美國政府債券2年期收益

(派息數據)

US02Y TVC

(派息數據)

yitiancai

蠟燭圖是美國10年期國債和2年期國債的差值，一般而言可以用相減，但我相除也是一樣的（數學換算我就不寫了哈）。 利差往往會盤整在低位很多年，然後上漲，再拐頭向下，形成周而復始的過程。對應的經濟基本面的循環。 圖中個人發現的幾個要點：1）利差下跌以及走平，還有上漲後期，往往對應著股票的牛市 2）利差開始上漲的時候，股市大跌 圖中綠色的區域對應著利差擴開的時候，擴大的速度越快，跌的越多。今年拉升的速度比2008年還快，震驚了。 現在好玩的事情出現了，利差最近不動了，股市大漲，特別是納斯達克指數，這種對於資金關係更敏感的指數。最近美國國債收益率都在橫盤，進入新常態。又到投資美股的時候了。 判斷股市的絕對低位很難，下面的三個股票觀點，我就錯了一個，我在三月份認為最低點還沒到，我錯了

JasonJiang888

2年期美债RSI 与 黄金 与 标普500关系.看多黄金,看空标普500,看空美债. 邮箱：512587313@qq.com 欢迎交流

JasonJiang888

看空看多都不如等趋势确定再买

yitiancai

目前，道瓊斯指數以及納斯達克指數處於大跌後的修復狀態，第一季度我看在更多的經濟數據出來（因為要證實美國到底經濟如何，反正其他國家和地區已經想下了）前美股還會是這樣因素。 我認為目前美股中還沒計入過多的經濟衰退或者放緩因素，要不然近期財報季，某某公司財報差于預期，股價也不會跌這麼多。 另一個視角是從利差去看。因為為什麼發行股票呢？因為要融資，而股票和債券都是融資方式，所以他們有種互相抵消關係。快速上漲的利率可以殺死牛市（2018就是這樣）。另一方面股票投資收益要是低於債券收益率，股票吸引力就沒了。這就是第一階段：上漲的利率如何影響股市。 第一階段，我們已經度過了，第二階段才更加重要，因為決策者很容易發生失誤。...