因利差擴大,日圓兌美元今年以來最疲弱自2022年10月以來,日圓兌美元匯率貶值了0.3%,跌至150.32,這是未曾見過的水平。
週三收盤時,兌美元匯率下跌了0.2%,跌至150.25。 總所周知,150是日本當局幹預的重要位置,日本央行曾多次表示不排除任何選項來遏止過度波動。 週一,日圓在短暫跌破150,但在與選擇權相關的美元拋售和演算法交易的壓力下迅速反彈。 10月3日,它觸及150.16,然後急劇逆轉,引發了日本已經介入市場的猜測。
根據以往的情況,例如在2022年10月,隨著日圓貶值至150水平,日本投入了創紀錄的6.3兆日圓(約420億美元)來支撐貨幣。 該國最高貨幣官員Masato Kanda此後表示,如果貨幣市場出現過度波動,日本將採取適當措施,希望貨幣能穩定反映基本面。
同時,美國10年期公債殖利率上漲了近14個基點,達到4.96%,而日本的對應殖利率為0.85%。 這一差距對日圓構成了壓力。
美國10年公債殖利率
日本10年公債殖利率
儘管如此,有關日圓貶值將對日本央行調整貨幣政策產生壓力以及中東衝突可能升級將提振避險需求的猜測,仍然使交易員保持謹慎。
日經新聞週末報道稱,因為國內長期利率與美國同步上升,日本央行官員正在考慮是否調整殖利率曲線控制計畫。
技術分析之外
【 一夕爆拉 15% BTC 漲破 35,000 元!】短評:強勢突破 返牛關鍵
上次分析時走勢正在挑戰上升趨勢線,並且提醒上方壓力大,是做空好位置,後續果真跌回前方低點,獲利最少 10%,恭喜有做到的小幣取。
這次寫分析的時機剛剛好,如果有關注幣修 TG 頻道,可以輕鬆抓到這次的起漲點,8/30就提醒正在走潛在的頭肩頂,並且提醒31,000,將是成型關鍵,昨天漲勢已經破壞,大幅下跌危機解除,但,急漲伴隨急跌,短線回調機率大。
- 接續走勢如果是「跌」-
10 月上旬表現回踩關鍵價位 26,789,後續一路上漲,已經超過30%,各項超買數據皆顯示行情在高點。上方有關鍵壓力34,627,今天最高點剛好碰到之前長線的上升趨勢線,都容易產生賣壓,短線回跌機率大。
以上都代表現在是好的短空位置,但近期漲勢強烈,建議保守些,耐心等待高點下降、量縮,再做空,不做長線空單。
[ 區間範圍 : 34,627-28,580 ]
- 接續走勢如果是「盤整」-
因為頭肩頂的走勢被破壞,前方的兩波解讀變成了大型盤整,昨天的強勢上漲,超越了前方兩個高點,也代表這邊大範圍盤整已經被破壞了。
如果後續走勢延續強勢,不下跌,直接接窄幅盤整的機率也不低,關鍵在 31,000 能不能守住,守住將會壓力轉支撐,保守等第二次接觸會是好的短多點位,長線可以等再次漲過 34,627 買入。
[ 區間範圍 :34,627-31,000 ]
- 接續走勢如果是「漲」-
雖然說短線上回調機率大,但突破前方盤整區,中長線上漲機率還是最大的。比特幣從今年初至今,都一直穩坐最好的投資標的,可以說確定是走了一波小牛行情,去年 10 月寫的天地單獲利又創新高,已經超過68%。我認為要重回牛市,以太的上漲至關重要,要跟上才會步入牛市,只差臨門一腳,明天在TG 頻道發布以太分析,記得來看。
[ 區間範圍 :39,378-28,580]
轉自幣修學分 Instagram 比特幣走勢
BigTime GameFI Web2.5 遊戲的看法,以及未來的前景及趨勢什麼是 BigTime?
BigTime,成立於 2021年4 月,是一款 PC 端 MMORPG 遊戲,融合快節奏戰鬥和 NFT 收藏特性,遊戲玩法可類比為《暗黑破壞神》,且其遊戲配備要求達 GeForce GTX 1060 或以上,表示遊戲畫面至少有中高階動作遊戲的水平。
BigTime 遊戲經濟模型架構 ! 代表著代幣 如何產出->消耗
BigTime 代幣是一種虛擬貨幣,用於 BigTime 遊戲中。它有兩種類型的NFT,一種是用於改善遊戲視覺效果和顯示玩家地位,另一種是用於遊戲內的道具,影響遊戲經濟。代幣的價值最初是0.01美元,現在已上漲至0.24美元。代幣的分配策略旨在確保公平分配和遊戲生態系統的可持續性。此外,BigTime 代幣已在多家交易所上市,包括OKX、BingX、Pionex、Bitget、Coinbase和幣安。這一切旨在鼓勵玩家參與並確保代幣價值穩步增長。
BigTime 代幣缺乏用途,僅挖提賣
針對 BigTime 只有不斷產出代幣,但遊戲裡根本沒有剛需來可以消耗代幣。基本上都是用現金買 NFT 賺 TIME,在二級市場賣掉回本的邏輯,BigTime 根本沒有強消耗場景,僅作為礦幣被挖提賣。
代幣沒有剛需消耗機制,亦沒有現金流回購,目前流通盤極小的情況下,一級市場傳聞三億/六億估值極其錯配。除了衝到 MEXC 炒幣的,其他人都在回本的路上。
總結
如果可以改善代幣消耗模型!
從賽道來看,進入熊市以來,鏈遊賽道的玩家數量和交易量出現了一定程度的下降,鏈遊玩家的核心群體仍然維持著較高的粘性,賽道總體的發展進度沒有受到顯著影響,大量新遊戲還在投入開發和運營。一旦環境回暖,鏈遊賽道仍然具有上漲空間。我認為對於類似 Big Time Web2 遊戲,擁有足夠開發能力和運營經驗的遊戲,將在未來擁有更大的發展潛力。
開發機械化策略時,許多人常犯的錯誤想要踏入程式交易領域的朋友,一定要意識到一點 :
電腦是非常死板的,不要妄想靠一般電腦 (量子電腦除外) 開發出多完美的策略。
交易是面對金融市場,有經驗的一定知道市場的不確定性多麼的高。
機械式策略 (程式) 等於用一個固定的框架在交易不確定的未來,
想一想,合理嗎?
電腦可以讓我們很方便的回頭檢視歷史盤勢,也可以讓我們清楚知道策略是否過去會賺錢。
過去賺錢,當然重要,至少代表策略過去是賺錢的;
但是很多人卻用錯誤的方式來開發 - 用過去的盤勢回測找答案。
這是一個非常嚴重的錯誤,因為過去的盤勢已經確定,等於是看著答案寫考卷,
但真正的考試來臨時,卻不知所措。
因此千萬不要用回測跟最佳化來回推什麼交易方式有效,這麼做會有非常大的弊病,
策略回檔時,你唯一會做的就是重新改參數。
上圖的圖片是我使用已久的機械化策略,一陣子的績效盤整,直到最近才創高。
過程中都沒有做任何更動,因為我深刻知道這個策略在我投資組合中的意義,
也明白策略的本質元素是什麼。
如果你想進入程式交易的領域,這篇文章可以重複多看幾次,會大幅減少你走彎路的時間。
美聯儲隔夜逆回購工具/美聯儲準備金餘額/美國財政部TGA賬戶之間的關係ON RRP 交易在经济上类似于担保贷款,不会改变美联储资产负债表的规模,但会改变美联储负债的构成。 例如,当货币市场基金减少银行隔夜存款并将这些资金转入ON RRP便利时,ON RRP便利的增加会减少银行在美联储持有的准备金余额。 因此,ON RRP工具允许美联储的负债在货币市场参与者之间更广泛地分配。美联储负债的这种更广泛的分配在联邦公开市场委员会利用资产购买来刺激经济并导致准备金增加的环境中特别有用。 由于准备金只能由银行持有,准备金的大幅增长会给银行资产负债表带来压力。 因此,当 ON RRP 工具增长时,它会通过提供可由更广泛的金融市场参与者持有的负债来减轻这些压力,支持 FOMC 通过资产购买刺激经济的努力。
libertystreeteconomics.newyorkfed.org
在过去的6个月里,逆回购工具就流失了1万亿美元。当它用完时会发生什么?在过去的6个月里,逆回购工具就流失了1万亿美元。当它用完时会发生什么?重要的是要记住这个帐户的用途,以及这笔钱最初来自哪里?
当2020年开始印钞时,这个账户还没有被啓用,但印钞令银行系统充斥着超量存款,高流動性的存款對銀行來説是負債。如果不能把手裏的商品(錢)貸出去,銀行就必須自己用這些資金來掙錢抵消持有她的成本。从2020年3月到2021年3月,银行不用担心这个问题,他们不需要用資產來抵消这些负债。但从2021年4月开始,临时暂停( For the third quarter of2020, the FRB has required large banks to suspend share repurchases, capped dividend payments to the amount paid in the second quarter and further limited dividends according to a formula based on recent income.)被解除,他们必须再次購入资产(圖一的區間1)。所以銀行開始購買市場裏的資產,從2021年4月開始大幅度增加的逆回購工具内的流動性也帶動股市上升。如果银行用这数万亿美元购买资产,短期利率就会变成负值。短期政府债务的需求将会过多,但供给却不足。因此,美联储开放了逆回购机制,以便银行可以直接从他们那里而不是公开市场获得抵押品。美联储知道他们必须使该设施具有足够的吸引力,否则機構就没有理由使用它。因此,他们开始为所有流入的现金提供收益率:比联邦基金利率下限高0.05%。足以让它具有吸引力。因此,银行通過隔夜逆回購工具获得了所需的抵押品,并直接从美联储获得了一小部分现金支付。随着通胀担忧加剧,美联储开始大幅加息,但仍有数万亿美元印钞需要收回。因此,美联储也必须继续提高逆回购工具的利率。这在短期利率下保持了一个下限,这样只会留下足够高的收益率。我们现在正在看到这种情况的发生。政府借贷加速如此之快,以至于短期收益率现在具有足够的吸引力,足以让现金离开无风险的美联储逆回购的避风港,转而借给政府(買入國債或者平倉被做空的國債頭寸)。政府在曲线短端借入的资金越多,从逆回购工具中流出的现金就越多。一旦空了,政府将需要一个新的基金来借款(美聯儲減息,增加美聯準備金餘額,政府發行債券從這裏拿錢)。该工具还剩下约1.3万亿美元,用完似乎是一个遥远的事情。但就在6个月前的4月,该设施的金额为2.3万亿美元。因此,我们看到过去6个月内有1万亿美元离开隔夜逆回購工具,而现在只剩下1.3万亿美元。政府支出正在加速,爲了維持政府正常運轉一夜之間就增加了160億財政赤字。失控的赤字支出加速会带来许多意想不到的后果,但有一个后果是可以预见的:高得多的利率。更高的有效利率(EFFR)令在美国本土的投资变得更具吸引力,对发展中国家的投资开始下降。该利率还影响货币的汇率,较高的利率会使美元升值,而使外国货币贬值,從目前看美元高位可能將到達尾聲。
參考:
www.federalreserve.gov
www.imf.org
20231004小道盤勢分析 : 論策略穿透性當年我還是一枚菜雞,在期貨程式交易中摸索,到處東看看西看看,看能不能偷到一些寶藏。
無意間聽到有一派在鼓吹策略的穿透性。
他們主張一個策略如果能在多個市場都賺錢的話,代表策略是非常有效的。
在台指開發完一個策略,直接套用在美指期貨上,賺錢就代表有用,可以直接上線。
這件事就這麼被我放在心裡好幾年。
一直到後來,我從主觀交易找到突破口,同時開發出穩定的台指程式模組,也運行一陣子了。
此時的我,對於兩個領域都有著墨,在回頭去思考上一段論述,覺得實在是謬論。
由於最初我是從小道瓊期貨開始做,因此對美指還算有了解。
我深刻的理解美指跟台指差異有多大。
台指尿性就是日震幅小、趨勢又不乾脆;
美指是日震幅大,但洗的時候可以一天上下刷500點,趨勢出來的時候又可以跑1000點。
單論這個特性,台指的策略不可能會適用在美指上。
這個事實除了透過主觀交易的經驗驗證外,我也實際用順勢交易系統驗證,
馬上就能發現同個策略但不同市場,呈現出來的權益曲線相差多少。
這種言論,從表面看起來很正確,但實際上是缺乏實單經驗才會有的結論。
那是否一套系統就無法適用多市場? 也不盡然如此。
如果人的能力夠強,還是可以透過人為的篩選,讓同一套系統適應不同市場。
前提是方法建立在順勢的根基之上,因為厚尾是任何市場都會有的最底層通則。
今天做單前,看了下小道瓊的日K,發現已經跌幅頗深,又達到滿足點,
因此刻意等待盤勢拉回後,才進場空單,並在吃了百點之後收工。
雖然空方趨勢確實已經確立,但是根據窮寇莫追的道理,外加這筆單設定是當沖的格局,
因此百點的利潤已經是非常滿足。
我自己本身使用的系統都是一致的,包含這次課程準備要教的台指波段與剛剛下小道當沖的方法。
美國傳統產業基本上是全面崩潰,強的還是科技股。
拉出前一篇文章的對比指標,小那基本上是屌打小道與小SP。
未來就看科技股能不能引領整體向上了。
美聯儲通過對市場預期管理進而影響黃金價格美聯儲通過對市場預期管理進而影響黃金價格:
10年期國債收益率(綠色綫)
美聯儲準備金餘額(藍色)
黃金價格(黃色)
先轉載維基百科對2008金融危機成因的一段解釋,可以幫助我們瞭解美聯儲如何對市場預期進行管理。
維基百科:
最初的流动性危机在事后被观察认为是由于更早以前的次级房屋信贷危机中抵押贷款违约和法拍屋急剧增加所引发的。英国的第五大贷款机构北岩银行是首批遭遇危机冲击的对象之一 该行已经无法借到足够的额外资金来偿还那些2007年9月中旬到期的债务。由于没有持续的现金流注入,其所经营的高杠杆性质的业务无法支撑,最终导致其被政府接管,并显示出了这起很快便降临到其他银行和金融机构的危机的早期迹象。
區間一: 危機發生后市場普遍對美聯儲的希望是降息提高市場流動性,2008金融危機達到高潮后美聯儲多次減息后10年期國債收益率跌至底部,美聯儲準備金餘額大幅度上升(等於向市場放水)推高資產價格,黃金價格飆升。08金融危機讓投資人避險心理强烈,抛售其他資產改而持有黃金這樣的價格穩定的貴金屬保平安。儅美聯儲準備金餘額大幅度增加的時候,市場獲得活力讓此類型資產價格飆升。同時也表現了市場對美聯儲未來操作的一種預期,美聯儲管理預期來操縱市場。在區間二我們會看見預期如何影響黃金走勢。
區間二: 金融危機已經過去,市場對未來恢復信心。儘管10年期國債收益率又跌到更底部(對比2008)的地方,美聯儲也相應增加準備金餘額,其時已經是黃金價格最高峰開始回落,這與2008發生的行情正好相反。市場已經對美聯儲的預期產生了改變,資金開始放棄黃金此類風險較小,進入風險更高但更富有活力的其他資產市場。
區間三: 時間來到2019年9月16日,有擔保隔夜利率(SOFR)發生了一次劇烈的上漲(看圖2)。原因有2個:第一,企業納稅日有大筆資金從銀行和貨幣市場共同基金進入美聯儲持有的財政部賬戶(TGA,Treasury General Account),銀行流動性被減少。第二,結算了540億長期國債,一級批發商吸納國債后令市場流動性下降。所以市場對美聯儲預期同樣發生變化,希望為市場注入流動性(這個時候美聯儲已經開始管理預期了)。美聯儲通過疫情這個特殊事件來放大這樣的預期,2020年3月將國債收益率降低到極點,同時釋放準備金餘額令市場大水漫灌,黃金價格再次被拉升到現在的高峰,略高於2011年最高峰。
區間四: 下面說的純屬猜測了,僅僅是基於前面發生過的事實來做個未來大方向上的判斷。現在10年期國債收益率已經大幅度超過2007年金融危機發生前的高峰,美國銀行持有的短期國債虧損嚴重導致3家大銀行破產,其餘中小銀行沒有一個不是搖搖欲墜。俄烏戰爭愈演愈烈,看不到近期有結束的希望。戰爭導致大宗商品交易價格飆升,沙特減產,俄羅斯禁止出口石油,Brick國家聯盟想抛棄美元重回金本位制度。這麽多大事件發生的時候投資人對市場預期恐怕只有恐慌,對美聯儲的預期當然也是減息好讓大家喘口氣,尋找避險資產是上上策。鮑威爾已經宣稱不加息(可能會保持利率高位一段時間),又說軟著陸是奢望(你看,已經開始管理預期了)。所以我認爲明年某個特殊時間(或者黑天鵝事件)會被美聯儲利用突然減息打壓資產價格,同時增加美聯儲準備金餘額向市場放水。市場有需求,投資人心理有準備,未來黃金價格被推高是存在很高概率的預期,同時也要當心機構需要的是普通投資人的帶血籌碼。儘管每一個人都可以預測市場,可是真正發生之前市場的波動都會給投資人帶來無限風險,風控是每個人必修的課程。
圖二:信息來源於美聯儲一篇博客
What Happened in Money Markets in September 2019?
www.federalreserve.gov
如何正確衡量績效的方法 ?繼前一篇提到在金融的世界,完整敘述風險的指標是波動,
稍微提及了衡量績效的較佳方式是使用綜合指標,例如Sharp Ratio。
這篇再來深入探討一些相關指標。
稍微複習一下,
「Sharp Ratio = 報酬率 / 波動度,是的,風險等於不確定性,具體化可以用波動度來衡量。
Sharp Ratio反應出交易者在賺錢的途中是否平穩,數值越高代表承擔越少的風險去賺到報酬。
該注意的是,Sharp Ratio的分母所使用的波動度,是連賺錢時的波動也計算進去。」
上篇最後留了一點伏筆,就是Sharp Ratio的計算會把賺錢時的波動也計算進去。
意即,今天賺的多一點或快一點,也會使得Sharp Ratio數值降低,
但人性上,比較不會因為賺的多一點就失控 (還是有可能會有大頭症的現象),
相比賠錢,如果賠錢時速度太快,一下就爆倉了,肯定是大受打擊;
因此就誕生了Sortino Ratio。
Sortino Ratio 跟 Sharp Ratio差不了多少,差異在於分母上的不同。
Sharp Ratio = 報酬 / 波動度
Sortino Ratio = 報酬 / 下跌波動度
Sortino Ratio 只考慮下跌時的波動,分子一樣是報酬率,
意即,每賺一分錢,承擔多少下跌的風險。
Sortino Ratio 適合用來評估高波動性的投資組合,譬如期貨。
通常,使用兩倍的槓桿代表損益會膨脹兩倍,虧損也會膨脹兩倍,
但經過主觀調整後的風險值,應該要比正常水準再更低,
因此我時常注意投組的sortino Ratio,來衡量自己在風險與報酬的拿捏上,上是否控制得宜。
DrawDown為回檔值,意即從最高點賠了幾%。
MDD = Maximum DrawDown,意思是從最高點最多回檔了多少%。
時常聽到交易人是在講最近吃DD,代表投組權益回檔中。
控制回檔的大小也是交易者重要的一環,時常創新高的權益,操作下來也較為舒服。
我每天都會記錄MDD的變化,到達某一特定數值,代表我需要休息,
因為虧損無法被我有效控制。
記住,當賠掉50%時,是需要賺100%才能回到原點的。
這些相對績效數據還有另一個非常重要的意義,就是完整去除了槓桿的影響。
很多時候的高報酬,源自於交易者自己使用了高槓桿而不自知。
人性只會看到自己賺了300%,而不會發現自己正承受著很高的波動。
槓桿會撐大報酬,同時也會撐大虧損,當虧損來臨而不自覺,被市場吞噬只是時間早晚的問題。
紀錄這些相對績效指標的變化,來時時提醒自己目前的狀態,會是一個好的選擇。
自2020開始,航運股、AI造就許多少年股神,即使2022殞落了8成,
但自始自終,許多股民仍然很容易被超高金額對帳單吸引,不探究其%數、是否是高槓桿造成、
相對承擔多少風險...等,就對背後操作者產生極高權威感。
當一個人失去獨立思考的能力,便會隨即陷入危險的境地。
若柬埔寨綁票、詐騙...等等發生在此人身上,我是一點都不會意外。
希望我的文章可以為有意願在金融領域深耕的同好們,增加一點點獨立思考的能力。
總結聯準會發表公開市場委員會聲明依據最近的指標反映以下情況:
1. 經濟活動一直以堅實的速度成長。
2. 就業成長在最近幾個月有所放緩,但仍保持強勁,失業率保持在低位。
3. 通貨膨脹仍居高不下。
聯準會已作出以下決定,以實施聯準會開放市場委員會在2023年9月20日聲明中宣布的貨幣政策立場:
1. 維持通貨膨脹率為2%的目標。 委員會決定將聯邦基金利率的目標區間維持在5.25%到5.5%之間。 聯準會理事會一致投票決定維持自2023年9月21日起生效的準備金餘額支付利率為5.4%。
2. 作為其政策決定的一部分,聯準會開放市場委員會投票決定指示紐約聯邦儲備銀行的開放市場交易部門:
以5.5%的最低競標利率進行隔夜正回購操作,限額為5,000億美元。
以5.3%的報價利率進行隔夜逆回購操作,每日限額為1,600億美元。
3. 與此相關,聯準會理事會一致投票批准將主要信貸利率設定為現行水準的5.5%。
本篇只針對利率部分進行總結,有興趣了解全部內容可以參考下面文檔
Federal Reserve issues FOMC statement:
www.federalreserve.gov
FOMC Summary of Economic Projections:
www.federalreserve.gov
風險的正確定義"怎麼具體形容風險?"
可以停一下,想想這個問題...
大部分的人,包含以前的我,首先想到的是賠錢,風險就是可能會賠錢。
當然,賠錢的可能性當然是很大的風險之一,但除此之外呢?
風險只有賠錢這麼簡單而已嗎? 其中還忽略了很重要的一點。
假設現在有兩條賺錢的路徑,第10天的時後,都會是賺10元的結果。
A : 1 -> 1 -> 1 -> 1 -> 1 -> ...
B : 5 -> -4 -> 2 -> 1 -> -3 -> ...
請問哪一條風險比較大?
答案是B
如果有一個策略每天固定都賺1元,反應快一點的人第一個想法就是All - in,
因為結果是確定性很高的賺一塊錢。
是的,考量風險時,必須考量到"不確定性"這個因素。
對於"不確定性"的議題,可以看看塔雷伯的"黑天鵝"五部曲。
許多教當沖交易的老師都會打著"風險低"的廣告招生,但為什麼他們敢說當沖風險低?
因為當沖交易屬於日內沖銷,收盤前一定要把部位結束離場。
相比波段交易,待在場內的時間短,少了跳空的風險,所以風險確實低不少。
另一個會聊到風險的部分,是"績效的衡量"上。
當我們看到琳瑯滿目的外界對帳單時,如何客觀的一較高下?
並不是單純的絕對金額就能斷定。
題外話,一個用1億賺100w的交易者 與 一個用100w賺10w的交易者,
用%數比較,1% vs 10%,其實後者績效優於前者。
最好的比較基準,是報酬/風險的綜合指標,最著名的就是Sharp Ratio。
這個名詞對於有在關注基金的人肯定不陌生。
Sharp Ratio = 報酬率 / 波動度,是的,風險等於不確定性,具體化可以用波動度來衡量。
Sharp Ratio反應出交易者在賺錢的途中是否平穩,數值越高代表承擔越少的風險去賺到報酬。
該注意的是,Sharp Ratio的分母所使用的波動度,是連賺錢時的波動也計算進去,
代表即使是爆賺,波動度也會飆高,而這其實非常符合人性。
如果賺錢的過程是暴漲暴跌的,像一檔飆股,抱起來絕對是心驚膽跳,
但如果過程是平穩的,像中華電,那會非常心安。
未來在衡量他人或自己的交易績效時,別再被超高金額吸引,
記得去看看風險部分的數據,畢竟曲線暴漲又暴跌,未必是你想要的。
或因暫停升息,英鎊缺乏上升動力基於兩大經濟指標,薪資成長和通貨膨脹都顯示出頑固性,英格蘭銀行正在為原定於本週四的升息進行暫停準備。
事實上,薪資成長和服務業通貨膨脹,英格蘭銀行製定政策的兩個關鍵指標,市場都做出來高於8月的預測。 此外,CPI數據將在會議前一天公佈,同樣預期服務業通膨可能再次略微上升。
投資者已經對英格蘭銀行加息的期望值有所減少,英格蘭銀行可能不會在星期四提高利率。
自下半年開始發生了很大變化。 當時市場正在為四次額外的升息定價,加上8月的一次。 現在不到兩次,投資者正在考慮英格蘭銀行在星期四暫停的可能性。 加上英格蘭央行的政策制定者將同樣在密切關注聯準會,後者成功地透過所謂的「跳躍策略」推遲了降息預期。 透過在每兩次會議中暫停來拉長其升息週期。 類似的策略,投資人會認為英格蘭銀行在9月暫停,會在會議期間去強烈暗示可能在11月再次升息。
不過,在接下來的服務業CPI數據, 服務業通貨膨脹和工資增長等數據會影響到銀行是否在本週結束其加息週期以及什麼時候降息。
英格蘭銀行本週也將做出的另一個決定是關於未來12個月是否加快量化緊縮的決定。
未來一年內到期的英國政府公債存量比去年多約100億英鎊。 銀行也在過去一年完成了對公司債的清理,這意味著它可能會在未來12個月增加英國政府債券的銷售以減少其政府債券持有量。
總結來看英鎊今年表現不錯。 年初以來仍上漲了超過5%,但7月的高點下跌了約4%。 近幾個月英鎊走軟的大部分原因是最近將英格蘭銀行終端利率的重新定價從接近6.50%的峰值降至5.60%區域,解釋了。 如果英格蘭銀行暫停升息英鎊兌美元匯率推低到稍高於1.2300的5月低點以下可能性較大。 當然,預期之內的英格蘭銀行週四升息25個基點,伴隨著一些鷹派言論,看起來不太可能改變英鎊的走勢。
其實歐元區信心指數數據也非常糟糕,歐洲央行指出政策緊縮週期已經結束,但英鎊的表現仍不如歐元。 如果升息暫停,英國利率的預期下行風險更大,這一因素應該會對英鎊產生壓力。
誰說盤整就沒辦法賺錢?"台指根本鬼指 = ="
"台指根本就沒趨勢,亂刷洗..."
"台指難做得要命..."
以上這三句,應該會常常聽到台指的交易者在哀號。
其實台指確實不太好做,常常上下刷洗也是真的,
許多關鍵點,明明盤中看突破出去不少,最後又反殺回來。
在配上台指特有的開高開低AV轉,基本上我覺得在台指能活著已經很不錯。
但假設真下定決心要做好台指,何不換個角度想想?
如果台指平常沒什麼趨勢,是否能逆著幹?
台指既然喜歡上下AV轉、又愛假突破,那我能不能配合著做?
確實,跟著趨勢順勢做,絕對是交易第一要則,跟趨勢對著幹沒什麼好下場,
但你是不是只會做趨勢盤,不會做區間盤?
並不是1000點得才叫趨勢盤,其實區間裡面也會藏著小趨勢,
所以只在於你有沒有那個能力去賺,而不是台指難做。
有一陣子,我也覺得台指太難做,從而轉戰海期。
最後我意識到一件事 : 每個市場都有它難做的地方,賺不到不是市場的問題,是操作者本身的問題 。
懂了這個概念後,我的績效大幅提升。
交易者該做的是去適應市場,而不是市場適應你。
左邊是我這5個月做台指的數據分析。可以看到我的勝率還有進步空間,
但由於風險報酬比達2.55(贏一次可以輸2.55次)、MAR達15 (總獲利/最大回檔)、
獲利因子達6 (總贏錢/總輸錢)、期望值達11,223 (平均進場一次賺多少錢),
代表確實有做到大贏小輸的賺錢模式。
即使勝率只有7成左右,靠著抱單,仍可以達到79%的報酬率。
要穩定的賺小錢,靠當沖,要賺大錢,靠波段。
當波段的模式又能做到穩定,剩下的就是保持平常心,繼續累積。
近期實單進出 與 一些交易關鍵這幾天 TAIFEX:TXF1! 持續震盪,有看之前分析又看得懂的人,應該會知道我想提示什麼。
在現行狀況不變的情況下,用一樣的方法去做即可。
根據客觀的盤面去修正自己的計劃,才能走得長久。
之前在 的最後
寫到還保有一些空單,看能跑到哪。
那些在9/11停利出場,並在9/12小量試空,今天已達停損值,停損出場。
這兩筆交易可以說是小輸大贏,贏1731點、輸141點,共贏1590點。
(小台79,500 / 大台318,000)
關鍵在押注的大小。
為什麼在第一筆空單壓大、在第二筆空單壓很小 ?
進出場點在這篇文章與上一篇文章已經標示出來,希望對於讀者能夠帶來更深一層的思考,
畢竟要成功,第一步就是試圖摸透贏家的思維,包含當初的我也是這樣學習的。
當操作者對系統十分熟練之後,下一步就是如何做到"大贏"。
部位縮放的藝術,決定操作者最後能取得多少果實。
我的風格屬於見好就拿,因此我很少做加碼的動作;
這個"要拿還是要抱"的關卡,也是在建立交易系統時需要去思考的重點。
("拿還是抱"是高拋低收大大提出,在這裡借用)
希望這篇文章能帶給你一些價值,引一條路、丟一個問題,或許你就是下一個絕世高手。
日本的負利率政策是否終結,日元是否將迎來一次腾飞。日本銀行行長Ueda對負利率政策發表鷹派評論,日元對所有十大貨幣都有所上漲。
到年底,日本銀行可能會有足夠的信息來判斷工資是否會繼續上漲 -- 這是決定是否終止超寬鬆政策的關鍵因素。然而,中央銀行行長Ueda還表示,日本銀行距離實現物價穩定目標還有一段距離,將繼續保持謹慎的貨幣寬鬆政策。
在亞洲周一早盤交易中,日元兌美元匯率上漲了多達0.8%,達到每美元146.67。一些人也將地緣政治緊張局勢歸因為避險日元的原因,因為美國總統喬·拜登聲稱中國的經濟問題已經減弱了其入侵台灣的能力。
因為Ueda在採訪中的言論聽起來有些鷹派,市場普遍都反應日本長期的負利率政策或將結束,也有專家預測,預計2024年日本將結束負利率政策,而Ueda可能已經開始鼓勵市場納入這種情景的定價。但是,隨著美國10年期國債收益率超過4%,僅僅靠政策調整的猜測,將很難測試美元兌日元的長期走勢。
日本與美國之間利率差距的擴大一直是日元疲軟的一個關鍵因素,使得高收益的美元自然更具吸引力。今年以來,日元已經下跌了11%,接近三十多年來的低點,接近官員上次采取干預措施的水平。本月,隨著日本官員表示不會排除任何應對過度波動的措施,市場上的投機客們會在一定時間內處於緊張狀態。
最新數據顯示,日本工人工資的增長在六月意外放緩,這是支持BOJ超寬鬆政策的表現,因為這反應了勞動力市場可能失去了一些活力。