到錢的關鍵。 所以我們看到技術分析水準和賺錢並沒有必然聯繫，那麼什麼才是賺錢的核心技術呢？ 我想應該是心態，很多人都說過，我也知道這裏該漲了，我也看到了風險了，但是我控制不住自己，這樣想贏怕輸，都是基於我們的心態，因為我們人性的貪婪和恐懼是與生俱來的，是無法消滅的，除非你可以成佛，否則也不用刻意的責怪自己。 在我的社群裏，平時我很喜歡說一句話，就是告訴大家，我的分析水準並沒有比任何人高多少，但我的心態很好，因為我的個性讓我可以置身事外，相對理智和客觀的去分析事情，如同詩中所言：不識廬山真面目，只緣身在此山中。很多時候，你的心態問題，源於你的立場。也有人說過，持倉決定立場，當你持有籌碼的時候，一定會不自覺的看多，即便是經過專業的訓練，也不是任何人都可以做到不受影響的。所以不要刻意強求自己，讓自己做不可能完成的任務，不如去做自己更專長的事情。 我在社群中，做的一件事，就是不斷的提示風險，告誡大家，控制好自己的心態，我想這個是我可以做到最好的幫助，遠遠比一次正確的分析更有意義。 所以我想大家也可以嘗試這樣的方式，不要試圖尋找什麼高級的交易技術，什麼只有莊家才知道的指標秘笈，那些不過是你不自信的表現，一個頂級的交易者，首先要具備良好的心態，可以在一手爛牌的時候，少輸甚至不輸，而一手好牌則要一定大贏。這樣的交易，長期看是完全可以跑贏大市。我們都知道巴菲特是一個投資大師，回看過去30年他之所以成為大師，不是在多頭市場他賺的更多，反而是在空頭市場他輸的更少。 財富的積累一定是看木桶的短板，最堅硬的矛不一定讓勇士保命，反而是好的盾牌帶來更長久的生存。 如果你可以把每一次的交易，都看作一次起承轉合，周而復始，相信你可以成為這個市場的贏家。記住好的交易者，不一定是好的分析師，也不是那個單次盈利最高的人，而是一個持續賺錢能力強的人，是一個用平常心做交易的人。
BITMEX:BTCUSD.P教育
由peter-l提供
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2018 是時候好好教訓教訓自己༼ ▀̿̿Ĺ̯̿̿▀̿ ̿༽ (深吸一口氣) 回顧過去2018年在TradingView上面所發表的看法，雖不盡完美，但每一筆都算有負責的追蹤後續行情發展，並更新看法。 以2018年一整年的紀錄來看(撇除實驗性質的BTC與幾篇短線策略外)，整體 勝率53.06% ，光看勝率動物園的猩猩阿明(͡o‿O͡)，每天擲硬幣可能都跟我差不多，可憐！而ROI最後是以 4.56% 畫下句點(若以單筆交易風險值1%來說)， 獲利因子1.23 更是可悲(稍微解釋一下，這等於你冒著損失1元的風險去獲取1.23元)， 若以投資來說，可能稍嫌普通，甚至跟檯面上下的各位大神比，簡直零頭。 看到這裡，你是不是以為我會從此離開交易，皈依我佛，往後看到K線就噁心，看到bid/ask就頭暈(恩...不用往後，現在就有一點了 ͡ಥ ͜ʖ ͡ಥ)。 雖然檢討主要的功用是吐槽自己與怨天怨地怨別人(?)，但還是有發現自己策略的缺陷與弱點，就我自己統計的圖表來看，我的弱項是原物料與貴金屬，若2018年除去這兩類商品，相關數據將會如下： 勝率58.97%、ROI 8.21%、獲利因子1.63、MDD 4% 左右 。 看到這裡，這種結果對我來說，滿意度只能算中下，因為我知道表現還能更好，這策略還沒有完整的在TradingView上呈現，因為...要頻繁的變更部位權重和調整止損止盈，並且更新在TV上，實在是沒有時間，故在這發表的交易想法屬於陽春版。雖是陽春版，但一個策略該有的也都具備。不過時間付出的少，報酬表現相對沒那麼高，似乎也合情合理。整年總筆數49筆(純外匯39筆)，平均1個禮拜1單。對於時間沒這麼多的人，這種操作方式相對舒服一點。 這篇也是在工作空檔間完成，若有錯字或錯誤的地方，麻煩! 不要讓我知道...謝謝，跟交易一樣， 不完美才能最接近完美 。ຈل͜ຈ 最後也希望，能在這裡看到各位的年度分享，互相學習交流。ヽ༼ ͡☉ ͜ʖ ͡☉ ༽ﾉ (若有想補充的，會在下方補充。)
OANDA:XAUUSD教育
由Ryner提供
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ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY投資產業差異從 橘色Excel表格可以看出 ，VOO成立於2010年，還不到10年，單以過去5年回報率來看，VOO比VTI好，這可能是因為這幾年美國科技股是美國牛市上漲的領頭羊， (有興趣的讀者可以搜尋 納斯達克100指數ETF，代號QQQ)，未來我仍看好科技股，但保險一點的作法還是我一直強調的分散投資，也就是投入整個美國股市的VTI。
AMEX:SPY教育
由LittleJustin提供
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ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY管理費用、流動性差異搞清楚VOO、VTI、SPY這三者追蹤指數的差異後，接下來我們來看最重要的部分：管理費上的差異，我將這三種的管理費做成表格， 可以發現，以管理費來說，VOO大勝SPY，所以回報率比較高，這兩者追蹤的指數都一樣，對普通人而言，這2者間直接選VOO就可以了。 為什麼說對普通人而言呢？因為SPY是成立已久的ETF，市值比年輕的VOO多了兩倍，相對流動性與買賣差的差距會比較小(事實上，VOO的流動性也相當大，買賣價頂多差個0.01而已)，但除非你投入的金額有千萬級別，不然是可以忽略買賣差，直接選擇VOO，享受低廉的管理費。
AMEX:VOO教育
由LittleJustin提供